淺析商業(yè)銀行不良資產(chǎn)界定及處理方法

王一任+李長福

摘 要：我國銀行業(yè)經(jīng)過了多年的改革，受多方面的因素影響，積累的大量不良資產(chǎn)的處置仍然是亟待解決的問題。隨著市場競爭不斷加劇，經(jīng)營風險、投資風險增大，不良資產(chǎn)的處理效率低下，不僅影響到商業(yè)銀行核心競爭力的形成，為銀行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展帶來不利因素，而且對我國商業(yè)銀行的改革深化帶來約束和限制。金融行業(yè)不良資產(chǎn)的形成原因來自于多個方面，包括金融體制上的，企業(yè)自身運營的和經(jīng)濟環(huán)境變化等。本文從銀行不良資產(chǎn)的定義和特點入手，對目前我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的界定和處理進行深入分析，著重探討了我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)界定及處理中亟待解決的問題，并在此基礎(chǔ)上提出了相應的幾點對策和建議。

關(guān)鍵詞：不良資產(chǎn)；商業(yè)銀行；界定；處理

金融行業(yè)不良資產(chǎn)的形成原因來自于多個方面，我國商業(yè)銀行發(fā)展由于體制轉(zhuǎn)軌時期方方面面的影響，隨著市場競爭不斷加劇，經(jīng)營風險、投資風險增大，不良資產(chǎn)嚴重阻礙了我國商業(yè)銀行的改革步伐，削弱商業(yè)銀行的競爭力，成為銀行深化改革與穩(wěn)定發(fā)展的沉重包袱和桎梏。因此，我國金融行業(yè)在發(fā)展的過程中，如何有效防范金融風險，如何處置銀行不良資產(chǎn)，并成功化解不良資產(chǎn)導致的經(jīng)營風險，是面臨的重要課題之一。近年來金融理論界與實務界對商業(yè)銀行加強不良資產(chǎn)的處理方法進行了多層次、多角度的探討，旨在通過對不良資產(chǎn)的處理方式創(chuàng)新研究，實現(xiàn)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的不斷提高，推動商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展。通過對相關(guān)文獻綜述分析歸納發(fā)現(xiàn)，在我國現(xiàn)行法律環(huán)境、市場環(huán)境和金融體制下中，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處理仍舊面臨著諸多難題，需要采取積極的有針對性的綜合措施，予以解決。

一、銀行不良資產(chǎn)的定義和特點

1.不良資產(chǎn)的定義

不良資產(chǎn)是指經(jīng)營狀態(tài)較差的資產(chǎn)，這些資產(chǎn)不僅無法帶來預期的收益達到增值的目的，甚至連資產(chǎn)本身的保值都不能實現(xiàn)。商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，貸款的資產(chǎn)項目較多，因此，不良資產(chǎn)主要是指不良貸款資產(chǎn)，包括不能按照規(guī)定期限、規(guī)定數(shù)量收回的貸款、呆滯貸款和呆賬貸款等，另外，商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)還包括不良債券等等。

2.不良資產(chǎn)的特點

商業(yè)銀行不良資產(chǎn)是指銀行的資產(chǎn)，是從銀行自身的角度來判斷的，而不是從貸款企業(yè)或貸款項目的角度。不良資產(chǎn)與其他資產(chǎn)相比，具有很多特性，主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

不良資產(chǎn)的完整性，表現(xiàn)在其是一個不可分割的整體。不良資產(chǎn)一般涉及到多筆債務和多個債務人，作為一個整體，這些內(nèi)部關(guān)系十分復雜，相互牽扯，無法簡單的分割，否則容易造成不良資產(chǎn)的損失和收益波動過大。

不良資產(chǎn)的長期性，不良資產(chǎn)就是逾期無法收回本金利息的資產(chǎn)，賬款長期無法回收，拖欠時間長，有些甚至已經(jīng)有十幾二十幾年的拖欠時間。

不良資產(chǎn)的不確定性。第一，資產(chǎn)質(zhì)量的劃分標準是基于預期收益基礎(chǔ)上的劃分，而預期收益本身是綜合多種因素來設(shè)定。第二，不良資產(chǎn)最終衡量的標準是資產(chǎn)收益率，資產(chǎn)處于動態(tài)演變的過程，不同時刻會有不同的狀況，因此，不良資產(chǎn)是針對某一個時刻點的資產(chǎn)狀況而言。第三，不良資產(chǎn)與普通資產(chǎn)不同，沒有公開買賣的市場，掛賬時間長達十幾年，其本金及收益的收回是未知的。這些都導致了不良資產(chǎn)的不確定性。

二、不良資產(chǎn)的界定及處理方法

1.不良資產(chǎn)的界定

國際銀行業(yè)出于貸款風控管理的必要，將貸款資產(chǎn)劃分為五類：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失。貸款資產(chǎn)在不能按照貸款合同歸還時，銀行按照貸款損失比例的由小到大，將這些貸款資產(chǎn)分別劃分為“次級、可疑、損失”。上個世紀末，我國銀行業(yè)為了實現(xiàn)與國際金融的接軌，也引進了這一風控管理機制，在此基礎(chǔ)上，以貸款資產(chǎn)回收額度的可能性作為判斷標準。

2.不良資產(chǎn)的處理方法

不良資產(chǎn)處置中常見的一些手段包括債務重組、企業(yè)破產(chǎn)重整和債轉(zhuǎn)股、以物抵債以及提取壞賬準備金。

債務重組具有很大的優(yōu)勢，第一是采用合作的方式進行不良資產(chǎn)處置。第二，債務重組接受度較高，對于企業(yè)來講總的債務規(guī)模的減免，如果能夠保證資產(chǎn)管理公司或者保證債務收購方的一些利益，企業(yè)它的賬面改善能夠快速的解決。第三，由于雙方的非對抗性的合作模式，所以債務重組方案易于實施，回款金額和速度能夠得到保障。

企業(yè)破產(chǎn)重整是將不良資產(chǎn)處置延伸到對企業(yè)處置的環(huán)節(jié)。2016年最高人民法院發(fā)布通知，要求在企業(yè)退出的過程中，更多的利用重整的手段。破產(chǎn)重整可以幫助銀行回收部分不良貸款，減少銀行損失，同時在強化企業(yè)債務約束的基礎(chǔ)上，建立企業(yè)的淘汰和退出機制，從而刺激企業(yè)加強經(jīng)營管理和建立現(xiàn)代企業(yè)制度。

債轉(zhuǎn)股，既可以幫助債務企業(yè)，又有利于銀行長期為企業(yè)墊付的周轉(zhuǎn)資金，在無法收回的情況下得以安全收回，在保全自己信貸資產(chǎn)完整和安全的前提下，化解部分不良貸款，是可能讓債務人和債權(quán)人實現(xiàn)雙贏的一種手段。

以物抵債，商業(yè)銀行在無法以貨幣資金方式收回貸款時，為降低信貸資產(chǎn)損失風險，通過法院或者其它仲裁機構(gòu)取得抵債許可，通過收回借款人的實物資產(chǎn)以抵償債務的行為。以物抵債也是商業(yè)銀行常用的不良資產(chǎn)處置手段，以物抵債中抵債資產(chǎn)的經(jīng)濟評估和流動性也往往給銀行的處理造成壁壘。

提取壞帳準備金沖銷不良貸款，就是由商業(yè)銀行提取呆壞賬準備金以“沖銷不良貸款”的方法來減少不良貸款。在國際上，這也是減少不良資產(chǎn)的常見的辦法之一，是一種只限于正常范圍內(nèi)，正常經(jīng)營損失的補償方法。對于我國銀行業(yè)的不良資產(chǎn)的比重和具體情況，提取壞帳準備金的大量使用也并不現(xiàn)實。

三、不良資產(chǎn)界定及處理中存在的問題

1.不良資產(chǎn)界定中存在的問題

由前文不良資產(chǎn)的五級界定，我們可以看出，現(xiàn)行的五級分類制度對貸款資產(chǎn)的質(zhì)量劃分并沒有嚴格的標準和界限，商業(yè)銀行在實務操作中，以貸款資產(chǎn)回收額度的可能性作為判斷標準，缺乏客觀標準，造成對不同的貸款資產(chǎn)項目，出現(xiàn)寬緊不一的情況。而不良資產(chǎn)的劃分的模糊性，將直接關(guān)系到到商業(yè)銀行的貸款準備計提，對財務報表和后期核銷造成較大的影響。

前文提到，不良資產(chǎn)本身就具有極大的不確定性，是基于貸款資產(chǎn)本息預期的損失來劃分的，但預期和實際發(fā)生并不是完全一致。如果全部將“次級”以下的貸款界定為不良資產(chǎn)，并進行處置的話，會造成一些誤差和風險。

2.不良資產(chǎn)處理方法存在的問題

對于不良資產(chǎn)處理方面，目前我國經(jīng)濟正處于轉(zhuǎn)型期，銀行不良資產(chǎn)規(guī)模巨大并且成因復雜，處置方式受市場環(huán)境和法律環(huán)境的影響，存在一些問題。

第一，處理任務相當艱巨。四大國有銀行的不良資產(chǎn)率居高不下，與國際上對正常銀行要求的5%以下的不良資產(chǎn)率相比，存在較大的差距，過高的不良資產(chǎn)率仍然威脅著銀行的經(jīng)營安全，埋下金融隱患和危機。

第二，如何將不良資產(chǎn)盡快處置變現(xiàn)，以盡快補償不良資產(chǎn)導致的經(jīng)濟損失。需要進一步推進商業(yè)銀行改革，并完善有關(guān)政策措施，而且需要進一步簡化不良資產(chǎn)處置方式，減少處理的時間成本和經(jīng)濟成本，盡快恢復不良資產(chǎn)的流動性。

第三，不良資產(chǎn)處置的經(jīng)濟和法律等環(huán)境問題，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的規(guī)模過大，占比較高，成為商業(yè)銀行發(fā)展的承重包袱，傳統(tǒng)不良資產(chǎn)處置方式在時間和實效方面都有很大的局限，需要企業(yè)高度配合，需要抵債資產(chǎn)具有較強的變現(xiàn)能力，需要規(guī)范成熟的資產(chǎn)評估中介結(jié)構(gòu)，要求很高的資產(chǎn)處置執(zhí)行力度。金融和法律環(huán)境造成了不良資產(chǎn)處置受到了很大的約束，急需更好的解決辦法。

第四，國際上通用的不良資產(chǎn)處理方法的適用性問題。目前，國際上金融發(fā)達的國家常用的不良資產(chǎn)處理方法包括不良資產(chǎn)打包出售、不良資產(chǎn)證券化等。而我國目前金融市場成熟度不高，買賣雙方缺乏公平一致的信息平臺對資產(chǎn)價值進行合理評估，導致了資產(chǎn)打包出售難度較大。資產(chǎn)證券化為不良資產(chǎn)處置提供了一種全新手段，但能得到證券化支持的不良資產(chǎn)必須具有穩(wěn)定的可預期的現(xiàn)金流量，而目前我國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)主要以抵貸資產(chǎn)和維持付息的次級貸款為主，這也為不良資產(chǎn)的證券化處理形成了阻礙。

四、加強企業(yè)不良資產(chǎn)處理實效的建議

1.界定方面

資產(chǎn)的盈利水平是以資產(chǎn)收益率為標準來衡量的，資產(chǎn)處于不良狀態(tài)會有各種表現(xiàn)，由于金融評估系統(tǒng)的不同和評估手段的不同，評定不良資產(chǎn)的方式也有很多，因此，必須注意沒有絕對的劃分標準。不良資產(chǎn)是不能實現(xiàn)預期收益的資產(chǎn)，由于相同的資產(chǎn)在不同的時期，其資產(chǎn)盈利性是無法準確預估的，不同經(jīng)營戰(zhàn)略的銀行對同樣的資產(chǎn)也可能產(chǎn)生不同的期望，因此，預期收益的本質(zhì)特點，決定了不良資產(chǎn)的界定本身較為復雜。

不良資產(chǎn)的不確定性，還造成了在實務中無法統(tǒng)一標準，因此，主要還是看其在未來為銀行帶來經(jīng)濟利益的潛能大小來進行劃分。在實際劃分時不能完全以理論標準為操作準則，各個銀行更多需要根據(jù)自己的評估體系，采取定性與定量相結(jié)合的方法，綜合內(nèi)外部團隊的調(diào)查情況，以此作為標準進行不良資產(chǎn)質(zhì)量的標準劃分。這樣才能提高不良資產(chǎn)界定的準確性，從而針對性的采取處理措施。

2.處理方面

不良資產(chǎn)的迅速處理，當出現(xiàn)不良資產(chǎn)時，要盡快采取處置措施，拖的越久，面臨的不確定因素更多，能夠收回的數(shù)額就越少，價值的流失就越大。從資產(chǎn)處置實踐看，有一部分不良資產(chǎn)溶化的速度的是加速度進行的。對這種類型的資產(chǎn)進行快速處置是正確的。

穩(wěn)步推進不良資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化的優(yōu)點首先是對債轉(zhuǎn)股形成支持和配合，商業(yè)銀行在債轉(zhuǎn)股后，通過股票形式進行銷售，從而推動不良資產(chǎn)的轉(zhuǎn)制和良好運營。其次，資產(chǎn)證券化有利于商業(yè)銀行承擔的信貸風險降低，資產(chǎn)負債的比重減少，以及銀行業(yè)中間業(yè)務和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。但資產(chǎn)證券化也需要防止風險的擴大，商業(yè)銀行在實務操作中，可以采取“優(yōu)質(zhì)貸款+不良資產(chǎn)”的搭配方式發(fā)行股票債券，或采取“優(yōu)先+次級”的結(jié)構(gòu)方式提高不良資產(chǎn)預期現(xiàn)金流的穩(wěn)定性，以掌握好證券化資產(chǎn)的質(zhì)量，有效防止風險擴散。

采取各種靈活措施，處置不良資產(chǎn)存量?？梢钥紤]借鑒國外的一些發(fā)展比較成熟的處理方式，如成立項目公司，吸收多元化的投資主體，共同參與不良資產(chǎn)的處理和運營。還比如基金化操作模式，通過組建母基金和產(chǎn)業(yè)基金集群，完成對不良資產(chǎn)的收購和處理業(yè)務。隨著我國商業(yè)銀行以及社會經(jīng)濟的市場化加深，這些新型的處理模式將在實踐應用中不斷的完善發(fā)展。

根據(jù)目前不良資產(chǎn)出售的實踐來看，政府需要盡快掃除金融市場體制和政策體制方面的障礙，鼓勵和引導民營企業(yè)和外資企業(yè)積極參與金融不良資產(chǎn)的處置，以此來提高不良資產(chǎn)的處置的效率和速度。

五、結(jié)語

銀行不良資產(chǎn)是銀行資產(chǎn)業(yè)務管理不可回避的重要命題，銀行不良資產(chǎn)對金融和國民經(jīng)濟運行的危害性，以及優(yōu)化處置不良資產(chǎn)的重要意義，已經(jīng)得到了經(jīng)濟學領(lǐng)域和金融實務的普遍關(guān)注。隨著我國經(jīng)濟體制改革的深入，金融領(lǐng)域的市場化不斷加深，競爭將更為激勵，銀行不良資產(chǎn)處理的問題對于我國商業(yè)銀行來說尤為嚴重和緊迫。商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處理的問題需要考慮市場化的競爭發(fā)展思路，關(guān)注不良資產(chǎn)投資的多元化和國際化，不斷進行探索和創(chuàng)新，探索不良資產(chǎn)處置的新途徑，推動中國經(jīng)濟穩(wěn)定強勁發(fā)展。

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