網(wǎng)貸監(jiān)管風(fēng)暴

賀佳雯

過去一年的監(jiān)管風(fēng)暴中，網(wǎng)貸行業(yè)經(jīng)歷著從野蠻生長向合規(guī)化運營的艱難蛻變。

“這應(yīng)該是我至今收到的最嚴(yán)厲的整改通知?！币晃徊辉妇呙谋本┠尘W(wǎng)貸平臺負責(zé)人對《中國經(jīng)濟信息》記者說。他的手里攥著的是4月7日，由北京市互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室（以下簡稱“北京互金整治辦”）對在京注冊的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)下發(fā)的《北京市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)事實認定整改通知書》（以下簡稱“《整改通知書》”）。

這份《整改通知書》共計8大項148條的整改細則。其內(nèi)容涵蓋備受關(guān)注的“風(fēng)險備付金、金融交易所模式、融租租賃合作等”方面，禁止網(wǎng)貸平臺對接融資租賃、典當(dāng)、保理、擔(dān)保等渠道涉及的資產(chǎn)證券化、類資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)。

距離2016年4月份國務(wù)院辦公廳印發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作實施方案》（以下簡稱“整治方案”），剛好過去了一年。

在過去12個月嚴(yán)厲的監(jiān)管風(fēng)暴之中，網(wǎng)貸行業(yè)正經(jīng)歷著從野蠻生長向合規(guī)化運營的艱難蛻變。

申報進入倒計時

業(yè)內(nèi)普遍將過去一年稱之為“網(wǎng)貸最強監(jiān)管年”，經(jīng)歷連續(xù)出臺的《指導(dǎo)意見》、《整頓辦法》、《暫行辦法》、《實施方案》等政策文件的洗禮，網(wǎng)貸平臺驟減，市場期待著“最強整頓后，淘汰攪局者，剩者為王”。

進入2017年以來，隨著網(wǎng)貸資金存管指引、地方網(wǎng)貸監(jiān)管細則等網(wǎng)貸新政的陸續(xù)出臺，網(wǎng)貸行業(yè)的合規(guī)化進程開始加速。今年則被業(yè)內(nèi)視為網(wǎng)貸監(jiān)管新政的“落地年”。

包括前述平臺負責(zé)人在內(nèi)，此次一共有153家北京的P2P網(wǎng)貸平臺負責(zé)人收到了《整改通知書》?！?5家屬于第一批發(fā)整改通知的單位，相較于另外的108家，屬于重點單位?！?一位北京互金整治辦的成員向《中國經(jīng)濟信息》記者透露。

而未收到《整改通知書》的在京注冊網(wǎng)貸平臺，要在本通告發(fā)布之日起30日內(nèi)向注冊地所在區(qū)金融辦聯(lián)系申報事宜。北京互金整治辦還強調(diào)，逾期未與注冊地所在區(qū)金融辦聯(lián)系的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)，將按照《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（銀監(jiān)會令〔2016〕1號）等相關(guān)規(guī)定中關(guān)于新設(shè)機構(gòu)的流程辦理。

這意味著，在京注冊的網(wǎng)貸機構(gòu)如果沒有自行申報的話，將無法進行備案。一旦不能備案的話，包括電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可在內(nèi)也將失去申請資格。屆時，平臺正常運營亦會受到影響。

此外，如果注冊地與實際經(jīng)營地址不一致的，北京整改通知中要求變更注冊地。上述北京互金整治辦成員表示，目前有282家北京的P2P平臺未收到《整改通知書》，而北京地區(qū)注冊的網(wǎng)貸平臺自行申報的截止時間為4月30日前，現(xiàn)在僅剩下不到一個月，時間之緊迫可想而知。

去年銀監(jiān)會印發(fā)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)備案登記管理指引》，明確對網(wǎng)貸機構(gòu)備案登記管理采取新老劃段的原則，對于存量機構(gòu)，與目前正在開展的專項整治工作相結(jié)合，整改合規(guī)一家備案一家，整改不合格的機構(gòu)不予備案，對于新設(shè)機構(gòu)，按照指引要求，進行備案管理。

按照全國統(tǒng)一布署，銀監(jiān)會給予了網(wǎng)貸平臺一年的整改期，今年8月24日為最后的時間節(jié)點。而地方上為了配合全國整改進程，對轄區(qū)內(nèi)網(wǎng)貸平臺的地方整改工作紛紛作出了提前安排。廈門市和廣東省先后印發(fā)了備案登記管理辦法和網(wǎng)貸業(yè)務(wù)活動管理辦法。

在廈門的備案細則中，提出設(shè)立金融風(fēng)險防控預(yù)警平臺，授權(quán)電子數(shù)據(jù)存證服務(wù)平臺將存證合同內(nèi)容中的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)按要求上傳，合作的資金存管銀行業(yè)金融機構(gòu)將資金流數(shù)據(jù)按要求上傳，并匹配比對。平臺除了提交標(biāo)的成交量、標(biāo)的種類、借款人數(shù)量、出借人數(shù)量等信息，還需出具每個標(biāo)的的種類和合同范本、專項審計報告等。

廈門金融辦行業(yè)發(fā)展促進處處長連任介紹：“通過備案過程，可以公示哪些是達到標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)。希望這個平臺一開始就能收集所有網(wǎng)貸機構(gòu)的電子合同，一旦出現(xiàn)虛假情況，能及時發(fā)現(xiàn)。即使以后出現(xiàn)爭議也能及時調(diào)取當(dāng)時的合同，保護投資者的利益?！?/p>

廣東方面則對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行了現(xiàn)場檢查，檢查后發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)貸平臺面臨整改的主要問題主要有五大類：資金池、銀行存管、自融、擔(dān)保和承諾收益、期限與資金錯配問題。此外，部分平臺涉及代銷、類資產(chǎn)證券化、房地產(chǎn)、期貨、融資并購等禁止性業(yè)務(wù)。一位廣東監(jiān)管人士在對網(wǎng)貸13條紅線進行解析時著重指出，自融和資金池是最關(guān)鍵的兩大紅線。

平臺剝離P2P？

對標(biāo)銀監(jiān)會推進網(wǎng)貸新政的時間表，北京互金整改辦要求各網(wǎng)貸平臺每15日郵件匯報最新整改進度，且需在7月15日之前完成全部整改。

前述北京某網(wǎng)貸平臺負責(zé)人表示，如果照此要求嚴(yán)格執(zhí)行，北京的不少平臺包括知名大平臺，都將面臨較大的整改壓力。“所以，很多平臺會把P2P從原有的業(yè)務(wù)中剝離出來。對于擁有金融牌照的公司而言，或許很好剝離。”上述負責(zé)人分析：“但有些牌照很難拿到，并不是每一家平臺都能剝離P2P業(yè)務(wù)?！?/p>

此外，上海地區(qū)的網(wǎng)貸機構(gòu)整改細則正式文件有望正式下發(fā)。有媒體報道，知情人士稱上海地區(qū)整改細則和北京地區(qū)的版本較為相似。整體內(nèi)容較為一致，目前該整改細則正在當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門審核。

網(wǎng)貸之家最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：2017年3月，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的成交量首次突破2500億元大關(guān)，創(chuàng)出單月歷史新高。與此同時，仍然有資本在不斷涌入網(wǎng)貸行業(yè)，不少網(wǎng)貸平臺在今年一季度獲得股權(quán)融資。

在如今監(jiān)管趨嚴(yán)、行業(yè)動蕩的背景下，P2P平臺都試圖尋找一種清晰且全新的商業(yè)模式以實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。中國政法大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院院長李愛君在接受《中國經(jīng)濟信息》記者采訪時表示：“消費金融模式、供應(yīng)鏈金融模式、汽車金融、融資租賃、票據(jù)金融等發(fā)展方向，目前已在業(yè)內(nèi)獲得較大認可?！?/p>

對于模式而言，P2P火爆的一大因素就是其可復(fù)制性強、門檻低等優(yōu)勢，從而發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融中受眾最廣、參與主體最多的一個分支。

“如果說在管理技術(shù)和組織技術(shù)層面，互聯(lián)網(wǎng)給企業(yè)部門帶來的創(chuàng)新意義具有可復(fù)制性；那么一個平臺具備可復(fù)制性的商業(yè)模式，即能在短時間內(nèi)幫助企業(yè)形成競爭優(yōu)勢，更快占領(lǐng)市場，以標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)控模式完善風(fēng)險模式?！崩類劬治龅馈?/p>

銀監(jiān)會普惠金融部主任李均鋒則指出，在這樣的監(jiān)管趨勢下，早前主營大額資產(chǎn)的平臺確實面臨“斷糧”的風(fēng)險，甚至可能直接退出，“利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)做風(fēng)險控制，目前看額度比較小的好適應(yīng)，大額的還很難解決”。