貸款利率市場化對商業(yè)銀行影響及對策研究

寇楠

摘要：貸款利率市場化是把雙刃劍，既有利于整個金融體系的發(fā)展和健全，也可能對商業(yè)銀行造成風險。貸款利率市場化對我國商業(yè)銀行盈利能力、信用風險、業(yè)務創(chuàng)新能力、隱含期權風險造成不同程度的影響。結合貸款利率市場化對商業(yè)銀行的影響提出相應的對策，包括建立科學、合理的貸款利率定價體系；加強信用風險管理，營造良好的銀行信貸環(huán)境；加強業(yè)務創(chuàng)新，大力發(fā)展中間業(yè)務，實現(xiàn)差異化市場定位；加強商業(yè)銀行貸款利率風險管理。

關鍵詞：貸款利率市場化；商業(yè)銀行；利率風險；業(yè)務創(chuàng)新

中圖分類號：F83文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.06.049

1貸款利率市場化的含義及意義

1.1貸款利率市場化的含義

貸款利率市場化是使商業(yè)銀行遵循商業(yè)原則，根據(jù)自身經營情況自主確定貸款利率水平，而不是由中央銀行或者上級銀行統(tǒng)一制定。貸款利率市場化使商業(yè)銀行獲得了貸款利率的自主決策權，由商業(yè)銀行根據(jù)自身實際情況和對市場的未來趨勢的預測來調節(jié)貸款利率水平，最終形成的貸款利率決定機制是：以央行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場資金供求狀況決定貸款利率。

1.2推進貸款利率市場化的意義

1.2.1有利于提高商業(yè)銀行的管理能力和創(chuàng)新能力

放開貸款利率管制后，商業(yè)銀行的責任和利益機制都會進一步提高，商業(yè)銀行既可以研究目前市場需求，推出各種貸款組合方式，還可以對貸款客戶的風險和信用進行評級，依據(jù)評級的結果實行分級的貸款利率，加強商業(yè)銀行的資產負債管理機制，形成合理且規(guī)范的資產結構和市場行為。

1.2.2有利于提高央行的政策制定水平

央行一般定期研究金融市場的動態(tài)并合理預測金融市場的走向，通過調節(jié)基準利率和公開市場業(yè)務等手段，來實現(xiàn)金融的宏觀調控。只有實現(xiàn)貸款利率的市場化，央行實施的宏觀政策的效果才能完全體現(xiàn)，其制定宏觀政策的水平才能得到檢驗并進一步提高。

2貸款利率市場化對商業(yè)銀行的影響

2.1對商業(yè)銀行盈利能力的沖擊

2.1.1貸款利率市場化壓縮了商業(yè)銀行的利潤空間

國家放開貸款利率以前，業(yè)內大多數(shù)商業(yè)銀行的主要經營收入來源一直為銀行客戶的存貸款利差。而貸款利率市場化對商業(yè)銀行造成的最直接的影響就是原有的利潤空間會縮小，商業(yè)銀行的主營業(yè)務收入將出現(xiàn)下滑的走勢。但因為銀行市場的存貸具有時限性，商業(yè)銀行的盈虧情況不會在很短的時期內就被改變，只有在經過一段時間，貸款利率市場化給商業(yè)銀行盈虧情況帶來的改變才能被充分顯露。

2.1.2貸款利率市場化使得商業(yè)銀行間業(yè)務競爭更趨激烈

貸款利率市場化使商業(yè)銀行之間的競爭更加激烈，對銀行的業(yè)務競爭是一次巨大的考驗。伴隨著貸款利率市場化的到來，各個商業(yè)銀行將會有更大的戰(zhàn)略調整空間，在爭取客戶資源方面，銀行之間將展開更激烈的競爭。此時各個銀行為了率先得到一定的客戶資源，取得自身在行業(yè)中的優(yōu)勢，就可能主動壓低貸款利率，從而引起各家商業(yè)銀行之間的“利率戰(zhàn)”。

2.1.3貸款利率市場化造成了商業(yè)銀行經營風險的提高

在貸款利率市場化的背景下，商業(yè)銀行的經營風險顯著提升。商業(yè)銀行面對的客戶群體不同，每個銀行客戶的信譽也是不同的。有些客戶在向銀行貸款期間如果發(fā)生不良狀況，在銀行規(guī)定的時間內無法還清相應貸款，就會使商業(yè)銀行蒙受損失。這表明在貸款利率市場化的大環(huán)境下，對于有可能會發(fā)生的風險，如果商業(yè)銀行不能采取科學的措施進行防范，銀行將出現(xiàn)大量不良資產，給銀行造成極大的經營風險。

2.2對信用風險的影響

2.2.1商業(yè)銀行與客戶之間信息不對稱導致潛在信用風險

信息不對稱分為借貸前信息不對稱和借貸后信息不對稱。在正式形成一個借貸關系之前，無論從財力還是人力方面，商業(yè)銀行想要完全知悉借款人的經濟情況和信譽情況幾乎都不可能做到。由于貸款利率市場化，商業(yè)銀行可以自主確定貸款利率，但是商業(yè)銀行為保證自己利益不受損，對不同的借款人采用不同程度的貸款利率的做法只是在理論上合理，現(xiàn)實的可行性較低，故只能將風險狀況以平均的方法來衡量。這種把風險狀況平均的做法對高風險的企業(yè)是有利的，但對本身風險小的企業(yè)造成了不利影響，高風險企業(yè)容易得到貸款，低風險企業(yè)貸款難度增大。商業(yè)銀行的逆向選擇行為由此產生，增加了商業(yè)銀行的信用風險。在雙方正式形成借貸關系之后，由于商業(yè)銀行不能對借款人的資金使用和流向進行完全的監(jiān)督，有可能觸發(fā)一些自身信譽不佳的借款人的道德風險，如私自改變所貸資金的流向、為不按期償還貸款有意隱瞞收入等行為。

2.2.2商業(yè)銀行貸款定價能力不足導致的信貸風險

我國放開貸款利率管制，商業(yè)銀行獲得了貸款利率的自主定價權。但在這一趨勢下，貸款利率沒有發(fā)生明顯的變化，大多數(shù)貸款利率在基準利率上下2%的范圍內浮動，商業(yè)銀行之間在貸款定價上的能力和技術上差別不大。但在一些西方發(fā)達國家，情況與我國大不相同——貸款利率上浮幅度均在50%以上。由此可以看出，我國商業(yè)銀行貸款定價有很大的可決策空間，但目前商業(yè)銀行的貸款定價能力還非常欠缺。隨著國家全面放開貸款利率，各家商業(yè)銀行將會面臨行業(yè)競爭的壓力和挑戰(zhàn)，這極有可能觸發(fā)一些商業(yè)銀行為了短期利益，進行不科學不合理的貸款定價，增大商業(yè)銀行的信貸風險。

2.3對商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新能力的影響

2.3.1貸款利率市場化從根本上激發(fā)銀行主體創(chuàng)新的內在動力

貸款利率市場化縮減了商業(yè)銀行的存貸款利息差，傳統(tǒng)業(yè)務利潤的下滑促使商業(yè)銀行想方設法開辟新的業(yè)務領域來保持利潤水平，于是商業(yè)銀行加大在信托、證券、保險、基金等領域的新業(yè)務的投入。長期來看這是現(xiàn)今社會金融業(yè)發(fā)展的大勢所趨，對我國商業(yè)銀行乃至整個金融領域的發(fā)展具有很好的促進作用。銀行創(chuàng)新主體獲得了創(chuàng)新產品的價格決定權和風險控制的自由權，從根本上激發(fā)銀行創(chuàng)新的內在動力。從另一個角度講，金融創(chuàng)新給市場帶來更加豐富的金融工具，推動了貸款利率市場化的深入。

2.3.2貸款利率市場化促進了銀行金融產品的市場化

在貸款利率市場化之前，為了規(guī)避風險，商業(yè)銀行一般會選擇安全度較高的中低端金融產品；但當其對交易可以根據(jù)其成本自主定價，就會避免貸款利率波動對商業(yè)銀行帶來的風險，創(chuàng)新的金融產品也就會向更高層次的方向發(fā)展。在市場供求的作用下，銀行的定價體系會更加科學合理，這樣資金就會流入更合理更有效率的方向。在貸款利率市場化的條件下，在商業(yè)銀行未來發(fā)展中，甚至是與利率有關聯(lián)的金融產品也會不斷走向市場化。這是對商業(yè)銀行的產品創(chuàng)新能力的又一次挑戰(zhàn)。

2.4對隱含期權風險（利率風險）的影響

2.4.1貸款利率的頻繁變動加大商業(yè)銀行的利率風險

銀行貸款合約中可能給予借款人在一定條件下可以提前償付款項的選擇權。由于有這樣的選擇權存在，當貸款利率發(fā)生有利于客戶的變化時，客戶就會行使期權使自己有利，從而對商業(yè)銀行造成資金損失或不利于商業(yè)銀行的利率風險管理，這就產生了隱含期權風險。盡管大多數(shù)商業(yè)銀行在簽訂貸款合約時都會對提前償還貸款的行為做出一些規(guī)定，如對提前償還貸款客戶收取一定違約金或手續(xù)費，然而當市場利率變動頻繁且震蕩幅度較大時客戶行使期權的行為仍會對商業(yè)銀行的利率風險管理造成很大的影響。

2.4.2貸款利率市場化促使銀行增強資產負債項目的管理

貸款利率市場化改革以后，市場利率頻繁變化，商業(yè)銀行要加大對包含隱含期權的資產負債項目的管理力度，否則就有可能造成利潤上的損失。由于貸款利率市場化，當利率提高后貸款客戶一般不會提前償還貸款；相反當利率降低，貸款客戶大部分會把貸款提前還清。這樣的做法使得商業(yè)銀行承擔了利率下調帶來的風險，并遭受了一定的利潤損失。近些年來，城市商業(yè)銀行業(yè)務中隱含期權的利率風險已經明顯地呈現(xiàn)出來。

3貸款利率市場化背景下商業(yè)銀行的應對策略

3.1建立科學、合理的貸款利率定價體系

3.1.1由央行指引各商業(yè)銀行完善貸款定價管理體制

央行增強對商業(yè)銀行的定價方法和定價戰(zhàn)略進行長期、系統(tǒng)合理規(guī)劃的指引作用。建立科學、合理、有效的貸款利率定價體系，就是要形成一種能既可以讓商業(yè)銀行獲得利潤又有市場競爭力的報價機制。

3.1.2培養(yǎng)更多貸款利率定價的專業(yè)人才

加強對商業(yè)貸款利率市場化定價的相關專業(yè)人才培養(yǎng)，使定價體制、員工業(yè)務水平、技術體系形成相輔相成、互相促進的有機整體。提高商業(yè)銀行對產品定價貸款利率定價管理的能力。

3.2加強信用風險管理，營造良好的銀行信貸環(huán)境

3.2.1建立科學有效的信用風險管理體系

首先要建立起全方位的風險管理的模式。商業(yè)銀行應將信用風險以及各種金融資產與金融資產組合中包涵的這些風險都納入到商業(yè)銀行風險管理體系中，依照統(tǒng)一設定的標準進行核算并根據(jù)全部業(yè)務的關聯(lián)性進行管理和調控。其次要構建完整、獨立的信用風險管理體系。逐步建立商業(yè)銀行董事會管理下的風險管理的完整框架，來適應商業(yè)銀行股權結構變化和利率市場化新環(huán)境下發(fā)展的需要。

3.2.2努力營造良好的銀行信貸環(huán)境

商業(yè)銀行管理層要重視對員工專業(yè)素質教育，不斷提高銀行員工的專業(yè)素質和業(yè)務能力，同時也要鼓勵員工不斷加強自我學習。商業(yè)銀行的管理者可以組織對其員工進行定期的專業(yè)培訓，以此來提高信貸人員的業(yè)務能力和專業(yè)素質，攜手共同創(chuàng)造良好的信貸環(huán)境。

3.3加強業(yè)務創(chuàng)新，實現(xiàn)差異化市場定位

3.3.1加強業(yè)務創(chuàng)新，拓展中間業(yè)務

為了滿足社會各層次企業(yè)和投資者的需求，商業(yè)銀行應主動提升業(yè)務創(chuàng)新能力，這樣才能使商業(yè)銀行創(chuàng)造的新型金融工具和金融產品滿足社會公眾的需要。商業(yè)銀行中間業(yè)務能否在行業(yè)新競爭中領先，還要由商業(yè)銀行在傳統(tǒng)業(yè)務中的信譽水平、資產實力和經營經驗等方面決定。商業(yè)銀行應當在開展傳統(tǒng)業(yè)務的同時，積極開拓中間業(yè)務這一新領域，努力提高自己的服務水平，在激烈的競爭中取得不敗之地。

3.3.2實現(xiàn)差異化市場定位、加強資源配置的有效性

我國很多商業(yè)銀行都使用了相似的經營方式，而沒有明確地認識到自身的優(yōu)勢和缺陷，沒有根據(jù)自身情況“量身打造”市場定位。商業(yè)銀行想要得到長足發(fā)展，需要學習一些國際領先銀行，確定好發(fā)展目標并根據(jù)自身實際做好差異化的市場定位，依據(jù)正確的定位來經營業(yè)務。

3.4加強商業(yè)銀行貸款利率風險管理

3.4.1建立高效的現(xiàn)代貸款利率管理體系

商業(yè)銀行應以貸款利率風險管理為核心，建立起高效的現(xiàn)代貸款利率管理體系。由于我國利率市場化

改革的不斷推進，貸款利率風險管理作為商業(yè)銀行資產負債管理的重要內容之一被納入了商業(yè)銀行的重點管理中。商業(yè)銀行應當建立起一套行之有效的貸款利率管理機制，以便應對利率市場化改革的時代潮流，這樣才能避免商業(yè)銀行在利率市場化改革過程中因沒有做好充分準備而陷入被動地位。

3.4.2借鑒國外成功經驗與我國改革進程相適應

在貸款利率風險管理上，我們可以借鑒西方發(fā)達國家的經驗。西方發(fā)達國家的商業(yè)銀行由于已經適應了長期以來的利率市場化環(huán)境，因此他們已經普遍地建立了一套完整而成熟的貸款利率風險管理機制。這些做法不僅能有效防范和一定程度上避免貸款利率變動給商業(yè)銀行帶來的風險，而且能有效調動銀行的經營活力，取得好的經營效益。各商業(yè)銀行要在激烈的行業(yè)競爭中出類拔萃，需要適應我國貸款利率市場化的改革進程，借鑒國外成功經驗建立起貸款利率風險管理機制。

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