對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)管理的幾點(diǎn)思考

肖渝軍

摘要：擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理的核心是風(fēng)險(xiǎn)管理，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)之一。近來年，我國經(jīng)濟(jì)下行壓力導(dǎo)致融資擔(dān)保代償壓力增大，不少擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨生存壓力。在此背景下，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)管理更應(yīng)該突破傳統(tǒng)模式，適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)需求，降低擔(dān)保公司的經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)，為擔(dān)保行業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展注入新的發(fā)展活力。

關(guān)鍵詞：擔(dān)保 風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)管理

就擔(dān)保機(jī)構(gòu)而言，面臨著雙重風(fēng)險(xiǎn)的疊加。一重風(fēng)險(xiǎn)來自于擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身。由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)也是企業(yè)，必然也會(huì)碰到企業(yè)經(jīng)營的各種風(fēng)險(xiǎn)。二重風(fēng)險(xiǎn)來自于擔(dān)保機(jī)構(gòu)所擔(dān)保的客戶。擔(dān)保機(jī)構(gòu)所擔(dān)保的客戶大多是中小微企業(yè)，每家企業(yè)均處于動(dòng)態(tài)變化之中，所擔(dān)保的客戶爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)引發(fā)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有內(nèi)外雙重風(fēng)險(xiǎn)的特性，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)管理也要緊密圍繞著風(fēng)險(xiǎn)這一核心開展。

一、嚴(yán)格遵守各項(xiàng)禁止性規(guī)定，降低自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》第四章“經(jīng)營規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)控制”第二十七條規(guī)定：“融資性擔(dān)保公司對(duì)單個(gè)被擔(dān)保人提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過凈資產(chǎn)的10%，對(duì)單個(gè)被擔(dān)保人及其關(guān)聯(lián)方提供的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過凈資產(chǎn)的15%，對(duì)單個(gè)被擔(dān)保人債券發(fā)行提供的擔(dān)保責(zé)任余額不得超過凈資產(chǎn)的30%?！钡诙藯l規(guī)定：“融資性擔(dān)保公司的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過其凈資產(chǎn)的10倍?！钡诙艞l規(guī)定：“融資性擔(dān)保公司以自有資金進(jìn)行投資，限于國債、金融債券及大型企業(yè)債務(wù)融資工具等信用等級(jí)較高的固定收益類金融產(chǎn)品，以及不存在利益沖突且總額不高于凈資產(chǎn)20%的其他投資。”這些規(guī)定，實(shí)際上是對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)總的控制。如擔(dān)保機(jī)構(gòu)單筆擔(dān)保額度超過限定比例，客戶集中度越大，越易受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和企業(yè)經(jīng)營周期的影響，，一筆代償，就會(huì)導(dǎo)致資金鏈斷裂，甚至可能出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；如擔(dān)保機(jī)構(gòu)放大倍數(shù)超過自身的擔(dān)保能力，將有可能引發(fā)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)；如擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)外投資比例過高，偏離了擔(dān)保主業(yè)，既擾亂了金融秩序，又削弱了擔(dān)保公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，一旦投資失控，也會(huì)將擔(dān)保機(jī)構(gòu)拖垮。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部規(guī)章制度也有一些相應(yīng)的明細(xì)規(guī)定。如對(duì)行業(yè)進(jìn)入的限制性規(guī)定，對(duì)房開等行業(yè)不進(jìn)入擔(dān)保；對(duì)被擔(dān)保企業(yè)涉訴的規(guī)定，對(duì)涉及重大訴訟的不進(jìn)入擔(dān)保；對(duì)被擔(dān)保企業(yè)盈利的規(guī)定，對(duì)連續(xù)幾年虧損的企業(yè)不進(jìn)入擔(dān)保；對(duì)反擔(dān)保設(shè)置的規(guī)定，有效反擔(dān)保比例達(dá)不到一定比例的不進(jìn)入擔(dān)保等。在擔(dān)保業(yè)務(wù)受理之初就嚴(yán)把進(jìn)口關(guān)，可有效控制代償率。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)如能有效控制代償及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就相應(yīng)得到了控制。

二、提升資產(chǎn)處置能力，減輕財(cái)務(wù)壓力

擔(dān)保機(jī)構(gòu)在嚴(yán)把業(yè)務(wù)進(jìn)口關(guān)的同時(shí)，也要提前找到資產(chǎn)處置出口，這樣擔(dān)保機(jī)構(gòu)才能形成良性的資金循環(huán)，實(shí)現(xiàn)“有代償，無損失”，減輕自身的財(cái)務(wù)壓力。擔(dān)保機(jī)構(gòu)從成立的第一天起，就要做好代償?shù)臏?zhǔn)備。代償發(fā)生后，一方面，擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)控會(huì)更嚴(yán)，業(yè)務(wù)收入可能會(huì)下降；另一方面，銀行對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)會(huì)收緊，代償還在不斷增加，此時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨巨大的的資金壓力，解決風(fēng)險(xiǎn)敞口的最終重任最終落腳在資產(chǎn)處置上。如處置不當(dāng)，銀行增加了不良貸款、擔(dān)保機(jī)構(gòu)形成損失、被擔(dān)保企業(yè)也走入困境，三敗俱傷；但如處置得當(dāng)，便能很好地緩解代償帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、被擔(dān)保企業(yè)的三贏。首先，代償要講究策略。擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了維持自身的信譽(yù)，必須要有代償?shù)淖藨B(tài)。在進(jìn)行代償?shù)那疤嵯拢M量與銀行協(xié)商分期還款，避免了一次性代償?shù)馁Y金壓力，爭取資產(chǎn)處置的時(shí)間，再以時(shí)間換空間。另外，發(fā)生代償后，要與銀行談判，不能簡單地收貸，反而應(yīng)該繼續(xù)合作，這樣擔(dān)保機(jī)構(gòu)才能維持造血功能，收取的擔(dān)保費(fèi)可以作為代償資金來源，降低雙方共同的損失。其次，代償后要立即采取強(qiáng)有力措施。一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)出現(xiàn)問題，反應(yīng)一定要迅速，動(dòng)作一定要快。在能查封或執(zhí)行的前提下，要立刻查封主要賬戶和資產(chǎn)，能執(zhí)行就要準(zhǔn)備執(zhí)行。如果擔(dān)保機(jī)構(gòu)是用企業(yè)股權(quán)質(zhì)押設(shè)定的反擔(dān)保措施，可以對(duì)企業(yè)進(jìn)行處置，那么擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以自己派團(tuán)隊(duì)去經(jīng)營，也可以股權(quán)重組、債務(wù)重組的形式讓其他企業(yè)對(duì)被擔(dān)保企業(yè)進(jìn)行重組。

三、將財(cái)務(wù)管理融入擔(dān)保業(yè)務(wù)全過程

由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)外雙重風(fēng)險(xiǎn)疊加的屬性，財(cái)務(wù)管理一定要突破傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理的格局，不僅僅是局限于擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的會(huì)計(jì)核算、費(fèi)用控制、資金調(diào)度等，而要與擔(dān)保業(yè)務(wù)的全過程充分結(jié)合。在擔(dān)保評(píng)審階段，對(duì)擔(dān)保企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行定量分析是對(duì)企業(yè)進(jìn)行定量分析的基礎(chǔ)，一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營狀況最終會(huì)反映在數(shù)據(jù)上，進(jìn)而體現(xiàn)在財(cái)務(wù)指標(biāo)上。財(cái)務(wù)分析會(huì)對(duì)一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營狀況、融資合理性作出判斷過程中起到重要參考或印證作用。如：判斷一個(gè)生產(chǎn)企業(yè)是否正常，可以看電費(fèi)、工資等是否支付正常；判斷融資合理性，可以看企業(yè)的貨幣資金經(jīng)常性余額。在擔(dān)保周期內(nèi)，擔(dān)保公司應(yīng)該利用財(cái)務(wù)管理的方法和理論，對(duì)企業(yè)的收益狀況、現(xiàn)金增長狀況、納稅狀況等基本信息進(jìn)行合理評(píng)價(jià)，為還貸提供基本的信息依據(jù)。對(duì)貸款即將到期的客戶重點(diǎn)關(guān)注其還款意愿和還款能力，以便采取補(bǔ)救措施，從而降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在解除擔(dān)保后，應(yīng)該對(duì)本次交易的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)值、財(cái)務(wù)凈收入等信息進(jìn)行分析和歸檔。在真實(shí)、完整的財(cái)務(wù)信息基礎(chǔ)上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)管理人員更容易做出正確決策，從而降低各項(xiàng)交易的風(fēng)險(xiǎn)，最終達(dá)到以財(cái)務(wù)管理促進(jìn)擔(dān)保公司可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。