商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展研究

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院，安徽 蚌埠 233030）

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展研究

王旺

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院，安徽 蚌埠 233030）

在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步較早、發(fā)展也較為成熟，理財(cái)業(yè)務(wù)收入已經(jīng)成為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入的主要來(lái)源。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷開(kāi)放、外資銀行的大舉進(jìn)入，以及國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的加快，傳統(tǒng)的利息收入驅(qū)動(dòng)銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)的模式難以為繼，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型迫在眉睫。只有積極地提高非利息收入所占的比重，大力發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)，才能繼續(xù)推動(dòng)商業(yè)銀行利潤(rùn)的增長(zhǎng)。本文主要分析發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的現(xiàn)狀，運(yùn)用SWOT分析法，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)的條件進(jìn)行分析，提出理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展策略。

理財(cái)業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行；SWOT分析

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)通常是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶(hù)提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專(zhuān)業(yè)化服務(wù)的活動(dòng)，又被稱(chēng)為“私人銀行業(yè)務(wù)”、“財(cái)富管理業(yè)務(wù)”、“家庭金融”等。在國(guó)際上往往是指：商業(yè)銀行利用掌握的客戶(hù)信息與金融產(chǎn)品，通過(guò)了解和發(fā)掘客戶(hù)需求，來(lái)制定客戶(hù)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和計(jì)劃，并幫助客戶(hù)選擇金融產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)客戶(hù)理財(cái)目標(biāo)的一系列服務(wù)過(guò)程。具體到我國(guó)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)而言，是指商業(yè)銀行的專(zhuān)業(yè)理財(cái)人員根據(jù)不同的客戶(hù)需求，通過(guò)向客戶(hù)提供管理投資的方案，并在指定范圍內(nèi)代其辦理相應(yīng)的業(yè)務(wù)手續(xù)，使客戶(hù)達(dá)到以保值增值為目的的一種個(gè)人金融業(yè)務(wù)。20世紀(jì)70年代以來(lái)，在金融創(chuàng)新浪潮的沖擊下，商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)獲得了快速的發(fā)展。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)收入已占到銀行總收入的30%以上。改革開(kāi)放以來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和人均收入的不斷提高，理財(cái)觀念也不斷地深入到廣大民眾的日常生活之中。但是由于我國(guó)金融市場(chǎng)的體制不夠健全，金融系統(tǒng)的復(fù)雜性日益增強(qiáng)，絕大多數(shù)的個(gè)人投資者又缺乏相應(yīng)的金融理財(cái)知識(shí)，導(dǎo)致他們不能夠?qū)Y產(chǎn)進(jìn)行有效的投資管理以實(shí)現(xiàn)保值增值。所以商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)會(huì)有非常廣闊的發(fā)展前景。

一、西方發(fā)達(dá)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)程和經(jīng)驗(yàn)

1、西方發(fā)達(dá)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)程

20世紀(jì)30年代到60年代，通常被認(rèn)為是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽時(shí)期。在這一時(shí)期，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要是為保險(xiǎn)和基金產(chǎn)品的銷(xiāo)售服務(wù)。20世紀(jì)60年代到80年代，被認(rèn)為是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時(shí)期。1969年國(guó)際理財(cái)規(guī)劃師協(xié)會(huì)（IAFP）的成立標(biāo)志著個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)始向?qū)I(yè)化方向發(fā)展。在這一時(shí)期，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)仍然與萌芽時(shí)期一樣，以銷(xiāo)售保險(xiǎn)和基金產(chǎn)品為主要目標(biāo)，同時(shí)也幫助客戶(hù)合理避稅。直到1986年，隨著里根總統(tǒng)時(shí)期通貨膨脹的顯著降低以及美國(guó)稅法的改革，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的視角才逐漸變得全面和廣泛，開(kāi)始從整體角度考慮客戶(hù)的理財(cái)需求。20世紀(jì)90年代是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的成熟時(shí)期，在這一階段商業(yè)銀行非利息收入占銀行總收入的比重迅速提高，個(gè)人理財(cái)已經(jīng)發(fā)展成為一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的金融服務(wù)行業(yè)，并且成為商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)。作為理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)源地的瑞士，其銀行非利息收入的比重更是超過(guò)了銀行營(yíng)業(yè)總收入的2/3。

2、西方發(fā)達(dá)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)

（1）混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。一些發(fā)達(dá)國(guó)家在金融領(lǐng)域?qū)嵭谢鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)模式，商業(yè)銀行不僅可以從事傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)，還可以從事基金、保險(xiǎn)、投資銀行等業(yè)務(wù)。混業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制極大地豐富了理財(cái)產(chǎn)品的種類(lèi)，擴(kuò)大了理財(cái)產(chǎn)品的投資渠道。

（2）目標(biāo)客戶(hù)明確。發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，首先會(huì)對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，針對(duì)不同的市場(chǎng)制定不同的經(jīng)營(yíng)策略。其次，在細(xì)分市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行會(huì)選擇目標(biāo)客戶(hù)，并且會(huì)根據(jù)不同的客戶(hù)制定不同的理財(cái)方案，銷(xiāo)售不同等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品。

（3）金融科技創(chuàng)新?；ㄆ煦y行在上世紀(jì)80年代初期推出了專(zhuān)屬家庭銀行系統(tǒng)——Direct Access，美國(guó)富國(guó)銀行于1992年開(kāi)始組建以提供網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)為目的的網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)。隨著智能手機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展，發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的投入，使得客戶(hù)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)辦理理財(cái)業(yè)務(wù)越來(lái)越便捷。金融科技的創(chuàng)新不僅方便了客戶(hù)，也極大地降低了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本。

二、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及SWOT分析

1、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

1995年工商銀行深圳分行成立“理財(cái)部”時(shí)，首次將銀行理財(cái)?shù)母拍钜胛覈?guó)。直到2004年11月，光大銀行發(fā)行了國(guó)內(nèi)第一款人民幣理財(cái)產(chǎn)品“陽(yáng)光理財(cái)B計(jì)劃”，這才拉開(kāi)了我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的序幕。

從2004年開(kāi)始，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量和發(fā)行規(guī)模不斷擴(kuò)大，尤其是2009年以后出現(xiàn)井噴式的增長(zhǎng)。個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量從2004年的123款發(fā)展到2015年的60879款，實(shí)際增長(zhǎng)了49395.12%，發(fā)行規(guī)模從2004年的0.03萬(wàn)億增加到2015年的23.5萬(wàn)億，實(shí)際增長(zhǎng)了78233.33%。

在發(fā)行主體方面，從2004年開(kāi)始，國(guó)有大型商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品余額一直占據(jù)首位。自2015年3月開(kāi)始，全國(guó)性股份制銀行理財(cái)資金余額超過(guò)國(guó)有大型銀行，一直處于領(lǐng)先地位。

根據(jù)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行挠邢薰景l(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)報(bào)告（2016上半年）》中披露，截至2016年6月底，我國(guó)454家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)68，961只；理財(cái)資金賬面余額26.28萬(wàn)億元。2016年上半年，銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品97，636只，累計(jì)募集資金83.98萬(wàn)億元。2016年上半年，在中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)中，銀行實(shí)現(xiàn)收益950.3億元。

圖1 2004—2015年我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量及發(fā)行規(guī)模①

表1 2016年上半年不同類(lèi)型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品資金余額情況 單位：萬(wàn)億元

2、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的SWOT分析

（1）我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)（S）。一是營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多，客戶(hù)資源豐富。在我國(guó)，商業(yè)銀行擁有眾多的分支機(jī)構(gòu)和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，剛剛上市的中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行基本上可以覆蓋全國(guó)所有的城鄉(xiāng)。截至2016年6月末，工商銀行的全球雇員已經(jīng)達(dá)到了458711人，機(jī)構(gòu)總數(shù)17433個(gè)②。商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)外提供基本的存貸業(yè)務(wù)積累了大量的客戶(hù)，豐富的客戶(hù)資源是商業(yè)銀行進(jìn)一步拓展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的一大優(yōu)勢(shì)。二是資本雄厚，品牌效應(yīng)明顯。最近幾年國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展，但在資本金方面仍然不能夠與商業(yè)銀行相匹敵。以資產(chǎn)規(guī)模最大的“天弘余額寶”為例，截至2016年6月底，余額寶資產(chǎn)規(guī)模達(dá)8，163.12億元，而中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行資本凈額分別為：20，101.45億元、16，972.54億元、14，900.55億元、15，349.60億元③。雄厚的資本不僅可維持商業(yè)銀行持續(xù)健康經(jīng)營(yíng)，而且為其開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)提供了有力的資金支持，使民眾對(duì)其有較高的認(rèn)可度。

（2）我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的劣勢(shì)（W）。一是管理體制不完善，業(yè)務(wù)流程繁瑣僵化。雖然我國(guó)的商業(yè)銀行進(jìn)行了股份制改造，但是行政色彩依然濃厚；再加上我國(guó)的商業(yè)銀行多實(shí)行“總分行”型組織架構(gòu)，銀行內(nèi)部的管理層級(jí)比較多，總行管的過(guò)死，地方分支機(jī)構(gòu)缺乏經(jīng)營(yíng)自主性，導(dǎo)致決策效率低下。上級(jí)行往往希望分行能夠從整體利益出發(fā)，統(tǒng)一服從總行的決策和命令，以實(shí)現(xiàn)全行利潤(rùn)的最大化，但是對(duì)于分支機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，更傾向于本機(jī)構(gòu)效用的最大化。由于這種利益的不一致性，往往會(huì)造成銀行內(nèi)部出現(xiàn)各種形式的道德風(fēng)險(xiǎn)。此外，商業(yè)銀行在辦理業(yè)務(wù)時(shí)，業(yè)務(wù)流程過(guò)于繁瑣，模式比較僵化。二是業(yè)務(wù)基礎(chǔ)薄弱，缺乏專(zhuān)業(yè)人才。截至2016年3月31日，中國(guó)大陸CFP系列持證人總?cè)藬?shù)為199205人，其中AFP（國(guó)內(nèi)金融理財(cái)師）持證人總?cè)藬?shù)為168366人，CFP（國(guó)際金融理財(cái)師）持證人總?cè)藬?shù)為25098人，EFP（理財(cái)管理師）持證人為4266人，CPB（私人銀行家）持證人為1475人④。而我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員總數(shù)已經(jīng)達(dá)到了380萬(wàn)人⑤，專(zhuān)業(yè)理財(cái)師人員數(shù)量?jī)H為商業(yè)銀行從業(yè)者總?cè)藬?shù)的5.24%。三是創(chuàng)新力度不夠，理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化。理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)金融知識(shí)技術(shù)密集型業(yè)務(wù)，可通過(guò)金融創(chuàng)新將來(lái)自利率、信用、證券及其他金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行組合，從而設(shè)計(jì)出不同的理財(cái)產(chǎn)品。但是，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的范圍較窄，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也較為單一，主要是通過(guò)存款組合或者通過(guò)國(guó)債保險(xiǎn)基金等為個(gè)人提供理財(cái)服務(wù)，在與金融市場(chǎng)相結(jié)合的綜合理財(cái)方面的產(chǎn)品較少，大部分的商業(yè)銀行缺乏創(chuàng)新，公開(kāi)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，往往不能滿(mǎn)足客戶(hù)的不同需求。

（3）我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)（O）。一是居民財(cái)富的快速增長(zhǎng)。截至2015年底，我國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入達(dá)到31790元⑥，同時(shí)我國(guó)也是人均儲(chǔ)蓄最多的國(guó)家，居民儲(chǔ)蓄率超過(guò)50%，人均儲(chǔ)蓄超過(guò)3萬(wàn)元人民幣⑦。居民個(gè)人持有的可投資資產(chǎn)從2013年的92萬(wàn)億增加到2015年的129萬(wàn)億③。大量的資金為商業(yè)銀行發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)。二是居民投資渠道較少。由于我國(guó)金融市場(chǎng)不完善，廣大民眾金融知識(shí)有所欠缺，所以居民投資渠道較少?！?015年中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)研究報(bào)告》顯示，存款和房產(chǎn)投資依然是我國(guó)居民的主要投資理財(cái)方式，其中存款占比為40%，不動(dòng)產(chǎn)投資占比為35%，其他如股票投資、債券投資總額相加不足20%。

（4）我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的威脅（T）。一是外資銀行的威脅。比起發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行還是缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的。無(wú)論是產(chǎn)品創(chuàng)新能力還是管理制度，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行還是略顯不足。由于外資銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步早、技術(shù)先進(jìn)、創(chuàng)新能力高，我國(guó)商業(yè)銀行劣勢(shì)明顯。二是互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展和智能手機(jī)的普及，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)迎來(lái)了黃金時(shí)期，尤其是P2P模式的網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌模式的網(wǎng)絡(luò)投資、挖財(cái)類(lèi)（模式）的手機(jī)理財(cái)APP以及第三方支付等發(fā)展快速。在與互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)之下，商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)受到了極大的沖擊。

三、我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的策略

1、降低準(zhǔn)入門(mén)檻，創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品

首先，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的投資起點(diǎn)為50000元人民幣，對(duì)于中小客戶(hù)來(lái)說(shuō)，門(mén)檻依然很高。其次，我國(guó)商業(yè)銀行所開(kāi)發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品差異性較小，大量的理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)同質(zhì)性。對(duì)此，銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新的力度，做好自己的市場(chǎng)定位，細(xì)分客戶(hù)群體，針對(duì)不同的市場(chǎng)和客戶(hù)開(kāi)發(fā)出不同的理財(cái)產(chǎn)品，降低理財(cái)產(chǎn)品的可復(fù)制性，提高客戶(hù)對(duì)銀行品牌的忠誠(chéng)度。

2、融合網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，改進(jìn)手機(jī)APP

隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，越來(lái)越多用戶(hù)習(xí)慣以移動(dòng)端APP來(lái)滿(mǎn)足日常生活中的各種場(chǎng)景化需求，各種功能屬性的移動(dòng)APP呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)的趨勢(shì)。一直以來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行的手機(jī)APP都比較粗糙，功能少且操作復(fù)雜。對(duì)此，銀行應(yīng)該將個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)與手機(jī)APP相融合，讓客戶(hù)可以通過(guò)手機(jī)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，這樣既可減少人工服務(wù)成本又方便了銀行和客戶(hù)。

3、注重風(fēng)險(xiǎn)管理，重視人才培養(yǎng)

商業(yè)銀行的總行應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一負(fù)責(zé)本行理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作等事項(xiàng)的審批與管理。各商業(yè)銀行應(yīng)該將理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)納入全行風(fēng)險(xiǎn)管理體系，同時(shí)應(yīng)該積極探索，努力建立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制，推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展，防范金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

理財(cái)業(yè)務(wù)作為一種專(zhuān)業(yè)性、技術(shù)性非常強(qiáng)的業(yè)務(wù)，需要配備大量的專(zhuān)業(yè)人員。對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)員來(lái)說(shuō)，他們不僅要掌握銀行、證券、基金、保險(xiǎn)等方面的金融知識(shí)，還要具有良好的溝通、協(xié)調(diào)以及營(yíng)銷(xiāo)能力。所以，銀行內(nèi)部應(yīng)該加強(qiáng)員工的培訓(xùn)，不斷提高理財(cái)業(yè)務(wù)員的綜合素養(yǎng)和職業(yè)技能。

注釋

① 資料來(lái)源：Wind、銀監(jiān)會(huì)年報(bào)、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所金融產(chǎn)品中心.

② 資料來(lái)源：中國(guó)工商銀行2016年中報(bào).

③ 數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind資訊.

④ 國(guó)際金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)（中國(guó)）[EB/OL].http：//pro. fpsbchina.cn/?id=196.

⑤ 銀監(jiān)會(huì)年報(bào).

⑥ 資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站.

⑦ 資料來(lái)源：環(huán)球網(wǎng)[EB/OL].http：//finance.huanqiu. com/special/cul/.

[1] 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)：中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2015年報(bào)[M].中信出版社，2015.

[2] 李萍：互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)策研究[D].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)，2015.

[3] 楊沛：商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)監(jiān)管法律問(wèn)題研究[D].華中師范大學(xué)，2014.

[4] 肖建花：我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化問(wèn)題研究[D].對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2015.

[5] 章婷：中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力比較分析[J].西部金融，2012（2）.

[6] 呂樂(lè)千：我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)研究[J].武漢金融，2013（1）.

[7] 何權(quán)君：商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展研究[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2016（18）.

（責(zé)任編輯：張瓊芳）