關于相互保險公司的風險管理研究

張潔+朱君瑩

【摘要】由于保險公司的利潤來源于對可保風險的承擔，同時保險公司又面臨行業(yè)內(nèi)部的激烈競爭和來自市場等外部環(huán)境的不確定性，因此風險管理對保險公司具有重要意義，直接關系到保險公司的穩(wěn)定持續(xù)經(jīng)營問題。本文通過分析相互保險公司的風險管理優(yōu)勢，并結合全面風險管理制度為其優(yōu)化風險管理能力提供合理建議。

【關鍵詞】相互保險 風險管理 股份制保險公司 道德風險

相互保險組織以具有同質(zhì)風險保障需求的群體為保障對象，通過互助合作的方式為會員提供保險服務。根據(jù)sigma統(tǒng)計，2014年公司資產(chǎn)規(guī)模排名世界前50的保險公司中有9家是相互制保險公司，根據(jù)國際合作和相互保險聯(lián)盟（ICMIF）統(tǒng)計，2014年相互保險占全球保險市場份額為27.1%。我國的相互保險目前正處于起步階段，2005年我國成立了第一家相互保險公司——陽光農(nóng)業(yè)相互保險公司，2015年1月23日中國保險監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《相互保險組織監(jiān)督試行辦法》，這是我國出臺的第一部關于相互保險組織的政策法規(guī)，2016年6月保監(jiān)會通過國內(nèi)三家相互制保險組織的籌備申請。雖然相互保險在我國發(fā)展較晚，但基于相互保險的本質(zhì)更貼近保險本源，相互保險在我國正以快速的步伐向前發(fā)展。

一、相互保險公司相較于股份制保險公司在風險管理方面的優(yōu)勢

相互保險公司和股份制保險公司作為保險市場中主要的兩種組織形式，在公司的風險管理方面，不管是在風險管理制度還是風險管理技術方面，都有很多相同之處。但是基于相互保險公司自身的特點，例如經(jīng)營目的、經(jīng)營方式、投資要求等，相互保險公司在管理風險的過程中又有其獨特的優(yōu)勢。

（一）以投保人和被保險人的風險保障最大化為經(jīng)營目標，提高了風險管理在公司中的重要性

股份制保險公司以股東利益最大化為經(jīng)營目標，強調(diào)獲得較高的投資收益，從而采取更為激進的投資手段和選擇風險更大的投資標的，降低了風險的控制目標。相互保險公司與之不同的是，強調(diào)保險產(chǎn)品的保障功能而非投資收益最大化，因此更注重公司的經(jīng)營穩(wěn)定性和財務安全性，因此風險管理在相互保險公司中具有更重要的地位。

（二）經(jīng)營范圍基于特定區(qū)域或風險，有利于風險的識別和控制

相互保險是基于同質(zhì)風險保障需求而設立，對于專業(yè)性相互保險或區(qū)域性相互保險，通過某一小區(qū)域的風險勘察就能大概了解整個風險對象的情況，有利于快速識別風險和及時控制風險，并且降低風險管理的成本。

（三）利益一致，能有效減少道德風險

股份制保險公司中，資本所有權由股東擁有，股東的目標是利益最大化，而投保人和被保險人要求風險保障最大化，由于投保人和被保險人與公司所有者的利益不一致，在保單有效期內(nèi)，投保人與被保險人只考慮自身效用最大化時就容易產(chǎn)生道德風險；而在相互保險公司中，保單持有人即為公司所有者，這兩種關系因保單的產(chǎn)生同時產(chǎn)生，因保單的終止而同時終止[1]，因此相互保險公司的所有者與投保人的利益是一致的，從而保單持有人基于自身的利益會更積極主動地配合公司的風險管理要求，這一過程就有效地減少了道德風險。

（四）保險產(chǎn)品的價格更合理，產(chǎn)品更具保障性，降低退保風險

首先，相互制保險公司是被保險人的一種合作組織，保險產(chǎn)品的設計以被保險人的風險保障需求為中心；其次，公司不以盈利為目的，不存在股份制保險公司中向投資者支付股息并保證經(jīng)營利潤的壓力，同時某些專業(yè)性相互保險組織還享受國家的稅收優(yōu)惠和財政資金補助，因此相互制保險公司的保障成本更低，保險產(chǎn)品的價格相比股份制保險公司更實惠，同時保障比例更大，這些特點都符合投保人的保險需求；最后，保單持有人即為公司的所有者，當公司結算出現(xiàn)盈余時，還能實現(xiàn)利潤共享[2]，這些因素都有利于公司降低退保風險。

（五）資金管理和投資渠道的嚴格限制，有利于降低公司的財務風險

根據(jù)《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》第二十九條規(guī)定“相互保險組織的資金應實行全托管制度；專業(yè)性、區(qū)域性相互保險組織實行自行投資的，其資金運用限于下列形式：銀行存款、國債及其他中國保監(jiān)會認可的低風險固定收益類產(chǎn)品、經(jīng)中國保監(jiān)會批準的其他形式”；第三十條規(guī)定“相互保險組織應審慎經(jīng)營，嚴格進行風險管理，依據(jù)實際情況進行再保險分保業(yè)務，并建立重大風險事故的應對預案?！盵3]這些規(guī)定都在一定程度上限制了相互保險公司進行較大風險的投資活動，從而對其風險管理和穩(wěn)健經(jīng)營具有積極作用。

二、相互保險公司的風險管理建議

全面風險管理始于20世紀90年代中后期的歐美國家，與傳統(tǒng)的風險管理相比，全面風險管理涉及的范圍更廣，不僅包括企業(yè)的內(nèi)部管理過程，也包括生產(chǎn)經(jīng)營過程；重要性更顯著。在2010我國保監(jiān)會發(fā)布《人身保險公司全面風險管理實施指引》，將全面風險管理引入保險業(yè)中，相互保險公司在我國的發(fā)展還處于起步階段，建立全面風險管理制度是保證其穩(wěn)定經(jīng)營的前提。

（一）風險管理文化

風險管理文化是公司文化的重要組成部分，建立良好的風險管理文化，有助于讓全體員工形成統(tǒng)一的風險管理觀念和價值標準，規(guī)范工作行為，凝聚預防和處理風險的力量。基于相互保險公司的特點，風險管理的參與者不僅包括公司的運營機構，也包括所有投保人，因此風險管理文化的覆蓋范圍也將擴大，風險管理文化的內(nèi)容不僅要包括員工和投保人需遵守的基本信念和規(guī)則制度，也要為他們學習掌握風險管理的相關知識提供機會，同時還要通過有形或無形的形式強調(diào)風險管理的重要性，逐漸將風險管理文化融入到公司的整個發(fā)展過程。

（二）風險管理機構

全面風險管理要求公司的所有部門和員工都參與到這一過程中，從公司的最高權力機構到經(jīng)營部門，因此通過在公司簡單地設置風險管理部門且單獨運行，并不能形成有聯(lián)系的相互配合的風險管理機制。相互保險公司的最高權力機構是會員代表大會，會員代表大會應確定公司的風險承受程度和風險態(tài)度，并領導董事會和監(jiān)事會一起制定風險管理計劃，風險管理部門負責組織協(xié)調(diào)各個職能部門具體實施，并定期向董事會和監(jiān)事會提交報告，以完善計劃內(nèi)容。

（三）風險管理計劃

相互保險公司與股份制保險公司在風險管理方案中有很多相似之處，該部分內(nèi)容應明確并詳細風險管理流程、風險管理工具和風險發(fā)生后的對策。

1.管理流程。風險管理部門組織各職能部門一起分析各部門的風險以及公司面臨的總體風險，衡量各風險的可能損失大小和控制成本，提交分析報告至董事會和監(jiān)事會，為制定全面的風險管理方案提供依據(jù)。

2.管理工具。根據(jù)保監(jiān)會的要求，以風險為導向的償付能力體系（簡稱“償二代”）從2016年1季度開始實施，該體系將保險公司的風險分為可量化的風險、難以量化的風險和難以監(jiān)管的風險?？闪炕娘L險可以通過量化資本要求、實際資本評估、壓力測試等方式設置安全線；難以量化的風險可通過風險綜合評級和檢查與分析來衡量其嚴重程度；難以監(jiān)管的風險則需要內(nèi)部和外部的共同監(jiān)管來管理，比如公司定期公開披露信息，第三方對其進行信用評級等。

3.風險發(fā)生后的對策。由于外部環(huán)境的快速變化，風險預防的措施并不能完全阻止風險的發(fā)生，當風險發(fā)生后，例如綜合償付能力充足率在安全線以下，精算師和財務部門需要通過提高實際資本或者降低最低資本要求來提高綜合償付能力充足率，根據(jù)安全指標或要求進行調(diào)整，從而控制風險，再對風險發(fā)生的原因以及對策起到的作用進行分析和信息交流，豐富風險管理計劃。

（四）風險管理的監(jiān)督與評估

由于風險是不斷變化的，因此全面風險管理計劃也是一個不斷修改的過程，這就要求公司定期審查計劃的實施情況和效果，并與目標相比較，及時加以調(diào)節(jié)。

綜上所述，相互保險公司不僅應基于自身的優(yōu)勢，不斷優(yōu)化在道德風險、退保風險等方面的風險管理能力，也應積極建立全面風險管理體系，通過健全的風險管理制度充分保障會員的保險利益，并為其持續(xù)經(jīng)營提供穩(wěn)固基礎。

參考文獻

[1]張柯.相互保險公司與股份保險公司的比較研究[J].上海保險，2005，（5）.

[2]張祖榮.相互制保險在我國農(nóng)業(yè)保險中的適用性分析[J].經(jīng)濟問題，2008，（7）.

[3]中國保險監(jiān)督管理委員會.規(guī)范性文件[EB/OL].http：//www.circ.gov.cn/web/site0/tab5168/info3949714.htm，2015-02-02.

作者簡介：張潔（1991-），女，漢族，四川南充人，中央財經(jīng)大學保險學院學生，研究方向：相互保險；朱君瑩（1993-），女，漢族，安徽宿州人，中央財經(jīng)大學保險學院學生，研究方向：保險公司經(jīng)營與風險管理。