建筑施工企業(yè)應(yīng)用供應(yīng)鏈融資模式問題探討

曹瑛

【摘要】資金缺乏是建筑施工企業(yè)在開展建筑項(xiàng)目施工時(shí)普遍且嚴(yán)峻存在的問題，通過什么樣的方式保障建筑施工企業(yè)的資金后盾，提升其健康發(fā)展持續(xù)能力，這給經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，建筑施工企業(yè)在融資渠道的拓展方向以及融資方式的創(chuàng)新能力方面，提出了更高的要求。針對現(xiàn)階段建筑施工企業(yè)普遍存在的融資困難問題情況，分析建筑施工企業(yè)應(yīng)用供應(yīng)鏈融資模式的具體方式，尋求提升建筑施工企業(yè)融資科學(xué)合理性的方式，通過建筑企業(yè)正確的應(yīng)用工銀鏈融資模式，解決融資困難問題。

【關(guān)鍵詞】建筑施工企業(yè)；供應(yīng)鏈融資；融資能力

現(xiàn)階段的建筑企業(yè)越來越難以從銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以及融資方式中，得到信貸支持。供應(yīng)鏈融資模式正在被制造業(yè)廣泛應(yīng)用，其將風(fēng)險(xiǎn)控制基點(diǎn)落在特大型核心企業(yè)履行合約中來，產(chǎn)生責(zé)任捆綁形式，利用融資產(chǎn)品搭載銀行信用，并參與到供應(yīng)鏈上的多個(gè)企業(yè)中來，使得銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的基點(diǎn)以及企業(yè)的整體信用等級得到了改變，正確的在建筑施工企業(yè)應(yīng)用供應(yīng)鏈融資模式，對建筑企業(yè)的持續(xù)發(fā)展具有重要意義。

一、現(xiàn)階段建筑施工企業(yè)常用融資方式以及資金流狀況

（一）當(dāng)前建筑施工企業(yè)的資金狀況

建筑施工企業(yè)在開展建筑項(xiàng)目施工時(shí)，尤其是住宅、寫字樓等較大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)時(shí)，產(chǎn)生了較大的資金需求量；同時(shí)，當(dāng)前建筑市場環(huán)境中，由于存在市場惡性競爭的情況，導(dǎo)致保證金、工程款墊款等形式越來越常見，產(chǎn)生了拖欠工程款、部分大型的建筑工程審計(jì)結(jié)算流程的滯后等多種情況，多種因素都對建筑施工企業(yè)在資金重率方面有了更嚴(yán)格的考驗(yàn)。但當(dāng)前大部分建筑施工企業(yè)普遍存在自身的施工資金不足、資金的有效利用率低、周轉(zhuǎn)期長以及融資困難等問題，需要對融資方式以及融資能力進(jìn)行創(chuàng)新提升。

（二）建筑施工企業(yè)在傳統(tǒng)融資方式方面暴露出的問題

內(nèi)部融資與外部融資是通常情況下建筑企業(yè)在融資方式上的資金來源。

1.內(nèi)部融資以來自身的現(xiàn)金流量，包括稅后利潤以及計(jì)提折舊后的資金，其多應(yīng)用于維持企業(yè)基本的生產(chǎn)經(jīng)營開銷和其它基本投資行為。這一融資方式所暴露出來的問題主要為，建筑施工行業(yè)的整體為微利行業(yè)，缺乏較多的固定資產(chǎn)，企業(yè)積累程度不高，無法與企業(yè)在擴(kuò)張階段的資金需求相匹配。

2.外部融資又可劃為間接以及直接融資兩種

直接融資主要是企業(yè)利用證券市場發(fā)放股票、公司債券等方式，進(jìn)行融資。建筑施工企業(yè)的這一融資方式可以獲得相對穩(wěn)定的資金。其暴露的主要問題有，能夠上市門檻對建筑施工企業(yè)來說較高，條件限制相對嚴(yán)格，債券融資在融資成本方面有一定優(yōu)勢，但也存在著到期償還本息這一約定，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也相對較高。

間接融資是企業(yè)利用金融機(jī)構(gòu)，例如銀行信貸等進(jìn)行融資的方式。按照相關(guān)法律規(guī)定，以相應(yīng)的利潤形式對企業(yè)進(jìn)行資金發(fā)放，并在一定的期限內(nèi)完成本息還付。信貸融資在具備簡捷迅速優(yōu)勢的同時(shí)，中短期是其主要發(fā)放形式，且信貸的額度影響因素較多，包括建筑企業(yè)的自信度、抵押物品以及擔(dān)保方等，在此基礎(chǔ)上的限制性條款，也較多的存在于信貸融資這一形式中。

債務(wù)性融資還包括融資租賃，通過以租代買的方式，得到機(jī)械設(shè)備，其雖然對于企業(yè)的資金消耗起到了降低作用，但無法帶給企業(yè)較為明顯的先進(jìn)流量提升。

二、供應(yīng)鏈融資的基本內(nèi)容

（一）供應(yīng)鏈以及供應(yīng)鏈管理的內(nèi)涵

供應(yīng)鏈的中心是核心企業(yè)，通過以整體調(diào)控信息、資金以及物流等為手段，在計(jì)劃、獲取、存儲、分銷以及服務(wù)等多項(xiàng)活動的基礎(chǔ)上，能夠促使在材料的供應(yīng)、加工、銷售與消費(fèi)者形成價(jià)值鏈的形式，其具備了較強(qiáng)的整體功能性以及順序性。完整、一致、獨(dú)立、關(guān)聯(lián)以及相對是供應(yīng)鏈的主體特征。

供應(yīng)鏈管理的管理模式，具備了整體思維，主要以整體調(diào)控、規(guī)劃供應(yīng)商、制造方、分銷零銷方以及消費(fèi)者的物流為主要職能。通過對供應(yīng)鏈進(jìn)行有效的管理，可以使得管理效率得到明顯提高，使得企業(yè)在管理流程方面得到有效優(yōu)化，減少了管理成本等，綜合提升了企業(yè)的核心競爭力。

（二）供應(yīng)鏈融資的基本內(nèi)容

供應(yīng)鏈融資方式，主要是通過尋找位于供應(yīng)鏈上的中心企業(yè)，并圍繞核心企業(yè)對供應(yīng)鏈上的上下游企業(yè)進(jìn)行有效梳理，在整體思考、形成捆綁的基礎(chǔ)上，以企業(yè)之間存在的交易關(guān)系以及自身信譽(yù)為基礎(chǔ)，完成整體金融利用有效性方案的制定。供應(yīng)鏈融資可以服務(wù)于供應(yīng)鏈上的所由企業(yè)個(gè)體。通過提供金融服務(wù)，一方面可以提升中心企業(yè)的信譽(yù)以及綜合競爭力，同時(shí)也可以為上下游配套企業(yè)個(gè)體提供擔(dān)保以及提升融資有效性等。通過供應(yīng)鏈融資方式，可以對其上的整體企業(yè)在金融風(fēng)險(xiǎn)方面、金融成本方面進(jìn)行有效降低，使得企業(yè)在資金的利用率方面可以有效提升。

三、建筑施工企業(yè)應(yīng)用供應(yīng)鏈融資的主要方式

（一）建筑施工企業(yè)利用的較為常見的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品

1.保理，即應(yīng)收賬款買斷業(yè)務(wù)。其基礎(chǔ)為建筑施工企業(yè)的優(yōu)秀信譽(yù)，通過分解授信額度，貸款主體，即材料供應(yīng)商，把建筑施工企業(yè)的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押擔(dān)保物，這種形式為保理，涵蓋了融資、信用擔(dān)保以及管理賬款等方面。

2.應(yīng)收賬款融資。與保理在本質(zhì)上基本相同。通過企業(yè)進(jìn)行賒銷所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，進(jìn)行低壓，從而獲得融資。這種方式的優(yōu)點(diǎn)在于，融資的期限彈性交租，使得貸款時(shí)間得到了延長，同時(shí)貸款的程序也被有效簡化。

3.保兌倉融資。也被床位預(yù)付裝款融資。這一融資方式通過建筑施工企業(yè)與供應(yīng)商以及商業(yè)銀行開展三方合作，銀行對提貨權(quán)有絕對控制，建筑施工企業(yè)根據(jù)具體委托，對貨物開展保管以及承受貨物的回收管理，提供服務(wù)于供應(yīng)商融資項(xiàng)。

4.融通倉融資。融通倉融資主要是指企業(yè)獲得信用擔(dān)保的主要方式是通過質(zhì)押流動資產(chǎn)，來實(shí)現(xiàn)資金貸款的獲得。在此基礎(chǔ)上，把流動資產(chǎn)所帶來的收入獲得參與到還款過程中。在開展這一業(yè)務(wù)申請時(shí)，需要建筑施工企業(yè)進(jìn)行合法貨物的提供，并對貨物進(jìn)行第三方物流存入操作。

（二）供應(yīng)鏈融資應(yīng)用于企業(yè)的基本流程

銀行提供了產(chǎn)品形式和類型多種多樣的供應(yīng)鏈融資模式，對于每一項(xiàng)供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的相應(yīng)操作流程也有一定的差異，但其開展業(yè)務(wù)的重點(diǎn)點(diǎn)，仍然是金融服務(wù)，實(shí)質(zhì)都以為企業(yè)進(jìn)行資金支持為目的的。供應(yīng)鏈融資應(yīng)用于企業(yè)的基本流程主要為如下。

1.首先需要核心企業(yè)，即建筑施工企業(yè)對所需的融資項(xiàng)進(jìn)行列清單操作，并開展同金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)商談判過程，金融機(jī)構(gòu)在整體統(tǒng)一的基礎(chǔ)上，根據(jù)建筑施工企業(yè)在融資的具體需要方面，進(jìn)行融資產(chǎn)品的實(shí)際設(shè)計(jì)。

2.建筑施工企業(yè)一金融機(jī)構(gòu)，在貸款、還款主體，授信額度、利潤問題以及還款方式等方面，形成整體一致之后，完成符合標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的供應(yīng)鏈融資合同的簽訂。

3.建筑施工企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)，在進(jìn)行一定的程序操作基礎(chǔ)上，完成最終供應(yīng)商的確定，并實(shí)現(xiàn)分割授信額度操作。

4.建筑施工企業(yè)與供應(yīng)商開展對賬環(huán)節(jié)，主要內(nèi)容包括合同中所約定的各個(gè)付款節(jié)點(diǎn)，并由建筑施工企業(yè)完成規(guī)格規(guī)范的應(yīng)收賬款賬單的簽收。

5.銀行等金融機(jī)構(gòu)為供應(yīng)商進(jìn)行貸款發(fā)放操作，發(fā)放的主要依據(jù)為建筑施工企業(yè)所簽認(rèn)的應(yīng)收賬單。

6.以供應(yīng)鏈融資合同所規(guī)定的還款期限為準(zhǔn)則，核心企業(yè)，即建筑施工企業(yè)須履行還款責(zé)任。

（三）建筑施工企業(yè)應(yīng)用供應(yīng)鏈融資模式的主要優(yōu)點(diǎn)

1.使得建筑施工企業(yè)的財(cái)務(wù)成本有效降低。核心企業(yè)以及上下游配套企業(yè)，通過供應(yīng)鏈達(dá)成了責(zé)任捆綁以及分配授信額度等形式，可以達(dá)成建筑施工企業(yè)延期還款支付，一定程度上減輕了資金壓力；同時(shí)，這一模式的使用方式，即分期貸還款更為靈活，建筑施工企業(yè)的利息支出被有效降低。

2.提升了資金的周轉(zhuǎn)率。建筑施工企業(yè)應(yīng)用供應(yīng)鏈融資模式，對一些不易變現(xiàn)的，諸如應(yīng)收賬款、存款質(zhì)押等問題進(jìn)行了有效解決，建筑施工企業(yè)的資本被有效盤活，同時(shí)其資金在利用效率方面也得到了有效提升。

3.提升了信息共享水平。通過信息平臺的構(gòu)建，可以有效提升監(jiān)管相關(guān)企業(yè)的水平，提升企業(yè)之間的信息溝通以及反饋效率，避免了信息障礙。在此基礎(chǔ)上，合作的密切程度不斷提升，為長期傳略合作提供了可能。

4.使得資金風(fēng)險(xiǎn)得到降低。銀行等金融機(jī)構(gòu)可以全面的獲取供應(yīng)鏈上企業(yè)的基本信息，在對產(chǎn)品進(jìn)行組合的基礎(chǔ)上，有效降低的個(gè)體企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，使得銀行等金融機(jī)構(gòu)在資金方面的安全得到保障。

四、結(jié)束語

建筑施工企業(yè)在利用供應(yīng)鏈融資模式時(shí)，需要注意對整體供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行管理，通過對較高資信度、較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力的供應(yīng)商的選擇，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)需要完善信用評價(jià)制度的建立，提升對中小企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)把控方面的能力，使得放貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步降低。建筑施工企業(yè)有效的應(yīng)用供應(yīng)鏈融資模式，在獲得充足資金的基礎(chǔ)上，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)矛盾，通過提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力，發(fā)揮在供應(yīng)鏈中的主導(dǎo)作用，一方面使得建筑施工企業(yè)的信譽(yù)得到有效提升，同時(shí)，也為長期戰(zhàn)略合作伙伴的開發(fā)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

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