基于金融創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融研究

【摘要】歐美金融發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體對(duì)金融創(chuàng)新的要求越來(lái)越高，整體經(jīng)濟(jì)和金融體制及其宏觀調(diào)節(jié)都受到金融創(chuàng)新的巨大影響。金融創(chuàng)新使得金融業(yè)呈現(xiàn)新的活力，互聯(lián)網(wǎng)金融作已經(jīng)成為金融創(chuàng)新的全新領(lǐng)域，本文從互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、模式等內(nèi)容進(jìn)行介紹，并選取東莞證券的報(bào)價(jià)回購(gòu)天添金產(chǎn)品作為案例進(jìn)行研究分析，認(rèn)為目前互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融創(chuàng)新新的領(lǐng)域，其發(fā)展的健康與穩(wěn)定具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新；互聯(lián)網(wǎng)金融；回購(gòu)

2008年金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)，引起全球?qū)W者對(duì)于金融創(chuàng)新的關(guān)注和思考。一些學(xué)者認(rèn)為，創(chuàng)新作為金融行業(yè)發(fā)展的源動(dòng)力，其對(duì)于金融業(yè)發(fā)展的推動(dòng)具有無(wú)可比擬作用。如果將經(jīng)濟(jì)危機(jī)的所有責(zé)任歸因于金融創(chuàng)新，否定金融創(chuàng)新，甚至抵制金融創(chuàng)新，這就等同于因噎廢食；相反，如果忽視金融創(chuàng)新的弊端，一味地突破創(chuàng)新，不顧經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本規(guī)律和原則，將利益最大化的目的擺在第一位，越過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，這種置風(fēng)險(xiǎn)控制、金融監(jiān)管于不顧，這種方式的金融創(chuàng)新終將成為脫韁的野馬，嚴(yán)重時(shí)可能造成金融泡沫、危機(jī)和災(zāi)難。所以說(shuō)，適度金融創(chuàng)新對(duì)于金融業(yè)的健康發(fā)展相當(dāng)重要。

1 基于信息技術(shù)的金融創(chuàng)新

技術(shù)層面的金融創(chuàng)新主要集中在以下幾方面：第一、交易手段創(chuàng)新。中國(guó)銀行業(yè)自2005年全力發(fā)展電子銀行起，網(wǎng)上交易和電話交易這兩種交易手段在我國(guó)金融業(yè)中得到普遍應(yīng)用，加之移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商的業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，手機(jī)普及將交易轉(zhuǎn)向網(wǎng)上交易。第二、金融業(yè)務(wù)拓展。目前金融各個(gè)相關(guān)部門經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)逐步實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)移，原有的盈利模式和增長(zhǎng)方式發(fā)生改變，中間業(yè)務(wù)收入在整個(gè)營(yíng)業(yè)收入中的地位上升，成為衡量金融企業(yè)金融創(chuàng)新能力的重要參考。第三、金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。目前世界金融市場(chǎng)上興起的金融衍生產(chǎn)品，如遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)等金融產(chǎn)品交易量突飛猛進(jìn)，改變了只有股票、基金、保險(xiǎn)、銀行產(chǎn)品的模式，這些諸多新興金融衍生品在金融市場(chǎng)中的地位逐步提升，這種繁榮發(fā)展的景象背后是先進(jìn)的科技手段在支撐并應(yīng)用在金融業(yè)務(wù)中。第四、發(fā)展模式的創(chuàng)新。金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成共識(shí)，以現(xiàn)代科技為依托，諸多金融機(jī)構(gòu)之間能夠更好實(shí)現(xiàn)合作，全球化和經(jīng)濟(jì)一體化同樣能夠?yàn)槿蚪鹑跇I(yè)的快速發(fā)展提供動(dòng)力。

技術(shù)進(jìn)步為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的帶來(lái)主要?jiǎng)恿?，與此同時(shí)它也是金融業(yè)發(fā)展的源動(dòng)力。特別是信息技術(shù)的進(jìn)步使各種金融工具的收益、風(fēng)險(xiǎn)的模擬以及計(jì)算進(jìn)一步簡(jiǎn)化，各種衍生金融工具和產(chǎn)品，為投資者降低自身風(fēng)險(xiǎn)，為整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定提供了可能。通常我們所見(jiàn)到的創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，像跨市場(chǎng)金融產(chǎn)品、金融衍生產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化等，都是依托日漸成熟的信息技術(shù)。金融市場(chǎng)交易和結(jié)算方式的創(chuàng)新也離不開(kāi)信息技術(shù)，電子匯兌業(yè)務(wù)的交易、支付和結(jié)算實(shí)現(xiàn)全天候，各地區(qū)自由進(jìn)行，能夠彈指間實(shí)現(xiàn)資金在全國(guó)的交易和轉(zhuǎn)移。金融機(jī)構(gòu)、金融組織的創(chuàng)新同樣是信息技術(shù)發(fā)展的結(jié)果，例如網(wǎng)絡(luò)銀行取消了原有的營(yíng)業(yè)大廳，票據(jù)也取消，只需一個(gè)特定的網(wǎng)址即可。金融機(jī)構(gòu)的管理能力水平大大提升，使得金融機(jī)構(gòu)不僅能夠?qū)I(yè)務(wù)方向向綜合經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，還為為其全球擴(kuò)張助力。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融和金融業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

金融業(yè)技術(shù)創(chuàng)新是指隨著科技和管理水平的發(fā)展，金融交易在相應(yīng)的交易手段、交易方法以及物質(zhì)條件等方面進(jìn)行變革，來(lái)提高相應(yīng)交易效率并且降低交易成本。金融業(yè)技術(shù)創(chuàng)新是金融創(chuàng)新的巨大推力，同時(shí)也是提高金融業(yè)效率的關(guān)鍵。金融制度與交易工具因科技的發(fā)展發(fā)生了深刻的改變，尤其是電子計(jì)算機(jī)技術(shù)在金融交易領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用對(duì)它們產(chǎn)生巨大影響。毫不夸張的說(shuō)，傳統(tǒng)金融資源分配模式和現(xiàn)代金融發(fā)展的根本區(qū)別就在于金融業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。

今天，金融創(chuàng)新的一大創(chuàng)舉當(dāng)屬互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融離不開(kāi)信息化，信息化對(duì)金融行業(yè)而言，早就不是簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的技術(shù)應(yīng)用性問(wèn)題，而且整個(gè)金融領(lǐng)域在管理的理念和模式發(fā)生很大改變，具體的業(yè)務(wù)流程也隨之改變。可以看到業(yè)務(wù)部門更加注重與技術(shù)部門的協(xié)調(diào)配合，信息技術(shù)深深的融入到了金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。如此以來(lái)極大提升了新技術(shù)應(yīng)用于金融業(yè)務(wù)方面的效率，同時(shí)也增加了技術(shù)投資的回報(bào)。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與信息通信技術(shù)的發(fā)展，給傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在資金融通和支付領(lǐng)域，還有投資和信息中介服務(wù)等方面帶來(lái)巨大便利。互聯(lián)網(wǎng)金融成為金融業(yè)務(wù)的新興模式。盡管它是新興的，但是目前還是要有傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和一些非金融機(jī)構(gòu)所組成。傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神在這個(gè)新興的領(lǐng)域相結(jié)合。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)部分主要體現(xiàn)在對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)思維的創(chuàng)新和電商化選擇，還有理財(cái)類應(yīng)用軟件等。非金融機(jī)構(gòu)主要包含第三方支付平臺(tái)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融性質(zhì)業(yè)務(wù)的一些電商企業(yè)、利用眾籌進(jìn)行的網(wǎng)絡(luò)投資的平臺(tái)、P2P模式的網(wǎng)貸等平臺(tái)。

現(xiàn)在的金融行業(yè)發(fā)展較快，在互聯(lián)網(wǎng)加的引導(dǎo)下，新的金融產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)在我們身邊廣泛存在，進(jìn)入了我們的生活。之前的平安集團(tuán)有很多理財(cái)產(chǎn)品，現(xiàn)在最新的是普惠金融；劉強(qiáng)東在京東的京東白條，金寶寶貝；還有各種手機(jī)客戶端如分期樂(lè)；借貸寶；百金貸等等。

在手機(jī)和電腦的流量和速度不斷更新的時(shí)候，也是相關(guān)產(chǎn)業(yè)大力發(fā)展的時(shí)候，金融行業(yè)抓住了這一點(diǎn)，通過(guò)線上推廣和線下推廣加上服務(wù)的模式，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)幫助消費(fèi)者給予熱切的幫助，讓消費(fèi)者在投資和貸款方面既能得到好處，還能節(jié)省時(shí)間的地域方面的成本，不必親自去各個(gè)金融和營(yíng)業(yè)廳辦理相關(guān)業(yè)務(wù)和咨詢就能對(duì)如何理財(cái)有一個(gè)更加深入的了解，這些創(chuàng)新符合了現(xiàn)在的發(fā)展。每一年都有上千家的互聯(lián)網(wǎng)金融公司或者相關(guān)軟件投入市場(chǎng)，但是每年也有上千家的互聯(lián)網(wǎng)金融公司和平臺(tái)被市場(chǎng)淘汰，但是，通過(guò)這種方式來(lái)進(jìn)行廣泛的融資還是一個(gè)不錯(cuò)的方法。

3 基于東莞證券的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)實(shí)例

現(xiàn)在大企業(yè)在看到互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)之后，很多一部分都在著手進(jìn)行金融投資貸款理財(cái)之類公司的創(chuàng)建。辦理這種互聯(lián)網(wǎng)金融，只需要通過(guò)APP就能知道相關(guān)企業(yè)的情況，能了解其推出的是什么樣的金融產(chǎn)品，從而判斷自己是不是適合進(jìn)行投資或貸款來(lái)理財(cái)，人們的理財(cái)意識(shí)和理財(cái)能力也越來(lái)越高了。平安就是一個(gè)穩(wěn)定的平臺(tái)，其他的小型公司如百金貸，宜人貸等，都是一些利息高但是風(fēng)險(xiǎn)大的理財(cái)產(chǎn)品。

本人在東莞證券公司工作多年，對(duì)其中的一些情況也算是比較了解的了，如天添金，這個(gè)產(chǎn)品是用來(lái)報(bào)價(jià)回購(gòu)的，通過(guò)債券公司的債券為質(zhì)押物，在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)式出示這些質(zhì)押物的標(biāo)的，吸引客戶來(lái)購(gòu)買標(biāo)的理財(cái)模式，并讓其他的客戶再來(lái)收購(gòu)之前標(biāo)的的形式來(lái)獲得相應(yīng)的債券質(zhì)押，但是這些在進(jìn)行之前都要到有關(guān)部門特別是證監(jiān)會(huì)通過(guò)并開(kāi)出無(wú)異議涵。

不管是購(gòu)買證券還是其他的理財(cái)產(chǎn)品，都需要進(jìn)行實(shí)名的開(kāi)戶和認(rèn)證，另外一些理財(cái)產(chǎn)品還要有一些入門的資金或者有關(guān)的權(quán)利限制，并且和公司簽訂相關(guān)的協(xié)議。在前一段時(shí)間，辦理這些手續(xù)還需要到指定的營(yíng)業(yè)廳進(jìn)行辦理，排隊(duì)時(shí)很急人的一件事。現(xiàn)在有了互聯(lián)網(wǎng)金融的模式和影響，在手機(jī)或電腦就可直接操作。

購(gòu)買產(chǎn)品，就可在網(wǎng)上直接進(jìn)行，如圖1：

4 結(jié)論

綜上所述，本文大致的介紹了現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的一些方式和應(yīng)用?，F(xiàn)在金融行業(yè)也需要加強(qiáng)創(chuàng)新，以前的基本上都是在線下辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，現(xiàn)在要結(jié)合線上，線下，投資，貸款，融資等這樣的思路和實(shí)際情況來(lái)開(kāi)發(fā)新的，符合社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新方法新模式才能提高人們的理財(cái)意識(shí)，滿足人們的相關(guān)需求。金融產(chǎn)品天添金就是一個(gè)很好的例子，通過(guò)增加線上服務(wù)，給客戶帶來(lái)了更多的便捷。所以，進(jìn)行金融創(chuàng)新，對(duì)于我國(guó)的發(fā)展具有重要的意義。

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作者簡(jiǎn)介：

張艷芹（1993-），女，漢族，安徽阜陽(yáng)人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院2013級(jí)金融工程專業(yè)在讀本科生，研究方向：金融工程。