母公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)控制問題分析

智莉

【摘 要】 培育發(fā)展一批具有國際競爭力的企業(yè)集團(tuán)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一項(xiàng)核心性戰(zhàn)略任務(wù)。母公司作為子公司的出資人，其與子公司經(jīng)營者的關(guān)系是委托代理關(guān)系。這容易產(chǎn)生常見的代理問題，如子公司經(jīng)營者的短期行為及偷漱現(xiàn)象。子公司的代理問題得不到解決，則會(huì)制約企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展，甚至直接威脅集團(tuán)的生存。加強(qiáng)內(nèi)部控制是解決上述代理問題的有效方法。而財(cái)務(wù)控制是內(nèi)部控制的重要組成部分，它是內(nèi)部控制的中心環(huán)節(jié)。所以，委托代理理論和內(nèi)部控制理論構(gòu)成了母子公司財(cái)務(wù)控制的理論基礎(chǔ)。有效的財(cái)務(wù)控制是保證集團(tuán)整體利益最大的主要手段。

【關(guān)鍵詞】 子母公司 財(cái)務(wù)控制 委托代理

1 財(cái)務(wù)控制理論

1.1 委托代理

現(xiàn)代企業(yè)中最主要的委托代理關(guān)系主要是

企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層作為委托人，委托下級(jí)并且進(jìn)行相關(guān)授權(quán)，對(duì)企業(yè)各個(gè)部門的工作進(jìn)行管理。這種委托代理活動(dòng)的正常進(jìn)行，既可提高委托人所投資企業(yè)的效益，又使代理人因從事代理活動(dòng)而獲得收益。這樣，不同的主體提高了各自的效用，同時(shí)也有利于社會(huì)資源的有效配置。

1.2 財(cái)務(wù)控制

財(cái)務(wù)控制則是內(nèi)部控制的重要組成部分，它是一種價(jià)值控制，財(cái)務(wù)控制可將不同崗位、不同部門、不同層次的業(yè)務(wù)活動(dòng)結(jié)合起來進(jìn)行綜合控制，它是內(nèi)部控制的中心環(huán)節(jié)。

（1）財(cái)務(wù)控制的定義

財(cái)務(wù)控制作為內(nèi)部控制的重要組成部分之一，并且財(cái)務(wù)控制是相關(guān)財(cái)務(wù)人員通過相關(guān)財(cái)務(wù)的法律法規(guī)、財(cái)務(wù)計(jì)劃于目標(biāo)對(duì)貨幣的運(yùn)轉(zhuǎn)以及日常財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和引導(dǎo)的作用。實(shí)際上財(cái)務(wù)控制是財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要組成部分，于財(cái)務(wù)預(yù)測、決策、評(píng)價(jià)分析密等等切聯(lián)系。

（2）母子公司財(cái)務(wù)控制定義

在出資人所有權(quán)與企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)相分離的基礎(chǔ)上，母公司利用各種財(cái)務(wù)手段對(duì)各子公司的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)、引導(dǎo)、控制和監(jiān)督，使其經(jīng)營管理活動(dòng)符合集團(tuán)發(fā)展的總體目標(biāo)，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)利益的最大化。

（3）集團(tuán)母子公司財(cái)務(wù)控制的內(nèi)涵

企業(yè)集團(tuán)的母公司法人擁有對(duì)子公司法人監(jiān)控的作用，主要有股權(quán)、財(cái)務(wù)和制度等等方面。其中最為重要的則屬于財(cái)務(wù)控制。并且母公司擁有子公司的股權(quán)，一招相關(guān)法律法規(guī)對(duì)子公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)有著檢查、監(jiān)督的作用。

2 集團(tuán)母公司對(duì)子公司進(jìn)行財(cái)務(wù)控制的必要性

2.1 能否實(shí)現(xiàn)有效財(cái)務(wù)控制是企業(yè)集團(tuán)成敗的關(guān)鍵

企業(yè)集團(tuán)是有各個(gè)層次的法人組織腸道龐大系統(tǒng)，資源分布在各個(gè)企業(yè)，中間環(huán)節(jié)比較多，管理鏈條拉長。

而且各子公司內(nèi)部又構(gòu)成相對(duì)獨(dú)立的資源運(yùn)動(dòng)，這給集團(tuán)的總體控制帶來很大難度。企業(yè)集團(tuán)要在外部競爭中形成較強(qiáng)的競爭力，集團(tuán)母公司必須根據(jù)總體規(guī)劃要求對(duì)集團(tuán)范圍內(nèi)的資源合理配置、財(cái)務(wù)集中控制。否則，母公司放棄控制權(quán)，任由各子公司自行配置資源，各行其是，各自為戰(zhàn)，那么這個(gè)集團(tuán)必然是一盤散沙，缺乏總體競

爭力。

2.2 保證財(cái)務(wù)信息高質(zhì)量

集團(tuán)母公司和子公司之間存在著信息不對(duì)稱。一般而言，母公司處于信息劣勢，子公司處于信息優(yōu)勢；母公司的目標(biāo)是使整個(gè)集團(tuán)公司股東財(cái)富最大化，子公司的目標(biāo)可能是自己的利潤最大化。這種信息的不對(duì)稱和目標(biāo)的相對(duì)不同可能會(huì)使子公司因眼前利益而扭曲會(huì)計(jì)信息，從而達(dá)到操縱收益的目的，出現(xiàn)這種狀況必然會(huì)對(duì)母公司的經(jīng)營決策產(chǎn)生不利影響。所以，母公司必須利用財(cái)務(wù)控制作為強(qiáng)有力的武器，通過制訂一套完善的財(cái)務(wù)信息標(biāo)準(zhǔn)制度，對(duì)子公司進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范，才能達(dá)到“雙贏”的效果。

2.3 防范集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

集團(tuán)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí)，子公司的貸款由母公司進(jìn)行擔(dān)保。資金借貸時(shí)，集團(tuán)公司都存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此財(cái)務(wù)部門的重要職責(zé)之一就是防范和控制集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此進(jìn)行，科學(xué)的財(cái)務(wù)控制可以有效對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避和控制。

3 構(gòu)建有效的集團(tuán)母子公司財(cái)務(wù)控制體系

3.1 財(cái)務(wù)人員控制系統(tǒng)

通過對(duì)子公司財(cái)務(wù)人員的，監(jiān)管和控制可以提高母公司對(duì)子公司的財(cái)務(wù)控制效率。子公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人姚母公司委托或者派認(rèn)。受委派的人處于母公司財(cái)務(wù)部門的編制人員，按照母公司的財(cái)務(wù)制度嚴(yán)格執(zhí)行，并且接受母公司的評(píng)審。通常的途徑有我公司向子公司派讓財(cái)務(wù)總監(jiān)負(fù)責(zé)監(jiān)管子公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)，從而達(dá)到母公司對(duì)子公司進(jìn)行財(cái)務(wù)控制的目的。一般而言財(cái)務(wù)總監(jiān)的職權(quán)有，參與對(duì)子公司財(cái)務(wù)計(jì)劃的指定，監(jiān)督財(cái)務(wù)計(jì)劃的執(zhí)行情況。面對(duì)重大的財(cái)務(wù)事項(xiàng)時(shí)候，受委任的財(cái)務(wù)總監(jiān)與子公司的董事長共享審核權(quán)，并且必須承擔(dān)財(cái)務(wù)信息真實(shí)性的責(zé)任。

3.2 資金控制系統(tǒng)

企業(yè)集團(tuán)對(duì)子公司的資金控制主要包括投資控制系統(tǒng)和投資控制系統(tǒng)。（1）投資控制系統(tǒng)不僅還有投資總量控制和投資項(xiàng)目審批程序控制，而且還有投資方向以及投資風(fēng)險(xiǎn)的控制。（2）籌資控制系統(tǒng)：在企業(yè)集團(tuán)對(duì)外投資的過程中有母公司統(tǒng)一對(duì)外進(jìn)行操作。子公司只有在分權(quán)管理模式下，在授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行對(duì)外投資?；I資控制系統(tǒng)的重中之重是借款控制，其中主要包括負(fù)債比和借款總量的控制，以及借款程序控制。

3.3 收益控制系統(tǒng)

子母公集團(tuán)司的收益控制主要通過，統(tǒng)一會(huì)計(jì)政策和管理策略來實(shí)現(xiàn)的。在，集團(tuán)公司內(nèi)部使用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)政策可以保證收益質(zhì)量。盈余管理是選擇會(huì)計(jì)政策，來保障會(huì)計(jì)收益達(dá)到預(yù)期效果。在法律允許的范疇內(nèi)，母公司對(duì)子公司的財(cái)務(wù)報(bào)告利用適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策進(jìn)行控制，通過對(duì)企業(yè)集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的調(diào)控，來達(dá)到企業(yè)集團(tuán)整體利益最大化的目的。

3.4 財(cái)務(wù)信息控制系統(tǒng)

財(cái)務(wù)信息的暢通性將直接影響到財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)的運(yùn)行效率。財(cái)務(wù)信息控制系統(tǒng)主要包括：財(cái)務(wù)信息報(bào)告制度、內(nèi)部審計(jì)制度、財(cái)務(wù)信息化制度。

（1）財(cái)務(wù)信息報(bào)告制度。母公司在制定公司發(fā)展的重大決策之前，必須向母公司進(jìn)行報(bào)告。母公司指定的子公司財(cái)務(wù)報(bào)告制度主要包括事前和事后報(bào)告制度。

（2）內(nèi)部審計(jì)制度。企業(yè)集團(tuán)母公司設(shè)立內(nèi)部審計(jì)部門，對(duì)子公司的財(cái)務(wù)進(jìn)行審計(jì)。如發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)給予報(bào)告和糾正，并對(duì)責(zé)任人進(jìn)行處罰。

（3）財(cái)務(wù)信息化制度。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，為財(cái)務(wù)信息化奠定了基礎(chǔ)，為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)狀況的實(shí)時(shí)性、有效性創(chuàng)造了可能。

結(jié) 論

隨著企業(yè)集團(tuán)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位日益提升，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的母子公司管控問題成為研究熱點(diǎn)?，F(xiàn)階段企業(yè)集團(tuán)需要構(gòu)建一個(gè)適應(yīng)集團(tuán)發(fā)展的財(cái)務(wù)監(jiān)控體制，發(fā)揮出財(cái)務(wù)管理強(qiáng)大的生命力，最終達(dá)到使其所屬子公司能在經(jīng)濟(jì)效益上成為集團(tuán)公司新的利潤增長點(diǎn)的目標(biāo)。