中美企業(yè)年金制度比較研究

何春梅

(西南民族大學(xué)管理學(xué)院 四川 成都 610041)

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中美企業(yè)年金制度比較研究

何春梅

(西南民族大學(xué)管理學(xué)院 四川 成都 610041)

我國(guó)同世界各國(guó)一樣面臨了人口老齡化的巨大壓力,急需完善養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。在發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)年金制度已經(jīng)發(fā)展到了相當(dāng)成熟的階段,而我國(guó)尚處于起步階段。對(duì)我國(guó)企業(yè)年金制度的定位、模式選擇和運(yùn)行機(jī)制等還存在爭(zhēng)議。如何規(guī)范企業(yè)年金與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的關(guān)系，促進(jìn)企業(yè)年金的健康發(fā)展，是我們必須認(rèn)真面對(duì)和思考的重要理論問(wèn)題。本研究聚焦于中美企業(yè)年金制度進(jìn)行比較，并試圖通過(guò)比較完善中國(guó)的企業(yè)年金制度。推進(jìn)我國(guó)企業(yè)年金制度盡快健全和完善起來(lái)，帶動(dòng)年金計(jì)劃的普遍建立和良好運(yùn)行。這既是理論研究的需要，也是改革實(shí)踐的要求。

企業(yè)年金制度;比較研究;稅收優(yōu)惠;借鑒

一、引言

根據(jù)2016年人力資源社會(huì)保障部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示我國(guó)建立企業(yè)年金的企業(yè)達(dá)76298個(gè)，參加職工達(dá)2000多萬(wàn)人，積累基金達(dá)10000多億元。與2015年相比，我國(guó)的企業(yè)年金規(guī)模不斷壯大，覆蓋的范圍也越來(lái)越大，積累的基金數(shù)日益龐大。企業(yè)年金的發(fā)展趨勢(shì)也呈現(xiàn)出欣欣向榮的景象。但是，從2016年的數(shù)據(jù)我們也看到了企業(yè)年金發(fā)展的不足之處。首先，90%以上的企業(yè)年金基金投資組合收益率在6%以下，其中一半的收益率在45%左右，暴露了企業(yè)年金基金龐大但收益率低下的現(xiàn)狀。其次，從企業(yè)賬戶數(shù)、職工賬戶數(shù)、資產(chǎn)金額的絕對(duì)數(shù)來(lái)看，各地區(qū)企業(yè)年金覆蓋不均勻，地區(qū)間的差距較大。尤其是西藏、新疆等相對(duì)落后地區(qū)，企業(yè)年金亟待發(fā)展。

企業(yè)年金制度是中國(guó)的一個(gè)新事物，中國(guó)缺乏企業(yè)年金制度的概念和意識(shí)。在這種情況下，通過(guò)從其他國(guó)家的成熟經(jīng)驗(yàn)，是加快中國(guó)企業(yè)年金制度發(fā)展的必由之路。在中國(guó)的具體國(guó)情和對(duì)中國(guó)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的歷史和現(xiàn)實(shí)的充分尊重的基礎(chǔ)上，探討中國(guó)企業(yè)年金制度的可行性和有效性。

二、企業(yè)年金概念及現(xiàn)狀

企業(yè)年金在世界范圍內(nèi)沒有一個(gè)統(tǒng)一的概念，各國(guó)根據(jù)國(guó)情、環(huán)境、社會(huì)發(fā)展的需要制定了不同的企業(yè)年金制度。對(duì)企業(yè)年金理論的解釋也有很多種：雇主父愛主義和義務(wù)說(shuō)、人力折舊理論、延期支付理論等。但企業(yè)年金的總體原則是保障職工退休后的基本生活，體現(xiàn)的是企業(yè)的人文關(guān)懷和主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的精神。

企業(yè)年金是指企業(yè)及其職工在依法參加國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充性養(yǎng)老金計(jì)劃，是社會(huì)養(yǎng)老保障的重要組成部分，是國(guó)家實(shí)施多層次養(yǎng)老保障的重大制度安排，也是企業(yè)員工福利制度的主要組成部分之一。企業(yè)年金作為老年收入的一個(gè)補(bǔ)充來(lái)源，它在養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中的作用越來(lái)越大。

我國(guó)企業(yè)年金研究現(xiàn)狀：企業(yè)年金制度在我國(guó)的產(chǎn)生及運(yùn)用經(jīng)歷了一個(gè)由模糊到清晰、由國(guó)家鼓勵(lì)到企業(yè)實(shí)施的過(guò)程,這是與我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)水平的發(fā)展以及資本市場(chǎng)的發(fā)展分不開的。鄭秉文(2004)比較了歐美企業(yè)年金制度的發(fā)展過(guò)程,認(rèn)為信托型企業(yè)年金治理結(jié)構(gòu)能夠有效的解決制度壓力問(wèn)題。鄧大松,劉昌平(2004)對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃按照不同的分類方法進(jìn)行劃分,認(rèn)為不同類型的企業(yè)年金計(jì)劃需要不同的治理結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制。胡云超(2005)結(jié)合《OECD企業(yè)年金治理準(zhǔn)則》中以保護(hù)計(jì)劃受益人利益,保證企業(yè)年金基金財(cái)務(wù)安全的原則,對(duì)我國(guó)企業(yè)年金治理過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行了分析。巴曙松(2005)介紹了OECD國(guó)家企業(yè)年金的治理結(jié)構(gòu),并分析了在我國(guó)現(xiàn)行制度框架下,企業(yè)年金治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)選擇及政策思路。巴曙松、陳華良、賈蓓(2005)認(rèn)為企業(yè)年金理事會(huì)受托模式存在信托管理和義務(wù)的沖突,市場(chǎng)失靈的可能以及對(duì)于監(jiān)管效力的稀釋的問(wèn)題。章偉、何勇(2006)對(duì)企業(yè)年金投資運(yùn)作中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了全面的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理,并且初步構(gòu)建了企業(yè)年金投資績(jī)效和績(jī)效評(píng)估的相關(guān)指標(biāo)。林義(2007)認(rèn)為在企業(yè)年金治理與風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中要高度關(guān)注文化因素以及若干潛在制度因素的制約和影響作用。蔡崎峰(2010)認(rèn)為企業(yè)年金基金具有信托屬性與法律主體屬性。

三、中美企業(yè)年金制度發(fā)展變遷及定位

我國(guó)企業(yè)年金定位為補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。我國(guó)的企業(yè)年金發(fā)展從1991年到現(xiàn)在經(jīng)歷了探索、醞釀、建立三個(gè)階段。在探索階段，國(guó)務(wù)院頒布了關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會(huì)保障體系試點(diǎn)方案的通知。這個(gè)通知在制度層面上對(duì)企業(yè)年金作了詳細(xì)描述。在醞釀階段，2000年42號(hào)文件的四個(gè)新政策在總結(jié)了過(guò)去養(yǎng)老保障改革和發(fā)展經(jīng)驗(yàn)上，綱領(lǐng)性地確定了企業(yè)年金發(fā)展模式和戰(zhàn)略方向，并結(jié)束了傳統(tǒng)的補(bǔ)充養(yǎng)老保障時(shí)代，開啟了企業(yè)年金制度的新時(shí)代。這具有階段性的政策主要包含了一是將補(bǔ)充養(yǎng)老保障正式更名為企業(yè)年金，二是明確個(gè)人賬戶管理方式，三是制定了稅收優(yōu)惠政策，四是市場(chǎng)化的運(yùn)營(yíng)管理。2001年隨著試點(diǎn)范圍的不斷擴(kuò)大，企業(yè)年金建立了正式的制度，但是缺乏專業(yè)制度，市場(chǎng)未被完全釋放。2004年以來(lái)，陸陸續(xù)續(xù)地出臺(tái)了企業(yè)年金的法規(guī)制度，企業(yè)年金德發(fā)展規(guī)范、市場(chǎng)監(jiān)管運(yùn)作、多方博弈的序幕被拉開了。后來(lái)，逐漸涉及到如何認(rèn)定企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)的資格、基金投資、信息系統(tǒng)等，企業(yè)年金的法律框架已初步構(gòu)架成形。2007年以來(lái)結(jié)合市場(chǎng)上企業(yè)年金出現(xiàn)的新問(wèn)題、新情況逐步完善。2013年出臺(tái)了鼓勵(lì)企業(yè)年金出臺(tái)了新的稅收優(yōu)惠政策。

美國(guó)企業(yè)年金既“退休計(jì)劃”，是指私營(yíng)雇主提供的企業(yè)年金計(jì)劃。美國(guó)企業(yè)年金也經(jīng)歷了形成、成長(zhǎng)、成熟的三個(gè)階段。與我國(guó)相比，美國(guó)的企業(yè)年金早于一個(gè)世紀(jì)。在成長(zhǎng)階段，企業(yè)年金已逐漸成為制度安排。在稅收優(yōu)惠政策的促進(jìn)作用和配套制度下，阻止了企業(yè)年金投資與管理的濫用，使其大規(guī)模都投資到美國(guó)資本市場(chǎng)。隨著《雇員退休收入保障法》的修正成熟，美國(guó)企業(yè)年金趨于成熟。

四、中美企業(yè)年金特點(diǎn)比較

(一)制度定位的比較

美國(guó)企業(yè)年金制度與公共養(yǎng)老金的資金規(guī)?；窘咏?，在養(yǎng)老保障體系中屬于主要支柱型。我國(guó)在企業(yè)年金的定位上停留在養(yǎng)老保障體系中的補(bǔ)充，是養(yǎng)老保障制度體系的第三支柱。同時(shí)，我國(guó)養(yǎng)老保障制度中還將企業(yè)的社會(huì)責(zé)任相聯(lián)系，鼓勵(lì)企業(yè)承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任。

(二)管理模式的比較

美國(guó)企業(yè)年金采取的是信托管理模式。信托管理模式既將企業(yè)年金與企業(yè)資產(chǎn)相剝離，委托外部機(jī)構(gòu)或基金會(huì)進(jìn)行信托管理。信托管理模式主要分為外部信托模式和基金會(huì)模式。最為普遍的是外部信托模式。一般以信托或者保險(xiǎn)公司為外部機(jī)構(gòu)。顯然，信托模式更專業(yè)，適合規(guī)模較大的養(yǎng)老金，收益也更高更穩(wěn)定。但是需要支付外部機(jī)構(gòu)的費(fèi)用。毋庸置疑，美國(guó)企業(yè)年金的發(fā)展帶動(dòng)了資本市場(chǎng)的成熟。基金會(huì)模式，既通過(guò)基金會(huì)進(jìn)行養(yǎng)老金的運(yùn)作與管理。該基金會(huì)既可以是企業(yè)內(nèi)部成立，也可以委托外部的基金會(huì)機(jī)構(gòu)。我國(guó)主要有三種模式：企業(yè)自行管理、社保機(jī)構(gòu)經(jīng)辦、保險(xiǎn)公司經(jīng)辦。三種模式有爭(zhēng)奪利益的趨勢(shì)。社保機(jī)構(gòu)具有監(jiān)督和管理的雙重身份，隨著新制度的出臺(tái)將逐漸退出歷史舞臺(tái)。企業(yè)年金自辦業(yè)務(wù)存在企業(yè)資產(chǎn)與年金資產(chǎn)未分開，企業(yè)財(cái)務(wù)人員兼任年金管理人員，出現(xiàn)了年金不安全，質(zhì)量效率低下等問(wèn)題。

(三)投資管理比較

該比較是建立在美國(guó)401(K)計(jì)劃于中國(guó)新企業(yè)年金的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。美國(guó)401(K)計(jì)劃一方面規(guī)定三種以上風(fēng)險(xiǎn)與收益不同的投資方法必須設(shè)立賬戶，該賬戶需由員工指定，且該賬戶產(chǎn)生的投資收益不課稅。而我國(guó)由企業(yè)統(tǒng)一選擇投資產(chǎn)品。相關(guān)產(chǎn)品的投資比例必須遵循國(guó)家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。另一方面美國(guó)員工對(duì)自己的投資負(fù)責(zé)任，同時(shí)企業(yè)有義務(wù)向員工進(jìn)行投資教育。我國(guó)年金的投資產(chǎn)品由企業(yè)統(tǒng)一選擇，并且不需要對(duì)員工進(jìn)行教育。

(四)監(jiān)督體系比較

負(fù)責(zé)美國(guó)企業(yè)年金的監(jiān)管部門是美國(guó)勞工部下屬的雇員福利保障局，該部門的職員人數(shù)超過(guò)1000人，監(jiān)管力量強(qiáng)大且獨(dú)立。而在我國(guó)對(duì)企業(yè)年金監(jiān)管主要由我國(guó)勞動(dòng)與社會(huì)保障局的基金監(jiān)管司負(fù)責(zé)，缺乏具體的行政主管單位，負(fù)責(zé)企業(yè)年金監(jiān)管的人員更是屈指可數(shù)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不健全、監(jiān)管人員超負(fù)荷的工作不能很好的滿足企業(yè)年金發(fā)展的需要。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)年金規(guī)模數(shù)量日趨龐大，薄弱的監(jiān)管體系下隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

(五)參與率比較

美國(guó)引入“自動(dòng)加入”，擴(kuò)大了企業(yè)年金參與率，使得企業(yè)年金覆蓋面更廣泛。自動(dòng)加入機(jī)制的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)低收入、剛參加工作、青年職工人群。它堅(jiān)持非歧視原則，企業(yè)必須滿足選擇繳費(fèi)或者匹配繳費(fèi)。自動(dòng)加入的成功主要在于美國(guó)在實(shí)施該機(jī)制之前頒布了《雇員退休收入保障法案》、《2006年養(yǎng)老金保護(hù)法案》和一系列的稅收優(yōu)惠政策。反思我國(guó)企業(yè)年金的覆蓋面現(xiàn)狀，主要原因在于法律制度的不完善和稅收優(yōu)惠的促進(jìn)作用不明顯。美國(guó)的自動(dòng)加入機(jī)制為我國(guó)擴(kuò)大年金參與率提供了借鑒意義。

(六)稅收法律制度比較

美國(guó)的稅收優(yōu)惠法律制度不僅完善統(tǒng)一而且還有效的刺激和引導(dǎo)了企業(yè)年金的發(fā)展。以美國(guó)代表性的401(K)計(jì)劃為例，該計(jì)劃實(shí)施雙邊減稅。一方面企業(yè)可以從當(dāng)期應(yīng)稅收入中扣除，另一方面?zhèn)€人的繳稅可以從工資中稅前扣除。這對(duì)企業(yè)和員工來(lái)說(shuō)，均是皆大歡喜。從而，提供了企業(yè)和個(gè)人參與年金的積極性。為了保證稅收公平，不讓企業(yè)年金淪為富人、高新管理者斂財(cái)?shù)睦?，美?guó)還制定了稅收反優(yōu)惠的檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，真正的做到了無(wú)歧視。這一系列的政策使美國(guó)企業(yè)年金覆蓋到了各行各業(yè)，各種規(guī)模的企業(yè)或者私營(yíng)主。而在我國(guó)，實(shí)施企業(yè)年金的大部分是國(guó)企、事業(yè)性單位或大型企業(yè)。參與企業(yè)年金的人員也僅僅涉及到部分職位較高的員工。在一定程度上拉大了貧富差距，社會(huì)公平弱化，誘發(fā)社會(huì)的動(dòng)蕩。

五、借鑒

(一)明確我國(guó)企業(yè)年金制度定位

企業(yè)年金制度的定位與政府、企業(yè)、公民的重視度緊密聯(lián)系。明確定位不僅能明確企業(yè)年金改革的方向，比如完善企業(yè)年金的投資管理模式，加大稅收優(yōu)惠政策的刺激等。還能促使年金覆蓋面廣泛。

(二)支持信托管理模式，規(guī)范企業(yè)自辦年金業(yè)務(wù)

美國(guó)企業(yè)年金較大部分采取信托管理模式。該模式具有專業(yè)化、資金安全有保障、收益穩(wěn)定。而我國(guó)信托管理模式很少采用，且主要是保險(xiǎn)公司經(jīng)辦。我國(guó)應(yīng)放寬外部機(jī)構(gòu)進(jìn)行信托管理，如銀行，證券公司等，活躍資本市場(chǎng)。我國(guó)企業(yè)自辦年金業(yè)務(wù)沒有分開年金資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)，不能真正的保證職工的利益和年金的安全。同時(shí)，企業(yè)自辦年金時(shí)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員與年金管理人員崗位未分離，財(cái)務(wù)人員不一定具備專業(yè)運(yùn)作的知識(shí)技術(shù)，影響年金的效率與質(zhì)量。所以，我國(guó)應(yīng)支持信托管理模式，規(guī)范企業(yè)年金自辦業(yè)務(wù)。

(三)完善政策，建立促進(jìn)年金發(fā)展的優(yōu)惠政策

年金政策不到位，缺乏優(yōu)惠政策，導(dǎo)致年金的整體發(fā)展緩慢。隨著1997年建立了統(tǒng)一的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，缺少管理制度和具體實(shí)施辦法，缺乏應(yīng)遵循的安全政策法規(guī)，尤其是對(duì)具體的單位和個(gè)人貢獻(xiàn)的稅收優(yōu)惠政策的缺乏，打擊企業(yè)積極性。此外，不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況和認(rèn)識(shí)程度不同，導(dǎo)致企業(yè)年金整體發(fā)展緩慢，行業(yè)與地區(qū)發(fā)展水平低，發(fā)展不平衡。有些企業(yè)尚未開始企業(yè)年金，退休人員嚴(yán)重依賴國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。目前的進(jìn)展主要集中在一些地區(qū)和行業(yè)，但遺憾的是，由于一些行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和重組，甚至出現(xiàn)了停滯、資金流失等現(xiàn)象。

(四)規(guī)范操作流程，建立健全監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

企業(yè)年金運(yùn)作不規(guī)范，存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，缺乏有效有效的監(jiān)督控制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。雖然一些企業(yè)名義上建立了企業(yè)年金，但沒有把年金資產(chǎn)和企業(yè)資金分開，嚴(yán)重影響了職工的合法權(quán)益，也造成了勞動(dòng)爭(zhēng)議的隱患。有些經(jīng)營(yíng)者，甚至假借偽造職業(yè)養(yǎng)老金的幌子，為自己和少數(shù)人謀取私利，造成資產(chǎn)流失，造成腐敗。年金支付存在一些不規(guī)范和不健全的問(wèn)題?？偟膩?lái)說(shuō)，建立企業(yè)年金工作的制度保障迫在眉睫。

(五)提高企業(yè)年金稅前扣除比例

從企業(yè)方面來(lái)看， 假定繳費(fèi)稅前扣除比例不變， 如果參與企業(yè)年金計(jì)劃的機(jī)構(gòu)越多，納入計(jì)劃的職工人數(shù)越多，那么計(jì)費(fèi)的工資總額就越大，稅前可以扣除數(shù)額也會(huì)越大。所以，在測(cè)算財(cái)政承受多高的繳費(fèi)比例時(shí)，首先需要關(guān)注能有多少企業(yè)以及多少職工會(huì)參加企業(yè)年金計(jì)劃。

(六)增加企業(yè)年金的覆蓋范圍。企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策應(yīng)覆蓋全體員工

目前，我國(guó)企業(yè)年金有四個(gè)短板。一是與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面相比嚴(yán)重失衡。第二支柱太小，無(wú)法與它的地位相匹配，與基本養(yǎng)老金制度不成比例。二是區(qū)域發(fā)展嚴(yán)重失衡。從地區(qū)分布來(lái)看，發(fā)達(dá)地區(qū)和欠發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)年金基金規(guī)模、被保險(xiǎn)人的差距比例，表現(xiàn)出很強(qiáng)的區(qū)域性特征：不僅在東部、中部和西部的規(guī)模梯度分布特征，增長(zhǎng)速度也呈現(xiàn)區(qū)域差異。第三，工業(yè)和企業(yè)嚴(yán)重失衡。主要能源，企業(yè)年金計(jì)劃的建立電力、鐵路、交通、煙草壟斷和資源型企業(yè)，有銀行、證券、保險(xiǎn)和其他營(yíng)利性好的金融部門，包括行業(yè)的龍頭企業(yè)；從支付占總養(yǎng)老金積累的比例，約3 / 4的國(guó)有企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)占比很小，基本排除。民營(yíng)企業(yè)是解決中國(guó)就業(yè)問(wèn)題的主要力量，但它已成為一個(gè)“痛點(diǎn)”在企業(yè)年金制度”。第四，小微企業(yè)基本被排除在外。一方面要加大對(duì)中小型弱勢(shì)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。另一方面， 避免歧視低薪員工。類似西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于企業(yè)年金的覆蓋面做出的規(guī)定：高薪參與人員不得超過(guò)一定比例， 低薪參與人員也不得低于一定比例。

(七)加強(qiáng)企業(yè)年金稅收的監(jiān)管

在提倡制定相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策時(shí)， 還應(yīng)考慮堵住“稅收漏洞”。恰當(dāng)運(yùn)用稅收監(jiān)管指標(biāo)，正確行使行政和法律手段，提高對(duì)稅收監(jiān)管的強(qiáng)度，加強(qiáng)政府相關(guān)機(jī)構(gòu)監(jiān)督的獨(dú)立性、公平性、客觀性和合法性，建立與所得稅法相匹配的企業(yè)年金稅收法律、建立年金稅收監(jiān)管部門。

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[12]馬健，淺談中國(guó)企業(yè)年金制度的發(fā)展[J], 科技與企業(yè)，2015

2017年西南民族大學(xué)中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金優(yōu)秀學(xué)生培養(yǎng)工程項(xiàng)目(項(xiàng)目編號(hào)為2017ZYXS66)。

何春梅(1992-)，女，四川巴中人，西南民族大學(xué)管理學(xué)院研究生，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)。