PENAVICOHAIKOU公司的財務運作淺析

易 翼

(武漢工商學院 湖北 武漢 430065)

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PENAVICOHAIKOU公司的財務運作淺析

易 翼

(武漢工商學院 湖北 武漢 430065)

PENAVICOHAIKOU公司，簡稱PH，創(chuàng)立于1953年2月，是海南口岸成立最早、規(guī)模最大的從事國際運輸代理業(yè)務的國有企業(yè)。公司是由中國外輪代理有限公司和?？诟奂瘓F公司共同投資經(jīng)營的合營公司，本文將站在財務的角度對PH的運作進行解析。

財務；代理；資本

PH主要經(jīng)營各類中外籍(含港澳及臺灣地區(qū))客貨運輸、科技考察、水上工程以及其他船舶在中國港口、口岸和水域的一切代理和服務業(yè)務。作為國際船舶、貨運公共代理人，PH自創(chuàng)立之時起就按國際慣例運作，形成了集船舶代理、客貨運代理、空運代理、國際集裝箱運輸代理、境外展品運輸代理、國際中轉、無船承運、內(nèi)支線運輸、綜合物流、報關報檢、多式聯(lián)運等多元化的經(jīng)營格局。

PH目前與全球100多個國家和地區(qū)的航運、經(jīng)貿(mào)企業(yè)保持著密切的業(yè)務聯(lián)系，形成全球性服務網(wǎng)絡系統(tǒng)，成為聯(lián)結船、港、貨各方人士之間的橋梁和紐帶。船舶代理及延伸服務遍布?？诟邸ⅠR村港、洋浦港和清瀾港，貨運和現(xiàn)代物流業(yè)務遍及海南各地，為?？谑屑爸苓叺貐^(qū)的進出口貿(mào)易、經(jīng)濟建設提供了最直接、最有效的服務。

一、主營業(yè)務介紹

海口港的輪渡碼頭主要分布在秀英港區(qū)，公司具有多年的航海運輸經(jīng)驗，目前主要經(jīng)營著?？谥梁０?、?？谥帘焙?條客滾運輸航線，是承擔海南省客貨進出島運輸任務的骨干航運企業(yè)。投入?？诟蹍⒓涌蜐L運輸作業(yè)的船舶有55艘，其中抗風能力8級的有28艘，約占海南省客滾運輸出島車流量的70%以上。

海南港航的集裝箱碼頭主要分布在秀英港區(qū)，共有公司擁有18#、19#、20#三個萬噸級泊位，其中19#、20#號泊位可同時停靠兩艘5萬噸集裝箱船舶。泊位岸線全長786米，設計通過能力為100萬TEU。堆場總面積為28萬m2 ，可堆放集裝箱總量32230TEU。其中內(nèi)貿(mào)箱堆場為24.5萬m2，可堆放內(nèi)貿(mào)集裝箱28133TEU；外貿(mào)箱堆場為3.5萬m2，可堆放外貿(mào)集裝箱4097TEU。倉庫總面積為1.97萬m2，劃分為5個倉庫。

?？诟凵㈦s貨碼頭主要為秀英港區(qū)、馬村港區(qū)。秀英作業(yè)區(qū)共擁有11個生產(chǎn)泊位。其中可停靠3000噸級貨輪泊位有1個、可?？?000噸級貨輪泊位有3個、可?？?5000噸級貨輪泊位有3個。泊位最大吃水-10.2米，岸線總長約1800米，可提供15艘大小船同時靠泊進行裝卸作業(yè)及供電和郵輪靠泊服務。馬村作業(yè)區(qū)擁有1個泊位。是海南省目前靠泊噸位最大的深水港之一，擁有35000噸散雜貨泊位1個。碼頭泊位旁設有供電、供水設施，為船舶提供供電、供水服務等。

?？诟蹌趧辗諛I(yè)務單位主要是海南港航勞務發(fā)展有限公司。主要承擔海南港航控股有限公司所屬的件雜貨、散貨、集裝箱裝卸作業(yè)和理貨業(yè)務等。海口港外輪理貨業(yè)務主要是?？谕廨喞碡浌尽：？诟弁廨喆順I(yè)務主要是中國海口外輪代理有限公司。

二、財務運作

財務績效是企業(yè)生存發(fā)展的核心指標，不論是投資人、債權人還是企業(yè)經(jīng)理人員都非常關心企業(yè)的盈利能力，而財務績效管理是企業(yè)目標管理的重要組成部分。其行為結果會直接或間接地影響到各經(jīng)濟主體的利益。財務績效管理是在法律允許的范圍內(nèi)進行的，既是法律制度所允許的，同時還體現(xiàn)了法律制度對企業(yè)相關利益主體不同利益的認可和尊重。適度的財務績效管理對企業(yè)的不斷成長起著舉足輕重的作用，但過度的財務績效管理也會給企業(yè)帶來一些不利的影響，不利于企業(yè)的經(jīng)營決策。企業(yè)的財務績效是社會主義積累的主要來源。因而企業(yè)財務績效的多少，直接影響著社會主義資金積累的數(shù)量和速度，影響著社會主義擴大再生產(chǎn)的規(guī)模和速度，影響著人民群眾日益增長的物質(zhì)文化生活需要的滿足程度。在堅持按照國家計劃指導進行生產(chǎn)的前提下，企業(yè)加強財務績效管理，努力創(chuàng)造出更多的財務績效，以加速實現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化建設事業(yè)，有著極其重要的政治經(jīng)濟意義。

合營公司的總投資額為人民幣500萬元，以此為合營企業(yè)的注冊資本，其中甲方中國廣州外輪代理有限公司投資人民幣250萬元，占股份50%，乙方海南港航控股有限公司投資人民幣250萬元，占股份50%。合營時間為四十年，從合資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日計算。公司擁有秀英港區(qū)、馬村港區(qū)、新海港區(qū)和洋浦港區(qū)，海口新港因?？谑姓畬嵤┏鞘谢脑烊客Ｖ勾a頭生產(chǎn)業(yè)務，不再列入公司生產(chǎn)港區(qū)。秀英港區(qū)俗稱?？诟?，早在宋、元時期已成為瓊雷渡海埠頭和貨物集散地，自古以來素有“瓊州門戶”之稱，1950年9月歸屬交通部廣州港務局?？诜志止芾?。?？诟凼呛Ｄ鲜〉慕煌屑~和客貨集散中心，在我國沿海港口發(fā)展戰(zhàn)略中被交通部列為全國沿海主要港口和海南省國際集裝箱干線港口，屬國家一類開放口岸。馬村港區(qū)已經(jīng)國家驗收，于2005年6月1日起正式對外開放，將建成中心港區(qū)。新海港區(qū)是專業(yè)輪渡港區(qū)，承擔秀英港客滾碼頭搬遷重任。洋浦港區(qū)是通過港口資源整合，與海南省洋浦開發(fā)建設控股有限公司合資經(jīng)營的港區(qū)。公司現(xiàn)有碼頭泊位44個：2個5萬噸集裝箱泊位，3個5萬噸級多用途泊位，4個2萬噸級泊位，2個萬噸級泊位，5個5000噸級通用泊位，4個3000噸級以下雜貨泊位，客貨滾裝泊位24個。件雜貨年設計吞吐能力2124萬噸，集裝箱吞吐能力166萬TEU，旅客通過能力1318萬人次，滾裝車輛通過能力190萬輛。公司擁有客滾船19艘(其中正常運營的客滾船共17艘，停航2艘)、港作船8艘，各類主要生產(chǎn)機械設備共294臺，倉庫8.95萬平方米，生產(chǎn)用堆場83.59萬平方米，非生產(chǎn)用堆場5.37萬平方米。

公司及其前身先后開通?？谥翉V州、蛇口、湛江、海安、北海等客船、客滾船航線，目前?？谥梁０?、北海航線正常運行。集裝箱航線有海口經(jīng)香港中轉至世界各地的國際班輪，還開通了?？谥猎侥虾久魇?、海口至印尼直達國際航線；國內(nèi)集裝箱航線有?？谥寥珖睾８鞲劭诮?0條班輪航線。

三、成功的內(nèi)因

PH前身為招商局海口辦事處，1951年1月27日改稱為中國人民輪船公司海口辦事處，屬華南人民輪船公司管轄，代理美籍華興、民興輪業(yè)務，負責?？凇愀圬涍\。1952年2月改稱中國外輪代理公司?？谵k事處。1955年5月改稱中國外輪代理公司?？诜止荆`屬交通部華南海運局?？诟蹌站??？诟奂瘓F公司)，同時，在業(yè)務上受中國外輪代理公司指導。1955年10月中國外輪代理公司(現(xiàn)稱中國外輪代理有限公司、中國遠洋物流有限公司，屬中遠集團下轄企業(yè))與?？诟奂瘓F公司共同合資經(jīng)營PH。半個世紀的真誠努力，使“PH(PENAVICOHAIKOU)”成為海南地區(qū)航運界的知名品牌。

在全新的21世紀，PH將在鞏固和拓展原有船舶和貨運代理業(yè)務，竭誠向廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)、滿意服務的基礎上，致力開拓物流市場，培育、壯大物流業(yè)務，朝著“做最強的物流服務商，做最好的船務代理人”的目標努力奮斗。堅持公司“以誠為先，謀求共同發(fā)展；以人為本，追求完美服務”的經(jīng)營理念。

從整個案例的運作、籌措、策劃來講是正確的，具備了運作(包括經(jīng)營管理、銷售策劃、市場定位等軟件和硬件)——技術(包括項目的選擇、產(chǎn)品的質(zhì)量等)——資金(有部份啟動資金，但太少，只走出了第一步)的基本條件。最大的弱點是流動資金太少，勢單力薄。如果多有三至五百萬資金，在和廣州外貿(mào)聯(lián)營及銀行貸款落空的情況下，可以自己組織酒的生產(chǎn)，小敲小打，先維持，再求發(fā)展。在選擇的時間上有失誤，正好是國際、國內(nèi)經(jīng)濟氣候走下坡路的時候。所以造成了融資的困難和聯(lián)營資金的久久不到位，浪費時間和精力。如果提前幾年和退后幾年可能會另當別論。對選擇合作伙伴上失誤。當時選擇和軍隊企業(yè)合作，其好處是低成本擴張和政策優(yōu)勢互補，當然也考慮過不利因素，但只要幾年過后，公司有實力時，再作打算。當時是“借雞窩”、“借雞生蛋”，有了“金蛋”后再去購置自己的“窩”，再借更多的“雞”，生更多的“金蛋”，如此良性循環(huán)。企業(yè)獲利能力低下，在價格下跌的形勢下，這一問題將是非常嚴重的，價格的下跌直接影響到銷售的所得，從而加劇了獲利低下的問題?？刂坪贸杀竞唾M用非常關鍵，有必要運用新的科學的生產(chǎn)技術，新的設備，高效管理方法從而減少人工，生產(chǎn)用的材料能源的支出，提高產(chǎn)品質(zhì)量，減少資源的浪費，從而加大利潤的空間，保證在在價格下跌的情形下邊際利潤的不變。從增加銷售入手，在價格下跌的時候，以更大的銷量來達到更高的銷售收入，進而保證總利潤的恒定，維持企業(yè)利潤水平的持續(xù)。當邊際成本不變時，銷售量的增加是可以達到邊際利潤的增加的，從而彌補價格下跌導致的利潤減少，如此企業(yè)在危機之時，能夠保持利潤，那么企業(yè)就非常成功了。

四、啟示

企業(yè)可以通過提高企業(yè)的創(chuàng)新能力來提高企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力。因為一個企業(yè)的發(fā)展離不開兩個方面，一是以客戶的需求為中心，二是創(chuàng)新能力，只有不斷地提高創(chuàng)能力，企業(yè)才能適應市場的發(fā)展，生產(chǎn)出高質(zhì)量的產(chǎn)品，降低廢品率，提高資產(chǎn)的利用率。通過上文的分析，發(fā)現(xiàn)PH公司需進一步提高創(chuàng)新能力，生產(chǎn)出更多好產(chǎn)品，從而降低生產(chǎn)成本，增加收入。PH公司也可以對核心技術進行創(chuàng)新，這可以促進企業(yè)的進一步發(fā)展，更進一步的提高PH這個品牌在國際市場上的份額占有量。企業(yè)可以通過優(yōu)化企業(yè)的資本結構，來提高企業(yè)的管理管理水平。企業(yè)擁有的流動資產(chǎn)要在與固定資產(chǎn)相匹配，提高資產(chǎn)的利用率，創(chuàng)造出更大的價值。提高風險應對能力，完善企業(yè)的風險管理水平。在以后的資本結構確定過程中，應考慮影響企業(yè)價值最大化目標，把企業(yè)國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)都一并考慮進來，使企業(yè)的資本結構進一步優(yōu)化。

企業(yè)的成功在于在社會發(fā)展的推動下有順序地發(fā)展有重心地選取合適自身狀況的資本運營模式。這給我們其他大大小小的企業(yè)在發(fā)展過程中遇到的窘境無疑指明了方向。在理清企業(yè)的發(fā)展方向、優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結構過程中，應著重在促進構建企業(yè)內(nèi)部有發(fā)展優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)鏈。只有這樣才能保證企業(yè)發(fā)展不偏不倚，并逐步朝向未來。在轉變經(jīng)營方式、組織結構變革的同時，應著重在構建母公司產(chǎn)權，提升控制力和資源整合。當規(guī)模達到一定高度時，控制力則顯得更為重要，只有在整體的有力把控下，個體分部循序發(fā)展，以整體為核心才能在一致目標上創(chuàng)造更多效益。在拓展多元化經(jīng)營及探索產(chǎn)融結合的過程中，應著重在提高核心業(yè)務價值，不盲目追尋擴充項目。事不在多，重在于精，一味盲目地追求數(shù)量，而忽略質(zhì)量，導致最終量多而無可訴說是最要忌諱的一點，因此提高核心業(yè)務價值，創(chuàng)造核心業(yè)務的不可替代性是重中之重。在探索進入海外的資本市場、謀求全球范圍的經(jīng)營同時，應著重建立能適應國際標準的資本對接的經(jīng)營平臺。構建境外上市通道，再帶動企業(yè)海外整體發(fā)展。只有如此，才能在國際這個更大的平臺上大放異彩。

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易翼(1989-)，女，漢族，湖南岳陽人，碩士，助教，武漢工商學院。