中小企業(yè)融資難的成因及對策研究

【摘 要】中小企業(yè)的發(fā)展需要大量的資金來做支撐，然而因?yàn)槠髽I(yè)本身以及外部金融環(huán)境等多方面的原因，中小企業(yè)普遍面臨融資難的問題，導(dǎo)致自身發(fā)展受到阻礙。本文擬從我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀入手，分析其在融資過程中遇到的問題，進(jìn)而探討出科學(xué)合理的解決方法。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資問題；對策

一、中小企業(yè)融資問題的現(xiàn)狀

改革開放以來，我國中小企業(yè)在蓬勃發(fā)展的同時(shí)，也遇到了許多問題。融資困難可以說是限制許多中小企業(yè)繼續(xù)發(fā)展壯大的“瓶頸”問題。

1.扶持政策不完善。如今，中小企業(yè)作為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量之一，給中國經(jīng)濟(jì)增長帶來的動力不容忽視。但是，受制于多個(gè)方面的原因，加上融資困難問題，中小企業(yè)的發(fā)展困難重重。站在政府的角度分析，政府機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的扶持力度一直都不大，甚至可以說是存在著不足。相關(guān)的政策雖然有很多，但是針對性都不高，覆蓋的面也不廣泛，僅僅是在一些高科技領(lǐng)域和農(nóng)業(yè)等，其他類型的企業(yè)卻沒能照顧到。

2.銀行貸款難度大。在通常情況下，中小企業(yè)由于沒有高質(zhì)量的擔(dān)保，所以向商業(yè)銀行申請貸款就很困難。在現(xiàn)在的金融體制中，國內(nèi)的商業(yè)銀行發(fā)放貸款的對象一般是國企，特別是一些大型的企業(yè)，但是對于中小企業(yè)，一直都不夠重視。

3.融資成本高。面對著無法向銀行貸款而自身的資金又不足的問題，中國的中小企業(yè)不得不尋找另外的出路，把籌資資金的任務(wù)依賴一些民間機(jī)構(gòu)或者一些非正式的渠道。從這一點(diǎn)來說，民間機(jī)構(gòu)借貸的資金，成為我國很多中小企業(yè)發(fā)展的救命稻草。這過程中尤其令人關(guān)注的是，與中國銀行的貸款利率進(jìn)行比較，民間機(jī)構(gòu)借貸的利率要高很多。這樣以來，企業(yè)在融資過程中的成本就更高了，使得原本窘迫的情況也是雪上加霜。

4.中小企業(yè)自身原因。首先，從財(cái)務(wù)管理方面，很大比例的中小企業(yè)企業(yè)的管理不科學(xué)，缺乏健全的財(cái)務(wù)制度，企業(yè)信息也不夠公開透明，引發(fā)了在融資的過程中信譽(yù)度降低。無形中就加大了銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)，銀行也就選擇不給予貸款。其次，從生產(chǎn)規(guī)模方面，中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模不大，生產(chǎn)的產(chǎn)品技術(shù)含量也不高，經(jīng)營管理者的管理能力有限，缺乏科學(xué)高效的企業(yè)管理意識，很多企業(yè)依然保持著傳統(tǒng)的勞動密集型特點(diǎn)，從事于一般工業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)，科研實(shí)力低下，產(chǎn)品的升級緩慢。這些風(fēng)險(xiǎn)加劇了企業(yè)的融資難度。最后，從企業(yè)資產(chǎn)方面，民營中小企業(yè)的資產(chǎn)有限，在貸款的過程中，缺乏足夠的資產(chǎn)用于抵押。根據(jù)我國的相關(guān)法律，銀行在發(fā)放貸款時(shí)，進(jìn)行貸款的企業(yè)應(yīng)該提供貸款或者擔(dān)保，但是對于這類企業(yè)來說，顯然是不太可能的。

二、中小企業(yè)融資難問題的成因

1.從微觀層面企業(yè)角度

（1）中小企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性弱。中小企業(yè)在發(fā)展的過程中，不可避免的總是會有一些問題，比如規(guī)模較小、資金少等，這些問題積聚在一起就會引發(fā)嚴(yán)重的后果，導(dǎo)致企業(yè)在抗擊風(fēng)險(xiǎn)方面的表現(xiàn)不足，使得銀行等金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款的過程中表現(xiàn)的很謹(jǐn)慎，甚至選擇忽略等。

（2）財(cái)務(wù)管理制度不健全。中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度上的缺陷直接導(dǎo)致了企業(yè)信息的透明度，最有導(dǎo)致了不對稱的現(xiàn)象。由于企業(yè)在財(cái)務(wù)制度方面存在很大的不足，引發(fā)了企業(yè)會計(jì)制度不過關(guān)的現(xiàn)象，不能滿足多個(gè)方面的需求，因此使可信度大大受到挑戰(zhàn)，最終引發(fā)了在申請貸款的過程中，銀行等金融機(jī)構(gòu)變得更加謹(jǐn)慎。

（3）信用風(fēng)險(xiǎn)意識的缺失。中小企業(yè)普遍存在信用風(fēng)險(xiǎn)方面意識缺失的問題。在現(xiàn)金流通的過程中，通常會發(fā)生惡意拖欠貸款或者逾期還款等現(xiàn)象，并且對這些現(xiàn)象的重視程度普遍不高。這些都從側(cè)面反映出了企業(yè)在經(jīng)營中信用意識的缺失，也使銀行失去了對這些企業(yè)的信心，讓銀行在面對這些企業(yè)的貸款申請時(shí)猶豫再三，甚至直接拒絕。這些都加劇了自身的貸款難度。這類企業(yè)的誠信度低，信用觀念淡薄，使金融機(jī)構(gòu)失去了信心。

2.從中觀層面金融機(jī)構(gòu)角度

（1）融資供需的失衡。我國金融機(jī)構(gòu)體制主要以國有四大銀行為主，其在信貸管理中推行的授權(quán)授信制度以及資信評估制度主要是針對國有大中型企業(yè)而制定的，使得信貸資金更多地流向大型企業(yè)。大型企業(yè)與中小企業(yè)相比，在整體規(guī)模、管理機(jī)制、市場競爭力、信用上都有明顯優(yōu)勢。因此國有商業(yè)銀行更青睞那些資信良好的大型企業(yè)，而對中小企業(yè)貸款時(shí)則會相對比較謹(jǐn)慎，導(dǎo)致這些中小企業(yè)很難從銀行取得貸款支持。

（2）資本市場的壁壘。中國資本市場的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)一直很高，在這樣的大環(huán)境下中小企業(yè)由于資金以及生產(chǎn)規(guī)模的原因，進(jìn)入資本市場的壁壘很高，其自身更是缺乏直接性的融資方式。說到融資的主體，人們首先想到的往往是債券和股票市場，這樣直接性的融資方式上就排除了中小企業(yè)。以四大國家控股銀行為主導(dǎo)地位的銀行業(yè)系統(tǒng)，始終是中國金融業(yè)的主導(dǎo)，各類金融業(yè)務(wù)的發(fā)展都深深的依賴著銀行業(yè)的實(shí)際發(fā)展。但是由于中國現(xiàn)在的銀行服務(wù)發(fā)展較為落后，在很大的程度上，間接性的融資也是困難重重，沒有充分展示出間接融資的優(yōu)點(diǎn)。

3.從宏觀層面政府角度

中國長期存在的經(jīng)濟(jì)體制和行政壁壘，嚴(yán)重的之約了中國銀行業(yè)的前行，發(fā)展到了今天，銀行依然用以前較為陳舊的評估標(biāo)準(zhǔn)來對企業(yè)進(jìn)行分類和定位，提供給企業(yè)金融服務(wù)也是十分落后。國有企業(yè)和大型企業(yè)成為了銀行業(yè)的寵兒，私人企業(yè)和集體企業(yè)的貸款之路困難重重，在這樣的大背景下，即使有些企業(yè)本身很優(yōu)秀，在銀行面前，也難以得到認(rèn)可。同時(shí)，我國的政府機(jī)構(gòu)對于中小企業(yè)的融資行為也沒有在法律上做出相關(guān)規(guī)定。因?yàn)檎哪S，這些企業(yè)在法律上也沒有得到平等的對待。雖然近年政府開始制定相關(guān)的政策給予支持，但是這項(xiàng)工作并非是短期能完成的。發(fā)展時(shí)間短暫和缺乏相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)使很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在著很多不足，比如因?yàn)楝F(xiàn)階段不夠健全的信用擔(dān)保機(jī)制，一些符合銀行意愿可以進(jìn)行貸款的企業(yè)，由于自身的條件限制，不能達(dá)到要求的抵押物和擔(dān)保單位，導(dǎo)致不能貸款；又比如抵押的過程中也存在著很多問題，比如手續(xù)繁雜、費(fèi)用高等 。

三、中小企業(yè)融資難問題的解決途徑

1.企業(yè)提高自身競爭能力

對外融資雖然能解決一時(shí)的資金問題，但從根本上來說這一手段只治標(biāo)不能夠治本，要想從根本上解決還是要依靠自身的發(fā)展，只有自身不斷發(fā)展壯大并在市場競爭中處于有利地位，才能使資金問題得到徹底的解決。企業(yè)經(jīng)營管理者的素質(zhì)水平在一定程度上決定著企業(yè)的總體素質(zhì)。加強(qiáng)現(xiàn)有管理人員整體素質(zhì)，是他們更多的了解企業(yè)所處行業(yè)的發(fā)展政策和法律環(huán)境，用技術(shù)改革與創(chuàng)新來武裝企業(yè)產(chǎn)品，降低成本，增強(qiáng)企業(yè)和產(chǎn)品的市場競爭力，在激烈的市場競爭中立于不敗之地。企業(yè)應(yīng)合理規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，保障公司的預(yù)期收益率，提高公司的管理效率和投資決策水平，增加投資者的信心，增強(qiáng)企業(yè)自身的融資能力。

2.健全金融服務(wù)系統(tǒng)

金融機(jī)構(gòu)要?jiǎng)?chuàng)新金融服務(wù)制度，積極創(chuàng)新并推出更多更好的支持中小企業(yè)發(fā)展的信貸措施。如成立專門為中小企業(yè)金融服務(wù)的部門； 為中小企業(yè)量身定做相關(guān)的信貸業(yè)務(wù)的管理辦法； 制定專門的中小企業(yè)信貸考核辦法及責(zé)任制度等。同時(shí)，也要?jiǎng)?chuàng)新企業(yè)的融資制度，借鑒美、日等發(fā)達(dá)國家為中小企業(yè)融資上市的二板市場的成功經(jīng)驗(yàn)，我國也應(yīng)積極發(fā)展資本市場，放寬資金進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的限制，努力營造良好的上市環(huán)境，為那些成長性高、發(fā)展前景好的中小企業(yè)提供新的融資場所。

3.政府需要加大扶持力度

中小型企業(yè)要想擁有一個(gè)好的發(fā)展環(huán)境，是離不開與國家相應(yīng)部門合作的。稅務(wù)機(jī)構(gòu)可以針對不同規(guī)模和類別的企業(yè)采取不同的收稅政策；產(chǎn)業(yè)政策機(jī)構(gòu)要想制定出一套可行性的計(jì)劃和方案，必須實(shí)事求是，通過對企業(yè)深入調(diào)查，綜合考慮企業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展水平等多方面因素；為了加快企業(yè)的發(fā)展，不單單是某一個(gè)部門就可以完成的，就像企業(yè)中的金融部門，應(yīng)制定合理的金融政策，使中小型企業(yè)處于一個(gè)適合于發(fā)展的環(huán)境中，從而提升企業(yè)在市場中的競爭能力。同時(shí)銀行不應(yīng)在對待不同規(guī)模和發(fā)展情況的企業(yè)有所偏見，政府應(yīng)積極推行一些鼓勵(lì)政策，來避免這種現(xiàn)象的產(chǎn)生。通過不斷制定相應(yīng)的制度來約束融資市場，改善融資環(huán)境，從而促進(jìn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

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[3]姬會英： 當(dāng)前我國中小企業(yè)融資難的原因及對策探析， 特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2011.02.

作者簡介：

廉曉利（1973—），女，漢族，學(xué)歷：本科，職稱：中級，工作單位：天津華北地質(zhì)勘查局，主要從事工作：財(cái)務(wù)管理，研究方向：財(cái)務(wù)管理。