互聯(lián)網(wǎng)金融背景下融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展分析

韓月

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融背景下融資租賃業(yè)務(wù)是“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展的一種金融模式。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展下，融資租賃的整體規(guī)模不斷擴(kuò)大，但它的發(fā)展一直沒(méi)有突破“影子銀行”的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，導(dǎo)致融資租賃發(fā)展處于一種初期的階段?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來(lái)為融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展模式提供了創(chuàng)新的可能，為此文章在闡述融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展特點(diǎn)和存在問(wèn)題的基礎(chǔ)上，分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展優(yōu)勢(shì)，并為如何應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展模式進(jìn)行策略分析。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；融資租賃；業(yè)務(wù)模式；應(yīng)用

金融租賃是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，具有利潤(rùn)大、資金成本費(fèi)用低的特點(diǎn)，對(duì)發(fā)展我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)意義重大?；ヂ?lián)網(wǎng)則具有快速、安全的特點(diǎn)，將這個(gè)平臺(tái)應(yīng)用到金融租賃業(yè)務(wù)發(fā)展中能夠?qū)崿F(xiàn)傳統(tǒng)融資方式實(shí)際應(yīng)用和應(yīng)用需求之間的對(duì)接，并在一定程度上提升融資發(fā)展效率。但隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，融資租賃發(fā)展出現(xiàn)了滯后的現(xiàn)象，在發(fā)展的過(guò)程中出現(xiàn)了各種問(wèn)題，且這種滯后在科技力量的作用下愈發(fā)明顯。因此，在新時(shí)代發(fā)展下融資租賃行業(yè)的發(fā)展模式需要進(jìn)行創(chuàng)新。在2015年7月的時(shí)候，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)指導(dǎo)意見(jiàn)》，第一次以成文的形式在國(guó)家發(fā)展層面對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)+”進(jìn)行了肯定?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”在體量小、發(fā)展起步晚的融資租賃發(fā)展中起到了重要的作用，應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)發(fā)展線(xiàn)上融資租賃業(yè)務(wù)能夠在一定程度上解決融資租賃過(guò)度依賴(lài)銀行的局面，同時(shí)借助互聯(lián)網(wǎng)信息共享的功能提升融資租賃的發(fā)展效率。為此文章對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融背景下融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行分析。

一.融資租賃業(yè)務(wù)內(nèi)涵和經(jīng)營(yíng)發(fā)展特點(diǎn)

（一）內(nèi)涵

融資租賃也被稱(chēng)作是金融租賃或者財(cái)務(wù)租賃，是指出租人根據(jù)承租人的要求向供貨人購(gòu)買(mǎi)租賃標(biāo)的物，之后租給承租人使用的過(guò)程。在中國(guó)，融資租賃是指中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)和經(jīng)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)的融資租賃業(yè)務(wù)外商投資企業(yè)所開(kāi)展的融資租賃業(yè)務(wù)。

（二）特點(diǎn)

第一，租賃物由承租人決定，出資人出資購(gòu)買(mǎi)并租賃給承租人使用。第二，承租人負(fù)責(zé)檢查和驗(yàn)收制造商所提供的設(shè)備，該設(shè)備質(zhì)量、技術(shù)等出租人不向承租人做出相應(yīng)的擔(dān)保。第三，出租人具有設(shè)備的所有權(quán)，并負(fù)責(zé)租賃期間設(shè)備的管理和應(yīng)用。第四，金融租賃是一個(gè)高利潤(rùn)的資本消耗型行業(yè)，資金成本低廉。

二、我國(guó)融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展于上個(gè)世紀(jì)八十年代，在九十年代之后得到了快速的發(fā)展，整個(gè)行業(yè)進(jìn)入了極速增長(zhǎng)的時(shí)期。其融資經(jīng)營(yíng)發(fā)展規(guī)模壯大，實(shí)現(xiàn)了和國(guó)內(nèi)外的連接。融資租賃資源配置的重要手段是將融資租賃和貿(mào)易發(fā)展結(jié)合，通過(guò)融物實(shí)現(xiàn)融資發(fā)展。融資租賃發(fā)展對(duì)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了重要的作用，但融資發(fā)展沒(méi)有達(dá)到應(yīng)有的發(fā)展規(guī)模，在發(fā)展中還存在一些問(wèn)題，具體表現(xiàn)如下：

（一）融資租賃發(fā)展存在資金問(wèn)題

融資租賃發(fā)展存在的問(wèn)題主要是資金來(lái)源和相關(guān)成本控制?，F(xiàn)階段我國(guó)融資租賃資金來(lái)源渠道有限，在融資發(fā)展的過(guò)程中缺乏長(zhǎng)期的資金來(lái)源，且融資成本費(fèi)用總體較高，融資發(fā)展效率低下。因而我國(guó)融資租賃行業(yè)的資金還是受到極大的制約。融資資金的來(lái)源渠道是自身的資產(chǎn)投資、銀行貸款和行業(yè)拆借實(shí)現(xiàn)的，在一般情況下，會(huì)因?yàn)閷?duì)項(xiàng)目投資資金流量超標(biāo)導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)發(fā)展缺乏流動(dòng)性資金，不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，并在不同程度上制約了企業(yè)的租賃業(yè)務(wù)發(fā)展。除了一些得到中央企業(yè)和較強(qiáng)企業(yè)支持的企業(yè)之外，其他公司的融資租賃發(fā)展資金費(fèi)用都需要銀行提供，企業(yè)自身發(fā)展存在制約，對(duì)于一些單筆數(shù)額較大的項(xiàng)目無(wú)法得到資上的保障。

（二）融資租賃發(fā)展模式單一

我國(guó)大多數(shù)的融資租賃企業(yè)應(yīng)用的是自營(yíng)租賃模式，這種模式在形式表現(xiàn)上和直接租賃模式、轉(zhuǎn)租賃模式很相似，都是在自己購(gòu)買(mǎi)所需要租賃物之后再將購(gòu)買(mǎi)的租賃物轉(zhuǎn)賣(mài)給其他承租企業(yè)。美國(guó)租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)模式就經(jīng)常采用杠桿租賃模式，是指租賃方用較少的付出來(lái)獲得最多的收益和利潤(rùn)。和我國(guó)普遍應(yīng)用的自營(yíng)租賃模式相比，其他租賃模式的業(yè)務(wù)處理程序較為復(fù)雜，都需要繳納相應(yīng)的法律稅收和財(cái)政稅收等，因而不被企業(yè)應(yīng)用。從總體上，我國(guó)企業(yè)的融資租賃模式比較單一，在融資租賃模式應(yīng)用的過(guò)程中也存在很多局限性因素，一方面是融資租賃資金局限，另一方面是租賃的時(shí)間成本費(fèi)用。

（三）融資租賃監(jiān)管制度不完善

第一，融資租賃監(jiān)督管理立法滯后。在融資租賃的快速發(fā)展下，融資租賃體制出現(xiàn)了不穩(wěn)定的情況，對(duì)融資租賃體制的健康運(yùn)行產(chǎn)生了制約，也對(duì)融資監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)帶來(lái)了約束。融資租賃發(fā)展和一般的金融體制發(fā)展不同，其發(fā)展在法律制度上還不夠完善，有關(guān)人員對(duì)融資租賃的監(jiān)管力度把握不充分。第二，融資租賃發(fā)展缺乏明確化的監(jiān)督管理體制和機(jī)構(gòu)。我國(guó)融資租賃行業(yè)發(fā)展起步較晚，現(xiàn)階段的融資租賃監(jiān)管體制較為分散，這種分散化的監(jiān)管機(jī)制無(wú)法適應(yīng)交叉性的融資租賃業(yè)務(wù)。

三、在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景下完善金融租賃業(yè)務(wù)發(fā)展模式的策略

（一）拓展金融租賃公司的資金來(lái)源

1、金融租賃公司發(fā)展資金的多元化來(lái)源

大多數(shù)金融租賃公司的資金來(lái)源渠道都是商業(yè)銀行，如果在融資發(fā)展中的融資渠道受到阻礙，很可能會(huì)帶來(lái)融資流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。為此，在互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的普及發(fā)展下，金融租賃公司可以借助互聯(lián)網(wǎng)渠道通過(guò)P2P交易模式吸收社會(huì)上更多類(lèi)型投資者的資金，并借助互聯(lián)網(wǎng)的普惠性特點(diǎn)拓展金融租賃公司的融資渠道。在具體交易模式選擇上，金融租賃公司可以將應(yīng)該收取的租賃貸款收益權(quán)作為自己的資產(chǎn)，在相應(yīng)的第三方機(jī)構(gòu)上設(shè)立相應(yīng)的資產(chǎn)池，經(jīng)過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)向社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)售產(chǎn)品，同時(shí)在資產(chǎn)到期的時(shí)候還能進(jìn)行回購(gòu)。這種交易模式和不出表的資產(chǎn)證券業(yè)務(wù)發(fā)展相似，但是具體的操作流程比較簡(jiǎn)單，在資金的籌集上能夠面向更多的社會(huì)公眾。從風(fēng)險(xiǎn)性上看，到期之后可以?xún)稉Q的資金主要由公眾投資者來(lái)募集，到期之后需要兌付的資金一般是由金融租賃公司承擔(dān)的，整體風(fēng)險(xiǎn)可以被有效控制。從收益角度上看，這種模式下生產(chǎn)出的產(chǎn)品方便被直接融資，在資金的融資環(huán)節(jié)中降低了風(fēng)險(xiǎn)資本，收益效益要比一般的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品高。從流動(dòng)性角度上看，在這種模式下投資者能夠根據(jù)需要選擇不同期限的產(chǎn)品來(lái)進(jìn)行投資管理分析，但是卻無(wú)法在之前贖回。

2、降低金融租賃公司的融資成本

在互聯(lián)網(wǎng)金融融資發(fā)展模式下，金融融資租賃的資金價(jià)格一般是由社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)調(diào)節(jié)和控制的，在很大程度上解決了融資租賃行業(yè)發(fā)展資金來(lái)源局限于銀行的問(wèn)題，降低了融資過(guò)程中所需要的成本。在經(jīng)過(guò)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的細(xì)分和個(gè)性定價(jià)之后，金融融資企業(yè)的資金來(lái)源會(huì)合理化發(fā)展。另外，在互聯(lián)網(wǎng)金融的支持下，金融融資租賃企業(yè)能夠應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)承接傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，降低了自身發(fā)展費(fèi)用，拓展了金融經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的建立能夠使得應(yīng)該收取的租金更加高效化、便捷化，并保證資金轉(zhuǎn)讓的安全，充分盤(pán)活資金存量，一方面支撐了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，另一方面促進(jìn)了小型、微型企業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。

（二）實(shí)現(xiàn)融資租賃模式的多樣化發(fā)展

在互聯(lián)網(wǎng)和融資租賃業(yè)務(wù)的結(jié)合下，融資租賃業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)新性發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)能夠從更多的角度來(lái)深入探索和實(shí)踐融資租賃發(fā)展，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)和金融融資發(fā)展的充分融合?，F(xiàn)階段，我國(guó)融資租賃與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)主要的合作模式主要以收益權(quán)轉(zhuǎn)讓模式和債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式兩種為主：

1、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓模式

這種模式是指融資租賃企業(yè)將自己基本資產(chǎn)的未來(lái)收益在合法的互聯(lián)網(wǎng)中介平臺(tái)上發(fā)布，在發(fā)布信息之后，資產(chǎn)的所有者能夠通過(guò)轉(zhuǎn)讓部分收益實(shí)現(xiàn)快速融資的目的。資產(chǎn)的受讓方（資產(chǎn)證券化過(guò)程中的投資者）通過(guò)投資能夠獲得基礎(chǔ)性的資產(chǎn)收益，比如昂道招財(cái)貓平臺(tái)發(fā)展中常用到的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓就是對(duì)債券收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓。

2、債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式

這種模式是指企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)起的一種項(xiàng)目，通過(guò)該項(xiàng)目的發(fā)起能夠?qū)σ恍┬畔⑦M(jìn)行更詳細(xì)的調(diào)查研究和披露。在債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式下，借貸雙方不直接簽訂債權(quán)債務(wù)合同，而采用第三方個(gè)人先行放款給資金需求者，再由該第三方個(gè)人將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者。宜信是應(yīng)用債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式最早的金融企業(yè)。

（三）實(shí)現(xiàn)金融融資租賃監(jiān)管透明化

1、加快互聯(lián)網(wǎng)背景下融資租賃的基礎(chǔ)立法工作

為了完善互聯(lián)網(wǎng)背景下的融資租賃業(yè)務(wù)，需要有關(guān)人員加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)融資租賃方面的立法工作，加快建立互聯(lián)網(wǎng)融資租賃方面的法律法規(guī)。在互聯(lián)網(wǎng)融資租賃的快速發(fā)展下，很大程度上對(duì)與之相關(guān)的監(jiān)管法規(guī)等建立提出了更高的要求。為此，需要有關(guān)人員確定互聯(lián)網(wǎng)融資租賃行業(yè)監(jiān)督管理主體，在原有法律法規(guī)的基礎(chǔ)上頒布更多具有針對(duì)性的法律文件，比如對(duì)融資租賃用戶(hù)信息驗(yàn)證、識(shí)別、保護(hù)等工作有關(guān)的法規(guī)。

2、明確互聯(lián)網(wǎng)背景下融資租賃監(jiān)管主體

第一，明確互聯(lián)網(wǎng)融資租賃重點(diǎn)實(shí)施監(jiān)管主體。有關(guān)部門(mén)要建立以主要監(jiān)管單位為主、其他監(jiān)管單位為輔的一體化監(jiān)管體系。第二，根據(jù)我國(guó)現(xiàn)有的金融租賃監(jiān)管體制和機(jī)構(gòu)指定相互對(duì)應(yīng)的監(jiān)督管理結(jié)構(gòu)。第三，明確各個(gè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作內(nèi)容。對(duì)于各個(gè)企業(yè)融資租賃發(fā)展業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行明確，加強(qiáng)對(duì)融資租賃非現(xiàn)場(chǎng)工作的監(jiān)管，對(duì)于融資租賃中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行監(jiān)督管理。另外，還要建立良好的數(shù)據(jù)監(jiān)管模式。加強(qiáng)對(duì)有關(guān)企業(yè)所遞報(bào)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的全面分析，并建立相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)程序和分析模型。

（四）完善租賃物的電子商務(wù)平臺(tái)

通過(guò)電子商務(wù)平臺(tái)的構(gòu)建，金融租賃公司在發(fā)揮自身專(zhuān)業(yè)性和利用互聯(lián)網(wǎng)金融普惠性和便利性的同時(shí)實(shí)現(xiàn)對(duì)各種類(lèi)型供應(yīng)商、承租人和出租人的跨區(qū)域整合，為這些企業(yè)提供專(zhuān)業(yè)化的融資租賃服務(wù)。在租賃物的電子商務(wù)平臺(tái)上，金融租賃公司和供應(yīng)商會(huì)承擔(dān)對(duì)租賃設(shè)備維護(hù)、保養(yǎng)和管理的工作，金融租賃公司則是承擔(dān)提供服務(wù)的任務(wù)，并從中收取適當(dāng)?shù)膫蚪?。這種模式不會(huì)占有金融租賃公司的資產(chǎn)規(guī)模，不需要耗費(fèi)資金。

（五）實(shí)現(xiàn)租賃資產(chǎn)出表管理

現(xiàn)階段，我國(guó)金融租賃公司發(fā)展遇到的一個(gè)瓶頸是所持有的資金難以支持不斷增長(zhǎng)的資產(chǎn)規(guī)模。在應(yīng)用了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)之后，金融租賃公司能夠快速、方便地實(shí)現(xiàn)租賃資產(chǎn)的出表。租賃資產(chǎn)出表交易模式和金融融資方式類(lèi)似，但為了更好地實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)出表，金融租賃公司在資金到期的時(shí)候無(wú)法進(jìn)行回購(gòu)，投資者承擔(dān)了違約風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)現(xiàn)階段的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，金融租賃公司在考慮自身發(fā)展信用的情況下，一般會(huì)選擇質(zhì)量好的資產(chǎn)出表。在時(shí)機(jī)成熟之后，金融租賃公司可以通過(guò)租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)實(shí)現(xiàn)對(duì)租賃資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)。

（六）借助互聯(lián)網(wǎng)控制金融租賃業(yè)務(wù)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融不僅能夠向金融租賃公司提供創(chuàng)新化的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，而且還能為租賃項(xiàng)目的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，比如金融租賃公司可以應(yīng)用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)建立一種復(fù)雜化的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系對(duì)金融租賃發(fā)展中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行控制。

結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，文章在闡述融資租賃業(yè)務(wù)內(nèi)涵和經(jīng)營(yíng)發(fā)展特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，針對(duì)我國(guó)企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，為如何在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景下完善金融租賃業(yè)務(wù)發(fā)展模式進(jìn)行了策略分析。經(jīng)過(guò)實(shí)踐研究證明，融資租賃業(yè)務(wù)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，不管是從互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的可持續(xù)發(fā)展角度，還是從融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展角度，實(shí)現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+”融資租賃模式都是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式發(fā)展的一種重要方式，對(duì)拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展具有重要的意義。因此，需要有關(guān)人員在分析金融發(fā)展現(xiàn)狀和企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)現(xiàn)狀的同時(shí)，采取有效措施實(shí)現(xiàn)自身融資租賃業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)金融下更好的發(fā)展。