淺析不確定性數(shù)學(xué)方法在金融領(lǐng)域的作用和影響

艾俊其

摘 要：不確定性數(shù)學(xué)方法在金融領(lǐng)域有著多方面的作用和影響。不確定性數(shù)學(xué)方法把金融投資過(guò)程中可能發(fā)生的損失或收益抽象成隨機(jī)變量，然后再用科學(xué)的方法來(lái)度量損失或收益的平均值和波動(dòng)性。運(yùn)用定量思維分析金融現(xiàn)象，就是運(yùn)用不確定數(shù)學(xué)方法對(duì)金融進(jìn)行再認(rèn)識(shí)，就是“把科學(xué)置于科學(xué)的保護(hù)之下”。

關(guān)鍵詞：不確定性數(shù)學(xué)方法；金融；作用；影響

中圖分類(lèi)號(hào)：G63 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1673-9132（2017）04-0221-02

DOI：10.16657/j.cnki.issn1673-9132.2017.04.141

數(shù)學(xué)在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用表現(xiàn)在很多方面，如在數(shù)據(jù)分析、金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及經(jīng)濟(jì)信息的整理分析中，都離不開(kāi)數(shù)學(xué)知識(shí)的運(yùn)用。在具體的金融系統(tǒng)，諸如銀行、保險(xiǎn)、信托、證券等行業(yè)，在科學(xué)研究、實(shí)際操作、項(xiàng)目開(kāi)發(fā)等活動(dòng)中，如統(tǒng)計(jì)、計(jì)算、預(yù)測(cè)這些具體的工作，都離不開(kāi)數(shù)學(xué)的應(yīng)用。而數(shù)學(xué)方法在金融投資風(fēng)險(xiǎn)和金融定量分析中的應(yīng)用，更是人們廣泛研究和關(guān)注的話題。

金融學(xué)，從通俗的意義上來(lái)講，是一門(mén)解決收益和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系的學(xué)問(wèn)?！笆找嬖酱髣t風(fēng)險(xiǎn)越大”，這是現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)中市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的基本準(zhǔn)則。那么，對(duì)于每一個(gè)投資者來(lái)說(shuō)，冒最小的風(fēng)險(xiǎn)博取最大的收益是唯一的理想。在生活中，有很多投資者都在盡其所能，或者在風(fēng)險(xiǎn)不變的情況下努力提高收益，或者在收益不變的情況下極力降低風(fēng)險(xiǎn)。投資者在尋找投資和套利的機(jī)會(huì)時(shí)，必須弄清某種金融產(chǎn)品的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)匹配?；蛘叻催^(guò)來(lái)說(shuō)，任何一個(gè)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，也必須要設(shè)計(jì)好某一產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)。這是一種動(dòng)態(tài)的平衡，在金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品、投資者和設(shè)計(jì)者這眾多因素之間，只有形成一種動(dòng)態(tài)的“雙贏”，才會(huì)使一款理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生理想的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

在這種動(dòng)態(tài)平衡的形成過(guò)程中，不確定性數(shù)學(xué)方法一直發(fā)揮著重要的作用和影響。

一、什么是不確定性數(shù)學(xué)方法

不確定性作為經(jīng)濟(jì)學(xué)里的一個(gè)概念，主要應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理。這是因?yàn)樵趶?fù)雜的經(jīng)濟(jì)生活中，經(jīng)營(yíng)者對(duì)于未來(lái)的經(jīng)濟(jì)狀況只能預(yù)測(cè)而不能確知，特別是對(duì)于收益和損失方面的具體情況，經(jīng)營(yíng)者在進(jìn)行決策以后事先無(wú)法知道結(jié)果。這種不確定性，無(wú)論是在描述上，還是在管理上，都有相當(dāng)?shù)碾y度。

不確定性數(shù)學(xué)方法，是一種新型的數(shù)學(xué)方法，它的產(chǎn)生和發(fā)展主要來(lái)源于社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的不確定現(xiàn)象和未知現(xiàn)象。對(duì)這些現(xiàn)象的研究和管理，使數(shù)學(xué)在自身的各種功能的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步發(fā)展形成了不確定性數(shù)學(xué)方法。

在金融行業(yè)中，諸如模式識(shí)別、綜合評(píng)價(jià)、聚類(lèi)分析、線性規(guī)劃和預(yù)測(cè)等概念，都可以抽象到數(shù)學(xué)中進(jìn)行描述，從而得到更加深刻的理解。在這種描述中，就需要應(yīng)用不確定數(shù)學(xué)方法，包括模糊數(shù)學(xué)、灰色系統(tǒng)理論和屬性數(shù)學(xué)等。其中還涉及運(yùn)籌學(xué)與控制論知識(shí)，通過(guò)這些才能使那些有待解決的問(wèn)題得到客觀、實(shí)用、合理的解決。

二、不確定性數(shù)學(xué)方法在金融領(lǐng)域的作用和影響

（一）對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)分析的作用和影響

在金融投資中，未來(lái)投資收益對(duì)投資人存在不確定性，這種不確定性會(huì)給投資人造成收益損失甚至本金損失。這種風(fēng)險(xiǎn)就是金融投資風(fēng)險(xiǎn)。金融投資風(fēng)險(xiǎn)在生活中十分常見(jiàn)，比如，有些人炒的股票可能會(huì)被套牢，購(gòu)買(mǎi)的債券可能會(huì)不按期還本付息，而購(gòu)買(mǎi)房地產(chǎn)可能會(huì)遭遇房?jī)r(jià)下跌，像現(xiàn)在的代理貴金屬和黃金積存等都可能會(huì)受到市場(chǎng)的影響造成利潤(rùn)和本金的損失，等等。

對(duì)這些金融投資風(fēng)險(xiǎn)的分析，因?yàn)槭恰百嶅X(qián)的藝術(shù)”一直受到貶低，缺乏科學(xué)因素的介入。最原始的技術(shù)分析方法，是創(chuàng)始于19世紀(jì)末的道氏理論。比如，它把股票的運(yùn)動(dòng)規(guī)律分解成主要趨勢(shì)、次要趨勢(shì)和日常變動(dòng)，以此掌握股市變化的周期和內(nèi)在規(guī)律，通過(guò)分析影響股市變動(dòng)的各種因素，對(duì)股市進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)。事實(shí)上，充分運(yùn)用不確定數(shù)學(xué)方法，就可以科學(xué)地分析這些風(fēng)險(xiǎn)，使投資者獲得相應(yīng)的回報(bào)。不確定性數(shù)學(xué)方法把金融投資過(guò)程中可能發(fā)生的損失或收益抽象成隨機(jī)變量，然后再用科學(xué)的方法來(lái)度量損失或收益的平均值和波動(dòng)性，這就是概率論、數(shù)理統(tǒng)計(jì)、隨機(jī)性等不確定性數(shù)學(xué)方法在金融投資風(fēng)險(xiǎn)分析中的應(yīng)用。

科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析能夠促使投資者理智地進(jìn)行金融投資，使金融投資健康有序地發(fā)展，對(duì)金融秩序和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展都具有重要的意義。

（二）對(duì)金融定量分析的作用和影響

金融定量分析從建立模型開(kāi)始，經(jīng)過(guò)估計(jì)參數(shù)和驗(yàn)證理論，然后運(yùn)用模型對(duì)金融行為進(jìn)行預(yù)測(cè)和分析。定量分析是分析問(wèn)題的一種基礎(chǔ)思維，它代替了定性思維，使人類(lèi)認(rèn)識(shí)的事物由模糊而抽象變得清晰而具體。數(shù)學(xué)是關(guān)于量的科學(xué)，運(yùn)用定量思維分析金融現(xiàn)象，就是運(yùn)用不確定數(shù)學(xué)方法對(duì)金融進(jìn)行再認(rèn)識(shí)，就是“把科學(xué)置于科學(xué)的保護(hù)之下”。嚴(yán)密地、系統(tǒng)地、有效地運(yùn)用數(shù)學(xué)模型來(lái)解密金融領(lǐng)域中的諸多問(wèn)題，必然會(huì)全面促進(jìn)金融行業(yè)的自律和有關(guān)方面對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)督管理，促進(jìn)金融行業(yè)的快速發(fā)展。

金融預(yù)測(cè)也離不開(kāi)不確定數(shù)學(xué)方法。利用數(shù)學(xué)方法預(yù)測(cè)金融產(chǎn)品的盈虧走勢(shì)，是現(xiàn)代科學(xué)不斷發(fā)展的過(guò)程中，必然要解決的實(shí)際問(wèn)題。在人類(lèi)和自然的交互利用和改造中，不難發(fā)現(xiàn)，很多復(fù)雜的變量之間存在著規(guī)律性的關(guān)系。例如，降雨量和糧食產(chǎn)量之間的關(guān)系，人們的收入水平和儲(chǔ)蓄總量之間的關(guān)系，這些變量之間的關(guān)系都是有規(guī)律可循的。金融預(yù)測(cè)也是如此，就是在很多相關(guān)的變量之間找到動(dòng)態(tài)的平衡點(diǎn)，然后從根本上把握收益和損失的程度。

在分析科學(xué)中定性對(duì)定量的替代，使得人類(lèi)的理性在科學(xué)的范疇內(nèi)有了能夠把握的量的特征。在金融行為中的定量分析，無(wú)疑對(duì)人們參與各種金融活動(dòng)有重要的指導(dǎo)意義。

總而言之，不確定性數(shù)學(xué)方法在金融領(lǐng)域有著多方面的作用和影響。從科學(xué)的角度上來(lái)講，數(shù)學(xué)在某種意義上是金融學(xué)的支撐。最熱門(mén)的金融工程學(xué)，幾乎全部由數(shù)學(xué)模型構(gòu)成，而且金融學(xué)在發(fā)展過(guò)程中越來(lái)越接近計(jì)量和數(shù)學(xué)。在現(xiàn)實(shí)生活具體的實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，雖然極少出現(xiàn)科學(xué)研究中數(shù)學(xué)模型假設(shè)的條件，但是金融學(xué)最終的發(fā)展方向肯定不會(huì)偏離那些高級(jí)數(shù)學(xué)模型的預(yù)知。因此，研究數(shù)學(xué)對(duì)金融學(xué)的作用和影響，關(guān)系著金融學(xué)的發(fā)展方向及社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景，甚至完全有可能，從數(shù)學(xué)的角度解開(kāi)金融危機(jī)的深層秘密，促進(jìn)世界金融行業(yè)健康平穩(wěn)的或持續(xù)發(fā)展。事實(shí)上，不確定性數(shù)學(xué)和經(jīng)典數(shù)學(xué)相比，能夠解決更多不確定性的問(wèn)題，特別是金融行業(yè)中那些復(fù)雜無(wú)序的問(wèn)題，因?yàn)椴淮_定性數(shù)學(xué)更接近世界的真相，或者確切地說(shuō)，它更接近金融的真相。

參考文獻(xiàn)：

[1] 林云彤.淺析數(shù)學(xué)方法在金融領(lǐng)域的應(yīng)用[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2010（10）：13.

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