建筑施工企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理探討

栗敏

摘要：本文從我國(guó)的建筑施工企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀出發(fā)，分析企業(yè)出現(xiàn)營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題的原因，之后針對(duì)問(wèn)題及成因，提出從合理確定資金結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)資金管控兩方面來(lái)強(qiáng)化建筑施工企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的策略。

關(guān)鍵詞：營(yíng)運(yùn)資金；營(yíng)運(yùn)資金管理；施工企業(yè)

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展，許多先進(jìn)的現(xiàn)代企業(yè)制度也如同雨后春筍般出現(xiàn)在企業(yè)中，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金作為資金總量的重要組成部分，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理也給現(xiàn)代企業(yè)提出了新的標(biāo)準(zhǔn)和要求。隨著建筑行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，營(yíng)運(yùn)資金管理在建筑施工企業(yè)的資金管理鏈條中成為較為脆弱的環(huán)節(jié)，涉及面廣，不確定因素增多，影響著建筑施工企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展能力。在這種情況下，建筑施工企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理成為當(dāng)務(wù)之急，如何應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，采取先進(jìn)的資金管理模式成為企業(yè)面臨解決的問(wèn)題。

一、我國(guó)建筑施工企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀

（一）營(yíng)運(yùn)資金及其特征

營(yíng)運(yùn)資金，也被稱為營(yíng)運(yùn)資本，是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，用于產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售，參與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程的短期周轉(zhuǎn)資金。狹義的營(yíng)運(yùn)資金就是某特定時(shí)點(diǎn)內(nèi)，公司的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的差額，也被稱為“凈營(yíng)運(yùn)資金”。廣義的營(yíng)運(yùn)資金，其構(gòu)成結(jié)構(gòu)為企業(yè)擁有的現(xiàn)金、可轉(zhuǎn)讓債券、應(yīng)收賬款、存貨等，是公司在一定時(shí)期內(nèi)的全部流動(dòng)資產(chǎn)。

營(yíng)運(yùn)資金具有以下四個(gè)特征：

1.變現(xiàn)性強(qiáng)。企業(yè)擁有非現(xiàn)金形式的可轉(zhuǎn)讓債券、應(yīng)收賬款、存貨等，可變現(xiàn)能力強(qiáng)，能夠較為快速地滿足企業(yè)的短期資金需求。

2.流動(dòng)性強(qiáng)。企業(yè)擁有的營(yíng)運(yùn)資金可以借助于開(kāi)展短期的籌資活動(dòng)得到。

3.來(lái)源多元化。營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源包括兩種渠道，即短期籌資和長(zhǎng)期籌資。短期籌資一般會(huì)通過(guò)短期借款、短期融資、票據(jù)貼現(xiàn)等方式實(shí)現(xiàn)。

4.資金規(guī)模不確定。企業(yè)擁有的流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債容易受到內(nèi)外部環(huán)境影響而發(fā)生數(shù)量上的波動(dòng)。

（二）建筑施工企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀

由于建筑施工企業(yè)自身特點(diǎn)，企業(yè)下屬項(xiàng)目、分支機(jī)構(gòu)的營(yíng)運(yùn)資金管理往往缺乏體系，企業(yè)不能對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的流動(dòng)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)督，也就加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?；蛘邔?duì)于一些大型施工企業(yè)集團(tuán)來(lái)說(shuō)，可能有些分子公司的營(yíng)運(yùn)資金充足，而有些分子公司的營(yíng)運(yùn)資金匱乏，綜合整個(gè)集團(tuán)來(lái)看，營(yíng)運(yùn)資金的分配不夠合理。當(dāng)前我國(guó)的建筑施工企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀可以從以下方面來(lái)看：

1.企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不合理

首先是一些建筑施工企業(yè)通過(guò)銀行借款等負(fù)債融資方式進(jìn)行企業(yè)籌資，這樣的方式確實(shí)能夠暫時(shí)緩解企業(yè)資金現(xiàn)狀，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看問(wèn)題重重；其次很多建筑施工企業(yè)的固定資產(chǎn)投資比例較高，沒(méi)有合理考慮投資活動(dòng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的占用；再者一些建筑施工企業(yè)對(duì)于采購(gòu)方面缺乏合理規(guī)劃，也會(huì)導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題。

2.工程款拖欠和工程墊資問(wèn)題嚴(yán)重造成營(yíng)運(yùn)資金短缺

工程墊資施工和拖欠施工企業(yè)工程款問(wèn)題是當(dāng)今建筑市場(chǎng)上普遍存在的現(xiàn)象，很多建筑施工企業(yè)為了在建筑市場(chǎng)中搶占市場(chǎng)份額，或是其他一些原因限制，往往會(huì)采取墊資施工的方式，拖欠施工企業(yè)工程款也就在這種前提下出現(xiàn)了。為了達(dá)到發(fā)包方的條件，墊資施工的企業(yè)不得不將大量營(yíng)運(yùn)資金投入進(jìn)去，最終會(huì)形成大量應(yīng)收賬款，若是應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回，就可能會(huì)帶來(lái)營(yíng)運(yùn)資金短缺問(wèn)題。

3.營(yíng)運(yùn)資金使用不合理

營(yíng)運(yùn)資金的重要性目前已經(jīng)被建筑施工企業(yè)所認(rèn)知，所以企業(yè)會(huì)在費(fèi)用開(kāi)支及資金使用上制定詳細(xì)計(jì)劃，雖是如此，但計(jì)劃的執(zhí)行情況卻不容樂(lè)觀。施工企業(yè)受其產(chǎn)品特殊特點(diǎn)所限，施工周期較長(zhǎng)，環(huán)境復(fù)雜，往往不能按照既定計(jì)劃進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理。

二、建筑施工企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題的原因

（一）行業(yè)規(guī)范程度較低

雖然目前我國(guó)關(guān)于建筑施工行業(yè)的各項(xiàng)規(guī)范和制度逐漸完善起來(lái)，但整體規(guī)范程度還是較低，壓級(jí)壓價(jià)、墊資施工、工程款拖欠等問(wèn)題不斷發(fā)生。而建筑施工企業(yè)的工程項(xiàng)目往往投資大，建設(shè)周期長(zhǎng)，一些項(xiàng)目前期資金充裕，后期卻資金短缺，這時(shí)若是根據(jù)業(yè)主要求進(jìn)行墊資施工，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行等出現(xiàn)問(wèn)題。因此，行業(yè)的規(guī)范程度較低嚴(yán)重影響著企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理水平的提升。

（二）企業(yè)盈利水平較低

建筑施工企業(yè)的利潤(rùn)率相較其他企業(yè)來(lái)說(shuō)著實(shí)不高，主要是因?yàn)槲覈?guó)的建筑施工企業(yè)還沒(méi)有走向精細(xì)化管理，施工項(xiàng)目更是實(shí)行粗放式管理，部分項(xiàng)目的分包單價(jià)遠(yuǎn)低于中標(biāo)合同價(jià)，責(zé)任成本管理沒(méi)有完全落實(shí)，分包工程量的清算及材料消耗、資金支付管理等失控。

（三）缺乏營(yíng)運(yùn)資金管理平臺(tái)

有些建筑施工企業(yè)雖然擁有較為充裕的貨幣資金，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也較強(qiáng)，但是由于企業(yè)規(guī)模較大，貨幣資金分散在不同層級(jí)的下屬公司或項(xiàng)目部，分屬于多個(gè)不同的資金賬戶，缺乏資金的集中歸集管理，貨幣資金流動(dòng)性較弱?；蚴瞧髽I(yè)雖然建立了財(cái)務(wù)制度管理平臺(tái)，但是平臺(tái)的功能有效，僅局限于財(cái)務(wù)流程管理、財(cái)務(wù)報(bào)表申報(bào)等，對(duì)于資金的調(diào)劑功能還比較欠缺，所以對(duì)資金的管控能力相對(duì)較弱。

三、營(yíng)運(yùn)資金管理的強(qiáng)化措施

（一）合理確定營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)

面對(duì)建筑施工企業(yè)中存在的營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不合理問(wèn)題，可以從以下方面展開(kāi)強(qiáng)化：

1.優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。將企業(yè)中的存量資產(chǎn)變?yōu)榛顒?dòng)資產(chǎn)，提升存量資產(chǎn)的使用效率，通過(guò)全面清查存量資產(chǎn)，將閑置的資產(chǎn)采用出租、出售等方式加速資產(chǎn)的流動(dòng)與變現(xiàn)，并用存量資產(chǎn)變現(xiàn)的資金填補(bǔ)流動(dòng)資產(chǎn)，以此使得企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成比例發(fā)生變化，進(jìn)行提升企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理水平。與此同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)綜合自身考慮，權(quán)衡流動(dòng)性與效益型，根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要和債務(wù)償還需要合理安排流動(dòng)資產(chǎn)的存量，優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比例。

2.調(diào)整負(fù)債比重。建筑施工企業(yè)中普遍存在資產(chǎn)負(fù)債率高的問(wèn)題，上文已說(shuō)明原因是由于不少業(yè)主要求建筑施工企業(yè)墊資施工，還因?yàn)槠髽I(yè)通過(guò)舉債經(jīng)營(yíng)利用杠桿效應(yīng)，為企業(yè)創(chuàng)造額外收益。但企業(yè)在選擇負(fù)債程度時(shí)還必須綜合自身情況考慮，根據(jù)企業(yè)當(dāng)前發(fā)展情況，權(quán)衡負(fù)債程度的風(fēng)險(xiǎn)性和效益性，防止財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)沒(méi)利用好，反而給企業(yè)帶來(lái)更大的負(fù)擔(dān)。

3.合理確定債務(wù)期限。長(zhǎng)期籌資雖然比短期籌資需要負(fù)擔(dān)的財(cái)務(wù)費(fèi)用高，但風(fēng)險(xiǎn)卻比短期籌資低，因此企業(yè)在流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu)性管控中，應(yīng)當(dāng)權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和獲利能力一起考慮，盡量選擇風(fēng)險(xiǎn)最低，獲利最高的負(fù)債構(gòu)成比例。這不僅能夠合理發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，減少企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，還能夠提升企業(yè)的安全性，提升資金使用的成本效益。

（二）加強(qiáng)資金管理

怎樣加強(qiáng)企業(yè)的資金管理，提高資金的運(yùn)作效率，這就需要企業(yè)加強(qiáng)對(duì)存量資金的管控。

1.建立健全營(yíng)運(yùn)資金管理制度。健全的營(yíng)運(yùn)資金管理制度，包括營(yíng)運(yùn)資金預(yù)算制度、內(nèi)部控制制度、人員培訓(xùn)制度、內(nèi)部審計(jì)制度等。企業(yè)在編制營(yíng)運(yùn)資金預(yù)算時(shí)，需要以各個(gè)部門的實(shí)際情況為基礎(chǔ)，與各個(gè)部門進(jìn)行有效溝通，將資金的預(yù)算落到實(shí)處。資金預(yù)算執(zhí)行時(shí)，還需要結(jié)合企業(yè)的相關(guān)考核制度，并對(duì)預(yù)算的執(zhí)行情況做到及時(shí)監(jiān)督考核，確保預(yù)算的合理執(zhí)行。內(nèi)部控制和內(nèi)部審計(jì)制度在營(yíng)業(yè)資金管理中發(fā)揮了相當(dāng)重要的作業(yè)，是與營(yíng)運(yùn)資金管理預(yù)算制度相輔相成的，通過(guò)這兩項(xiàng)制度，能夠?qū)ω?cái)務(wù)進(jìn)行合理有效分析，盡快提出相應(yīng)的解決方案。

2.建立資金集中管控平臺(tái)。建立資金集中管控平臺(tái)，加大資金集中管理力度，這對(duì)于集團(tuán)型施工企業(yè)來(lái)說(shuō)非尤其必要。企業(yè)可以建立統(tǒng)一的結(jié)算中心，在專門銀行開(kāi)立結(jié)算賬戶，集中管控母子公司的現(xiàn)金收入。

3.其次要加強(qiáng)對(duì)資金流向的實(shí)時(shí)監(jiān)控，盡量實(shí)現(xiàn)貨幣資金存量與營(yíng)業(yè)收入同步增長(zhǎng)的情況；再者需要拓展融資渠道，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作，盡可能地獲得低成本、可持續(xù)的外部融資。

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（作者單位：中鐵十九局集團(tuán)第六工程有限公司）