淺談我國小微企業(yè)融資難的困境與對策

【摘要】我國小微企業(yè)對我國GDP總量的貢獻(xiàn)約為30%，在國民經(jīng)濟(jì)中具有舉足輕重的地位，但小微企業(yè)的個體在融資時普遍處于弱勢地位，融資難問題與小微企業(yè)如影隨形。本文主要分析小微企業(yè)融資難的原因，并提出相應(yīng)對策，以幫助其擺脫融資難的問題。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 融資 困境 對策

我國小微企業(yè)總量巨大，但其個體具有流動資金少，經(jīng)營負(fù)擔(dān)重，可抵押資產(chǎn)少，抗風(fēng)險能力弱的特點，使小微企業(yè)在融資時總是面臨諸多問題。近年來，雖然政府為解決這一難題，出臺了一系列相關(guān)政策，一定程度上改變了小微企業(yè)融資難的情況[1]，但由于國際市場萎靡，消費不振，內(nèi)需乏力，企業(yè)經(jīng)營成本增加等原因，小微企業(yè)面臨的困境沒有根本改觀。

一、小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

首先，小微企業(yè)融資金額較少，根據(jù)P2P網(wǎng)貸平臺宜信發(fā)布的《小微企業(yè)調(diào)研報告：經(jīng)營與融資》顯示，超過50%的小微企業(yè)資金缺口小于10萬元，超過90%的小微企業(yè)資金缺口小于50萬元[2]。其次，小微企業(yè)融資周期較短，重點在于解決臨時性的資金短缺。此外，小微企業(yè)一般需要盡快融資[3]，大部分希望在一周左右能得到資金。

（一）通過金融機(jī)構(gòu)融資結(jié)構(gòu)單一，難度大

由于小微企業(yè)的綜合實力相對較弱，所以一般難以通過證券、信托等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資。實際生產(chǎn)經(jīng)營中，當(dāng)小微企業(yè)需要融資時，更常用的是通過銀行貸款的方式進(jìn)行融資。但不少銀行存在著“重大輕小”的情況，在無形中提高了貸款的門檻。銀行貸款繁瑣的審批程序，較長的資金到賬時間，使得當(dāng)小微企業(yè)急需資金進(jìn)行周轉(zhuǎn)時，只能望洋興嘆。

（二）向親朋借款成為重要融資方式

在小微企業(yè)業(yè)主間的互相聯(lián)系，很多是為了在資金短缺時，大家能互相幫襯，共同扶持。根據(jù)在中西部對于小微企業(yè)的調(diào)查顯示，有69.30%的小微企業(yè)業(yè)主在資金短缺時選擇向親朋借款，而在經(jīng)濟(jì)更為發(fā)達(dá)的東部地區(qū)，尤其是在江浙一帶，歷來有親朋幫襯的傳統(tǒng)，可想而知，這一比例可能更高。

（三）融資成本太高

小微企業(yè)向銀行貸款時，銀行經(jīng)常采用的做法是在發(fā)放貸款時扣除部分貸款本金，這部分被扣除的本金一般高達(dá)20%，而貸款的實際利息往往高達(dá)10%，是央行規(guī)定利率的140%。但是銀行貸款復(fù)雜的審批手續(xù)讓不少小微企業(yè)走向民間借貸的道路。民間借貸的特點是借貸時間短，手續(xù)簡便，資金到賬迅速，放貸人風(fēng)險較高，這也造就了民間借貸驚人的利息。雖然最高法早已做出明確規(guī)定：民間借貸一年期利息最高不得超過36%。但在江浙的民間借貸中，一年期利息超過60%已經(jīng)成為潛規(guī)則，驚人的民間借貸利息間接加大了企業(yè)生產(chǎn)的成本。

二、小微企業(yè)融資難的原因探析

十八大以來，政府大力支持小微企業(yè)發(fā)展，盡一切可能為“大眾創(chuàng)業(yè)”提供政策支持，減輕小微企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，在銀行貸款政策上進(jìn)行創(chuàng)新，并且促進(jìn)民間融資走向規(guī)范化，這些政策使小微企業(yè)貸款增長加快，根據(jù)央行《2016年上半年金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》顯示，2016年上半年，小微企業(yè)貸款新增貸款1.48萬億元[4]，同比多增2954億元。但是，我們需要看到小微企業(yè)融資難的癥狀依然嚴(yán)重。為何仍然存在顯著的小微企業(yè)“融資難”現(xiàn)象？我們從以下幾個方面進(jìn)行分析。

（一）小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大，經(jīng)營狀況不透明

我國小微企業(yè)長期以來短期經(jīng)營和跟風(fēng)現(xiàn)象比較嚴(yán)重，表現(xiàn)為“什么賺錢干什么”。再加之小微企業(yè)業(yè)主通常未經(jīng)過專業(yè)的企業(yè)經(jīng)營管理培訓(xùn)，表現(xiàn)為企業(yè)經(jīng)營完全“跟著感覺走”，依靠個人意志決定企業(yè)發(fā)展，個人眼光決定企業(yè)的前途命運，而企業(yè)的經(jīng)營狀況不透明，不公開，是我國小微企業(yè)在融資方面的劣勢。

（二）小微企業(yè)缺乏核心技術(shù)和創(chuàng)新

從20世紀(jì)80年代以來，國內(nèi)小微企業(yè)大多集中在勞動密集型產(chǎn)業(yè)，盈利主要依靠較低的人力成本，企業(yè)生產(chǎn)缺乏核心技術(shù)。在人口紅利釋放時期，這種盈利模式的確為小微企業(yè)帶來了利潤，促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但隨著計劃生育政策帶來的影響逐漸顯現(xiàn)，人口紅利逐漸減少，80后、90后成為勞動的主力軍，勞動力成本逐漸增加，我國小微企業(yè)面臨轉(zhuǎn)型，缺乏核心技術(shù)和創(chuàng)新成為眾多小微企業(yè)難以長期生存和發(fā)展的根本原因，小微企業(yè)在夾縫中生存的狀況變得越發(fā)糟糕。

（三）小微企業(yè)缺乏抵押物，難以尋找擔(dān)保人

小微企業(yè)自身實力較弱，使其經(jīng)常不具備融資時所需要具有抵押物的條件。且由于小微企業(yè)經(jīng)營的高風(fēng)險和高質(zhì)量擔(dān)保機(jī)構(gòu)的缺失，所以小微企業(yè)難以尋找到合適的擔(dān)保人或擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

（四）銀行等金融機(jī)構(gòu)的“歧視”

一方面，大型企業(yè)具有較高的信用度，雄厚的固定資產(chǎn)，成熟的管理體系，透明的經(jīng)營狀況，這使得銀行在放貸時表現(xiàn)出對大型企業(yè)的嚴(yán)重偏好。這是銀行對道德風(fēng)險和逆向選擇的一種規(guī)避手段。另一方面，小微企業(yè)貸款具有“數(shù)額小，頻率高”的特點，銀行從經(jīng)營成本方面考慮[5]，對小微企業(yè)采取敬而遠(yuǎn)之的態(tài)度。

（五）政府缺乏與時俱進(jìn)的的法律法規(guī)體系

2003年，我國首部針對中小企業(yè)的《中小企業(yè)促進(jìn)法》正式實施；2011年，四部委印發(fā)《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》[6]；2015年，我國發(fā)布《十三五中小微企業(yè)發(fā)展大綱》。這些法律政策的制定存在一定的滯后性，跟不上實際情況的需要。而中央制定的措施，在具體落實時，只有少數(shù)地區(qū)能夠根據(jù)實際情況，制定出與時俱進(jìn)，符合小微企業(yè)利益的政策措施；大部分地區(qū)制定的政策，存在嚴(yán)重的滯后性，有時甚至不符合實際情況。

三、破解小微企業(yè)融資難的對策

（一）小微企業(yè)自身的改進(jìn)措施

1.規(guī)范自身管理，合法合理經(jīng)營。小微企業(yè)的經(jīng)營和管理混亂導(dǎo)致了小微企業(yè)的發(fā)展存在嚴(yán)重的瓶頸。為了長期穩(wěn)定的發(fā)展，小微企業(yè)要營造規(guī)范化管理的氛圍，建立一整套完整的經(jīng)營制度，做到科學(xué)決策，并且加強(qiáng)對于資金的統(tǒng)一管理，生產(chǎn)資料的統(tǒng)一調(diào)配，使生產(chǎn)經(jīng)營方式流程化。此外，小微企業(yè)也可在員工中進(jìn)行合法集資，組成股份制企業(yè)，增加企業(yè)所持資金，調(diào)動企業(yè)員工生產(chǎn)積極性，讓員工對企業(yè)擁有歸屬感。

2.小微企業(yè)走轉(zhuǎn)型升級的道路。根據(jù)麥克米倫融資缺欠理論，當(dāng)小微企業(yè)缺乏核心技術(shù)，處于生產(chǎn)鏈中下游，大多從事勞動密集型生產(chǎn)時，其長期存在資金缺口是必然現(xiàn)象。而要解決這一問題，最有效的辦法來自于小微企業(yè)自身調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式。當(dāng)小微企業(yè)完成轉(zhuǎn)型升級時，資金缺口將不會長期存在。

3.充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢。互聯(lián)網(wǎng)金融具有成本低、效率高的特點。自從2007年，中國出現(xiàn)首個P2P融資平臺——拍拍貸以來，互聯(lián)網(wǎng)金融如雨后春筍般發(fā)展，2016年第三季度中國P2P網(wǎng)貸市場交易規(guī)模已達(dá)5470.2億元，環(huán)比增長20.4%。小微企業(yè)應(yīng)充分立足于互聯(lián)網(wǎng)+時代，利用好互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢，了解各個P2P融資平臺的交易特點，選擇最適用于企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)融資方式，減少融資成本，縮短融資時間。

（二）政府和金融機(jī)構(gòu)的改進(jìn)措施

1.在銀行業(yè)績評比中加入小微企業(yè)貸款所占比例。銀行的業(yè)績評比可以加入對于小微企業(yè)的放貸比例，而不僅僅是看銀行的放貸金額。大企業(yè)和小微企業(yè)間的信用差別和銀行放貸成本的差異，在短時間內(nèi)很難改變，在追求業(yè)績的情況下，銀行必然放棄小微企業(yè)的貸款。而將小微企業(yè)貸款所占比例作為銀行業(yè)績考核的一個重要因素后，將使銀行主動加強(qiáng)在對于小微企業(yè)放貸業(yè)務(wù)上的投入，讓小微企業(yè)能夠增加與銀行間的業(yè)務(wù)來往。

2.將小微企業(yè)經(jīng)營情況聯(lián)網(wǎng)，建立小微企業(yè)信用記錄。小微企業(yè)經(jīng)營狀況的不透明，加上權(quán)力的尋租現(xiàn)象，使得銀行時對小微企業(yè)只能望而卻步。將小微企業(yè)經(jīng)營情況聯(lián)網(wǎng)，既可以規(guī)范小微企業(yè)經(jīng)營，又可以讓小微企業(yè)的經(jīng)營情況公開化、透明化，金融機(jī)構(gòu)可以迅速查詢到小微企業(yè)目前的各種狀況，從而在放貸時做出正確合理的評估，減少“壞賬”的產(chǎn)生，降低金融機(jī)構(gòu)損失。同時，建立小微企業(yè)信用記錄，讓信用好的企業(yè)在貸款時能夠“綠燈通行”，讓信用差的企業(yè)難以獲得貸款，從而形成“還貸及時，放貸迅速；還貸拖延，再貸變難”的良性循環(huán)。

3.要鼓勵和規(guī)范民間借貸體系。首先，政府應(yīng)制定必要的法律對民間借貸進(jìn)行進(jìn)一步的規(guī)范。其次，民間存在大量的金融資本，政府應(yīng)該鼓勵地方資本進(jìn)入民間借貸體系，可以降低融資成本，助力小微企業(yè)發(fā)展。最后，政府要加強(qiáng)對民間借貸的監(jiān)管，避免出現(xiàn)民間資本的灰色地帶，造成一系列的連鎖反應(yīng)。

4.政府加大對小微企業(yè)的支持力度。目前，政府為降低小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本，已經(jīng)在稅收制度方面進(jìn)行了改革。政府還可以建立固定的機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)保駕護(hù)航[7]，該機(jī)構(gòu)可以在小微企業(yè)的長期籌劃，技術(shù)攻關(guān)，融資方式，信用積累等方面提供幫助和支持，幫助小微企業(yè)重點克服在融資方面的瓶頸。此外，政府還應(yīng)拿出專項資金對小微企業(yè)進(jìn)行幫扶，主要用于對小微企業(yè)在核心技術(shù)方面取得突破的獎勵。同時，政府應(yīng)該建立健全相關(guān)法律，保護(hù)小微企業(yè)利益。

四、結(jié)語

小微企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)、活躍市場、激活經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定社會等方面都擁有大型企業(yè)所不可替代的作用[8]。為解決小微企業(yè)融資難這一傳統(tǒng)問題，我們應(yīng)吸取過去的經(jīng)驗教訓(xùn)，立足于時代背景，抓住互聯(lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展的機(jī)遇，結(jié)合企業(yè)自身實際情況，讓小微企業(yè)和政府協(xié)同發(fā)力，用具體可行的對策，使中國的小微企業(yè)擁有更加燦爛光明的未來。

參考文獻(xiàn)

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作者簡介：吳智豪（1994-），男，江西黎川人，安徽財經(jīng)大學(xué)2013級國際金融專業(yè)本科生，研究方向：國際金融。