集團化企業(yè)管理會計新模式探索

李 珩

集團化企業(yè)管理會計新模式探索

李 珩

本文從分析當(dāng)前集團化企業(yè)發(fā)展的新特點，即運營投資多樣性、治理模式層級化以及資本市場對接性出發(fā)，探究集團化企業(yè)管理會計新模式。通過對集團化企業(yè)轉(zhuǎn)型新方向的梳理，明晰了集團化企業(yè)轉(zhuǎn)型會計治理、會計管控系統(tǒng)與運營目標(biāo)、價值實現(xiàn)的邏輯構(gòu)成，提出了加強會計管理分權(quán)、開展多級管控的基本模式，并進一步提出集團化企業(yè)管理會計模式新框架：經(jīng)濟增加值導(dǎo)向下的業(yè)績管理模式、多維預(yù)算導(dǎo)向下的核算管理模式、風(fēng)險預(yù)警導(dǎo)向下的控制管理模式、財務(wù)增加值導(dǎo)向下的分配管理模式。

集團化企業(yè) 管理會計 新模式

一、引言

集團化企業(yè)在社會經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。學(xué)術(shù)界中的部分研究者認為,集團化企業(yè)現(xiàn)有體制不健全，企業(yè)管理系統(tǒng)不完善、企業(yè)內(nèi)部詬病不斷、會計管控機制滯后等問題層出不窮，此類觀點具有一定的偏頗性，在一定程度上干擾了管理會計研究理論對集團化企業(yè)管理提升的指導(dǎo)作用。在相關(guān)研究中需結(jié)合變化的市場環(huán)境、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略以及組織結(jié)構(gòu)調(diào)整狀況，對管理會計模式進行革新性研究。然而，當(dāng)前的管理會計理論研究沒有注重集團化企業(yè)的新變化，也沒有指明怎樣依據(jù)此類變化革新內(nèi)部管理會計模式。此外，近些年來在企業(yè)管理會計理論中提出的各類管控工具，比如平衡計分卡、EVA、全面預(yù)算管理等，在集團化企業(yè)中均有體現(xiàn)，但是此類工具在會計管理過程中的功效不一，有待進一步整合。但是從理論上來說，現(xiàn)有的管理會計理論研究并沒有明確詮釋出企業(yè)需怎樣將工具導(dǎo)入到管理中，怎樣借助此類工具來完善會計管理模式。

從我國集團化企業(yè)自身發(fā)展上來看，近些年來維持了整體平穩(wěn)前進的發(fā)展態(tài)勢，但依舊存在諸多問題亟需解決：部分集團化企業(yè)成本管控力度不夠、投資決策科學(xué)性不足、負債規(guī)?；鲩L過快、虧損子公司范圍過大、風(fēng)險預(yù)警能力不高；部分集團化企業(yè)的企業(yè)管控能力不高、層級化管理問題不斷、內(nèi)部控制體制缺失；一些集團企業(yè)資源配置不合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同效用不高、產(chǎn)業(yè)內(nèi)部競爭性過強。

二、集團化企業(yè)的發(fā)展特點

（一）運營趨勢多元化

現(xiàn)階段，尤其是在金融危機爆發(fā)之后，企業(yè)加快了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級的步伐，對于集團化企業(yè),此種轉(zhuǎn)型升級精準(zhǔn)定位了企業(yè)戰(zhàn)略核心作為其基本特征，囊括了一些多元化運營趨勢，這在一定程度上促使集團化企業(yè)參與多元化產(chǎn)業(yè)的市場競爭，同時也有益于打破其利潤壟斷的外在形象，還可以幫助企業(yè)分散一定的運營風(fēng)險。據(jù)此促使集團化企業(yè)愈加貼近“控股企業(yè)”，其主營業(yè)務(wù)模式日漸發(fā)展為并購重組及投資融資。

運營趨勢多元化對集團化企業(yè)的管理會計體制提出了一些新的問題：一是，怎樣贏得多元化運營發(fā)展所需的資本；二是，怎樣合理配置各類產(chǎn)業(yè)發(fā)展中所需的資本；三是，在多重業(yè)務(wù)體系中怎樣分配資金，提升資本利用率，并協(xié)調(diào)好資產(chǎn)規(guī)模擴張與企業(yè)核心競爭力提升之間的關(guān)系；四是，就不同產(chǎn)業(yè)、不同業(yè)務(wù)來講，集團化企業(yè)總部是開展差異化會計管控還是相同的會計管控；五是，怎樣借助間接指標(biāo)參數(shù)來評估集團化企業(yè)與各業(yè)務(wù)模塊的資金利用率、資本投資率問題。上述五個方面，是多元化運營趨勢下集團化企業(yè)在管理會計運用方面需要密切注意的問題。

（二）治理模式多極化

當(dāng)前，幾乎所有的集團化企業(yè)都是多級法人制大型企業(yè)，從會計理論上解釋，就是合并財務(wù)報表是所有企業(yè)的主體報表。集團化企業(yè)具備以下三個特性：第一，集團化企業(yè)子公司的運作模式是多層級并存，二級為主導(dǎo)，三級輔助。集團化企業(yè)的主要運作資產(chǎn)以及主營化業(yè)務(wù)多集中于二級企業(yè)中，三級企業(yè)的數(shù)量比較多。另外，還有一些企業(yè)的結(jié)構(gòu)模式呈現(xiàn)多層級的走勢。第二，集團化企業(yè)內(nèi)部子公司具有復(fù)雜的形成過程，有一些企業(yè)是經(jīng)政府部門的“強行配”形成的，還有一些是在市場行為過程中形成的。第三，基于股權(quán)來講，集團子公司部分是全資化，部分是絕對化控股，部分為相對控股，在這過程中也存在著諸多參股公司。

總而言之，集團化企業(yè)中管控權(quán)與資金權(quán)是分開的，兩者之間的關(guān)系十分復(fù)雜。因此，集團化企業(yè)的管理會計問題既有母公司的會計問題，也有多級下子公司的會計管理問題?？梢哉f，集團企業(yè)在會計管理過程中存在治理模式多極化的特點。

（三）市場對接密切性

從整體上來看，以往集團化企業(yè)處在相對封閉的狀態(tài)之中。如今，我國市場化進程不斷加快，以及資本市場的信息披露要求不斷加強,就要求企業(yè)加大開放力度、增強透明性，具體體現(xiàn)在：一方面，集團化企業(yè)上市進程整體加快，一批集團化企業(yè)的主要業(yè)務(wù)實現(xiàn)了境外上市；另一方面，除去一些上市股權(quán)融資，近些年我國集團企業(yè)的直接負債融資也獨樹一幟，即便是沒有上市的集團化企業(yè)，也推出了企業(yè)債券、票據(jù)以及融資證券等，這就要求在資本化市場下提升企業(yè)的信息尤其是財務(wù)的透明度,才能實現(xiàn)企業(yè)的融資目的?？梢?，當(dāng)下集團化企業(yè)會計治理問題與市場的對接日趨緊密。

（四）利益訴求全局性

在我國，集團化企業(yè)屬于自主化運營、以營利為目的的財務(wù)運營主體，但同時也需要履行相關(guān)的社會職責(zé)，集團化企業(yè)的多重屬性將在未來的一段時間內(nèi)成為新型化市場中的普遍現(xiàn)狀。一方面，集團化企業(yè)屬于一個實體性質(zhì)的企業(yè)，其運營目標(biāo)在于實現(xiàn)企業(yè)以及股東利益最大化，但同時其又是一類比較特別的經(jīng)濟化實體，較其他中小型的企業(yè)來講，集團化企業(yè)還肩負著維護國家安全、穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟、增加就業(yè)機會以及進行基礎(chǔ)化科學(xué)研究的使命。這在一定程度上致使集團化企業(yè)的運營目標(biāo)呈多元化，但有時還存在一定的沖突。因而，平衡這些沖突，進行兼顧統(tǒng)籌，是當(dāng)前集團化企業(yè)的主要任務(wù)，同時也是集團企業(yè)會計治理亟需持續(xù)改進與不斷完善的一個主要方面。

三、集團化企業(yè)管理會計新模式

（一）經(jīng)濟增加值導(dǎo)向下的業(yè)績管理模式

經(jīng)濟增加值是調(diào)和投資者與運營者利益關(guān)系的業(yè)績評估方法，經(jīng)濟增加值是企業(yè)進行全面價值管理的核心要素。從內(nèi)在上來說，經(jīng)濟增加值可以最大化企業(yè)股東價值。本文將集團化企業(yè)作為其子公司的投資人，所以說需要依據(jù)集團企業(yè)的整體價值來定位。對各子公司再進行細化分類，并逐個明確子公司的企業(yè)使命及價值定位。此外，還需要將經(jīng)濟增加值作為測量其創(chuàng)造股東價值能力的主要指標(biāo)。經(jīng)濟增加值具體上是指從企業(yè)稅后凈營業(yè)利潤中減去包括股權(quán)與債務(wù)的全部投入資本成本之后的所得。它的核心點在于資本投入具有成本性，企業(yè)的盈利只有在大于其資本成本（包含有股權(quán)成本以及債務(wù)成本）的情況下才能為股東帶來價值。企業(yè)每年創(chuàng)造的經(jīng)濟增加值可以用稅后凈營業(yè)利潤減去全部資本成本的差值來表示，在這之中的資本成本不但有債務(wù)資本的成本，同時還有股本資本的成本。

經(jīng)濟增加值包含三層意義：第一，說明需要做主業(yè)，第二，說明需要創(chuàng)造價值，第三是具有連續(xù)性。據(jù)此可以看出，經(jīng)濟增加值的核算方式本質(zhì)上從多維度詮釋了集團化企業(yè)的會計管理導(dǎo)向：首先，經(jīng)濟增加值理念是一種資本成本觀念。經(jīng)濟增加值是減去所有資本成本后的凈利潤額，企業(yè)利潤需要大于資本成本才能夠創(chuàng)造一定的價值，反之就會損毀價值。資本成本從內(nèi)在上講，就是企業(yè)風(fēng)險的彰顯器，能夠綜合評定企業(yè)系統(tǒng)與非系統(tǒng)性質(zhì)的風(fēng)險；其次，經(jīng)濟增加值能夠轉(zhuǎn)換企業(yè)原有的粗放型經(jīng)濟增長方式，摒除重復(fù)性投資戰(zhàn)略，鍛造以創(chuàng)造價值為主導(dǎo)的企業(yè)價值文化；再次，以主營業(yè)務(wù)為經(jīng)營立足點，集團化企業(yè)的經(jīng)濟增加值是扣除稅收之后的經(jīng)營業(yè)利潤額，它的目的在于控制非主營業(yè)務(wù)方面的投資，加大企業(yè)在主營業(yè)務(wù)上面的價值創(chuàng)造，企業(yè)創(chuàng)造價值的前提是股東確定合理的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)方向；最后，在以經(jīng)濟增加值為導(dǎo)向的業(yè)績管理模式下，評價集團化企業(yè)的績效，但評定時需要把握以下三點：其一，企業(yè)堅守戰(zhàn)略主業(yè)的水平；其二，企業(yè)管理會計結(jié)構(gòu)的技能；其三，企業(yè)配置資源的效率。

（二）全方位預(yù)算導(dǎo)向下的會計核算管理模式

全方位預(yù)算是企業(yè)結(jié)合其發(fā)展策略，對以后的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行整體的謀劃與預(yù)測，并將預(yù)算目標(biāo)與現(xiàn)實狀況進行對照，嚴格監(jiān)控執(zhí)行流程，及時完善生產(chǎn)運營活動。其是一種管控機理和制度化了的程序，同時也是企業(yè)資源配置情形的反映器。此外，經(jīng)濟增加值的影響要素諸多，所以進行全方位預(yù)算管理，建立經(jīng)濟增加值與各個因素的內(nèi)在聯(lián)系，從本質(zhì)上來說，實現(xiàn)了經(jīng)濟增加值的過程化管理。在企業(yè)核算體系編制中，需要與相關(guān)企業(yè)展開有效的雙向互動交流。就集團化企業(yè)來講，因為其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)呈多級化特征，所以需要同時兼顧集團化企業(yè)各子公司的意見，這樣能夠減少預(yù)算過程中的各種摩擦，提升企業(yè)管控效率。而全方位預(yù)算可以經(jīng)由預(yù)算編制，促使集團企業(yè)內(nèi)部的互動與交流，幫助子公司認可集團企業(yè)總部決策與整體運營目標(biāo)。此外，也可以當(dāng)作企業(yè)績效考核的標(biāo)準(zhǔn)，合理進行績效管理。值得一提的是，全方位預(yù)算可以合理地配置企業(yè)資源，進而強化企業(yè)的內(nèi)部控制。

從會計管理的角度上來講，全方位預(yù)算是集團化企業(yè)會計管控的系統(tǒng)管理工具。全方位預(yù)算機制要求集團企業(yè)總體預(yù)算戰(zhàn)略與各子公司預(yù)算計劃間保持清晰的鏈接關(guān)系，這就要求公司級別的戰(zhàn)略可以詮釋出子公司的競爭戰(zhàn)略與總公司的資源分配戰(zhàn)略，同時還可以明確指導(dǎo)下屬子公司。從會計管理角度上來講，預(yù)算是企業(yè)監(jiān)管、督促其經(jīng)營者的一種手段，其預(yù)算權(quán)利的行使者是各公司董事會與大股東，而經(jīng)營者只有全方位預(yù)算的執(zhí)行權(quán)。但作為集團化企業(yè)的母公司來講，其不能一概而論地審批并直接下達對下屬子公司的年度全方位預(yù)算方案，而是需要就不同公司的具體情況來定。假如說成員企業(yè)是集團化企業(yè)的全資子公司，那么總部擁有直接下達預(yù)算目標(biāo)的權(quán)利；就控股性子公司來講，不管是母公司直接或間接的控股，也不管是母公司相對或絕對的控股，企業(yè)母公司都能夠行使其決策權(quán)利，進而確保企業(yè)管理之間的協(xié)調(diào)一致，這就需要母公司外派在子公司的董事人員正確領(lǐng)會企業(yè)的戰(zhàn)略愿景，以盡職專注的企業(yè)精神來發(fā)揮其在子公司董事會中的權(quán)益；對于參股公司來說，集團化企業(yè)總部股東權(quán)益僅是企業(yè)的少數(shù)，總部很難影響到此種參股企業(yè)的預(yù)算管理，因而，需要制定全方位預(yù)算的會計管理模式。

（三）風(fēng)險預(yù)警導(dǎo)向下的會計結(jié)構(gòu)管理模式

集團化企業(yè)發(fā)展的前提是持續(xù)化運營，其運作態(tài)勢是確保企業(yè)一直處于預(yù)定戰(zhàn)略與安全運轉(zhuǎn)的范圍之內(nèi)，努力提升企業(yè)的運營績效，換句話來講就是平衡化管理企業(yè)效率與風(fēng)險，完成持續(xù)化發(fā)展的企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。對于會計結(jié)構(gòu)的管理，就是保證企業(yè)會計結(jié)構(gòu)一直處于安全范圍之內(nèi)，預(yù)防系統(tǒng)風(fēng)險的發(fā)生。從本質(zhì)上來說，科學(xué)的會計管理結(jié)構(gòu)是企業(yè)憑借合理的價格源源不斷地獲得現(xiàn)金流，以及維持企業(yè)正常運轉(zhuǎn)的基本保證。故而，企業(yè)需要從會計結(jié)構(gòu)的角度上管控能夠承擔(dān)的風(fēng)險，進而確保相關(guān)會計指標(biāo)要素處于安全邊界之內(nèi)，同時還要在經(jīng)營過程中牢牢堅守，反之，一旦超出此臨界就會導(dǎo)致?lián)p失甚至失敗。

圖1 集團化企業(yè)會計管理革新架構(gòu)

本文結(jié)合經(jīng)濟增加值管理與風(fēng)險預(yù)警管理體系的相關(guān)會計安全臨界指標(biāo)體系，此指標(biāo)體系中包含了：經(jīng)濟增加值、企業(yè)稅后營業(yè)凈利潤值、資產(chǎn)負債率、運營性現(xiàn)金流量、有息負債率、存貨/應(yīng)收款項占用率、資本性支出范圍。上述指標(biāo)要素融合了企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量、運營績效、戰(zhàn)略計劃以及會計風(fēng)險等基本會計結(jié)構(gòu)指標(biāo)要素，所有企業(yè)需要設(shè)定各個指標(biāo)要素的安全臨界值，并且在運營過程中嚴防死守、實時監(jiān)控這些邊界要素，進而從總體上管控企業(yè)的運營風(fēng)險。具體上來講，可以參照這些指標(biāo)要素的變異性推行差異化管理，比如，某企業(yè)的具體監(jiān)控舉措如下：指標(biāo)實際值大于（或小于）預(yù)算目標(biāo)值幅度的絕對值<5%，就說明企業(yè)處在安全的“綠燈”之中；假如說企業(yè)安全指標(biāo)出現(xiàn)“黃燈”預(yù)警，也就是5%<指標(biāo)實際值大于（或小于）預(yù)算目標(biāo)值幅度的絕對值≤15%，那么就需要加以關(guān)注；假如企業(yè)安全指標(biāo)出現(xiàn)“紅燈”的預(yù)警信號，也就是說實際值大于（或小于）預(yù)算目標(biāo)值幅度的絕對值>15%，那么就需要嚴密監(jiān)管，或者是采取相應(yīng)的措施，并加以整改。上述數(shù)據(jù)5%與15%是對戰(zhàn)略偏移可接受的描述，本文認為可以通過先寬后窄的管理思路，對集團企業(yè)數(shù)值進行統(tǒng)一化界定。

（四）財務(wù)附加值導(dǎo)向下的會計分配管理模式

本文針對集團化企業(yè)的社會責(zé)任屬性，將會計附加值指標(biāo)要素納入到集團化企業(yè)的績效評價體系中，一是可以基于利益相關(guān)者的利益出發(fā)來評定企業(yè)的運營績效，同時還可以平衡企業(yè)各利益相關(guān)者之間的利益分配關(guān)系。本文基于會計核算原理提出了財務(wù)附加值理論，從價值創(chuàng)造的角度上精準(zhǔn)量化企業(yè)新增的價值利益，并從價值分配的角度上把企業(yè)的各類收益與消耗進行系統(tǒng)化編排。據(jù)此，從價值創(chuàng)造的角度上來講，財務(wù)附加值是企業(yè)當(dāng)期的營業(yè)收入額減去全部外購成本所剩的凈值，是所有資源要素共同作用下創(chuàng)造的新增價值總值；從價值分配的角度上來講，財務(wù)附加值可以界定為企業(yè)各類生產(chǎn)要素獲取補償或收益的主要來源，它主要的分配方向體現(xiàn)在以下幾個方面：補償固定資產(chǎn)所形成的折舊值、作為報酬的成本耗費、企業(yè)的各種研發(fā)性的投入成本、各類風(fēng)險預(yù)警準(zhǔn)備金、日常性質(zhì)的管理開支、積累企業(yè)資本的利潤凈值以及企業(yè)所得稅等，用公式來表示就是：財務(wù)附加值=營業(yè)收入-所有外購成本=稅收支出+折舊費用+各種費用+營業(yè)利潤+研發(fā)投資+風(fēng)險投資+人工費用。此種描述明確表明企業(yè)所有生產(chǎn)要素的價值去向，從而為企業(yè)全面履行社會責(zé)任提供科學(xué)的分配機理。財務(wù)附加值導(dǎo)向下的會計分配管理模式有兩大功效：一是，評估分析功效，經(jīng)由評估分析相關(guān)的生產(chǎn)運營活動，探究出企業(yè)價值創(chuàng)造進程中的弱勢環(huán)節(jié)，并加以改進，進而提升企業(yè)創(chuàng)造價值的能力；二是，管控預(yù)算功效，基于銷售收入，經(jīng)預(yù)算財務(wù)附加值目標(biāo)，同時以此為據(jù)預(yù)算出相關(guān)的各類費用與支出，進而保證企業(yè)各項費用、價值增值與目標(biāo)利益之間的平衡關(guān)系。

綜上所述，可以建構(gòu)出集團化企業(yè)會計管理革新模式架構(gòu)圖，見圖1所示。

四、結(jié)束語

本文基于集團化企業(yè)自身的運營特點，將其會計管理模式與其運營特點相結(jié)合，進而創(chuàng)造性地提出集團化企業(yè)會計管理革新模式。由于會計管理機制是基于集團化企業(yè)的運營特點和目標(biāo)提出的，而且結(jié)合了集團化企業(yè)急需解決的現(xiàn)實問題，因此革新模式具有一定的可操作性和現(xiàn)實價值。一是，拓展了集團化企業(yè)會計管理的理論研究，二是，在一定程度上健全了集團化企業(yè)內(nèi)部管理機制，進而優(yōu)化了資源配置，提升了企業(yè)運營效率。

作者單位：河南財政金融學(xué)院

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