美國早期農(nóng)場信貸系統(tǒng)對我國農(nóng)村金融供給的啟示

【摘要】農(nóng)業(yè)是一國的根本，同時(shí)也是弱勢產(chǎn)業(yè)，長期存在著信貸資金供給不足的問題。本文通過對美國早期農(nóng)場信貸系統(tǒng)的職能定位、資金來源、風(fēng)險(xiǎn)控制以及政策扶持等進(jìn)行研究，為我國的農(nóng)村金融供給提供經(jīng)驗(yàn)與啟示。

【關(guān)鍵詞】農(nóng)業(yè) 信貸資金供給 農(nóng)場信貸系統(tǒng) 農(nóng)村金融

美國作為世界上農(nóng)業(yè)最發(fā)達(dá)的國家之一，得益于其完善的信貸供給體系。其中，作為農(nóng)村合作金融體系的農(nóng)場信貸系統(tǒng)（Farm Credit System，簡稱FCS）在支農(nóng)過程中所發(fā)揮的作用尤為突出?？紤]到中美農(nóng)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的差距，美國早期農(nóng)場信貸系統(tǒng)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)對當(dāng)前中國農(nóng)村金融供給體系建設(shè)具有借鑒意義。

一、美國早期農(nóng)場信貸系統(tǒng)的職能定位

農(nóng)場信貸系統(tǒng)是美國最古老的政府資助型企業(yè)（Government -sponsored Enterprise，簡稱GSE），由國會在1916年創(chuàng)立，目的是為美國農(nóng)業(yè)提供一個(gè)穩(wěn)定可靠的信貸資金來源。它主要為農(nóng)民、牧場主、水產(chǎn)養(yǎng)殖者以及農(nóng)業(yè)和水產(chǎn)合作社提供信貸資金和相關(guān)的金融服務(wù)。它還為農(nóng)業(yè)加工和銷售、農(nóng)村住房、農(nóng)業(yè)企業(yè)、農(nóng)村公共事業(yè)以及與國際農(nóng)業(yè)貿(mào)易相關(guān)的國內(nèi)外企業(yè)提供資金支持。

美國早期農(nóng)場信貸系統(tǒng)主要包括聯(lián)邦土地銀行（Federal Land Bank）、聯(lián)邦中期信貸銀行（Federal Intermediate Credit Bank）和合作社銀行（CoBank）三大子系統(tǒng)。聯(lián)邦土地銀行是在1916年組建起來的，其目的是為了降低農(nóng)地貸款的利率，向農(nóng)民提供長期不動產(chǎn)抵押貸款。聯(lián)邦中期信貸銀行建立于1923年，主要為農(nóng)民提供中短期動產(chǎn)抵押貸款，它的特別之處在于把城市工商業(yè)金融和農(nóng)村的農(nóng)業(yè)金融溝通在一起，吸收城市資金用于農(nóng)村發(fā)展。合作社銀行成立于1933年，包括1家中央合作社銀行和12家區(qū)合作社銀行，以中短期貸款為主。它主要是幫助基層合作社擴(kuò)大農(nóng)產(chǎn)品的儲存、包裝、加工、銷售等，并且為農(nóng)產(chǎn)品的出口提供便利。

二、美國早期農(nóng)場信貸系統(tǒng)的資金來源

農(nóng)業(yè)貸款期限長、利率低、風(fēng)險(xiǎn)大，因此，農(nóng)場信貸系統(tǒng)不可能像傳統(tǒng)的商業(yè)銀行一樣依靠吸收公眾存款作為其主要的資金來源。事實(shí)上，美國農(nóng)場信貸系統(tǒng)主要有以下四種資金來源方式：

一是吸收股金。聯(lián)邦土地銀行在1916年創(chuàng)立時(shí)，政府所提供的資金占了銀行股金總額的很大一部分。銀行開始運(yùn)作后，基層合作社在向其借款時(shí)也必須繳納一定比例的借款額作為股金。聯(lián)邦中期信貸銀行和合作社銀行的資金來源也與聯(lián)邦土地銀行相類似，以吸收基層合作社的股金為主。二是發(fā)行債券。聯(lián)邦土地銀行的大部分資金通過發(fā)行土地債券籌集，發(fā)行債券所獲得的資金也是聯(lián)邦中期信貸銀行和合作社銀行的重要資金來源渠道。長期以來，農(nóng)場信用債券和票據(jù)享受著標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪和惠譽(yù)三大國際評級機(jī)構(gòu)給予的AAA級信用評級，這使得農(nóng)場信用債券的安全性很高，被美國國內(nèi)的很多機(jī)構(gòu)以及世界上其他地區(qū)的國家所認(rèn)可。三是提取盈余公積金。聯(lián)邦土地銀行每半年計(jì)算分配一次，將其經(jīng)營凈收益按照一定比例提取出來作為公積金留存。四是從其他金融機(jī)構(gòu)拆借。主要是從商業(yè)銀行、世界銀行以及外國金融機(jī)構(gòu)等借款。

三、美國早期農(nóng)場信貸系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制

首先，從1916年開始，美國陸續(xù)頒布了《聯(lián)邦農(nóng)場貸款法案》、《農(nóng)業(yè)信貸法案》、《農(nóng)場信貸法案》、1971年《農(nóng)場信貸法案》和1987年《農(nóng)業(yè)信貸法案》等諸多法律文件，從法律上保障了農(nóng)場信貸系統(tǒng)的安全性，極大地降低了其運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。法律對農(nóng)場信貸銀行的業(yè)務(wù)范圍和借款人的資金用途等內(nèi)容作了明確的規(guī)定，尤其強(qiáng)調(diào)農(nóng)場信貸銀行所提供的的金融產(chǎn)品與金融服務(wù)必須要與借款人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配。

其次，合作金融的本質(zhì)為農(nóng)場信貸系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制提供了內(nèi)在保障。農(nóng)地金融業(yè)務(wù)分散、手續(xù)繁雜、環(huán)節(jié)眾多，需要耗費(fèi)大量的人力物力，這時(shí)處于農(nóng)村基層的農(nóng)業(yè)貸款合作社便充當(dāng)起廣大農(nóng)戶與聯(lián)邦土地銀行之間溝通的橋梁。由于合作社比信貸銀行更了解自己社員的生產(chǎn)生活狀況以及其他特殊情況，具有信息優(yōu)勢，所以這種操作流程不僅大大降低了農(nóng)場信貸銀行的貸款成本，而且也有效降低了貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)，保障了農(nóng)場信貸系統(tǒng)的穩(wěn)健安全運(yùn)行。

最后，公開透明及時(shí)的信息披露制度為農(nóng)場信貸系統(tǒng)的穩(wěn)健運(yùn)行提供了外部支持。美國的農(nóng)場信貸系統(tǒng)由農(nóng)場信貸管理局進(jìn)行獨(dú)立管理和監(jiān)督，它定期對農(nóng)場信貸系統(tǒng)的運(yùn)行狀況出具專業(yè)性的權(quán)威報(bào)告和對農(nóng)場信貸系統(tǒng)的穩(wěn)健運(yùn)行提供政策引導(dǎo)，包括農(nóng)場信貸系統(tǒng)年度報(bào)告、戰(zhàn)略規(guī)劃、信息資源管理（IRM）計(jì)劃、財(cái)政年度預(yù)算和績效計(jì)劃等。其中，年度報(bào)告詳細(xì)介紹了農(nóng)場信貸系統(tǒng)的使命、定位、結(jié)構(gòu)、監(jiān)管政策、財(cái)政年度主要的金融指標(biāo)以及農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)和農(nóng)場信貸系統(tǒng)所面臨的挑戰(zhàn)等詳細(xì)信息。同時(shí)，各個(gè)農(nóng)場信貸銀行也定期出具報(bào)告，包括季度報(bào)告和年度報(bào)告，詳細(xì)披露本行以及本行所轄農(nóng)業(yè)信貸區(qū)的運(yùn)行狀況。完善及時(shí)的信息披露制度加大了外部對農(nóng)場信貸系統(tǒng)的監(jiān)管力度，有效地保障了農(nóng)業(yè)信貸資金的安全規(guī)范運(yùn)行。

四、美國早期農(nóng)場信貸系統(tǒng)的政策扶持

一是稅收減免。農(nóng)場信貸銀行一直享受著政府稅收減免的福利，其資本儲備收益以及經(jīng)營收入均不征稅，法律還規(guī)定聯(lián)邦土地銀行債券、票據(jù)的持有者免交州和地方所得稅。二是補(bǔ)貼政策。美國政府對土地銀行的利息損失給予補(bǔ)貼，這使得其貸款利率一直低于同期市場利率，大大刺激了農(nóng)業(yè)從業(yè)者加入農(nóng)村合作金融的熱情。同時(shí)，補(bǔ)貼政策也激勵(lì)了農(nóng)場信貸銀行對農(nóng)村長期不動產(chǎn)抵押貸款的參與程度，擴(kuò)大了農(nóng)場信貸銀行的服務(wù)范圍和支農(nóng)力度。三是隱性擔(dān)保。美國政府對農(nóng)地抵押債券提供擔(dān)保、認(rèn)購和回購支持，這使得農(nóng)地抵押債券一直是僅次于國債的優(yōu)質(zhì)債券。長期以來，農(nóng)場信用債券和票據(jù)享受著標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪和惠譽(yù)三大評級機(jī)構(gòu)給予的AAA級信用評級。四是完善的配套服務(wù)體系。美國早期農(nóng)場信貸系統(tǒng)除了信貸銀行外，還有聯(lián)邦農(nóng)場信貸銀行融資公司、農(nóng)場信貸系統(tǒng)保險(xiǎn)公司、聯(lián)邦農(nóng)業(yè)抵押貸款公司（Farmer Mac）等配套機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)為農(nóng)場信貸機(jī)構(gòu)提供融資、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)等服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)場信貸機(jī)構(gòu)健康、高效率運(yùn)營。

五、美國早期農(nóng)場信貸系統(tǒng)對我國農(nóng)村金融供給的啟示

（一）設(shè)立定位清晰、分工明確的農(nóng)場信貸銀行

美國早期農(nóng)場信貸系統(tǒng)的三大信貸銀行定位清晰、分工明確，在農(nóng)場信貸管理局的統(tǒng)一監(jiān)督和管理下獨(dú)立運(yùn)營。這種定位與分工不僅考慮到了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的季節(jié)性和地域性差異，滿足了農(nóng)業(yè)從業(yè)者的多樣化需求，還有效防范了業(yè)務(wù)交叉風(fēng)險(xiǎn)，提高了農(nóng)業(yè)信貸資金的運(yùn)作效率。

目前，中國的農(nóng)村金融供給體系看似比較完善，但是各金融機(jī)構(gòu)存在著定位不清晰、分布不均衡、服務(wù)功能不健全等問題，各金融機(jī)構(gòu)之間缺乏明確的的分工協(xié)作。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為農(nóng)業(yè)政策性銀行，其業(yè)務(wù)發(fā)展過于狹窄，對農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)村建設(shè)支持力度不足，政策性金融支持職能并未得到充分發(fā)揮。農(nóng)業(yè)銀行和郵儲銀行早已是商業(yè)性銀行，農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)布局不均衡，主要集中在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，雖然都涉及“三農(nóng)”業(yè)務(wù)，但信貸產(chǎn)品有限，支農(nóng)力度較弱，且貸款流程復(fù)雜、貸款期限較短、需要足額擔(dān)?；虻盅?，這些都不能有效滿足農(nóng)業(yè)貸款需求。農(nóng)村商業(yè)銀行雖然主要網(wǎng)點(diǎn)集中在農(nóng)村地區(qū)，且其涉農(nóng)貸款所占比重較大，但其分支機(jī)構(gòu)仍然不足，不能實(shí)現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)的廣泛覆蓋，且其與其他商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)存在交叉，支農(nóng)產(chǎn)品單一，期限結(jié)構(gòu)不合理，商業(yè)性的市場化運(yùn)作使其把經(jīng)濟(jì)效益放在首位，限制了對“三農(nóng)”的扶持力度。村鎮(zhèn)銀行就目前在國內(nèi)的布局來看，主要集中在縣一級行政單位，少量的設(shè)置在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，貸款大都投向了農(nóng)業(yè)企業(yè)，對最基層的農(nóng)戶貸款較少，支農(nóng)效果大打折扣。

因此，我國有必要新設(shè)若干家農(nóng)場信貸銀行或者對已有的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行改制。這些銀行歸國務(wù)院相關(guān)部門直管，分別負(fù)責(zé)特定領(lǐng)域的長中短期貸款。貸款對象、貸款額度、貸款期限、貸款利率以及貸款流程等方面受到嚴(yán)格的規(guī)范。同時(shí)，在經(jīng)濟(jì)條件允許的農(nóng)村地區(qū)廣泛設(shè)立農(nóng)業(yè)生產(chǎn)合作社，農(nóng)戶若想獲得低息的農(nóng)業(yè)貸款必須先要加入合作社，入社、退社遵循自愿的原則，通過合作社來向農(nóng)場信貸銀行申請貸款，合作社對農(nóng)戶的貸款申請進(jìn)行盡職調(diào)查，并且為社員貸款提供擔(dān)保。

（二）構(gòu)建全方位的配套服務(wù)體系

從美國農(nóng)場信貸系統(tǒng)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，政府扶持在其中發(fā)揮了重要的作用。首先，政府通過多重立法對農(nóng)場信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范與引導(dǎo)，對其服務(wù)對象、信貸資金投放比例等方面進(jìn)行了嚴(yán)格限制，為農(nóng)場信貸系統(tǒng)的正常運(yùn)作提供了法律依據(jù)和法律保障。其次，通過資金支持、緊急救助、稅收優(yōu)惠、補(bǔ)貼擔(dān)保等財(cái)政政策來激勵(lì)農(nóng)場信貸銀行積極投身于農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)，最大限度地為“三農(nóng)”事業(yè)服務(wù)。最后，成立一系列的配套服務(wù)機(jī)構(gòu)來提高農(nóng)場信貸系統(tǒng)的運(yùn)作效率。這一系列的政策扶持確保了農(nóng)場信貸系統(tǒng)規(guī)范高效持續(xù)運(yùn)行，使其在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域富有競爭力。

目前，我國只頒布了《中華人民共和國商業(yè)銀行法》，缺乏針對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的專門法律，這使得農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的定位不明確、業(yè)務(wù)存在交叉、對涉農(nóng)業(yè)務(wù)缺乏積極主動性，并且將主要業(yè)務(wù)集中在城鎮(zhèn)區(qū)域和非農(nóng)領(lǐng)域，達(dá)不到農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)重心立足于農(nóng)村、重點(diǎn)開展涉農(nóng)業(yè)務(wù)的愿望。同時(shí)，與涉農(nóng)業(yè)務(wù)聯(lián)系密切的相關(guān)配套機(jī)構(gòu)缺乏，包括為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)提供信貸資金的專業(yè)融資公司、為農(nóng)業(yè)信貸證券提供流動性的抵押貸款公司、為保證信貸機(jī)構(gòu)到期還本付息的保險(xiǎn)公司、為金融機(jī)構(gòu)開展農(nóng)村土地、山林、水域等承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款提供服務(wù)的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易市場等。

因此，我國政府相關(guān)部門當(dāng)前有必要盡快出臺針對農(nóng)村金融的專門法律，使農(nóng)地金融業(yè)務(wù)有法可依。同時(shí)，針對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)中的農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社以及小額貸款公司資金實(shí)力較弱的現(xiàn)狀，盡快成立專業(yè)的融資公司，負(fù)責(zé)打通農(nóng)業(yè)信貸與資本市場的聯(lián)系，為農(nóng)業(yè)信貸提供充足優(yōu)惠的資金。再次，成熟完善的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易市場是農(nóng)地金融業(yè)務(wù)順利開展的重要前提。當(dāng)前階段，有必要在具備條件的地方加快農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易市場建設(shè)，建立完善的農(nóng)地登記制度、估價(jià)制度。

（三）建立完善的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)是一國農(nóng)業(yè)健康發(fā)展的重要保障，也是農(nóng)地金融順利開展的“保護(hù)傘”。美國早在1938年就頒布了《聯(lián)邦作物保險(xiǎn)法》，成立專門的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和私人保險(xiǎn)公司，采用各種營銷方式推廣農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，且賦予金融組織一定自主權(quán)。完善的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系確保了美國農(nóng)業(yè)在重大自然災(zāi)害面前不至于遭受巨大損失，穩(wěn)定的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)環(huán)境保證了農(nóng)場信貸系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行。

因此，要想有效降低農(nóng)場信貸風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大農(nóng)村信貸資金供給，必須要加快農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度建設(shè)。建立由政府主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系，盡快出臺完善的《農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)法》，設(shè)立由國家出資、不以盈利為目的的農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，構(gòu)建巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)基金和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的再保險(xiǎn)機(jī)制，增強(qiáng)農(nóng)業(yè)抵御自然災(zāi)害和市場風(fēng)險(xiǎn)的能力。這將有利于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)更加積極主動地投身于“三農(nóng)”事業(yè)，加快我國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程，使傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)成為一個(gè)充滿朝氣與活力的朝陽產(chǎn)業(yè)。

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作者簡介：丁中偉（1990-），男，漢族，安徽蕪湖人，畢業(yè)于安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，研究方向：金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理。