小虎金融：瞄準(zhǔn)第三方財(cái)富管理，搭建B2B2C平臺(tái)

夏毅鳴

用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)理念改變第三方財(cái)富管理行業(yè)中的環(huán)節(jié)冗余現(xiàn)狀。

近日，國(guó)內(nèi)創(chuàng)新金融服務(wù)集團(tuán)小虎金融宣布完成近億元B輪融資，由拉卡拉創(chuàng)投等投資方戰(zhàn)略投資。

拉卡拉創(chuàng)投是拉卡拉控股旗下垂直產(chǎn)業(yè)基金，專(zhuān)注于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的投資項(xiàng)目，而拉卡拉控股是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的綜合性金融服務(wù)集團(tuán)，為聯(lián)想控股成員企業(yè)，也是首批獲得央行頒發(fā)的第三方支付牌照的企業(yè)之一。

小虎金融的主要業(yè)務(wù)瞄準(zhǔn)第三方財(cái)富管理，通過(guò)搭建互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)形成B2B2C的業(yè)務(wù)架構(gòu)。此前，2014年10月，小虎金融已獲得國(guó)內(nèi)風(fēng)投機(jī)構(gòu)源碼資本千萬(wàn)美金A輪投資，由曹毅主導(dǎo)完成。

數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模已超萬(wàn)億元，主要是由銀行理財(cái)、保險(xiǎn)、信托、公募基金/私募基金、券商資管及第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)組成。隨著我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)逐步形成，那些握有大量財(cái)富的高凈值客戶(hù)的理財(cái)意識(shí)也在加強(qiáng)，同時(shí)，充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也讓很多不適應(yīng)市場(chǎng)需求的第三方機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)中逐漸被淘汰。

小虎金融創(chuàng)始人兼CEO王海平是武漢大學(xué)管理學(xué)學(xué)士。這個(gè)喜歡思考終極命題與事物本質(zhì)的年輕創(chuàng)業(yè)者，因?yàn)樽约涸谫Y產(chǎn)端以及財(cái)富端的工作經(jīng)歷認(rèn)定高端理財(cái)領(lǐng)域中理財(cái)師是不可取代的，希望用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的理念去改變第三方財(cái)富管理行業(yè)中間環(huán)節(jié)冗余的現(xiàn)狀。

從傳統(tǒng)第三方財(cái)富管理的行業(yè)痛點(diǎn)切入

王海平告訴創(chuàng)業(yè)邦（微信搜索：ichuangyebang），之所以會(huì)發(fā)現(xiàn)第三方財(cái)富管理領(lǐng)域的問(wèn)題，跟他之前的工作經(jīng)歷有關(guān)。

大學(xué)畢業(yè)之后王海平就在做私募，主要是二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)值投資，一共做了兩年時(shí)間。然而，小團(tuán)隊(duì)管理的資產(chǎn)始終有限，作為初出茅廬的創(chuàng)業(yè)者又不可能像成功投資人那樣獲得資金支持，為了募資，王海平跑去研究第三方理財(cái)，希望從資產(chǎn)端延伸到財(cái)富端。

但是第三方財(cái)富管理是很傳統(tǒng)的。為了了解行業(yè)本質(zhì)，他去當(dāng)時(shí)比較知名的第三方公司任職過(guò)，這段經(jīng)歷讓他發(fā)現(xiàn)了一個(gè)最大的問(wèn)題：財(cái)富管理和很多傳統(tǒng)行業(yè)一樣，是通過(guò)層層代理模式分銷(xiāo)，其中產(chǎn)業(yè)鏈很長(zhǎng)。

2013年王海平經(jīng)歷過(guò)一次退款事件，整個(gè)協(xié)調(diào)的過(guò)程足足經(jīng)過(guò)11層中介。他意識(shí)到，這其中的信息傳送效率太低了。由此，他萌發(fā)了去中介化的想法。

為了取代傳統(tǒng)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)仍然停留在QQ群和郵件的溝通方式，他成立了互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理平臺(tái)“壹財(cái)富”，通過(guò)匯集、篩選以及分銷(xiāo)大量理財(cái)機(jī)構(gòu)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目更好地匹配高凈值客戶(hù)的需求。

高凈值客戶(hù)的需求是第一位

王海平告訴創(chuàng)業(yè)邦（微信搜索：ichuangyebang），他們成立平臺(tái)的初衷就是為了解決用戶(hù)需求。而在現(xiàn)階段，實(shí)際上很多高凈值客戶(hù)的需求都無(wú)法被滿(mǎn)足。

以信托產(chǎn)品為例，普遍利潤(rùn)偏低。整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，收益率下調(diào)，加上發(fā)行產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)也有盈利需求，導(dǎo)致高凈值客戶(hù)實(shí)際收入和預(yù)期有落差，很容易造成客戶(hù)流失。

而對(duì)小虎金融來(lái)說(shuō)，他們的目標(biāo)就是幫助這部分客戶(hù)找到更好的投資產(chǎn)品，如果實(shí)在沒(méi)有，就自己發(fā)行。

什么是“好”的產(chǎn)品？王海平認(rèn)為，產(chǎn)品沒(méi)有絕對(duì)的好壞，只有合不合適，其中最重要的就是風(fēng)險(xiǎn)-收益-流動(dòng)性的匹配。

有些客戶(hù)需要短期的產(chǎn)品，有些客戶(hù)需要政府平臺(tái)的；有些恐懼高收益，有些偏好高收益。而在傳統(tǒng)理財(cái)機(jī)構(gòu)因?yàn)轶w量太小無(wú)法覆蓋所有需求的時(shí)候，小虎金融選擇成立自己的資產(chǎn)管理公司。

目前，小虎金融旗下有三個(gè)業(yè)務(wù)品牌，分別是壹財(cái)富、九天云財(cái)富以及騰云資產(chǎn)。

壹財(cái)富類(lèi)似全品類(lèi)金融產(chǎn)品超市，通過(guò)兼職和雇傭?qū)I(yè)理財(cái)師服務(wù)投資人，提供專(zhuān)業(yè)的財(cái)富管理服務(wù)。成立兩年多，平臺(tái)已入駐理財(cái)師15萬(wàn)，與500余家金融機(jī)構(gòu)達(dá)成戰(zhàn)略合作，平臺(tái)在售產(chǎn)品超300余款，累計(jì)資產(chǎn)管理規(guī)模超400億元。

九天云財(cái)富則是中小理財(cái)機(jī)構(gòu)服務(wù)平臺(tái)，通過(guò)平臺(tái)支持整合中小理財(cái)機(jī)構(gòu)，為投資人提供優(yōu)質(zhì)的財(cái)富管理服務(wù)。成立一年，九天機(jī)構(gòu)在全國(guó)共計(jì)31家。

騰云資產(chǎn)獲得了中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)私募投資基金管理人資質(zhì)，成立一年時(shí)間累計(jì)發(fā)行13款產(chǎn)品，資產(chǎn)管理規(guī)模超10億元。

抓住行業(yè)本質(zhì)

王海平在武漢大學(xué)最初選擇的是哲學(xué)專(zhuān)業(yè)，四年里這個(gè)專(zhuān)業(yè)給他帶去了很多不一樣的思維方式。比如，道家的思想對(duì)他的影響很深，其中一項(xiàng)就是對(duì)“規(guī)律”的理解。王海平認(rèn)為，在金融行業(yè)格外需要敬畏風(fēng)險(xiǎn)，克制自己的貪婪。而從資產(chǎn)角度來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)收益比就是一種“規(guī)律”。

他認(rèn)為，在投資領(lǐng)域也有“田忌賽馬”的理念存在。風(fēng)險(xiǎn)和收益都可以分為上、中、下，而他理想中的投資狀態(tài)是用低風(fēng)險(xiǎn)獲取中收益，用中風(fēng)險(xiǎn)獲取高收益。

王海平之所以會(huì)對(duì)理財(cái)感興趣，是因?yàn)榇髮W(xué)時(shí)期誤打誤撞做起了二級(jí)市場(chǎng)的投資。那時(shí)候，他跟隨某位老師學(xué)習(xí)“金融修道”——做股票主要不是為了賺錢(qián)，是為了感悟人性的貪婪和恐懼，謂之“修道”。

二級(jí)市場(chǎng)特別容易體現(xiàn)人性的丑惡，只要內(nèi)心貪婪，立馬就會(huì)遭到當(dāng)頭棒喝。在王海平和同學(xué)們的眼中，這是比其他領(lǐng)域更為高效的修道方式。后來(lái)投資回報(bào)很不錯(cuò)，陸續(xù)有同學(xué)和他們的家長(zhǎng)把資金托付給王海平理財(cái)，所以他才會(huì)在畢業(yè)后做起私募，進(jìn)入二級(jí)市場(chǎng)。

除了對(duì)“規(guī)律”的理解，王海平還從哲學(xué)訓(xùn)練中養(yǎng)成了剖析行業(yè)本質(zhì)的習(xí)慣。他在資產(chǎn)端和財(cái)富端都有過(guò)工作經(jīng)驗(yàn)。在做細(xì)碎工作的時(shí)候，他認(rèn)為行業(yè)的本質(zhì)應(yīng)當(dāng)是B2B2C——第一個(gè)B是平臺(tái)，第二個(gè)B是理財(cái)師和理財(cái)機(jī)構(gòu)，C端則是海量的投資人。

不少人認(rèn)為未來(lái)專(zhuān)業(yè)的理財(cái)師將會(huì)消失，但在王海平眼中，高端理財(cái)大多數(shù)是非標(biāo)準(zhǔn)化的資產(chǎn)，其中的信息不對(duì)稱(chēng)非常嚴(yán)重，對(duì)于不專(zhuān)業(yè)的投資人來(lái)講，理財(cái)師就是快速解決信息不對(duì)稱(chēng)的一個(gè)環(huán)節(jié)，即便其余的中間環(huán)節(jié)都能去掉，但理財(cái)師的價(jià)值是無(wú)法取代的。這是他認(rèn)為的行業(yè)本質(zhì)。