“騰籠換鳥”中鐵工業(yè)登陸A股 發(fā)力點瞄準(zhǔn)海外市場

向勁靜

通過“騰籠換鳥”，中鐵二局與中國中鐵存在的同業(yè)競爭關(guān)系得以解決，更名為中鐵工業(yè)并重新出發(fā)后，公司將目光瞄向了海外市場的開拓。

3月2日，在上海證券交易所5樓，“中鐵二局”正式更名為“中鐵工業(yè)”，并在上交所敲鑼上市，這意味著中鐵工業(yè)正式亮相資本市場。

中鐵工業(yè)是中國中鐵深入貫徹黨中央、國務(wù)院深化國企改革發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化國有資本配置，推動產(chǎn)業(yè)聚集和轉(zhuǎn)型升級，將工業(yè)板塊資產(chǎn)重組整合上市的全新企業(yè)。隨著原中鐵二局正式更名為中鐵工業(yè)，其主營業(yè)務(wù)也從傳統(tǒng)的建筑工程施工轉(zhuǎn)變?yōu)楦叨搜b備制造，使得同業(yè)競爭問題得以解決。

那么，接下來中鐵工業(yè)的主營業(yè)務(wù)將會有怎樣的具體變化？在同行業(yè)中又有著怎樣的競爭優(yōu)勢？對未來業(yè)務(wù)有著怎樣的規(guī)劃？帶著此類問題，《投資者報》來到中鐵工業(yè)新聞發(fā)布會現(xiàn)場，采訪中鐵工業(yè)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)并得到解答。

騰籠換鳥解決同業(yè)競爭

“16年前，我作為中鐵二局董事長站在這里，為中國鐵路基建第一股敲鑼上市；10年前，我作為中國中鐵第一任總裁站在這里，見證了中國中鐵的整體上市；今天，中鐵二局與中國中鐵的工業(yè)系統(tǒng)完成資產(chǎn)置換，更名為中鐵工業(yè)，我再次站到這里?！敝袊需F董事長李長進(jìn)在中鐵工業(yè)的重組更名儀式上如是說。

此外，摩根士丹利華鑫證券公司相關(guān)負(fù)責(zé)人說：“時至今日，中鐵二局的重組項目啟動已有400多天，從方案討論到最終決策、自首次公告至完成交割，整個項目經(jīng)歷了各種困難與挑戰(zhàn)，今天的成功來之不易。”

據(jù)了解，中鐵二局自2015年9月首次披露交易預(yù)案，到2016年9月獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)批文，直到2017年1月，重組資產(chǎn)才完成交割過戶，耗時一年多。整個重組方案主要分為三部分，重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購買資產(chǎn)和募集配套資金。

其中，重大資產(chǎn)置換主要是，將中鐵二局持有的二局有限100%股權(quán)與中國中鐵持有的中鐵山橋、中鐵寶橋、中鐵科工及中鐵裝備四家100%股權(quán)中的等值部分進(jìn)行置換。其中，置入資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓作價合計約117億元，置出資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓作價約72億元。

根據(jù)《重組辦法》，中鐵二局的這次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。但由于重組完成前后，控股股東二局集團(tuán)和實際控制人國務(wù)院國資委不變，即不會導(dǎo)致實際控制人變更，因此本次重組并不構(gòu)成借殼上市。

重組前，中鐵二局的主營業(yè)務(wù)是建筑工程加工、房地產(chǎn)開發(fā)和物資銷售，與中國中鐵存在同業(yè)競爭關(guān)系。而此番“騰籠換鳥”，使得這一問題得以解決。

中國中鐵董事會秘書、新聞發(fā)言人于騰群稱：“經(jīng)過重組，中鐵二局的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)都取消，今后也不會再從事。為禁止公司體系出現(xiàn)同業(yè)競爭的問題，去年下半年中國中鐵向全公司發(fā)出文件，其基本要求為，中鐵工業(yè)從事的業(yè)務(wù)，禁止中國中鐵旗下其他企業(yè)從事。”

重組后，中鐵工業(yè)的業(yè)務(wù)將以高端裝備制造業(yè)務(wù)作為未來的發(fā)展方向，主要形成四大業(yè)務(wù)板塊——道岔（一種使機(jī)車車輛從一股道轉(zhuǎn)入另一股道的線路連接設(shè)備，通常在車站、編組站大量鋪設(shè)）、鋼結(jié)構(gòu)制造與安裝（橋梁鋼結(jié)構(gòu)、建筑鋼鐵鉤的制造等）、隧道施工設(shè)備及相關(guān)服務(wù)和工程施工機(jī)械。

“中國中鐵與原中鐵二局之間，長期存在同業(yè)競爭問題。中鐵二局原先是裝在中國中鐵里的，一直想尋求解決。在國企改革及中國制造2025的大背景下，給了我們重組的機(jī)會?！庇隍v群表示，此前四家公司距離國資委要求和發(fā)展目標(biāo)還有一定距離，此次希望通過工業(yè)板塊的上市來提高整個工業(yè)板塊的運營水平，提升風(fēng)險管控及盈利能力。

查看原中鐵二局的業(yè)績情況發(fā)現(xiàn)，公司2015年和2016年三季度的財報數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，公司的營業(yè)收入為578億元和368億元，同比下降19%和5%；凈利潤虧損額分別為0.97億元和1億元，同比下滑41%和27%。由此看出，公司重組前的業(yè)績虧損有所改善，但重組后業(yè)績是否會扭虧為盈？就此問題，中鐵工業(yè)財務(wù)總監(jiān)告訴記者說：“重組后的業(yè)績有所改變，但由于證監(jiān)會的要求，重組后的業(yè)績要等到三月份才能具體公布?！?/p>

此外，針對未來主營業(yè)務(wù)的規(guī)劃，中鐵工業(yè)董事長易鐵軍在新聞發(fā)布會上表示，從短期來看，中鐵工業(yè)接下來要著手實施的是積極開辟新領(lǐng)域，比如地下空間開發(fā)和海綿城市。

所謂的海綿城市是新一代城市雨洪管理概念，是指城市在適應(yīng)環(huán)境變化和應(yīng)對雨水帶來的自然災(zāi)害等方面具有良好的“彈性”，也被稱為“水彈性城市”。

“在國家快速發(fā)展的前提下，每個城市的空間都比較擁擠，我們將會垂直向下挖，開發(fā)地下停車場。另外，就是關(guān)于水務(wù)環(huán)保設(shè)施和跨座式軌道式交通，還會利用地理優(yōu)勢，開展海工裝備。”易鐵軍說。

有必要布局海外市場

中鐵工業(yè)的上市實現(xiàn)了中國中鐵的工業(yè)制造板塊核心的獨立上市。對于未來的發(fā)展，易鐵軍表示，轉(zhuǎn)型后產(chǎn)品的技術(shù)升級和海外市場的開拓，將會使得中鐵工業(yè)盾構(gòu)機(jī)（全名“盾構(gòu)隧道掘進(jìn)機(jī)”，是一種隧道掘進(jìn)的專用工程機(jī)械）、高速鐵路道岔、橋梁結(jié)構(gòu)等產(chǎn)品具備較大增長潛力，成為中鐵工業(yè)新的利潤增長點。

“未來中鐵工業(yè)將依托‘一帶一路戰(zhàn)略的推進(jìn)，并借助中國中鐵多年來在海外形成的戰(zhàn)略布局和網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)一步開拓海外市場?！敝需F工業(yè)副總經(jīng)理、董事會秘書余贊說。

余贊預(yù)計，未來15年全球基礎(chǔ)設(shè)施市場的需求量約在3.3萬億元，而亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資的規(guī)模預(yù)計將達(dá)到4500億美元。

“隨著新一輪城市更新，諸多市政建設(shè)、公路、城軌建設(shè)將掀起新高潮。隨著‘一帶一路建設(shè)，我們認(rèn)為，海外需求也將出現(xiàn)較大增長，預(yù)計2020年鋼結(jié)構(gòu)市場需求有望翻一倍?！庇噘潓τ浾弑硎?。

業(yè)內(nèi)人士表示，國企改革現(xiàn)已進(jìn)入以“混改”為突破口的2.0階段，中央企業(yè)以公司制改革與上市為突破，2017年央企整體上市或有明顯提速。

問及下一步混改計劃，于騰群稱：“改革永遠(yuǎn)在路上，根據(jù)國企改革的要求，按此完善企業(yè)的機(jī)制，會根據(jù)環(huán)境的變化，繼續(xù)推動改革步伐。”