基于網(wǎng)絡(luò)借貸新規(guī)的P2P發(fā)展研究

李端生++夏偉

【摘 要】 近年來(lái)，在“互聯(lián)網(wǎng)+”及“普惠金融”理念的倡導(dǎo)下，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品因其金額較小，收益率高，操作簡(jiǎn)便等優(yōu)點(diǎn)而受到大力追捧。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一種模式，自2007年進(jìn)入大眾視野以來(lái)，獲得超常規(guī)發(fā)展。截至2016年10月，P2P平臺(tái)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到4 600家。與此同時(shí)，平臺(tái)詐騙跑路事件持續(xù)發(fā)生，每月新增問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量一度超過(guò)新上線的平臺(tái)數(shù)量，給行業(yè)發(fā)展造成極大的負(fù)面影響。為此，銀監(jiān)會(huì)等四部委于2016年8月24日公布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》），加大了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管力度。文章結(jié)合《暫行辦法》出臺(tái)前我國(guó)P2P行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，在解讀《暫行辦法》對(duì)P2P平臺(tái)影響的基礎(chǔ)上，分析預(yù)測(cè)了P2P平臺(tái)的發(fā)展路徑，并就如何進(jìn)一步完善《暫行辦法》提出了政策建議。

【關(guān)鍵詞】 網(wǎng)絡(luò)借貸； P2P； 互聯(lián)網(wǎng)金融； 普惠金融

【中圖分類號(hào)】 F830.9 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2017）05-0108-04

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)概況

P2P（Peer to Peer）是指?jìng)€(gè)人通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，在交納一定費(fèi)用的前提下向其他個(gè)人提供小額借貸的金融模式。近年來(lái)，網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)作為銀行體系的重要補(bǔ)充，對(duì)緩解我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題發(fā)揮了重要的作用。從本質(zhì)上看，P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸屬于一種新型的民間借貸方式，可以說(shuō)是民間借貸的網(wǎng)絡(luò)化模式。目前，P2P概念已經(jīng)擴(kuò)展到了P2B（Peer to Business）。

（一）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的功能

1.促進(jìn)投資多元化?？陀^地講，我國(guó)目前的金融市場(chǎng)還不夠發(fā)達(dá)，但金融監(jiān)管比較嚴(yán)格，投資者的投資渠道相對(duì)狹窄，主要傾向于銀行存款等間接投資方式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的出現(xiàn)，給投資者提供了比較便捷的投資渠道，不僅能夠活躍我國(guó)的金融市場(chǎng)，而且可以在盤(pán)活資金、控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下給投資者帶來(lái)相對(duì)較高的收益。

2.深化普惠金融理念。普惠金融的宗旨是讓所有人享受平等的金融服務(wù)，解決低收入群體投融資難的問(wèn)題。銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)、成本等因素的考量，往往不太愿意向小微企業(yè)提供資金，使眾多小微企業(yè)長(zhǎng)期面臨融資困難問(wèn)題，而這些群體正是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的目標(biāo)客戶。P2P平臺(tái)可以借助互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)快速傳播相關(guān)信息，依靠靈活的經(jīng)營(yíng)模式為這些群體提供金融服務(wù)。所以說(shuō)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是深化普惠金融理念、改善金融服務(wù)的重要力量。

3.推動(dòng)資產(chǎn)證券化。我國(guó)資產(chǎn)證券化水平與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比還存在明顯差距，為促進(jìn)資產(chǎn)證券市場(chǎng)的快速健康發(fā)展，不僅需要豐富基礎(chǔ)產(chǎn)品種類，而且必須降低基礎(chǔ)產(chǎn)品門(mén)檻，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)有助于實(shí)現(xiàn)這一目的。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的特征

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在我國(guó)最早出現(xiàn)于2007年，雖然起步較晚，但發(fā)展速度很快，并表現(xiàn)出自身的特征：

一是借貸期限較短。有關(guān)研究表明[1]，目前我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的平均期限在3—6個(gè)月之間，超過(guò)半數(shù)的平臺(tái)借貸款期限在4個(gè)月以內(nèi)。

二是參與人數(shù)眾多，且呈現(xiàn)年輕化、學(xué)歷高趨勢(shì)。根據(jù)PP助手與UC聯(lián)合發(fā)布的《2016年移動(dòng)金融大數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示，移動(dòng)金融用戶總?cè)藬?shù)于2015年突破千萬(wàn)，其中80后、90后的年輕用戶占比超過(guò)了80%，學(xué)歷一般在大專以上。雖然個(gè)體投入資金較少，但資金總量可觀。

三是平臺(tái)分布地域集中。有關(guān)資料顯示，我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)約有63%分布在東部沿海民間借貸比較發(fā)達(dá)的地區(qū)或經(jīng)濟(jì)中心城市，如浙江、山東、北京、上海等。

（三）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)第一家P2P公司是上海的拍拍貸，成立于2007年6月。在“互聯(lián)網(wǎng)+”及普惠金融理念倡導(dǎo)及相關(guān)政策支持下，作為新生事物的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展迅猛，從2013年初的177家快速增加到2016年10月的4 663家。從新增平臺(tái)數(shù)量看，2014年12月達(dá)到峰值，單月新增平臺(tái)數(shù)量264家。2015年出現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)后，增長(zhǎng)幅度趨緩。各個(gè)時(shí)期的新增平臺(tái)數(shù)量參見(jiàn)圖1。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)因其自身優(yōu)勢(shì)短時(shí)期內(nèi)在我國(guó)獲得超常規(guī)發(fā)展，但由于相關(guān)法規(guī)政策缺位、監(jiān)管手段滯后、借貸雙方與平臺(tái)之間的信息不對(duì)稱等原因，發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)了許多問(wèn)題，主要包括：

1.監(jiān)管機(jī)制不健全。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)性質(zhì)可以界定為網(wǎng)絡(luò)化的民間借貸中介，但關(guān)于民間借貸中介機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)的法律法規(guī)，目前在我國(guó)極不完善，致使相關(guān)部門(mén)難以對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)實(shí)行有效監(jiān)管。

2.業(yè)務(wù)創(chuàng)新偏離軌道。目前，大部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的定位是信用中介，具體表現(xiàn)為：自融資金、發(fā)放貸款、設(shè)立資金池、期限拆分等。這與平臺(tái)產(chǎn)生之初“作為信息中介為小微企業(yè)提供金融服務(wù)”的宗旨明顯存在偏差。

3.問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量增加。如圖2所示，問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量在2013年9月之前幾乎為零，但到2015年初則突破了三位數(shù)，并于2015年7月達(dá)到最大值165家。大量問(wèn)題平臺(tái)的存在，不僅加大了投融資的風(fēng)險(xiǎn)，傷害投資人的合法權(quán)益，而且不利于我國(guó)金融市場(chǎng)的健康運(yùn)行。

二、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》對(duì)P2P的影響

針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題，2016年8月24日，銀監(jiān)會(huì)等四部委聯(lián)合發(fā)布了號(hào)稱史上最嚴(yán)的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》。《暫行辦法》的出臺(tái)，勢(shì)必對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)產(chǎn)生重要的影響，本文擬從借款金額、電信與信息服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證（ICP）登記情況、銀行資金托管等方面進(jìn)行分析。

（一）借款金額上限——沖擊房抵業(yè)務(wù)

《暫行辦法》中明確規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸應(yīng)當(dāng)以小額為主，借款金額上限如表1所示。

此項(xiàng)規(guī)定在一定程度上可以防止資金過(guò)于集中，減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者利益，同時(shí)對(duì)房產(chǎn)抵押類平臺(tái)造成較大影響。盈燦咨詢的壓力測(cè)試報(bào)告[2]顯示，2016年1月1日至8月24日期間，203家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中的18 867項(xiàng)借款標(biāo)樣本中，就P2P平臺(tái)而言，在不區(qū)分企業(yè)和個(gè)人借款的情況下，單個(gè)標(biāo)的借款金額超過(guò)20萬(wàn)元的平臺(tái)所占比重為96.06%，超過(guò)100萬(wàn)元的平臺(tái)所占比重為80.30%；就借款標(biāo)而言，金額超過(guò)20萬(wàn)元的有15 075項(xiàng)，占比為79.90%，金額超過(guò)100萬(wàn)元的有7 020項(xiàng)，占比為37.21%。可以看出，《暫行辦法》中規(guī)定的100萬(wàn)元限額對(duì)房抵業(yè)務(wù)借款標(biāo)雖然沒(méi)有明顯影響，但20萬(wàn)元的限額對(duì)房抵業(yè)務(wù)借款標(biāo)影響較大[3]。

（二）禁令十三條——督促經(jīng)營(yíng)模式調(diào)整

《暫行辦法》規(guī)定了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不允許為自身融資、建資金池、開(kāi)展股權(quán)眾籌、將融資項(xiàng)目期限進(jìn)行拆分等十三項(xiàng)規(guī)定，旨在使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)更好地發(fā)揮信息中介作用。從政策導(dǎo)向分析，這些規(guī)定既是對(duì)P2P平臺(tái)經(jīng)營(yíng)行為的規(guī)范，也是對(duì)P2P平臺(tái)經(jīng)營(yíng)范圍的限制。盈燦咨詢的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，目前至少有19家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)兼做眾籌業(yè)務(wù)，其中，開(kāi)展股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)的有11家，開(kāi)展實(shí)物眾籌業(yè)務(wù)的有13家，同時(shí)開(kāi)展股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)和實(shí)物眾籌業(yè)務(wù)的平臺(tái)則有5家[4]?！稌盒修k法》的出臺(tái)，無(wú)疑會(huì)促使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)調(diào)整業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)模式，保證網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的規(guī)范運(yùn)作。

（三）ICP登記證——總量、地域雙重限制

盈燦咨詢通過(guò)對(duì)2 000多家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，《暫行辦法》出臺(tái)之前有ICP的僅為5.73%[4]，且由于地域發(fā)展各異，各地區(qū)ICP辦理標(biāo)準(zhǔn)不一，個(gè)別地區(qū)辦理程序相當(dāng)繁瑣?！稌盒修k法》中規(guī)定，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)必須持有ICP，要求所有平臺(tái)都要進(jìn)行備案管理，同時(shí)接受銀監(jiān)會(huì)和地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的雙層監(jiān)管。這一規(guī)定，勢(shì)必使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)受到總量和地域上的雙重限制。

（四）銀行存管——加重平臺(tái)銀行對(duì)接壓力

有關(guān)資料表明[5]，我國(guó)目前約有25家銀行開(kāi)展資金存管業(yè)務(wù)，但4 600多家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中，與銀行簽訂資金存管協(xié)議的僅有70家左右，而建立銀行存管系統(tǒng)的平臺(tái)更是寥寥無(wú)幾，包括積木盒子、德眾金融、口貸網(wǎng)等比較著名的平臺(tái)。《暫行辦法》規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為出借人與借款人的資金存管機(jī)構(gòu)。實(shí)行銀行存管，可以讓P2P平臺(tái)的灰色交易越來(lái)越少，跑路平臺(tái)將被扼殺在搖籃里，相關(guān)信息也會(huì)更加公開(kāi)透明，網(wǎng)絡(luò)借貸的安全性相應(yīng)提高。但無(wú)論對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)還是資金存管銀行，都會(huì)在對(duì)接方面形成壓力。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展路徑

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展勢(shì)頭雖然迅猛，但無(wú)法撼動(dòng)銀行業(yè)在我國(guó)金融體系中的地位。因此，作為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的有益補(bǔ)充，P2P平臺(tái)要想獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，必須另辟蹊徑，尋找新的出路，打造自己的目標(biāo)市場(chǎng)。目前，銀行的業(yè)務(wù)主要包括大額企業(yè)信貸業(yè)務(wù)、房貸業(yè)務(wù)、以信用卡為代表的標(biāo)準(zhǔn)化小額信貸業(yè)務(wù)等。對(duì)于成本耗費(fèi)較大而經(jīng)濟(jì)效益較低的業(yè)務(wù)，許多銀行不愿開(kāi)展，客觀上為民間借貸的發(fā)展提供了機(jī)會(huì)。因此，筆者認(rèn)為，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以在汽車(chē)金融、垂直電商以及與金融資產(chǎn)交易所合作等方面謀求自己的發(fā)展路徑。

路徑之一：大力開(kāi)展車(chē)貸業(yè)務(wù)。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年，我國(guó)P2P車(chē)貸平臺(tái)已有50%上線?？梢钥隙?，車(chē)貸是P2P平臺(tái)小額業(yè)務(wù)模式的絕佳選擇。原因有三：一是車(chē)貸業(yè)務(wù)涉及金額較小，且合約可以標(biāo)準(zhǔn)化；二是消費(fèi)人數(shù)眾多，且需求多樣化；三是車(chē)貸業(yè)務(wù)在未來(lái)若干年內(nèi)依然呈增速態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)前景廣闊。

路徑之二：與金融資產(chǎn)交易所合作，實(shí)行資產(chǎn)證券化。《暫行辦法》禁止P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)開(kāi)展打包資產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、信托資產(chǎn)等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。此類資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)實(shí)為變相債權(quán)轉(zhuǎn)讓和理財(cái)業(yè)務(wù)，而金融資產(chǎn)交易所的基本業(yè)務(wù)就是為債權(quán)等各類收益權(quán)提供掛牌轉(zhuǎn)讓服務(wù)，因此對(duì)于已經(jīng)涉足資產(chǎn)證券化的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，可以尋找理想的金融資產(chǎn)交易所為其存量債權(quán)提供掛牌轉(zhuǎn)讓。這種合作是一種互惠互利的行為，可以實(shí)現(xiàn)雙贏。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)也可以通過(guò)代銷交易所理財(cái)產(chǎn)品（交易所的理財(cái)產(chǎn)品投向貨幣基金），間接實(shí)現(xiàn)代銷貨幣基金，為投資人提供活期產(chǎn)品。

路徑之三：供應(yīng)鏈金融。供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是由于傳統(tǒng)銀行貸款門(mén)檻較高，且流程繁瑣，大型電商的線下經(jīng)銷商獲得銀行貸款的難度很大，而P2P平臺(tái)則可以利用該類公司的供貨和銷售渠道，提供融資服務(wù)。二是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控，效率較高。因?yàn)镻2P平臺(tái)如果與具有電商基礎(chǔ)、線下供貨銷貨渠道多、數(shù)據(jù)可靠的平臺(tái)合作，可以依賴電商的自由平臺(tái)大數(shù)據(jù)，有效控制運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，做到快速授信、快速放款。三是供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品沒(méi)有貸款時(shí)間限制，可以隨借隨還，提高產(chǎn)業(yè)鏈中各環(huán)節(jié)的融資效率及資金周轉(zhuǎn)速度。因此，供應(yīng)鏈金融能夠作為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展渠道。

路徑之四：農(nóng)村金融。由于農(nóng)村金融信貸具有業(yè)主分散、額度小、成本高、收益低等特點(diǎn)，因此，這一市場(chǎng)的金融需求長(zhǎng)期得不到滿足。開(kāi)展農(nóng)村金融業(yè)務(wù)可以不建立自有理財(cái)平臺(tái)，選擇專注經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)端，所以能夠作為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展之路。具體方式：一是上門(mén)服務(wù)。根據(jù)各地具體情況設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)，由信貸人員直接去借款人住處審查借款資格并發(fā)放貸款。二是加盟模式?？梢酝ㄟ^(guò)事前的充分調(diào)查和評(píng)估，選擇當(dāng)?shù)卮砣思用?。代理人包括村長(zhǎng)、大戶或長(zhǎng)期從事民間金融的個(gè)人等。代理人可以根據(jù)自身?yè)碛械馁Y源發(fā)放貸款，進(jìn)行貸后管理。三是分級(jí)管理。平臺(tái)對(duì)符合條件的商家進(jìn)行評(píng)級(jí)授信，商家向借款人發(fā)放貸款。平臺(tái)可以根據(jù)商家發(fā)放貸款的違約情況調(diào)整保證金額度并重新確定級(jí)別。四是貿(mào)易保障。針對(duì)與農(nóng)資、農(nóng)機(jī)經(jīng)銷商長(zhǎng)期存在貿(mào)易往來(lái)關(guān)系的農(nóng)戶，將貿(mào)易關(guān)系作為風(fēng)控保障，向農(nóng)戶發(fā)放貸款。

《暫行辦法》所提出的限額規(guī)定，實(shí)質(zhì)上是對(duì)小額資產(chǎn)的間接肯定。因此，新規(guī)出臺(tái)之后，以車(chē)貸、信貸、消費(fèi)金融、農(nóng)村金融等為代表的小額業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)⑹荘2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展的主要方向。但是，每一個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)都必須清醒地認(rèn)識(shí)到，轉(zhuǎn)型發(fā)展之路不可能一帆風(fēng)順，因?yàn)樾☆~分散貸款的經(jīng)營(yíng)思路與大額抵押貸款完全不同，低成本客戶需要精心培育，放貸技術(shù)需要不斷改進(jìn)，管理經(jīng)驗(yàn)需要逐步積累。唯此，才能保證P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的健康有序發(fā)展。

四、進(jìn)一步完善《暫行辦法》的政策建議

《暫行辦法》的出臺(tái)使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)告別了無(wú)準(zhǔn)入門(mén)檻、無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的“三無(wú)”時(shí)代，為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)規(guī)范、有序地開(kāi)展業(yè)務(wù)，深化普惠金融理念，完善金融市場(chǎng)體系提供了政策依據(jù)。但客觀地講，《暫行辦法》還不夠完善，特別是在可操作性方面還需要大力加強(qiáng)。為此，筆者建議：

（一）根據(jù)不同類型平臺(tái)分別采取監(jiān)管措施

監(jiān)管部門(mén)將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)分為合規(guī)、整改、取締三類，但沒(méi)有提出詳細(xì)具體的監(jiān)管要求。從保護(hù)投資者權(quán)益角度考慮，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)區(qū)分不同類型，分別采取監(jiān)管措施。

1.對(duì)合規(guī)平臺(tái)進(jìn)一步加以規(guī)范。要求做到：（1）運(yùn)營(yíng)模式合規(guī)，平臺(tái)運(yùn)營(yíng)必須符合“信息中介”模式；（2）借款項(xiàng)目合規(guī)，借款主體必須明確，借款用途必須清楚，還款期限必須準(zhǔn)確，資金來(lái)源必須可靠；（3）資金流向合規(guī)，盡快解決目前多數(shù)互金平臺(tái)沒(méi)有與銀行托管系統(tǒng)對(duì)接的問(wèn)題，并對(duì)平臺(tái)的資金流向加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)禁平臺(tái)建立自己的“資金池”。

2.對(duì)不合規(guī)平臺(tái)要求立即整改。對(duì)需要整改的平臺(tái)，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)要求其公開(kāi)發(fā)布整改方案，保證整改過(guò)程的透明化，以便相關(guān)信息使用者把握情況。整改期間，監(jiān)管部門(mén)既要嚴(yán)格把關(guān)，也要正確引導(dǎo)，保證整改效果的最優(yōu)化。

3.對(duì)違法違規(guī)平臺(tái)堅(jiān)決予以取締。如果平臺(tái)出現(xiàn)大量逾期無(wú)法兌付的情況，或者已經(jīng)形成金融“詐騙”的現(xiàn)象，要堅(jiān)決取締并依法追究當(dāng)事人責(zé)任。

（二）實(shí)現(xiàn)監(jiān)管部門(mén)互聯(lián)互通

《暫行辦法》明確要求銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)作為中央金融監(jiān)管部門(mén)和地方金融監(jiān)管部門(mén)，對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督。這就需要二者科學(xué)分工，有機(jī)合作，建立長(zhǎng)效聯(lián)動(dòng)機(jī)制，在實(shí)施監(jiān)管的過(guò)程中相互溝通，及時(shí)反饋信息，對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的籌資、放貸、還款等實(shí)行全程監(jiān)管。

（三）建立P2P平臺(tái)信息共享

目前，P2P平臺(tái)之間缺乏信息共享系統(tǒng)，相互溝通不暢，很容易導(dǎo)致同一借款人在不同平臺(tái)借款的現(xiàn)象，引發(fā)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)。因此，相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)盡快建立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信息共享系統(tǒng)，以便借貸雙方實(shí)時(shí)掌握相關(guān)信息，合理進(jìn)行決策?？晒┻x擇的方式：一是接入中央銀行的征信系統(tǒng)；二是建立獨(dú)立的P2P信息系統(tǒng)。

（四）牌照發(fā)放程序化繁為簡(jiǎn)

《暫行辦法》出臺(tái)后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)P2P平臺(tái)的審核更加嚴(yán)苛，客觀上使許多符合條件的平臺(tái)因手續(xù)繁雜而無(wú)法獲得經(jīng)營(yíng)許可證。因此，為了營(yíng)造良好的從業(yè)環(huán)境，培育我國(guó)的民間借貸體系，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)簡(jiǎn)化牌照發(fā)放程序，并考慮實(shí)行工商登記制度，建立健全I(xiàn)CP經(jīng)營(yíng)性許可證年檢制度。如果年檢不合格，則取消其經(jīng)營(yíng)許可證件。

（五）適當(dāng)放寬經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍

《暫行辦法》雖然限制了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)從事資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)，但很難排除部分平臺(tái)通過(guò)“規(guī)避”P(pán)2P認(rèn)定方式繼續(xù)進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓套取利潤(rùn)的現(xiàn)象。與其硬堵，不如疏導(dǎo)，建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)從嚴(yán)制定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)從事資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的資格條件，允許部分優(yōu)質(zhì)的P2P平臺(tái)依規(guī)從事此類業(yè)務(wù)，以便其更好地發(fā)展，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益。

此外，在借款限額方面，雖然P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的市場(chǎng)定位是小微企業(yè)，但筆者認(rèn)為《暫行辦法》規(guī)定的借款限額與我國(guó)的市場(chǎng)化程度及市場(chǎng)運(yùn)行情況并不匹配，無(wú)法滿足借款人的多樣化需求。因此，建議適當(dāng)提高借款限額。

總之，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展符合我國(guó)當(dāng)前大力發(fā)展普惠金融的政策要求，而監(jiān)管的目的就是促進(jìn)行業(yè)健康有序發(fā)展，為優(yōu)質(zhì)平臺(tái)做強(qiáng)做大營(yíng)造良好的外部條件。當(dāng)前，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)正處于一個(gè)關(guān)鍵的發(fā)展時(shí)期，監(jiān)管部門(mén)既要嚴(yán)格監(jiān)管，又應(yīng)當(dāng)全力扶持。唯此，才能促使整個(gè)行業(yè)達(dá)標(biāo)升級(jí)和跨越發(fā)展，真正踐行普惠金融的策略，推動(dòng)我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷完善。

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