對我國商業(yè)銀行匯率風險管理的探討

陳芃蒨

摘要：我國商業(yè)銀行匯率風險管理缺乏意識、制度、人才、管理體系的各方面充分條件，需要針對實際情況做行之有效的對應管控調(diào)整，從而有效地提升匯率風險管理效果，保證商業(yè)銀行運營經(jīng)濟效益。

關(guān)鍵詞：我國；商業(yè)銀行；匯率；風險管理

商業(yè)銀行的經(jīng)營管理中由于匯率的頻繁波動會導致銀行自身無法獲取預期目標的收益成果，進而導致銀行經(jīng)濟效益受損，這種就是商業(yè)銀行的匯率風險問題。隨著整體國家匯率機制的健全完善，外匯市場的成熟，央行在匯率的干預上相對縮減，匯率波動幅度會相對處于正?；癄顟B(tài)，進而會導致商業(yè)銀行在匯率波動中產(chǎn)生的經(jīng)濟損失可能性提升。由此，做好我國商業(yè)銀行匯率風險管理顯得尤為必要。

一、我國商業(yè)銀行常見的匯率風險情況

首先，匯率風險會影響商業(yè)銀行的資本金狀況。資本金屬于商業(yè)銀行在日常業(yè)務的運營管理中的基礎(chǔ)條件，同時也是防范經(jīng)營風險的基本保障條件。商業(yè)銀行中的外匯資本金的數(shù)量會逐步擴大，如果匯率產(chǎn)生一定波動，就會引發(fā)相關(guān)資本金價值的波動。銀行資本金沒有通過國家外匯管理局的審批則不能進行私下的結(jié)匯或者幣種轉(zhuǎn)換，所以商業(yè)銀行自身所保有的資本金會由于人民幣的不斷升值而產(chǎn)生逐步嚴重化的縮水趨勢。如果要降低商業(yè)銀行自身的匯率風險，考慮到銀行運營的穩(wěn)健安全性，只有選擇具有較高保值價值的國家債券來進行資本投資的渠道。但是我國范圍內(nèi)的商業(yè)銀行資本金數(shù)量是巨大的，可以保值的債權(quán)投資也無法有效抵抗匯率風險，因此，我國商業(yè)銀行外匯資本會因為人民幣升值而不斷縮水，從而導致銀行自身資本充足率產(chǎn)生一定威脅。

其次，匯率風險會影響商業(yè)銀行資產(chǎn)負債狀況。商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)所涉及的交易賬戶會因為匯率的變化而導致銀行盈利情況的波動。銀行負債項目集中在存款、借款等內(nèi)容。匯率的上下浮動情況中，特別是人民幣處于持續(xù)性的升值狀態(tài)，居民與企業(yè)都會感受到升值引發(fā)的負面影響能力，進而減少外幣保有量，部分情況下會將外匯存款結(jié)匯成人民幣的形式來降低因為匯率波動引發(fā)的經(jīng)濟損失。處于這種狀況下，則會導致商業(yè)銀行外匯存款量不斷減少。

第三，匯率風險會影響商業(yè)銀行中間業(yè)務的開展。結(jié)售匯業(yè)務屬于商業(yè)銀行中日常最為典型的外匯中間業(yè)務類型，在近些年人民幣不斷升值的狀況下，對私與對公客戶為了降低匯率波動引發(fā)的經(jīng)濟損失，都會提升結(jié)匯業(yè)務量，從而將匯率風險轉(zhuǎn)接給銀行方。商業(yè)銀行中外匯頭寸會由于客戶辦理結(jié)售匯業(yè)務而產(chǎn)生較大的上下波動狀況，會存在大量的外匯敞口進入。在我國范圍內(nèi)缺乏歐美發(fā)達國家健全完善的金融市場狀況，缺乏充分多樣的金融衍生品，金融創(chuàng)新能力相對薄弱，流動性不足，從而在外匯市場中缺乏行之有效的風險對沖途徑，進而導致商業(yè)銀行外匯敞口頭寸無法有效平盤。

二、我國商業(yè)銀行匯率風險管理中的常見問題

（一）缺乏匯率風險全面認識與管控意識

部分銀行領(lǐng)導層缺乏對外匯風險的管理意識，并不認為外匯風險會沖擊銀行穩(wěn)健運營狀況。其中部分人認為外匯業(yè)務與人民幣業(yè)務相比，占比相對較少，因此對整體的沖擊性較小。相比于利率風險與信用風險而言，他們對于外匯風險的重視程度相對較低。部分銀行管理人員對于外匯風險管理沒有專業(yè)的知識與技能儲備，進而對于外匯風險敞口頭寸等缺乏充分了解的基本意識與概念，同時也沒有對相關(guān)風險設(shè)置風險限額的意識與執(zhí)行操作。在商業(yè)銀行風險管理方面缺乏足夠認識，主要采用業(yè)務有限、業(yè)績效益先行、事后管理與事后補救等管理理念。其次，缺乏商業(yè)銀行匯率風險的識別、計算與管理能力。在匯率風險管理上的滯后與傳統(tǒng)我國早期采用固定匯率制度有密切聯(lián)系，因此在匯率風險方缺乏全方位的認識，該方面還存在較大的上升空間。

（二）缺乏完善的內(nèi)部管控體系

我國部分商業(yè)銀行缺乏相對獨立完善的風險評估體系，對應的風險測評與管控的評估監(jiān)測方法、制度都并沒有得到完善，具體的操作手段相對滯后。尤其是在外匯資金交易與信貸等較為重要的業(yè)務方面缺乏風險的評估與動態(tài)監(jiān)測。部分銀行內(nèi)部也缺乏專業(yè)的匯率風險管理部門與專業(yè)操作人員，缺乏內(nèi)部的審查體系。甚至在匯率風險管理上缺乏專業(yè)有的培訓單位與技術(shù)支持，導致相關(guān)人才的匱乏。

在匯率風險的辨別、計量監(jiān)測與管控能力方面，我國商業(yè)銀行長時間以來都采用定性分析操作，沒有具體的量化分析研究，從而對匯率風險的辨別、計量與監(jiān)測操作缺乏應有的科學完全性。而國際跨國銀行一般會采用數(shù)理統(tǒng)計模型處理，尤其與匯豐、花旗等知名銀行相比，我國商業(yè)銀行的管理水平相對落后，無法更科學有效地達到風險監(jiān)測、計量與識別，管控能力相當滯后。

（三）金融衍生品缺乏，風險規(guī)避工具不足

在針對匯率風險管理方面，金融衍生品成為較為有效的手段，可以滿足市場風險較好管理的措施。然而在我國外匯衍生品上，其發(fā)展處于初始階段，缺乏符合實際需求的真正意義上的金融衍生品，從而導致我國商業(yè)銀行缺乏行之有效的匯率風險規(guī)避與轉(zhuǎn)移渠道。此外，在金融衍生品的具體品種方面上，類型過少，會導致遠期結(jié)售匯業(yè)務的經(jīng)營中產(chǎn)生大量問題與不足。

（四）缺乏高素質(zhì)的匯率風險管理人員

商業(yè)銀行的匯率風險管理需要專業(yè)高素質(zhì)人才的支持，其綜合素質(zhì)的高低直接影響了風險管理效果。但是在我國商業(yè)銀行情況來看，高素質(zhì)的匯率風險管理人員較為缺乏，從而導致風險管理中存在較多的問題與漏洞。要達到匯率風險的良好管理，相關(guān)人員需要具備基本的數(shù)學、金融工程、計算機等綜合專業(yè)知識儲備，但是在商業(yè)銀行現(xiàn)狀中，即便是專業(yè)的匯率風險管理人員都嚴重的缺乏相關(guān)綜合知識儲備，普通員工也同樣如此。

三、我國商業(yè)銀行匯率風險管理有效對策

（一）引入培養(yǎng)優(yōu)秀人才

要做好匯率風險管理，首先需要有足夠優(yōu)秀的人才儲備，人才是管理中的核心部分。相關(guān)工作人員要熟練地掌握金融風險相關(guān)管理知識，有純熟的數(shù)理邏輯分析能力，了解掌握金融工程相關(guān)環(huán)節(jié)情況。尤其是綜合型人才的培養(yǎng)，可以從國外引入優(yōu)秀的風險管理人才，保證其較高的專業(yè)能力，同時要在銀行內(nèi)部建立完善人員培訓管理制度，依據(jù)不同員工展開分級培訓管理。例如新員工入職培訓、在職人員定期培訓，優(yōu)秀員工派遣到國外深造學習。同時要針對人才管理展開一定激勵機制，積極的鼓勵工作人員不斷提升自我，優(yōu)化工作品質(zhì)，同時達到個人價值的實現(xiàn)。部分時機情況下可以采用末位淘汰制度，將不適宜銀行工作需求的員工淘汰出局，保證工作人員積極進取的整體團隊工作狀態(tài)。給予員工優(yōu)厚的薪資福利，讓員工對工作有較強的重視程度，積極在各自崗位上不斷優(yōu)化進取。

（二）建立健全匯率風險管理體系

商業(yè)銀行自身需要建立完善匯率風險管理的高效機制結(jié)構(gòu)，有效吸取國外優(yōu)秀銀行管理經(jīng)驗，同時與本國銀行管理與金融市場情況做結(jié)合，建立起符合我國商業(yè)銀行自身需求的經(jīng)營管理結(jié)構(gòu)，可以展開董事會-管理領(lǐng)導高層-外匯運營部分、外匯風險管控部門、獨立內(nèi)部審計部門等從上到下的整體風險管理體系。要強化領(lǐng)導層在匯率風險管理上的能力與意識，同時董事會以及相關(guān)高層也要充分了解外匯風險管理專業(yè)技能與信息，從而為銀行運營提出較為合宜的匯率風險管理制度、戰(zhàn)略與執(zhí)行流程，發(fā)揮高層在相關(guān)工作上的職能。同時要強化銀行內(nèi)部的內(nèi)控機制，內(nèi)部審計需要保持獨立性，從而提升內(nèi)控效果，提升內(nèi)部審計頻率與強度，讓內(nèi)控制度的執(zhí)行逐步清晰明確、細致嚴謹化操作，讓銀行能夠在符合各部門要求之下達到較為及時有效、全面獨立與嚴謹?shù)膬?nèi)控機制建設(shè)。

（三）改善匯率風險外部環(huán)境

要積極展開金融衍生市場的開發(fā)，加大力度在金融衍生品投入開發(fā)上。同時運用外匯市場工具來對匯率風險達到一定化解功效，還可以將封你尋那轉(zhuǎn)移到可以承擔風險的一方，展開對應的風險分配機制。金融衍生工具可以有效的分解匯率風險，達到盡可能更小的風險管理效果。但是要充分地意識到金融衍生品所具有的負面效益。

要強化外匯管理局與銀監(jiān)會在風險上的監(jiān)督管理。在進行外匯衍生市場的開發(fā)建設(shè)上，需要監(jiān)管部門針對不同的外匯衍生產(chǎn)品做對應的監(jiān)督指導措施。目前情況下，人民銀行、銀監(jiān)會與外匯管理局都有對應的政策出臺，但是在信息交換機制上尚且不足，進而導致政策見缺乏對應的完整統(tǒng)一與關(guān)聯(lián)度。即便在相同的監(jiān)管機構(gòu)內(nèi)部也由于部門的不同產(chǎn)生政策的理解與操作差異，進而對外匯銀行具體執(zhí)行構(gòu)成障礙。

要加強銀行內(nèi)部的監(jiān)管。外匯監(jiān)管部門需要依據(jù)情況設(shè)立多層級的監(jiān)督管理結(jié)構(gòu)，做好現(xiàn)場嚴謹?shù)膱猿至鞒?，同時要完善非現(xiàn)場監(jiān)管系統(tǒng)，優(yōu)化監(jiān)管手段與途徑，強化監(jiān)管機構(gòu)間的有效合作與聯(lián)系，積極展開科學技術(shù)運用來共建信息共享平臺，有效地提升外部監(jiān)管綜合能力，達到匯率風險監(jiān)督管理的有效性。

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