基于發(fā)展視角的金融學(xué)改革研究

◎李超

基于發(fā)展視角的金融學(xué)改革研究

◎李超

發(fā)展金融學(xué)是中國(guó)特色金融理論體系建設(shè)的重大突破。本文在前人的研究基礎(chǔ)上，以發(fā)展觀的視角詮釋了金融與經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，并對(duì)發(fā)展金融學(xué)在國(guó)內(nèi)金融發(fā)展實(shí)踐方面進(jìn)行了探究。結(jié)合科學(xué)發(fā)展觀分別從金融架構(gòu)、金融創(chuàng)新、金融效率三個(gè)方面對(duì)國(guó)內(nèi)目前的金融改革進(jìn)行了研究。

發(fā)展金融學(xué) 金融改革

一、發(fā)展觀的演變

發(fā)展的概念最初來自于胚胎學(xué)，后來隨著發(fā)展的觀念在社會(huì)、經(jīng)濟(jì)等方面的深入，逐步形成了社會(huì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等學(xué)科，但最初的發(fā)展只是被片面的理解為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化、金融全球化、經(jīng)濟(jì)金融化的快速發(fā)展和不斷出現(xiàn)的新問題，人們也在不斷總結(jié)反思。在中國(guó)社會(huì)主義現(xiàn)代化進(jìn)程中，發(fā)展觀也經(jīng)歷了從單純追求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)到可持續(xù)發(fā)展再到科學(xué)發(fā)展觀的過程?？v觀全球發(fā)展，在科學(xué)發(fā)展觀的引導(dǎo)下中國(guó)取得的成績(jī)有目共睹，而西方國(guó)家在“新自由主義”發(fā)展觀下出現(xiàn)的一系列發(fā)展矛盾依然激烈。對(duì)比之下，更凸顯科學(xué)發(fā)展觀的“獨(dú)立自主、以人為本、可持續(xù)發(fā)展”這些特點(diǎn)，而“新自由主義”發(fā)展觀的特點(diǎn)是“受制于人、依賴外需、不可持續(xù)發(fā)展”。顯然，科學(xué)的發(fā)展觀更可取。

二、發(fā)展金融學(xué)相關(guān)理論概述

科學(xué)的發(fā)展思想在金融領(lǐng)域的首次重大運(yùn)用，應(yīng)當(dāng)是金融資源理論的提出。遼寧大學(xué)白欽先教授（1998）首次明確社會(huì)資源的存在，這一論斷意義重大，也為今后金融資源的提出奠定了理論基礎(chǔ)。隨著發(fā)展觀念的不斷更新，在金融資源理論的基礎(chǔ)上，相關(guān)領(lǐng)域的研究得到了可喜的進(jìn)展，主要成果體現(xiàn)在上世紀(jì)60年代末提出的可持續(xù)發(fā)展思想在金融理論中的應(yīng)用，最初是針對(duì)發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的同時(shí)帶來高污染、高消耗、低效益問題提出來的，針對(duì)可持續(xù)發(fā)展理論的最初指向是發(fā)展中國(guó)家和生態(tài)環(huán)境這一狹小領(lǐng)域發(fā)展，后來的學(xué)者將其擴(kuò)展為人與自然、人與社會(huì)、社會(huì)與經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)、穩(wěn)定、有序、有效、和諧的可持續(xù)性發(fā)展。

結(jié)合先前的金融資源觀點(diǎn)，金融可持續(xù)發(fā)展理論應(yīng)運(yùn)而生，這是在原有金融資源、社會(huì)資源的深刻認(rèn)識(shí)基礎(chǔ)之上提出的又一嶄新理論。在這之后該領(lǐng)域已取得了很多研究成果，如在這一理論中闡釋的開放性、全球性的大金融觀，張荔（2000）從金融監(jiān)管的角度深入研究了金融監(jiān)管理論的發(fā)展變遷對(duì)金融、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響；對(duì)于金融功能觀點(diǎn)，譚慶華（2006）論證了金融功能演進(jìn)與金融發(fā)展的關(guān)系，通過發(fā)揮金融體系的功能可以更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

隨著經(jīng)濟(jì)、金融的環(huán)境在快速的發(fā)生變化，原有的理論也需要不斷發(fā)展。白欽先（2003）首次提出了發(fā)展金融學(xué)的概念，他對(duì)發(fā)展金融學(xué)作出了如下定義：發(fā)展金融學(xué)是研究金融是什么和金融與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系是怎樣的，即既研究金融本質(zhì)的演進(jìn)及發(fā)展，也研究經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的科學(xué)，其中金融功能是聯(lián)接金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系的關(guān)節(jié)點(diǎn)。發(fā)展金融學(xué)的研究范圍主要涉及金融本質(zhì)及其演進(jìn)、金融結(jié)構(gòu)與功能、金融效率、金融發(fā)展戰(zhàn)略、政策性金融、合作性金融等。在金融效率的研究中，從宏觀金融效率和微觀金融效率兩個(gè)層次分別展開研究，最終在金融功能演進(jìn)的過程中實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一。同時(shí)，由于金融正、負(fù)功能效應(yīng)的存在，尤其是金融全球化、經(jīng)濟(jì)金融化背景下，金融的負(fù)功能效應(yīng)帶來的破壞力更大，因此金融的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制就需要從戰(zhàn)略、宏觀、國(guó)家意識(shí)的高度給予足夠重視。

三、發(fā)展金融學(xué)在國(guó)內(nèi)金融改革中的運(yùn)用

1.發(fā)展觀在國(guó)內(nèi)金融構(gòu)架中的體現(xiàn)。金融的發(fā)展關(guān)鍵在于路徑的選擇?；厥赘母镩_放的30多年，中國(guó)的金融業(yè)發(fā)展巨大，金融業(yè)的機(jī)構(gòu)改革也如火如荼，如商業(yè)性金融的股改上市、政策性金融的建立鞏固與異化回歸、農(nóng)村金融的快速發(fā)展、民間金融的試點(diǎn)改革等等。這一系列的重大金融問題都需要我們采用科學(xué)發(fā)展的眼光來看待，一國(guó)國(guó)內(nèi)的金融總體發(fā)展應(yīng)當(dāng)依據(jù)什么樣的指導(dǎo)思想；在這一指導(dǎo)思想之下，一國(guó)金融體系的整體架構(gòu)又是怎樣的；在這一整體架構(gòu)之中，應(yīng)當(dāng)如何劃分不同性質(zhì)的金融邊界，如何協(xié)調(diào)他們之間的利益關(guān)系，實(shí)現(xiàn)金融、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展，這都需要科學(xué)發(fā)展觀引導(dǎo)改革實(shí)踐。

通過對(duì)發(fā)展金融學(xué)方法論的研究并結(jié)合當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境，在中國(guó)商業(yè)性金融、政策性金融、合作性金融“三維一體”的金融架構(gòu)，能夠代表未來金融發(fā)展的大趨勢(shì)。商業(yè)性金融由于其自身的逐利本性，會(huì)極大的推動(dòng)金融資源流向盈利能力強(qiáng)或者具有壟斷力的部門、產(chǎn)業(yè)，這樣就導(dǎo)致了金融資源配置的不均衡。緊接著馬太效應(yīng)的產(chǎn)生會(huì)加劇這種不平衡，當(dāng)這種不平衡達(dá)到經(jīng)濟(jì)、社會(huì)所能承受的臨界點(diǎn)時(shí)，危機(jī)的爆發(fā)就自然而然了。而發(fā)展金融學(xué)突破了傳統(tǒng)金融思想，通過對(duì)金融資源的配置來實(shí)現(xiàn)對(duì)其他資源的配置。同時(shí)，發(fā)展金融學(xué)從金融功能的角度，并結(jié)合科學(xué)發(fā)展的思想，提出了商業(yè)性金融、政策性金融、合作性金融有機(jī)統(tǒng)一的“三維金融架構(gòu)”。這一架構(gòu)從政策性金融、合作性金融兩個(gè)層次加強(qiáng)對(duì)強(qiáng)位弱勢(shì)群體的人文關(guān)懷關(guān)愛，這是一種超越傳統(tǒng)的金融發(fā)展思想，符合一國(guó)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略利益。只有這樣，才能更好地實(shí)現(xiàn)金融、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。

2.發(fā)展觀在金融創(chuàng)新中的體現(xiàn)。需求引導(dǎo)創(chuàng)新，金融領(lǐng)域也不例外。對(duì)利潤(rùn)的追逐帶來了不斷的金融創(chuàng)新，而這背后的危機(jī)引起我們對(duì)金融創(chuàng)新不斷的反思。金融創(chuàng)新的目的除了實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散、利潤(rùn)最大化，還涉及到是否也應(yīng)當(dāng)承擔(dān)一定的社會(huì)責(zé)任，做到以人為本、以實(shí)體產(chǎn)業(yè)為本，是否有一個(gè)適度創(chuàng)新、科學(xué)發(fā)展的問題。金融創(chuàng)新是對(duì)原有思想、方式的突破，而在這突破性中，由于政府監(jiān)管不到位，一些扭曲的價(jià)值觀會(huì)帶來過度創(chuàng)新、投機(jī)，催生大量泡沫，這是對(duì)金融資源的嚴(yán)重破壞，顯然這種為了“創(chuàng)新”而創(chuàng)新的金融創(chuàng)新，實(shí)不可取。在創(chuàng)新的過程中，我們要平衡好市場(chǎng)主體和監(jiān)管部門的不同利益；平衡好個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、分散與市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)集聚的關(guān)系；平衡好短期利潤(rùn)與長(zhǎng)期利益之間的關(guān)系。我們對(duì)金融創(chuàng)新的態(tài)度，應(yīng)當(dāng)是鼓勵(lì)的，但要避免拿來主義，不斷提高符合自身經(jīng)濟(jì)、金融、文化背景的金融創(chuàng)新，努力做到金融創(chuàng)新的科學(xué)化。

3.發(fā)展觀在提升金融效率中的體現(xiàn)。在發(fā)展金融學(xué)中，金融規(guī)模的適度性與金融規(guī)模增長(zhǎng)是否帶來金融效率的提高等一直都是熱點(diǎn)問題，參考經(jīng)濟(jì)學(xué)中的規(guī)模效應(yīng)，適度的金融規(guī)模和金融規(guī)模增長(zhǎng)可以促進(jìn)金融效率的提升和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展；相反，過度的或不足的金融規(guī)模和金融規(guī)模增長(zhǎng)都有礙于金融效率的提升和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。長(zhǎng)期下去，直接影響人民生活水平的提高。對(duì)于目前許多國(guó)家存在的金融體系效率整體偏低，在相當(dāng)程度上與其長(zhǎng)期以來金融理論界注重金融量性增長(zhǎng)、忽略金融質(zhì)性發(fā)展的金融發(fā)展思想有關(guān)。

發(fā)展金融學(xué)的科學(xué)發(fā)展思想認(rèn)為應(yīng)將金融發(fā)展戰(zhàn)略提升到與國(guó)家安全戰(zhàn)略共同發(fā)展的高度，建立金融發(fā)展的科學(xué)戰(zhàn)略規(guī)劃及內(nèi)外協(xié)調(diào)機(jī)制，注重金融法制建設(shè)，協(xié)調(diào)發(fā)展商業(yè)性金融、政策性金融、合作性金融。而如何在金融危機(jī)的大背景下抓住寶貴戰(zhàn)略時(shí)間提升國(guó)家的金融發(fā)展水平，我們應(yīng)該從科學(xué)的金融構(gòu)造方式入手。一國(guó)金融的發(fā)展，應(yīng)當(dāng)以自然再構(gòu)造方式為主，有選擇、有針對(duì)性的運(yùn)用人為再構(gòu)造方式。自然再構(gòu)造方式有利于原有金融、經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)揮，但泡沫經(jīng)濟(jì)也在經(jīng)濟(jì)深度繁榮中產(chǎn)生。如何避免這一構(gòu)造方式帶來的缺陷，國(guó)家往往采用人為再構(gòu)造的方式，人為再構(gòu)造的方式有利于對(duì)原有不合理的金融體制進(jìn)行改革，其對(duì)于已經(jīng)處于困難時(shí)期的經(jīng)濟(jì)體來說尤為明顯。但這種方式的增長(zhǎng)和發(fā)展是不可持續(xù)的，金融發(fā)展如何在合適的時(shí)間回歸自然，再構(gòu)造方式顯得尤為重要。在我國(guó)不同的發(fā)展時(shí)期、發(fā)展水平不同的經(jīng)濟(jì)區(qū)域應(yīng)該采取不同的構(gòu)造方式組合。

四、總結(jié)

發(fā)展金融學(xué)是中國(guó)特色金融理論體系建設(shè)的重大突破，以發(fā)展的視角去分析發(fā)展金融學(xué)在國(guó)內(nèi)金融改革中的運(yùn)用，對(duì)于金融架構(gòu)、金融創(chuàng)新和金融效率進(jìn)行分析，突出了金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的互動(dòng)協(xié)調(diào)，這是在金融、經(jīng)濟(jì)發(fā)展思想領(lǐng)域的重大突破，通過金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)調(diào)發(fā)展實(shí)現(xiàn)二者的科學(xué)發(fā)展。

（作者單位：遼寧大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

責(zé)任編輯：宋爽