農(nóng)戶土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款行為分析

安海燕，任雪瑩

(1.貴州大學(xué) 管理學(xué)院，貴州 貴陽(yáng) 550025；2.浙江大學(xué) 中國(guó)農(nóng)村發(fā)展研究院，浙江 杭州 310058)

農(nóng)戶土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款行為分析

安海燕1,2，任雪瑩2

(1.貴州大學(xué) 管理學(xué)院，貴州 貴陽(yáng) 550025；2.浙江大學(xué) 中國(guó)農(nóng)村發(fā)展研究院，浙江 杭州 310058)

基于16省2 428份有效農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)，在對(duì)農(nóng)戶資金需求以及借貸行為偏好分析的基礎(chǔ)上，從農(nóng)戶對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的認(rèn)知、意愿、申請(qǐng)、獲貸四方面研究農(nóng)戶的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款行為。結(jié)果表明：短期而言，土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的農(nóng)戶需求不高；但長(zhǎng)期而言，外源正規(guī)借貸偏好的農(nóng)戶借貸特征有向農(nóng)戶農(nóng)業(yè)投資增加的趨勢(shì)，保障了土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的可行性；農(nóng)戶對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)的認(rèn)知程度很低，信息不充分是阻礙現(xiàn)有農(nóng)戶利用土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的主要原因；土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的發(fā)生率低，且多為短期小額借貸為主，多用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)或者人力資本投資上，各試點(diǎn)模式的具體操作不同，因此在抵押物要求、利率以及交易成本上存在較大的差異。

農(nóng)戶；土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款；借貸行為；信貸配給

土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款是最近中國(guó)探索緩解農(nóng)戶融資難的一條途徑，2015年《深化農(nóng)村改革綜合性實(shí)施方案》中明確指出“出臺(tái)農(nóng)村承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押、擔(dān)保試點(diǎn)指導(dǎo)意見(jiàn)”，以此達(dá)到“拓寬三農(nóng)直接融資渠道”的目的。研究土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)地的實(shí)施情況，對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的深入認(rèn)識(shí)以及經(jīng)驗(yàn)總結(jié)有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。但現(xiàn)有文獻(xiàn)更多集中在貸款模式[1-3]以及貸款意愿[4-6]的研究上，涉及實(shí)際貸款行為的研究很少。因此，有必要從農(nóng)戶角度，客觀分析農(nóng)戶的借貸以及實(shí)際土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款行為，從而為中國(guó)下一步制定土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款指導(dǎo)意見(jiàn)，改善農(nóng)村融資環(huán)境提供經(jīng)驗(yàn)依據(jù)。

一、數(shù)據(jù)說(shuō)明

數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金資助的“農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)效果研究”課題。調(diào)研分兩部分：一部分由貴州大學(xué)教師、碩士研究生以及浙江大學(xué)博士研究生組成調(diào)研小組。小組從2014年10月到2015年10月，對(duì)貴州鳳岡縣、嘉興南湖區(qū)、重慶江津區(qū)三個(gè)主要試點(diǎn)地做問(wèn)卷調(diào)研，三試點(diǎn)地分別從2009年、2010年與2011年開(kāi)展了土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)，其試點(diǎn)效果已經(jīng)顯現(xiàn)。共發(fā)放問(wèn)卷1790份，剔除明顯錯(cuò)誤作答以及主要問(wèn)項(xiàng)遺漏等原因，回收有效問(wèn)卷1430份，回收率79.9%。第二部分由貴州大學(xué)本科生完成，利用寒假回家對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)民進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)研，共發(fā)放問(wèn)卷1 300份，回收有效問(wèn)卷998份，有效回收率為76.7%。共回收有效問(wèn)卷2 428份。

調(diào)研內(nèi)容包括個(gè)人特征與家庭基本情況、資金需求以及近三年借貸情況、土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款認(rèn)知以及行為三部分。

對(duì)2 428份有效問(wèn)卷做簡(jiǎn)單樣本描述。樣本分布在全國(guó)16個(gè)省級(jí)區(qū)域，覆蓋面較廣，其中貴州976份，浙江330份，重慶682份，青海36份，湖南44份，寧夏73份，云南58份，廣西29份，安徽7份，甘肅29份，山西29份，陜西36份，河北22份，河南7份，吉林29份。調(diào)研對(duì)象平均年齡是49歲，最大值73歲，最小值為27歲。調(diào)研對(duì)象中男性2100人，占總樣本的86.5%，女性占328人，占比13.5%。出現(xiàn)較大性別差異的原因在于，一旦調(diào)研內(nèi)容涉及資金借貸以及國(guó)家政策的時(shí)候，女性受訪者就會(huì)借故走開(kāi)，或者說(shuō)不知道，等“當(dāng)家的人”來(lái)了再說(shuō)等而拒絕本次調(diào)研。平均受教育程度是6年，最小值為0年，最大值為20年即大學(xué)畢業(yè)。農(nóng)戶家離金融機(jī)構(gòu)的平均距離是11里，最近0.2里，最遠(yuǎn)20里。

二、農(nóng)戶資金需求與借貸情況

(一)農(nóng)戶資金需求與資金用途

學(xué)術(shù)上關(guān)于農(nóng)戶資金需求的觀點(diǎn)有兩種，一種認(rèn)為農(nóng)戶有大量的資金需求；另一種觀點(diǎn)是農(nóng)戶的信貸資金需求不足[7]。為此，問(wèn)卷設(shè)計(jì)了“近三年，你家是否有資金需求”問(wèn)項(xiàng)測(cè)算農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的資金需求情況。數(shù)據(jù)顯示，在2428份農(nóng)戶問(wèn)卷中，有50.2%沒(méi)有資金需求，有49.8%的農(nóng)戶存在資金需求。

表1 農(nóng)戶資金需求金額及資金用途分布情況

對(duì)有資金需求的農(nóng)戶做進(jìn)一步資金需求量以及需求用途分析。學(xué)者們將資金分為生產(chǎn)投資性和生活消費(fèi)性用途，并通過(guò)調(diào)研數(shù)據(jù)比較其大小。部分學(xué)者認(rèn)為農(nóng)戶生活性用途多于消費(fèi)性用途，其中以蓋房、婚喪嫁娶、教育醫(yī)療為主[8-10]且貧困農(nóng)戶消費(fèi)性的資金需求更顯著。但也有學(xué)者認(rèn)為，農(nóng)戶生產(chǎn)性貸款遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于消費(fèi)性貸款[11]。在學(xué)術(shù)結(jié)論不一致的情況下，對(duì)1209份資金需求的農(nóng)戶繼續(xù)提問(wèn)“你大約需要多少資金？”“這些資金準(zhǔn)備用在什么地方？”數(shù)據(jù)顯示，在資金需求量上，農(nóng)戶最低資金需求是0.1萬(wàn)元，最高需求是100萬(wàn)元，平均資金需求是5.36萬(wàn)。資金用途分布上，644戶農(nóng)戶表示資金會(huì)用在子女上學(xué)、修房子、結(jié)婚上面，占比53.3%；565戶農(nóng)戶表示資金會(huì)用在農(nóng)家樂(lè)、養(yǎng)牛、擴(kuò)大規(guī)模等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資上，所占比為46.7%。將資金用途與所需資金量結(jié)合考察，見(jiàn)表1。

從表1可以看到，農(nóng)戶的資金需求量與資金用途有著顯著的相關(guān)性，在低資金需求組(小于3萬(wàn))貸款目的以生活消費(fèi)為主，在高資金需求組(大于10萬(wàn))以生產(chǎn)投資需求為主。在中資金需求組(3～5萬(wàn))生產(chǎn)投資性需求和生活消費(fèi)性需求相差不大。

以上結(jié)論表明，農(nóng)戶并沒(méi)有大量的資金需求，約一半的農(nóng)戶需求資金，平均資金需求規(guī)模為5.36萬(wàn)元。整體而言農(nóng)戶生活消費(fèi)性資金需求高于生活投資性資金需求，但兩者之間的差距不大。隨著農(nóng)戶資金需求越大，則農(nóng)戶的生產(chǎn)性投資用途越大。

(二)農(nóng)戶借貸渠道

綜述學(xué)者們的相關(guān)研究，將農(nóng)戶的借貸渠道分成兩層，第一層是內(nèi)源融資渠道和外源融資渠道，第二層是外源融資渠道中的正規(guī)金融借貸和非正規(guī)金融借貸。黃宗智(2000)在其“拐點(diǎn)邏輯”中形象的比喻，農(nóng)業(yè)收入就像一個(gè)人的雙腳，而非農(nóng)收入更像是拐杖[12]。在雙腳不好用的時(shí)候，拐杖就起了重要的作用。以此邏輯，張杰(2004)認(rèn)為，中國(guó)大部分小農(nóng)是具有內(nèi)源融資偏好的，即不輕言債[13]。當(dāng)農(nóng)業(yè)收入不足的時(shí)候，農(nóng)戶最初反映是謀求非農(nóng)收入。進(jìn)而選擇政府的低息貸款、熟人信貸和高息信貸，形成“兩極三元結(jié)構(gòu)”。但也有學(xué)者認(rèn)為，農(nóng)戶借貸資金主要來(lái)源是非正規(guī)渠道[10，14-15]。為此，對(duì)具有資金需求的1209份問(wèn)卷進(jìn)行進(jìn)一步提問(wèn)，用“您家近三年是否向外借過(guò)錢”問(wèn)項(xiàng)來(lái)檢測(cè)農(nóng)戶是“內(nèi)源融資偏好”還是“外源融資偏好”。對(duì)選擇外源融資的農(nóng)戶繼續(xù)提問(wèn)信貸的獲取渠道，實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)顯示如圖1所示。

圖1 農(nóng)戶借貸渠道分布圖

從圖1可見(jiàn)，有278戶的農(nóng)戶選擇了內(nèi)源融資，占比23%；77%的農(nóng)戶選擇了向外融資的方法。在外源融資中，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸和非正式金融借貸的比例分別是45%和32%，即544戶選擇了正規(guī)借貸，387戶選擇了非正規(guī)借貸，說(shuō)明農(nóng)村信貸市場(chǎng)上的二元結(jié)構(gòu)依然存在，且相對(duì)較穩(wěn)定。對(duì)農(nóng)戶獲取貸款的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，發(fā)現(xiàn)有507戶農(nóng)戶從信用社獲取貸款，15戶從農(nóng)業(yè)銀行獲取，15戶從村鎮(zhèn)銀行獲取，7戶從郵局獲取。非正規(guī)金融借貸中，380戶農(nóng)戶從親戚朋友處獲貸，7戶農(nóng)戶從合作社借貸。

以上數(shù)據(jù)表明了現(xiàn)階段農(nóng)戶借貸渠道選擇的邏輯。農(nóng)戶更加偏好于外源融資，且外源融資中的正規(guī)金融借貸為主，非正規(guī)金融借貸為輔，而后再選擇內(nèi)源融資。該結(jié)論與張杰(2004)的籌資順序以及學(xué)者們非正規(guī)借貸為主的結(jié)論有差異[13]，其可能的原因是：第一，隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，內(nèi)源融資固有的時(shí)間滯后問(wèn)題，對(duì)農(nóng)戶資金借貸的最終目的造成較大損害。第二，隨著社會(huì)發(fā)展，農(nóng)戶對(duì)借錢的觀念逐漸從“債務(wù)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤巴顿Y借錢”、“應(yīng)急借錢”。第三，隨著信貸市場(chǎng)的發(fā)展，農(nóng)業(yè)信貸供給逐漸增加，由此增加了農(nóng)戶的正規(guī)信貸獲取機(jī)會(huì)。

(三)農(nóng)戶正規(guī)信貸配給與缺乏抵押的信貸配給情況

農(nóng)村正規(guī)信貸市場(chǎng)存在著巨大的信貸配給，這已經(jīng)成為一種共識(shí)[16]。從理論上來(lái)說(shuō)，農(nóng)村信貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱，農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大，因此金融機(jī)構(gòu)在面臨著分散小規(guī)模農(nóng)戶的融資需求時(shí)，難以對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)做出有效的判別，或者所需成本較大[17]。另一方面，中國(guó)正規(guī)信貸機(jī)構(gòu)受到金融管制，如低利率、信貸計(jì)劃等。因此，中國(guó)農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)選擇提高貸款門檻，限制發(fā)放額度等方式作為控制手段，形成農(nóng)村信貸配給。從實(shí)證上來(lái)看，朱喜和李子奈(2006)估算的正規(guī)信貸配給率為66.1%[18]；黃惠春等(2015)測(cè)算試點(diǎn)村的小農(nóng)戶信貸配給率為61.3%，大農(nóng)戶的信貸配給率為57.2%[19]。

在結(jié)論一致的情況下，本文想要測(cè)的是因?yàn)槿狈Φ盅何锒鴮?dǎo)致的信貸配給有多大，因此在潛在正規(guī)信貸配給和實(shí)際正規(guī)信貸配給中加入“是否因?yàn)槿狈Φ盅何锒鴽](méi)有申請(qǐng)貸款/沒(méi)有獲得貸款/沒(méi)有獲得全部貸款”問(wèn)項(xiàng)。數(shù)據(jù)結(jié)果顯示如圖2。

圖2 農(nóng)戶信貸配給圖

信貸配給率分為實(shí)際配給率和潛在配給率。實(shí)際配給率指沒(méi)有獲得貸款(387戶)以及部分獲得貸款(36戶)的農(nóng)戶數(shù)占總申請(qǐng)貸款戶數(shù)(725戶)之比。潛在配給率還包括有貸款意愿卻沒(méi)有申請(qǐng)貸款的部分人(157戶)，即有貸款意愿卻沒(méi)有獲得全部貸款的農(nóng)戶數(shù)占有貸款意愿戶數(shù)之比。計(jì)算數(shù)據(jù)可得，農(nóng)戶遭受正規(guī)金融借貸的實(shí)際配給率為58.3%，潛在配給率為65.8%。因?yàn)槿狈Φ盅憾馐艿降男刨J配給為8%，因?yàn)槿狈Φ盅嘿J款而沒(méi)有得到全部貸款的97戶和部分貸款的36戶占總申請(qǐng)戶之比，計(jì)算為11%。潛在缺乏抵押貸款而遭受到信貸配給率為21.9%。該結(jié)論與學(xué)者們測(cè)量值相一致。

綜上分析，正規(guī)金融對(duì)農(nóng)戶的信貸配給率為65.8%～58.3%，因?yàn)槿狈Φ盅憾鴮?dǎo)致的信貸配給率為11%～21.9%?？梢?jiàn)農(nóng)戶受到了嚴(yán)重的正規(guī)金融配給，其中缺乏抵押是其配給的主要原因之一。

三、農(nóng)戶土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款行為分析

阿耶茲和麥登(Ajzen & Madden，1986)認(rèn)為，行為是一系列的過(guò)程，包括對(duì)客觀事物的認(rèn)知、意愿、最終的行為決策[20]。依此邏輯，本文從認(rèn)知、意愿以及最終借貸三方面對(duì)農(nóng)戶的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款行為進(jìn)行分析。

(一)農(nóng)戶土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款認(rèn)知分析

認(rèn)知是主體對(duì)客觀事物的認(rèn)識(shí)程度，包括知曉程度、態(tài)度情況。隨著產(chǎn)權(quán)的完善，農(nóng)民主體地位的增加，學(xué)者們逐漸關(guān)注到農(nóng)民的認(rèn)知，如對(duì)農(nóng)地產(chǎn)權(quán)的認(rèn)知研究[21-22]。本文想要測(cè)的是農(nóng)戶對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的認(rèn)知情況，將其分成農(nóng)戶對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款知曉程度和個(gè)人態(tài)度兩方面。因此問(wèn)卷中設(shè)計(jì)“你是否知道土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款”、“從何途徑知道的”問(wèn)項(xiàng)來(lái)識(shí)別農(nóng)戶對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的知曉程度，通過(guò)“你對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款政策滿意度是多少”、“你認(rèn)為土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款會(huì)解決農(nóng)民貸款難問(wèn)題嗎？”來(lái)測(cè)量農(nóng)戶對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的具體態(tài)度。具體數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)見(jiàn)表2。

表2 農(nóng)戶對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的認(rèn)知程度與渠道分布表

從表2可見(jiàn)，農(nóng)戶對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的知曉程度很低，(72.7+20.0)%的農(nóng)戶表示完全不了解和了解小部分，只有(3.0+0.3)%的農(nóng)戶表示了解大部分，平均知曉值為1.38。該數(shù)值與肖軼等(2012)[5]的結(jié)論相一致，也證明了農(nóng)戶對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款認(rèn)知度低的觀點(diǎn)[19]。可能的原因是土地抵押貸款尚處于起步階段，地方政府、銀行都在謹(jǐn)慎推行，因此并沒(méi)有大范圍宣傳。從知曉的渠道分布可見(jiàn)，有33.7%的農(nóng)戶通過(guò)電視廣播了解土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款，17.8%通過(guò)親戚朋友傳遞信息，13.5%通過(guò)村里聊天得知。這說(shuō)明，農(nóng)戶對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的獲取途徑主要是以正規(guī)信息渠道(電視廣播、報(bào)紙標(biāo)語(yǔ)、村干部通知)為主，非正規(guī)信息渠道(親戚朋友、村里聊天)為輔。此外在調(diào)研中還發(fā)現(xiàn)一個(gè)有趣的現(xiàn)象，村干部對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的認(rèn)識(shí)程度(均值為3.89)顯著高于平均水平，問(wèn)到為何不向大家宣傳的時(shí)候，村干部表示“用土地抵押貸款根本貸不到多少錢，農(nóng)民不需要那些錢”或者“農(nóng)民可以和親戚朋友借”“信用社小額信貸更方便”，也就是村干部普遍認(rèn)為，土地抵押貸款對(duì)農(nóng)民的信貸意義不大。

全文將態(tài)度分成兩個(gè)維度考量，一個(gè)是對(duì)政策的態(tài)度，一個(gè)是對(duì)政策作用的態(tài)度，均選用五刻量表度量，數(shù)值越大則正向滿意度越強(qiáng)。數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)戶對(duì)政策的態(tài)度均值是3.21，7.9%的農(nóng)民選擇不滿意，5.7%的農(nóng)民選擇小部分滿意，49.5%的農(nóng)民選擇還行，30.5%的農(nóng)民選擇比較滿意，6.3%的農(nóng)民選擇非常滿意。政策態(tài)度的均值是2.94，介于土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款只能小部分解決農(nóng)戶融資難問(wèn)題與部分解決融資難問(wèn)題之間。

綜上所述，農(nóng)戶對(duì)土地抵押貸款的知曉程度很低，主要通過(guò)正規(guī)渠道獲取信息。農(nóng)戶對(duì)土地承包抵押貸款政策的態(tài)度積極，但保守看待最終的政策效果。

(二)農(nóng)戶土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款意愿分析

大量學(xué)者關(guān)注農(nóng)戶土地抵押貸款的意愿，得出兩種不同的觀點(diǎn)。趙振宇(2015)認(rèn)為，由于中國(guó)農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，土地評(píng)估價(jià)值偏低，農(nóng)戶能夠獲得的資金規(guī)模非常有限，而且由于農(nóng)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)、周期長(zhǎng)等特點(diǎn)，以及受抵押貸款后續(xù)繁瑣、交易成本大等制約，使得農(nóng)戶和銀行雙方都缺乏很高的熱情，貸款和放貸意愿不強(qiáng)烈[23]。

本文相對(duì)應(yīng)設(shè)計(jì)“你是否因?yàn)橥恋氐盅嘿J款政策而想向銀行申請(qǐng)貸款”，意愿程度以五維度衡量。結(jié)果顯示9.9%的農(nóng)戶選擇完全不想，37.8%的農(nóng)戶選擇不太想，27.8%選擇可以試一試，15.4%的農(nóng)戶選擇大部分想，6.9%的農(nóng)戶選擇很想，其均值為2.71及介于不太想和可以試試的階段。可見(jiàn)，農(nóng)戶對(duì)土地抵押貸款的意愿并不強(qiáng)烈，多數(shù)抱以觀望的態(tài)度。其意愿低的原因在后面抵押貸款行為中有相應(yīng)解釋。

(三)農(nóng)戶土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款申請(qǐng)行為分析

問(wèn)卷通過(guò)“你是否向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)土地抵押貸款？”來(lái)測(cè)量正式申請(qǐng)率，“若沒(méi)有，是什么原因？”來(lái)測(cè)量潛在申請(qǐng)率。

在全部樣表中，有2 360戶農(nóng)戶沒(méi)有申請(qǐng)貸款，所占比例為97.2%；與此相對(duì)，有68戶農(nóng)戶申請(qǐng)了貸款，所占比例為2.8%。進(jìn)一步分析沒(méi)有申請(qǐng)貸款的原因，見(jiàn)圖3。

圖3 農(nóng)戶土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款申請(qǐng)分布圖

從圖3可見(jiàn)，97.2%的農(nóng)戶沒(méi)有申請(qǐng)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款，其主要原因有三，一是不知道該政策，占比72.7%；二是知道，但是沒(méi)有正規(guī)金融貸款需求，占14.3%；三是知道，但是因?yàn)橘J款手續(xù)、利率、擔(dān)心還不上等原因而沒(méi)有申請(qǐng)，占比10.2%。對(duì)不知道政策的農(nóng)戶進(jìn)行信息補(bǔ)充后，繼續(xù)詢問(wèn)是否會(huì)申請(qǐng)貸款，結(jié)果顯示，依然有42.1%的農(nóng)戶明確不會(huì)抵押貸款，24.3%的農(nóng)戶有貸款需求，但是受到其他條件的約束而不會(huì)選擇貸款，6.3%的農(nóng)戶明確表示會(huì)抵押貸款。

選擇兩個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量農(nóng)戶的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)實(shí)際申請(qǐng)率和潛在申請(qǐng)率。實(shí)際申請(qǐng)率指正式申請(qǐng)的農(nóng)戶數(shù)占總農(nóng)戶數(shù)的比例；潛在申請(qǐng)率指突破某種條件下意愿和實(shí)際申請(qǐng)的農(nóng)戶數(shù)占總農(nóng)戶數(shù)的比例。以此公式，可以測(cè)算出，農(nóng)戶實(shí)際土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款申請(qǐng)率為2.8%。若信息充分，土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)潛在申請(qǐng)率為9.1%；若信息充分、供給完全理想，則潛在申請(qǐng)率會(huì)上升到43.6%。

數(shù)據(jù)可見(jiàn)，農(nóng)戶的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款申請(qǐng)率很低，僅為2.8%，農(nóng)戶受到嚴(yán)重的信息與放款條件約束。若提高農(nóng)戶的土地抵押貸款知曉程度，則申請(qǐng)率會(huì)提高到9.1%；若完善貸款制度，實(shí)現(xiàn)理想供給則貸款率會(huì)提升到43.6%。

(四)農(nóng)戶土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款獲貸行為分析

對(duì)申請(qǐng)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的68戶農(nóng)戶做進(jìn)一步分析，其中有51戶農(nóng)戶沒(méi)有獲取貸款，8戶獲取了部分貸款，9戶獲取了完全貸款，獲貸率為4%。參考黃惠春等(2015)對(duì)貸款發(fā)生率的界定，即獲貸戶數(shù)占總農(nóng)戶數(shù)的比重[19]，本次調(diào)研農(nóng)戶土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款發(fā)生率為0.7%。該結(jié)論與黃惠春等(2015)對(duì)635戶樣本調(diào)研發(fā)現(xiàn)，獲得農(nóng)地抵押貸款的農(nóng)戶數(shù)為7戶的結(jié)論相一致，即農(nóng)戶土地抵押貸款發(fā)生率很低[19]。將17戶農(nóng)戶具體獲貸情況整理見(jiàn)表3。

表3 農(nóng)戶獲貸情況表

表3(續(xù))

表3可見(jiàn)，獲貸的農(nóng)戶主要分布在嘉興、重慶、貴州、寧夏，這四個(gè)試點(diǎn)區(qū)分別在2009年、2010年、2006和2009年開(kāi)始探索土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款做法，并取得了一定的成績(jī)。而不同試點(diǎn)的模式不同，必定帶來(lái)抵押物要求、利率上的不同。從抵押物來(lái)看，大部分試點(diǎn)地都要求除土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)外還需要附加其他資產(chǎn)抵押物，如地上附著物、房屋等；土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的形式又可分成兩類，一種是自耕地的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)，另一種是流轉(zhuǎn)地的流轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)。從利率上來(lái)看，波動(dòng)幅度較大，平均年利率是9.2%，最小值出現(xiàn)在寧夏同心縣的3.5%，最大值出現(xiàn)在重慶江津的15%。寧夏同心縣的貸款模式是關(guān)系聯(lián)保貸款模式，信用程度高且相對(duì)利率偏小，貴州省的貸款模式是反擔(dān)保模式，即將抵押物抵押給擔(dān)保公司，最終以擔(dān)保形式從銀行獲取貸款，因此利率包含銀行的貸款利率和擔(dān)保利率。嘉興南湖區(qū)是農(nóng)戶直接將土地流轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款給銀行獲取貸款，利率就是貸款利率。重慶江津區(qū)的貸款模式與其他地區(qū)不同，是農(nóng)戶向資金互助社用土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)和房屋直接抵押貸款，資金互助社是由社員籌資，直接受到銀監(jiān)局監(jiān)管，只向社員放貸的金融機(jī)構(gòu)。因此，出現(xiàn)了重慶江津區(qū)貸款利率高、靈活性強(qiáng)，農(nóng)戶覆蓋面廣的特點(diǎn)。從貸款金額上來(lái)看平均獲貸金額為4.2萬(wàn)元，最大值與最小值均出現(xiàn)在重慶江津區(qū)，分別是10萬(wàn)與0.2萬(wàn)。從貸款年限來(lái)看，都是短期貸款，平均貸款年限為1.07年，最大值為2年，最小值為0.2年，均出現(xiàn)在重慶江津區(qū)。從貸款用途來(lái)看，利率較低的貸款者均選擇農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資，而利率較高(12、15)的有用于人力資本投資上，如下一輩的人力資本投資(子女上學(xué))和自己的投資(外出打工)。

對(duì)抵押貸款的交易成本進(jìn)行調(diào)研，重慶江津區(qū)的貸款成本相對(duì)較小，從申請(qǐng)到獲取貸款在1周內(nèi)，所花的平均費(fèi)用不超過(guò)100元。成本相對(duì)較大的在貴州鳳岡縣，從申請(qǐng)貸款到獲得擔(dān)保最終獲得貸款平均花費(fèi)時(shí)間15天，費(fèi)用主要在來(lái)往的交通費(fèi)與材料準(zhǔn)備上，平均360元。嘉興市的交易成本是辦理流轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)證需要5天，從申請(qǐng)?jiān)u估到完成評(píng)估平均花費(fèi)7天，從申請(qǐng)貸款到發(fā)放貸款平均花費(fèi)15天，平均花費(fèi)費(fèi)用在300元。

由上可見(jiàn)，農(nóng)戶的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款發(fā)生率僅為0.7%，獲貸率為4%。土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款以短期小額借貸為主，主要用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資、人力資本投資上，因?yàn)楦髟圏c(diǎn)模式不同，則在抵押品要求、利率、交易成本上有較大差異。

四、主要結(jié)論及啟示

本文根據(jù)實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)，分別對(duì)農(nóng)戶的資金需求以及貸款行為偏好進(jìn)行了分析，在此基礎(chǔ)上對(duì)農(nóng)戶土地抵押貸款的認(rèn)知、意愿以及行為決策進(jìn)行了深入考察。得到以下主要結(jié)論及啟示：

(一)主要結(jié)論

第一，從土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款可行性來(lái)看，短期該政策的農(nóng)戶需求基礎(chǔ)不高，長(zhǎng)期而言具有制度可行性。首先，農(nóng)戶對(duì)生產(chǎn)投資性的資金需求并不高，在2 428份問(wèn)卷中，僅49.8%的農(nóng)戶具有資金需求，且只有46.7%的農(nóng)戶生產(chǎn)投資性資金需求。其次，土地抵押貸款對(duì)現(xiàn)有借貸產(chǎn)品的補(bǔ)償程度不高。一方面農(nóng)戶的資金需求多集中在1萬(wàn)～5萬(wàn)之間，一般的農(nóng)村小額信貸或者親戚朋友的私下借貸能滿足其資金需求。另一方面，在受到信貸配給的農(nóng)戶中，只有18.3%～21.9%的農(nóng)戶因?yàn)槿狈Φ盅憾艿脚浣o。最后，長(zhǎng)期而言，從農(nóng)戶的信貸行為特征來(lái)看，土地抵押貸款是具有可行性的。農(nóng)戶的借貸偏好已經(jīng)從內(nèi)源融資偏好轉(zhuǎn)向外源融資偏好，且外源融資中的正規(guī)金融借貸的趨勢(shì)越來(lái)越顯著；農(nóng)戶的生產(chǎn)投資性需求在不斷上漲，且資金需求量越大則生產(chǎn)投資性越大。這兩方面加大了農(nóng)戶對(duì)正規(guī)金融借貸的依賴，并且隨著資金需求量的增加，銀行必定需要抵押物來(lái)增加其信用。因此，長(zhǎng)期而言，土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然選擇。

第二，信息不充分是阻礙現(xiàn)有農(nóng)戶選擇土地抵押貸款的主要因素。信息不充分體現(xiàn)在農(nóng)戶對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的知曉程度不高，72.7%的農(nóng)戶表示完全不了解該政策。因此，造成了30.6%的農(nóng)戶土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的申請(qǐng)抑制。

第三，農(nóng)戶土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款發(fā)生率低，僅為0.7%。其原因有兩方面：一方面，金融機(jī)構(gòu)謹(jǐn)慎供給土地抵押貸款，數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)戶獲取正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的放貸率為41.7%，而土地抵押貸款的放貸率卻是4%。另一方面，農(nóng)戶土地抵押貸款申請(qǐng)率低，農(nóng)戶的實(shí)際申請(qǐng)率僅為2.8%，而放貸率為4%。由此可見(jiàn)，現(xiàn)階段農(nóng)戶土地抵押貸款率較低的原因是金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶雙方積極性不高的共同作用，該結(jié)論也與趙振宇(2014)所總結(jié)的雙方積極性不高的結(jié)論[23]相一致。

第四，農(nóng)戶獲得的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款多以短期小額借貸為主，多用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)或者人力資本投資上。因?yàn)楦髟圏c(diǎn)的操作模式不同，因此在貸款抵押物要求、利率以及交易成本上具有較大的差異。

(二)啟示

第一，結(jié)論顯示，農(nóng)戶具有農(nóng)業(yè)投資需求增加的趨勢(shì)和外源正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的渠道偏好、農(nóng)戶受到較大的正規(guī)金融配給特征。因此，建議現(xiàn)有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有針對(duì)性的增加農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資性的金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足其農(nóng)業(yè)投資需求。此外，擴(kuò)大現(xiàn)有農(nóng)村金融服務(wù)規(guī)模，降低農(nóng)戶借貸準(zhǔn)入機(jī)會(huì)，緩解農(nóng)戶的正規(guī)金融配給，強(qiáng)化農(nóng)戶的外源正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的渠道偏好。

第二，結(jié)論顯示，因?yàn)槿狈Φ盅嘿J款而導(dǎo)致的農(nóng)戶正規(guī)金融配給在18%～19%之間，可見(jiàn)土地抵押貸款對(duì)緩解農(nóng)戶的正規(guī)金融配給作用有限。因此，不能過(guò)于強(qiáng)化土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款對(duì)農(nóng)戶的作用，應(yīng)意識(shí)到土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款是現(xiàn)在農(nóng)村信用貸款的一種輔助和補(bǔ)充。

第三，結(jié)論顯示，農(nóng)戶對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的知曉程度不高，但是政策態(tài)度積極，政策作用預(yù)期較弱?？梢?jiàn)土地抵押貸款具有較好的制度認(rèn)同基礎(chǔ)，下一步通過(guò)適當(dāng)?shù)恼?guī)渠道的宣傳，增加農(nóng)戶的信息獲取。政府在下一步制定全國(guó)范圍內(nèi)的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款指導(dǎo)意見(jiàn)，或者制度參考的時(shí)候，一定要注意程序的公平、公開(kāi)、透明，以此破除農(nóng)戶固有的“政策是好的，但是下面人怎么做的就不好說(shuō)了”的觀念。

第四，結(jié)論顯示，農(nóng)戶選擇土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的意愿與行為都不太強(qiáng)烈，且受到信息、制度等方面的意愿與行為抑制。因此，在后期推進(jìn)中，一定要加大農(nóng)戶的宣傳力度，尤其發(fā)揮村干部的信息傳遞作用，減少因?yàn)樾畔⒍a(chǎn)生的信貸配給問(wèn)題。此外，土地抵押貸款是銀行與農(nóng)戶之間的借貸行為，最終還是一種市場(chǎng)行為。因此，逐漸減少政府對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的介入程度；分階段取消政府擔(dān)保、政府定價(jià)、政府兜底的扶持政策；完善土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款相關(guān)制度[24]，允許并適當(dāng)引入金融競(jìng)爭(zhēng)，創(chuàng)建土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的良好環(huán)境。

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(責(zé)任編輯：高立紅)

Farmers’ Behavior Analysis of the Rural Land Contracting Right Mortgage Loan

AN Haiyan1，2，REN Xueying2

(1.Guizhou University，Guiyang 550025，China；2.Zhejiang University，Hangzhou 310058， China)

Based on 2428 valid survey data of the 16 provinces，this article analyzes farmers’ behavior of the rural land contracting right mortgage loan from the awareness,will,applying and eligible to loans in four aspects，after analyzing of farmers’ capital demand and lending preference.The results show that：in the short term，farmers’ demand is not high，but in the long term，the agriculture investment and the foreign formal lending preference of credit show a increasing trend，which guarantees the feasibility of the contracted management of land mortgage.The farmers’ cognition of the land contract management rights is very low.The insufficient information hinders farmers’ using right.The collateral requirements，interest rate and transaction cost are very different in operation of the pilots，because of different modes of rural land contracting right mortgage loan.

farmer；rural land contracting right mortgage loan；credit behavior；credit rationing

10.13504/j.cnki.issn1008-2700.2017.02.005

2016-03-21

國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目“農(nóng)村農(nóng)地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)效果研究”(14CJY040)；貴州省人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究基地喀斯特地區(qū)發(fā)展戰(zhàn)略研究課題“社會(huì)保障對(duì)農(nóng)戶家庭支出結(jié)構(gòu)的影響研究”(Karst2016S04)

安海燕(1979—)，女，貴州大學(xué)管理學(xué)院副教授，浙江大學(xué)中國(guó)農(nóng)村發(fā)展研究院博士研究生；任雪瑩(1993—)，女，浙江大學(xué)中國(guó)農(nóng)村發(fā)展研究院碩士研究生。

F832.43

A

1008-2700(2017)02-0040-09