關(guān)于供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理探討

◆魏 薇

關(guān)于供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理探討

◆魏 薇

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國(guó)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中不斷出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，為了幫助國(guó)內(nèi)企業(yè)解決發(fā)展過(guò)程中遇到的融資問(wèn)題，也為了幫助國(guó)內(nèi)企業(yè)得到更好的發(fā)展，我國(guó)開(kāi)始效仿國(guó)外，開(kāi)展在國(guó)外實(shí)踐方面已經(jīng)取得良好成效的供應(yīng)鏈金融融資模式的研究。

供應(yīng)鏈金融；融資模式；金融信用風(fēng)險(xiǎn)；管理探討；

一、供應(yīng)鏈金融相關(guān)概念定義

“供應(yīng)”顧名思義就是一種以提供為基礎(chǔ)；“鏈”就是將相關(guān)的金融參與者，按照等級(jí)，穿成一個(gè)整體；那么，歸納到一起，所謂的供應(yīng)鏈金融其實(shí)就是一種由銀行等金融機(jī)構(gòu)作為金融活動(dòng)供體，把參與者按照等級(jí)，穿成一個(gè)金融整體，為了保護(hù)金融環(huán)境的安全性，銀行要求參與者將自償性資金作為款項(xiàng)歸還方式，并且通過(guò)銀行對(duì)參與者商品貨物、資金動(dòng)向、數(shù)據(jù)信息等方面的整體調(diào)配，對(duì)參與者實(shí)施動(dòng)產(chǎn)保護(hù)。這種融資方式，不僅有信用度較好企業(yè)作為資金保障，還可以為資金流動(dòng)頻繁的中小型企業(yè)提供一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定、安全的金融活動(dòng)環(huán)境。

二、國(guó)內(nèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀

就目前我國(guó)金融發(fā)展情況而言，中小型企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中由于資金以及發(fā)展規(guī)模的局限，發(fā)展受到極大阻力，迫切需要穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境，來(lái)保障正常的發(fā)展；而較為大型的企業(yè)雖然在發(fā)展規(guī)模，以及資金方面都有比較雄厚的實(shí)力，但是由于人員儲(chǔ)備方面掌握新技能的人員更新較慢，企業(yè)發(fā)展缺乏創(chuàng)新性，企業(yè)閑置資金較多等原因，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)方面保守，缺乏金融活躍性，這在一定程度上也影響了企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)性發(fā)展。為了有效解決我國(guó)企業(yè)的這些發(fā)展問(wèn)題，供應(yīng)鏈金融模式在理論上，恰好可以用大型企業(yè)彌補(bǔ)中小型企業(yè)資金不足的問(wèn)題，而中小型企業(yè)為了更好的生存在所探求的創(chuàng)新性技術(shù)技能，以及應(yīng)時(shí)性產(chǎn)品恰好可以豐富大型企業(yè)的產(chǎn)品類型，增進(jìn)大型企業(yè)的閑置資金利用率，達(dá)到兩相互補(bǔ)互利的發(fā)展目的。

三、供應(yīng)鏈金融存在的問(wèn)題

供應(yīng)鏈金融早在很多年前就已經(jīng)開(kāi)始在國(guó)外流行，至今為止，供應(yīng)鏈金融模式在國(guó)外應(yīng)用實(shí)踐方面取得的成效也很顯著。與此相對(duì)，我國(guó)由于近年來(lái)才開(kāi)始引入這一概念，在這方面的專業(yè)知識(shí)人員不夠充足，對(duì)這方面的研究還不夠完善，如果不結(jié)合我國(guó)實(shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，盲目照搬國(guó)外的供應(yīng)鏈金融模式，有可能不僅不能幫助我國(guó)企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好的融資，反而可能為我國(guó)企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)意想不到的影響與阻礙。

四、供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)探討

（一）由于供應(yīng)鏈不受行業(yè)以及社會(huì)區(qū)域的限制，所以需要對(duì)適應(yīng)國(guó)內(nèi)金融企業(yè)發(fā)展的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概念進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化定義。為了改善供應(yīng)鏈銀行與企業(yè)之間出現(xiàn)的信息不對(duì)稱問(wèn)題，需要切實(shí)從經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際需求出發(fā)，發(fā)揮各企業(yè)在供應(yīng)鏈中的優(yōu)勢(shì)與特點(diǎn)，幫助企業(yè)和銀行構(gòu)建一種關(guān)系緊密又各盡職責(zé)的全新型合作關(guān)系。

（二）構(gòu)建相對(duì)科學(xué)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。所謂：“無(wú)規(guī)矩不成方圓”。想要得到一個(gè)安全穩(wěn)定的供應(yīng)鏈金融模式的環(huán)境，就需要有一個(gè)可以及時(shí)根據(jù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)，識(shí)別供應(yīng)鏈中各等級(jí)企業(yè)還貸能力，從而篩選出還貸能力低，或者可能存在道德風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)。只有加強(qiáng)供應(yīng)鏈機(jī)制的完善，才能根據(jù)各供應(yīng)鏈等級(jí)企業(yè)，研究出適合各自發(fā)展的金融政策方針，這樣才能更好的實(shí)現(xiàn)，對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部企業(yè)的管理與控制，從而合理科學(xué)的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到規(guī)避的目的。

（三）加強(qiáng)各等級(jí)企業(yè)之間的合作交流。為了避免供應(yīng)鏈中銀行與企業(yè)信息數(shù)據(jù)之間出現(xiàn)偏差，需要密切關(guān)注企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)管理以及產(chǎn)品價(jià)值的動(dòng)態(tài)變化，這樣不僅可以推動(dòng)數(shù)據(jù)的內(nèi)部分享，還可以更好的實(shí)現(xiàn)監(jiān)督，為雙方利益得到保障的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)把單一的資本金融活動(dòng)回流入有資金需求的實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中來(lái)，推動(dòng)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展與創(chuàng)新性改革的目的。

（四）加強(qiáng)數(shù)據(jù)后期的人為查找監(jiān)管力度，完善企業(yè)信用數(shù)據(jù)信息。通過(guò)數(shù)據(jù)信息的雙向?qū)彶?，完善供?yīng)鏈各企業(yè)的信用數(shù)據(jù)記錄，并結(jié)合嚴(yán)密的監(jiān)管手段，反復(fù)核實(shí)、確認(rèn)供應(yīng)鏈企業(yè)抵押物品的實(shí)際所有價(jià)值，以及金融活動(dòng)的真實(shí)性。

（五）打破傳統(tǒng)銀行信貸活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的思想束縛，堅(jiān)持供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估原則。通過(guò)建立供應(yīng)鏈內(nèi)部數(shù)據(jù)信息技術(shù)交流平臺(tái)的方式，以及各級(jí)別企業(yè)分工合作監(jiān)管等方式，打造一個(gè)便捷、時(shí)效快、靈活變通的供應(yīng)鏈內(nèi)部體系，堅(jiān)持：服務(wù)優(yōu)質(zhì)化、信息交流同步化、機(jī)制保障化、行為約束化、預(yù)警應(yīng)急處理及時(shí)化、信息反饋及時(shí)化、市場(chǎng)準(zhǔn)入嚴(yán)格化、核心企業(yè)選擇謹(jǐn)慎化、決策發(fā)展嚴(yán)謹(jǐn)創(chuàng)新化等原則。

（六）明確供應(yīng)鏈參與人員的責(zé)任分工，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)信息的分析管理。對(duì)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)，由于操作具有嚴(yán)格的規(guī)范性，需要交由相應(yīng)的專家，進(jìn)行科學(xué)、系統(tǒng)的數(shù)據(jù)綜合性分析研究；而對(duì)于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)，由于應(yīng)用性較強(qiáng)，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中隨時(shí)處于動(dòng)態(tài)性變化的過(guò)程中，就需要被分配給項(xiàng)目直接接觸的人員，根據(jù)實(shí)踐過(guò)程中的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合金融活動(dòng)在應(yīng)用過(guò)程中的動(dòng)態(tài)變化，進(jìn)行信貸評(píng)估的數(shù)據(jù)收集以及實(shí)踐性判斷。從而實(shí)現(xiàn)，專業(yè)性知識(shí)與社會(huì)即時(shí)性變化的數(shù)據(jù)綜合性分析與檢測(cè)，做到對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)的客觀性評(píng)價(jià)的目的。

（七）根據(jù)動(dòng)態(tài)發(fā)展需要，結(jié)合供應(yīng)鏈自身特點(diǎn)。為了滿足動(dòng)態(tài)發(fā)展需要，需要結(jié)合供應(yīng)鏈自身特點(diǎn)，及時(shí)考察供應(yīng)鏈相關(guān)等級(jí)企業(yè)在現(xiàn)實(shí)供應(yīng)鏈發(fā)展?fàn)顩r、供應(yīng)鏈內(nèi)部金融資產(chǎn)情況、供應(yīng)鏈內(nèi)部各等級(jí)企業(yè)所有者情況，以及供應(yīng)鏈內(nèi)部參與企業(yè)自身運(yùn)營(yíng)情況等四個(gè)方面的考察監(jiān)管力度。這樣不僅可以，多向考察監(jiān)督企業(yè)的信貸能力，還可以在解決對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管的評(píng)估單一性問(wèn)題，通過(guò)企業(yè)責(zé)任人以及整體發(fā)展前景等多方面進(jìn)行科學(xué)、系統(tǒng)、全面的供應(yīng)鏈信用評(píng)價(jià)，避免專家框架為信用評(píng)價(jià)帶來(lái)的局限問(wèn)題。

（八）在信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)制定方面結(jié)合國(guó)際化標(biāo)準(zhǔn)。除了傳統(tǒng)的多向化投資、授售貸款以及將企業(yè)資產(chǎn)證券化等價(jià)變形等方式，還可以通過(guò)信用衍生工具來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。首先，從供應(yīng)鏈供應(yīng)者角度分析，提供資金保障的銀行等金融機(jī)構(gòu)，可以根據(jù)自身投資特點(diǎn)，將供應(yīng)鏈中不同企業(yè)的貸款進(jìn)行等價(jià)等量的交換，這一交換過(guò)程，不僅降低銀行等金融企業(yè)的貸款信用風(fēng)險(xiǎn)，還在交換過(guò)程中實(shí)現(xiàn)了收益互換，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與金融化發(fā)展。其次，對(duì)于供應(yīng)鏈中中小型企業(yè)，是可以通過(guò)與銀行等金融機(jī)構(gòu)的互換收益實(shí)現(xiàn)代理合作。也就是一種將銀行等金融機(jī)構(gòu)閑置的貸款收益，交由第三方進(jìn)行金融活動(dòng)，這樣就把零散的閑置資金統(tǒng)一收納入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，不僅將收益變得固定化，還促進(jìn)了金融活動(dòng)的發(fā)生，同時(shí)也通過(guò)閑置資金的利用，規(guī)避了一部分的風(fēng)險(xiǎn)。再次，對(duì)于供應(yīng)鏈中的運(yùn)營(yíng)企業(yè)來(lái)看，如果規(guī)模夠完善，是可以通過(guò)發(fā)行債券進(jìn)行信用期權(quán)變通的。

綜上所述，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益激烈的環(huán)境下，為了幫助我國(guó)企業(yè)（特別是中小型企業(yè)），解決融資困難帶來(lái)的發(fā)展局限問(wèn)題，需要借助供應(yīng)鏈這種全新的金融融資模式來(lái)拓寬企業(yè)金融發(fā)展道路，以便企業(yè)更好的進(jìn)行發(fā)展。而銀行為了避免企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行資金回籠造成影響，為了在恰當(dāng)范圍內(nèi)對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實(shí)施開(kāi)展，也為了促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)與健康發(fā)展，需要實(shí)行供應(yīng)鏈金融的商業(yè)銀行，根據(jù)本質(zhì)情況做好供應(yīng)鏈金融方面的信用風(fēng)險(xiǎn)管理。

[1]龐浩;供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)研究[D].渤海大學(xué);2015年.

[2]李詩(shī)華;供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防控研究[D].武漢理工大學(xué);2014年.

[3]郭章林,崔晴;基于供應(yīng)鏈金融的信用風(fēng)險(xiǎn)研究[J].價(jià)值工程;2017,36（8）.

[4]夏立明,宗恒恒,孟麗;中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建——基于供應(yīng)鏈金融視角的研究[J].金融論壇,2011（10）：73-79.

（作者單位：天津銀行紀(jì)檢監(jiān)察部）