關(guān)于中小商業(yè)銀行發(fā)展金融科技的戰(zhàn)略研究
——基于城商行群體的樣本分析

( 1. 南京財經(jīng)大學(xué)中國區(qū)域金融研究中心，江蘇南京210001; 2. 浙商銀行南京分行，江蘇南京210009)

關(guān)于中小商業(yè)銀行發(fā)展金融科技的戰(zhàn)略研究
——基于城商行群體的樣本分析

陸岷峰1吳建平2

( 1. 南京財經(jīng)大學(xué)中國區(qū)域金融研究中心，江蘇南京210001; 2. 浙商銀行南京分行，江蘇南京210009)

城市商業(yè)銀行是我國金融體系中的重要組成部分，在支持中小微企業(yè)、推動普惠金融體系建設(shè)以及踐行國家宏觀戰(zhàn)略等領(lǐng)域都發(fā)揮著重要作用。近年來，城市商業(yè)銀行雖然發(fā)展迅速，但各維度指標(biāo)與大型商業(yè)銀行相比，兩者差距仍然有不斷擴大的趨勢，同時城市商業(yè)銀行內(nèi)部分化率也在進一步提升。飛速發(fā)展的金融科技已經(jīng)成為金融領(lǐng)域新藍海，其既是加劇這種分化的本源，也是縮小這種差距的手段。因此，有必要在分析城市商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，探尋其與金融科技的耦合性，研究城市商業(yè)銀行如何在發(fā)展金融科技中形成自身的核心競爭力。面對金融科技，城市商業(yè)銀行要在充分利用其自身優(yōu)勢的基礎(chǔ)上把握機遇，快速植入科技基因，積極打造“小而美”“小而優(yōu)”“小而特”“小而智”的金融科技公司。

城市商業(yè)銀行；金融科技；大數(shù)據(jù)；區(qū)塊鏈

一、引言

城市商業(yè)銀行(以下簡稱城商行)在歷經(jīng)22年的發(fā)展歷程以來，通過資產(chǎn)重組、轉(zhuǎn)型升級、風(fēng)險化解、品牌構(gòu)建等一系列的優(yōu)化措施，其市場競爭力、社會影響力以及經(jīng)營存續(xù)力已經(jīng)發(fā)生了深刻變革。作為中國金融體系中重要微觀主體，城商行始終堅持“三服務(wù)”(服務(wù)地方經(jīng)濟、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)城市居民)市場定位，不斷深化改革，努力提高金融服務(wù)能力，大力推進戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、綜合化發(fā)展，探索“互聯(lián)網(wǎng)+”業(yè)務(wù)模式，加快形成自身發(fā)展特色，已經(jīng)在支持地方經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、貫徹落實普惠金融發(fā)展戰(zhàn)略、促進中小微企業(yè)成長等領(lǐng)域發(fā)揮著不可替代的作用，城商行發(fā)展的歷史地位不容忽視。首先，城商行是中國銀行體系、金融生態(tài)鏈中重要群體。截止到2017年7月，我國城商行整體資產(chǎn)規(guī)模超過30萬億元，同比增長率高達18.5%，資產(chǎn)總額已經(jīng)超過全國排名第一的中國工商銀行①；2016年，城商行實現(xiàn)稅后利潤2244.48億元，較上年增加251億元，增長12.6%，比全國銀行業(yè)金融機構(gòu)同期稅后利潤增速高8.6個百分點②。因此，如果將其看成一個關(guān)聯(lián)性整體，城商行在多個維度上已經(jīng)成為我國銀行體系和金融生態(tài)鏈中的重要組成部分。其次，城商行在支持小微企業(yè)成長、發(fā)展普惠金融方面發(fā)揮重要作用。城商行持續(xù)聚焦小微金融，圍繞小微客戶需求，積極創(chuàng)新發(fā)展模式、加速產(chǎn)品創(chuàng)新、打造專營機構(gòu)、搭建綜合平臺，切實改善小微企業(yè)融資環(huán)境，連續(xù)多年實現(xiàn)“三個不低于”目標(biāo)。2011-2016年城商行小微貸款余額及占比呈現(xiàn)持續(xù)增長趨勢，截至2016年末，城商行小微貸款余額為4.51萬億元，較年初增加0.79萬億元，同比增長高達21.2%③；城商行小微企業(yè)貸款余額占其信貸資產(chǎn)總額的比重為44.4%，而大型銀行與股份制銀行該項指標(biāo)值僅為14.4%和20.0%，城商行分別高于大型銀行和股份制銀行30個百分點和24.4個百分點④。因此，城商行已經(jīng)成為支持小微企業(yè)成長的中堅力量，在踐行普惠金融戰(zhàn)略領(lǐng)域扮演著不可替代的角色。最后，中共中央全國金融工作會議精神中再次強調(diào)支持城商行發(fā)展。第五次中共中央全國金融工作會議指出，要改善間接融資結(jié)構(gòu)，推動國有大銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，發(fā)展城商行和民營金融機構(gòu)。支持城商行發(fā)展和構(gòu)建普惠金融體系是本次全國金融工作會議明確要求的內(nèi)容，城商行作為最具有代表性的城商行主體，又在發(fā)展我國普惠金融領(lǐng)域有著重要地位，因此，支持城商行創(chuàng)新發(fā)展已經(jīng)上升到國家戰(zhàn)略層面。

然而，城商行在發(fā)展態(tài)勢一片向好的同時，其發(fā)展失衡問題也逐漸凸顯。第一，城商行與大型商業(yè)銀行發(fā)展出現(xiàn)分化。一方面，資產(chǎn)規(guī)模差距不斷擴大。2014-2016年，全國5家大型商業(yè)銀行平均資產(chǎn)總規(guī)模分別為142028.2億元、156326億元、173196億元，而城商行平均資產(chǎn)規(guī)模分別為1358.7億元、1705.3億元、2123.1億元⑤，兩類商業(yè)銀行平均資產(chǎn)規(guī)模處在不同層級，而且其絕對值差額有不斷擴大趨勢。另一方面，創(chuàng)利能力差距依然較大。2016年，中國商業(yè)銀行實現(xiàn)1.6萬億元的凈利潤，僅全國5家大型商業(yè)銀行凈利潤就達到了0.93萬億元，占比高達58.12%，而133家的城商行凈利潤占比不足30%⑥。第二，城商行內(nèi)部之間的發(fā)展差距也在不斷擴大。以1000億元作為邊界，資產(chǎn)總額大于1000億元歸類為大型城商行，資產(chǎn)總額小于1000億元歸類為小型城商行，以100家城商行作為研究樣本可以發(fā)現(xiàn)：首先，從凈利潤增長維度來看，2014-2016年小型城商行的凈利潤整體增長了13.3%，而大型城商行凈利潤增長率為27.2%，大型城商行的創(chuàng)利增長能力是小型城商行的兩倍；其次，從資產(chǎn)規(guī)模增長維度來看，2016年小型城商行資產(chǎn)規(guī)模為43813億元，大型城商行資產(chǎn)總額高達216578億元，兩者在資產(chǎn)規(guī)模指標(biāo)上差距為172765億元，差距同比擴大超過50%；最后，從貸款余額維度來看，2014年和2016年末，小型商業(yè)銀行貸款余額分別為12190億元和16805億元，而大型城商行貸款余額分別為56318億元和78733億元，兩者的差距從2014年的44128億元上升至2016年的61928億元，差距擴大比例高達40%。

城商行與大型商業(yè)銀行以及其內(nèi)部的發(fā)展分化，一方面將會導(dǎo)致其市場競爭能力的進一步下降，一旦出現(xiàn)“馬太效應(yīng)”，小型城商行將面臨破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險；另一方面，商業(yè)銀行間發(fā)展分化會降低中國金融市場的競爭性，市場資源配置能力因此削弱。隨著大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和區(qū)塊鏈等金融科技在銀行業(yè)應(yīng)用的不斷深入，金融科技與商業(yè)銀行耦合性不斷增強，金融科技在提升商業(yè)銀行服務(wù)效率、降低商業(yè)銀行服務(wù)成本、強化商業(yè)銀行風(fēng)控能力等方面效用顯著。因此，金融科技既是城商行實現(xiàn)跨越式發(fā)展的創(chuàng)新工具，同時也是城商行發(fā)展落差進一步加大的關(guān)鍵因素。積極洞察銀行業(yè)未來發(fā)展趨勢，科學(xué)分析金融科技與城商行的耦合性原理，理性看待城商行發(fā)展金融科技劣勢所在，在此基礎(chǔ)上探尋城商行金融科技戰(zhàn)略實施路徑，實現(xiàn)彎道超車和均衡發(fā)展，對于在“十三五”關(guān)鍵時期建設(shè)創(chuàng)新型國家和貫徹落實中共中央金融安全工作會議精神有重要的理論價值和實踐意義。

二、文獻綜述

1. 城商行創(chuàng)新發(fā)展路徑研究

現(xiàn)階段學(xué)者對于城商行未來創(chuàng)新發(fā)展路徑的研究大部分都是基于國內(nèi)宏觀經(jīng)濟新常態(tài)和金融科技興起的背景。陳一洪(2014)指出，雖然城商行在20余年的發(fā)展歷程中，通過資產(chǎn)重組、更名改制、引進戰(zhàn)略投資者、采納現(xiàn)代公司治理制度等方式已經(jīng)基本上完成了華麗轉(zhuǎn)身，但是在經(jīng)濟新常態(tài)背景下，經(jīng)濟增速放緩、金融脫媒、金融市場激烈競爭性等多重要素導(dǎo)致城商行告別了高增長時代，城商行應(yīng)加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，主動跟上深化改革步伐，洞察金融信息化趨勢，從銀行戰(zhàn)略層面積極布局金融科技[1]。張吉光(2016)認為，在金融科技與商業(yè)銀行深度結(jié)合的背景下，城商行呈現(xiàn)出與歷史情況不同的趨勢，推動城商行實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展的動力已經(jīng)從原來的政策紅利轉(zhuǎn)換為技術(shù)紅利，城商行應(yīng)該積極打造自身金融科技優(yōu)勢，夯實自身發(fā)展動力基礎(chǔ)，利用金融科技來實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程優(yōu)化，從而在利率市場化背景下保持核心競爭力[2]。陸岷峰(2016)從“十三五”五大發(fā)展理念的角度出發(fā)闡述了新形勢下城商行的轉(zhuǎn)型升級路徑研究，他指出在建立創(chuàng)新型國家的“十三五”關(guān)鍵時期，城商行要審時度勢，堅定“服務(wù)地方經(jīng)濟、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)廣大使命”的經(jīng)營定位，以五大發(fā)展理念為指導(dǎo)，以技術(shù)創(chuàng)新為支撐，打造創(chuàng)新型、生態(tài)型、綠色型、開放型和普惠型商業(yè)銀行[3]。

2. 金融科技創(chuàng)新與變革研究

劉曙峰(2016)從技術(shù)創(chuàng)新角度闡述了金融科技對金融服務(wù)的沖擊與變革：如今金融業(yè)已進入了“客戶3.0”時代，具體表現(xiàn)為客戶基于互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)手段已經(jīng)能夠充分搜集并利用信息，對紛繁多樣的市場產(chǎn)品有深入了解；為了使自身效用最大化，客戶期望能夠個性化地參與消費過程，即能夠根據(jù)自己的偏好，在任何時間、任何地點都能夠獲取想要的產(chǎn)品和服務(wù)，金融科技公司致力于利用相對成熟的信息技術(shù)，能夠以較低的成本提高客戶服務(wù)質(zhì)量，實現(xiàn)金融服務(wù)的個性化與定制化，從而能夠提升“客戶3.0時代”的自身競爭力[4]。李淼(2016)通過分析金融科技創(chuàng)造的商業(yè)銀行新型運營模式，指出金融科技能夠增加金融服務(wù)供給，金融服務(wù)價格降低，商業(yè)銀行普惠性和營利性沖突得以緩解，多層次、廣覆蓋、有競爭的包容性普惠金融體系構(gòu)建成為可能[5]。李文紅等(2017)從金融穩(wěn)定的角度提出金融科技的創(chuàng)新性：金融科技涵蓋了大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等信息技術(shù)，上述信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用可以促進金融機構(gòu)的資源配置效率、風(fēng)險管理能力、業(yè)務(wù)公開透明度得以提升，另外，信息化的監(jiān)管手段也進一步維護了金融體系的穩(wěn)定發(fā)展[6]。

3. 科技創(chuàng)新與金融發(fā)展耦合性研究

Perez(2002)從技術(shù)-經(jīng)濟范式研究的視角對科技創(chuàng)新與金融發(fā)展的相互關(guān)系進行了研究，并發(fā)現(xiàn)金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新具有高度一致性[7]。童藤(2013)從耦合的視角出發(fā)，探究了科技創(chuàng)新與金融發(fā)展“共生、互動、匹配、協(xié)同”的關(guān)系，并提出了兩者泛耦合、間接耦合、直接耦合、平臺耦合以及一體化耦合五種耦合模式[8]。王仁祥和楊曼(2015)基于35個國家1978-2012年的面板數(shù)據(jù)，從最優(yōu)化視角論證了科技創(chuàng)新與金融發(fā)展之間存在著最佳耦合協(xié)調(diào)性，同時在參考物理學(xué)耦合性內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，測算了樣本中擁有完善金融體系的35個國家科技創(chuàng)新與金融發(fā)展的耦合協(xié)調(diào)度[9]。

綜上所述，現(xiàn)階段學(xué)者對于新形勢下城商行的創(chuàng)新發(fā)展路徑研究已經(jīng)形成了較為一致的觀點，即利用金融科技手段來完成業(yè)務(wù)全流程優(yōu)化和整體成本降低，從而實現(xiàn)跨越式發(fā)展。由于金融科技在我國金融市場應(yīng)用時間較短，目前對于金融科技帶來的創(chuàng)新與變革研究集中于分析不同金融科技手段在金融領(lǐng)域的具體應(yīng)用范圍以及沖擊傳統(tǒng)金融模式的路徑和機理。而關(guān)于科技創(chuàng)新與金融發(fā)展的耦合性分析還停留在將二者作為獨立個體進行分析的層面，另外，基于城市商業(yè)銀行特征來探究城商行和金融科技創(chuàng)新之間的耦合性文獻較為缺失，對于城商行實施金融科技發(fā)展戰(zhàn)略的路徑選擇的研究也相對匱乏。因此，在樹立城商行歷史地位、正視城商行遭遇挑戰(zhàn)的基礎(chǔ)上，分析金融科技與城商行發(fā)展的耦合性以及城商行發(fā)展金融科技的劣勢所在，進而提出新形勢下城商行發(fā)展金融科技戰(zhàn)略的實施路徑，對于構(gòu)建中國城商行與金融科技良性互動發(fā)展體系有一定的指導(dǎo)意義。

三、城商行與金融科技的天然耦合性

耦合性指的是兩個或兩個以上的系統(tǒng)之間相互作用、相互促進、相互協(xié)調(diào)進而形成良性互動的現(xiàn)象。研究城商行與金融科技之間的耦合性機理的重點在于城商行發(fā)展與金融科技創(chuàng)新的相互關(guān)系、相互作用方式，以及加強城商行和金融科技創(chuàng)新耦合度的實現(xiàn)路徑。筆者對于城商行與金融科技耦合性的研究集中于探尋金融科技對城商行業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險控制、運營效率等方面的影響：當(dāng)技術(shù)引領(lǐng)的創(chuàng)新運用于城商行的經(jīng)營過程當(dāng)中，以用戶體驗為導(dǎo)向、以數(shù)據(jù)分析為驅(qū)動、以智能算法為工具的金融科技能夠?qū)Τ巧绦挟a(chǎn)生深遠的變革。如果城商行能夠?qū)⒖萍蓟蛑踩虢?jīng)營體系，金融科技將是其實現(xiàn)與大型商業(yè)銀行彎道超車的工具，但是如果城商行未能洞察銀行業(yè)未來發(fā)展趨勢，落后布局金融科技，那金融科技也將是加劇商業(yè)銀行發(fā)展失衡的“斷臂崖”。

1. 城商行與金融科技耦合機理

(1)城商行與金融科技具有耦合的歷史性

兩者耦合發(fā)展的歷程大致可以分為三個階段：21世紀(jì)初，城商行作為我國金融主體的重要組成部分，以國務(wù)院頒布的《實施〈國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(2006-2020年)〉的若干配套政策》和銀監(jiān)會發(fā)布的《支持國家重大科技項目政策性金融政策實施細則》為政策引導(dǎo)，不斷加大對科技創(chuàng)新的資本投入，大量支持資金流向高科技領(lǐng)域，技術(shù)創(chuàng)新得到重大突破；2010年前后，基于移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)的不斷推進，城商行作為傳統(tǒng)金融行業(yè)組成部分不斷深入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用，金融互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)運而生，成為二者耦合的過渡形態(tài)；2016年被稱為金融科技元年，金融與科技的要素邊界進一步融合，城商行與金融科技協(xié)同發(fā)展的規(guī)?；б骘@著提升，兩者深度耦合的時代到來。

(2)城商行與金融科技有耦合的共生性

以色列經(jīng)濟學(xué)家Goldratt在20世紀(jì)80年代提出的“瓶頸理論”就指出，任何一個系統(tǒng)都存在著至少一個制約因素，否則這個系統(tǒng)將會出現(xiàn)無限制產(chǎn)出。城商行的發(fā)展也面臨著諸多約束因素，其中最典型的為科技約束，尤其是隨著科技在現(xiàn)代金融業(yè)的廣泛應(yīng)用，脫離了科技的城商行將無法滿足現(xiàn)代化客戶需求以及數(shù)字化業(yè)務(wù)流程，城商行的運營將舉步維艱。城商行與金融科技的耦合呈現(xiàn)出瓶頸擊破效應(yīng)和優(yōu)勢互動效應(yīng)：城商行面臨的諸多瓶頸來源于其天然、內(nèi)生的缺陷，隨著城商行在經(jīng)營全流程植入科技基因，瓶頸因素被逐個擊破，城商行實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展；另外，城商行除了內(nèi)在的短板和缺陷，還具有強大的內(nèi)生增長力，城商行發(fā)展在和金融科技的互動過程中，不斷利用對方優(yōu)勢來補充、完善和提升自身綜合實力，形成優(yōu)勢互動效應(yīng)。

2. 金融科技是加大商業(yè)銀行之間落差的“斷壁崖”

新一輪金融競爭與發(fā)展中，金融科技改變著金融業(yè)態(tài)、流程、成本及核心競爭力，然而金融科技作為“雙刃劍”也可能會成為加大商業(yè)銀行之間落差的“斷臂崖”。金融科技的發(fā)展對商業(yè)銀行群體影響最大的是城商行，金融科技的發(fā)展使大型商業(yè)銀行服務(wù)大中型客戶的同時，囊括長尾客戶成為可能,在與大型商業(yè)銀行競爭中，城商行深耕的業(yè)務(wù)領(lǐng)域可能會受到大力度的侵蝕。具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

(1)發(fā)展規(guī)模

金融科技背景下，銀行的獲客已經(jīng)不再完全是傳統(tǒng)的上門營銷、掃街掃道了，而是通過大數(shù)據(jù)的分析，實現(xiàn)網(wǎng)上獲客；在信貸業(yè)務(wù)上，也已經(jīng)不完全是傳統(tǒng)的上門服務(wù)，一對一簽約，而是一網(wǎng)打盡，從而形成規(guī)模化經(jīng)營。由于新技術(shù)的運用，大型商業(yè)銀行已經(jīng)找到了與中小微企業(yè)信息不對稱、單個客戶成本高等難題的突破路徑，實現(xiàn)了產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化、批量化、自動化，形成的規(guī)模效應(yīng)，進一步強化了信用等級，加劇了城商行的客戶分流。

(2)發(fā)展質(zhì)量

在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展背景下，商業(yè)銀行的發(fā)展質(zhì)量已經(jīng)無法憑經(jīng)驗進行管理與控制，而區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能在商業(yè)銀行的廣泛運用，從而解決了傳統(tǒng)銀行與客戶的信息不對稱。對風(fēng)險的管理更精準(zhǔn)性，對市場的判斷更及時，對內(nèi)部流程、過程的控制更科學(xué)，使傳統(tǒng)的銀行貸款由抵押典當(dāng)型轉(zhuǎn)向無抵押的信用型，這種發(fā)展質(zhì)量的提高完全依賴金融科技的運用水平與控制能力，而城商行與大型商業(yè)銀行發(fā)展的金融科技距離顯而易見。

(3)發(fā)展效益

商業(yè)銀行發(fā)展到一定階段其經(jīng)營效益取決于智能化程度，即如何以盡可能少的投入取得更大的效益，而這與科技投入能力、智能化發(fā)展水平又有很大關(guān)系?，F(xiàn)階段大型商業(yè)銀行的智能化水平已經(jīng)占據(jù)優(yōu)勢地位，人工智能系統(tǒng)已經(jīng)初步上線，一些勞動崗位已經(jīng)完全自動化，離柜率呈現(xiàn)不斷上升趨勢，金融科技核心競爭力已經(jīng)初步形成。而城商行不僅投入不足，而且金融科技相關(guān)高端人才也相對缺乏。

此外，城商行除了要直面大型商業(yè)銀行的競爭外，還要面對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、移動支付等眾多金融創(chuàng)新業(yè)態(tài)的競爭。2016年，非銀行支付機構(gòu)累計發(fā)生網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)1639.02億筆，金額99.27萬億元，同比分別增長99.53%和100.65%。截至2017年7月底，中國P2P總體貸款余額已經(jīng)達到了10897.08億元，同比上升了65.92%。以城商行為典型代表的中小商業(yè)銀行，其發(fā)展再一次進入關(guān)鍵性十字路口，不轉(zhuǎn)型、不升級、不突破，在未來的一段時間內(nèi)將有可能被清出市場。

3. 金融科技是城商行彎道超車的新機遇

(1)金融科技正深刻變革金融業(yè)，催生了一系列顛覆性的金融服務(wù)

人工智能、大數(shù)據(jù)在投資領(lǐng)域的運用，催生了數(shù)字化資產(chǎn)配置，城商行通過展業(yè)成本的降低來彌補零售業(yè)務(wù)中私人銀行、財富管理的短板；互聯(lián)技術(shù)、大數(shù)據(jù)在貸款領(lǐng)域的運用，則創(chuàng)造了顛覆性的P2P借款模式，直擊銀行間接融資流程長、覆蓋用戶少、客戶需求了解能力弱等痛點。城商行一方面可以為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺提供銀行存管服務(wù)，另一方面還可以在資產(chǎn)端與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺形成優(yōu)勢互補，這既是城商行彌補與大型商業(yè)銀行數(shù)字鴻溝的有效路徑，又是城商行縮小與大型商業(yè)銀行盈利模式豐富度的方式之一[10][11][12][13][14][15][16]。區(qū)塊鏈技術(shù)更是覆蓋了數(shù)字貨幣、智能合約、支付清結(jié)算等金融服務(wù)領(lǐng)域，正在改變整個金融行業(yè)的規(guī)則?，F(xiàn)階段區(qū)塊鏈在中國商業(yè)銀行領(lǐng)域的運用尚處于空白狀態(tài)，城商行如果能抓住區(qū)塊鏈的發(fā)展機遇，將目光聚焦長遠，承認并接納區(qū)塊鏈帶來的銀行業(yè)變革，一定能夠掌握區(qū)塊鏈在商業(yè)銀行領(lǐng)域的主動權(quán)。

(2)金融科技致力于實現(xiàn)金融行業(yè)效率提升與成本降低

金融科技是技術(shù)驅(qū)動的金融創(chuàng)新，遵循金融本質(zhì)，以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以技術(shù)為手段，變革金融服務(wù)渠道，提升金融系統(tǒng)運行效率，降低金融服務(wù)成本。第一，金融科技延伸了城商行金融服務(wù)的深度。金融科技有助于城商行深挖金融需求，再結(jié)合城商行的本土化優(yōu)勢可以實現(xiàn)金融營銷精準(zhǔn)化、金融服務(wù)定制化，在客戶數(shù)量和客戶粘性上縮小與大型商業(yè)銀行的落差。第二，金融科技拓寬了城商行金融服務(wù)的廣度。以交易反欺詐模型和大數(shù)據(jù)征信體系為代表的金融科技在城商行風(fēng)控領(lǐng)域的運用，能夠使城商行的金融服務(wù)覆蓋傳統(tǒng)金融機構(gòu)因杠桿經(jīng)營風(fēng)險要求而不能覆蓋到的金融需求，在擴展服務(wù)能力的同時還縮小了與大型商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的差距。

四、城商行發(fā)展金融科技的劣勢分析

同大型商業(yè)銀行相比，城商行發(fā)展金融科技的優(yōu)勢是更為靈活，可以更好地避免“尾大不掉”問題的出現(xiàn)；但城商行由于盈利水平、人才體系、資源稟賦等諸多因素，發(fā)展金融科技仍然面對著諸多困難。

1. 缺乏海量數(shù)據(jù)支持

發(fā)展金融科技需要海量原始有效數(shù)據(jù)支持，然而城商行在數(shù)據(jù)積累方面有著諸多劣勢。城商行由于客戶數(shù)量較少、業(yè)務(wù)體系單薄，其數(shù)據(jù)沉淀和數(shù)據(jù)收集能力相對欠缺。2016年全國大型商業(yè)銀行之一的中國工商銀行個人客戶為5.05億人次，而城商行中零售業(yè)務(wù)佼佼者北京銀行2016年個人客戶僅為1664萬人次⑦；另外，大型商業(yè)銀行還通過搭建電商平臺、即時通訊平臺的方式來獲取數(shù)據(jù)積累，中國工商銀行搭建的“融e購”電商平臺2016年交易額達1.27萬億元，“融e聯(lián)”即時通訊平臺客戶也達6649萬戶。因此城商行數(shù)據(jù)收集、整理、分析和挖掘的能力普遍落后于大型商業(yè)銀行。

2. 缺乏“技術(shù)+金融”類高端復(fù)合型人才

金融科技競爭本質(zhì)上是金融高端人才的較量，大型商業(yè)銀行憑借著平臺、資源、投入等因素已經(jīng)占領(lǐng)了科技人才的高地。一方面，大型商業(yè)銀行高端人才儲備優(yōu)勢明顯，據(jù)統(tǒng)計，截止到2016年6月，全國5家商業(yè)銀行員工總數(shù)高達171萬人次，占全國銀行業(yè)從業(yè)人員380萬人次的45%，另外，工商銀行在2015年共開展了5.1萬個員工培訓(xùn)項目，員工培訓(xùn)人次共計509.32萬人次⑧，如此大的員工基數(shù)和高昂的員工培訓(xùn)投入使得高端金融科技人才培養(yǎng)成為可能；另一方面，全國5家大型商業(yè)銀行都擁有自身博士后流動站，能夠為商業(yè)銀行不斷輸出科研成果，而城商行建成自身博士后流動站的比例不足5%。

3. 科研投入嚴重不足

一方面，城商行科研投入意識不強，據(jù)不完全統(tǒng)計，城商行研發(fā)投入占營業(yè)收入比重僅為3%，而互聯(lián)網(wǎng)公司高達25%左右。另一方面，城商行難以獨自承擔(dān)金融科技開發(fā)應(yīng)用的巨額投入，城商行創(chuàng)利能力本身有限，巨額科技投入會成為城商行沉重的負擔(dān)?？陀^來講，在金融科技的“軍備”競賽中，城商行無力承擔(dān)巨額投入，自主開發(fā)科技平臺的概率極低。

4. 未能“站在巨人肩膀上”發(fā)展科技

截至目前，以工、農(nóng)、中、建為代表的四大國有銀行均與BATJ在金融科技領(lǐng)域展開“一對一”的戰(zhàn)略合作，大型商業(yè)銀行將會充分利用上述互聯(lián)網(wǎng)公司的技術(shù)優(yōu)勢，金融科技發(fā)展也將駛?cè)肟燔嚨?。而出于“成?效益”約束考慮，大型互聯(lián)網(wǎng)公司也傾向于和大型商業(yè)銀行合作，城商行只能與實力相對較差、技術(shù)開發(fā)能力不足、產(chǎn)品穩(wěn)定性欠佳的互聯(lián)網(wǎng)公司合作，城商行的金融需求不能夠被滿足，科技發(fā)展也會因此遭遇瓶頸。

5. 搭建金融科技平臺能力不足

一方面，由于金融科技變化快，城商行技術(shù)往往受制于服務(wù)商，與近年來發(fā)展快速的民營銀行相比，城商行沒有民營銀行的科技基因及應(yīng)用場景；另一方面，城商行機構(gòu)往往受制于思想觀念舊、科技實力弱、資本積累少等多種因素，限制了自身科技創(chuàng)新發(fā)展能力，部分城商行管理層堅持要求創(chuàng)新項目必須有一個“可以預(yù)知的，并且能被認可的結(jié)果”，錯過了研發(fā)投入科技創(chuàng)新或者與其它機構(gòu)合作的最佳時機。

五、城商行實施金融科技戰(zhàn)略路徑

金融科技提供了一種平等、獨特的新型供給。金融科技具有雙重功能，既有助于商業(yè)銀行的快速發(fā)展，但也有加劇分化的趨勢，影響金融生態(tài)的平衡成長；既能優(yōu)化商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)流程、降低金融運行成本、改變商業(yè)銀行的發(fā)展業(yè)態(tài)，但也會伴隨產(chǎn)生創(chuàng)新風(fēng)險及相關(guān)的次生風(fēng)險。因此，城商行需審時度勢，適時運用好金融科技，增強其核心競爭能力，積極打造“小而美”“小而優(yōu)”“小而特”“小而智”的科技金融公司。

1. 制定發(fā)展戰(zhàn)略

城商行對于行業(yè)未來的發(fā)展方向要有前瞻性意識，要認識到其不僅需要和大型商業(yè)銀行展開競爭，還要與以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、移動支付為代表的創(chuàng)新金融業(yè)態(tài)爭奪市場份額，商業(yè)銀行作為信息和技術(shù)密集型行業(yè)，發(fā)展金融科技將是讓其能在未來市場競爭中占有一席之地的重要路徑。因此，城商行應(yīng)結(jié)合自身優(yōu)勢和資源稟賦，盡快制定信息系統(tǒng)架構(gòu)、網(wǎng)點發(fā)展模式、客戶需求層次、業(yè)務(wù)開展方式和運營成本效率等方面的金融科技發(fā)展戰(zhàn)略，提高發(fā)展金融科技在城商行經(jīng)營框架中的重要性。

2. 科學(xué)經(jīng)營定位

城商行應(yīng)正視差距，避免與大型商業(yè)銀行直接競爭，錯位競爭和差異化經(jīng)營是城商行發(fā)展金融科技的戰(zhàn)略選擇，因為金融需求多元化，世界上不可能有一家機構(gòu)能滿足多元化、多層次的金融服務(wù)。第一，城商行需要挖掘金融市場上空白領(lǐng)域，并制定特色化、差異化、不可替代化的經(jīng)營模式去積極填補空白領(lǐng)域；第二，城商行要根據(jù)自身特色，形成與自身能力與資源稟賦相適應(yīng)的金融科技發(fā)展模式；第三，城商行雖然資金實力與大型商業(yè)銀行相比差距明顯，但是其在當(dāng)?shù)氐纳鐣J可度卻普遍高于大型商業(yè)銀行，因此城商行應(yīng)持續(xù)深耕地方金融服務(wù)細分市場，利用本土優(yōu)勢將金融科技運用到各個場景當(dāng)中。

3. 植入科技元素

城商行要致力于在銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)框架中植入科技元素，銀行開展業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)都應(yīng)該廣泛應(yīng)用金融科技手段，以達到金融營銷精準(zhǔn)化、金融管理智能化以及風(fēng)險控制高效化。受限于城商行盈利能力相對不足、自建金融科技平臺成本居高等因素，城商行可選擇“借船出?！钡牟呗詠硖嵘陨斫鹑诳萍妓?，著力與金融科技服務(wù)公司進行跨界合作。第一，借鑒大型商業(yè)銀行發(fā)展金融科技模式，利用互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢和先進理念來發(fā)展自身金融科技；第二，借鑒中信銀行與百度聯(lián)合成立以科技為主打特色的百信銀行的模式，通過和互聯(lián)網(wǎng)科技公司共同控股的方式來植入金融科技基因；第三，借鑒徽商銀行與京東設(shè)立獨立法人的直銷銀行的方式，利用互聯(lián)網(wǎng)金融公司的核心技術(shù)來打造自身品牌產(chǎn)品。城商行應(yīng)主動投入到這個開放的金融生態(tài)環(huán)境中，分享成果，發(fā)展壯大。

4. 加強科技運用

金融科技在商業(yè)銀行業(yè)的廣泛應(yīng)用已經(jīng)成為不可阻擋的歷史趨勢和潮流，城商行要在最短的時間內(nèi)彌補自己的短板、享受技術(shù)紅利、降低運營成本，這就需要城商行在自身業(yè)務(wù)的各個關(guān)鍵節(jié)點廣泛運用以大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈和人工智能為代表的金融科技[17]。第一，城商行可以利用數(shù)據(jù)可視化技術(shù)、海量信息智能化處理技術(shù)等大數(shù)據(jù)技術(shù)，掌握用戶的具體偏好，分析客戶的行為，在實現(xiàn)定向營銷、精準(zhǔn)營銷的同時還能夠降低銀行的風(fēng)險水平。第二，云計算技術(shù)可以通過提高內(nèi)部IT資源擴展性的方式在提高城商行零售業(yè)務(wù)系統(tǒng)的安全性同時降低系統(tǒng)建設(shè)成本。第三，城商行可以利用人工智能來完成智能客服、產(chǎn)品設(shè)計前端信息獲取、智能支付等業(yè)務(wù)，在提高商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)服務(wù)效率的同時優(yōu)化用戶體驗。第四，城商行可以憑借區(qū)塊鏈的“去中心化”優(yōu)勢對零售交易系統(tǒng)以及其他系統(tǒng)改進，建成城商行零售業(yè)務(wù)參與主體信任機制并保證信息的真實性。

5. 強化科技創(chuàng)新

熊彼特的創(chuàng)新理論指出，技術(shù)創(chuàng)新能夠向生產(chǎn)體系引入生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件新組合的方式，在解決限制行業(yè)發(fā)展一系列問題的同時還能夠為行業(yè)內(nèi)涵性發(fā)展提供連續(xù)且均衡的動力，因此城商行想要彎道超車必須要將金融科技創(chuàng)新上升至發(fā)展戰(zhàn)略層面[18]。第一，前瞻行業(yè)發(fā)展趨勢，試水新技術(shù)和新模式。據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2015年度中國銀行業(yè)服務(wù)改進情況報告》顯示，銀行業(yè)平均離柜業(yè)務(wù)率達到77.76%，同比提高9.88個百分點，因此可將直銷銀行作為城商行未來一段時間內(nèi)集中力量發(fā)展的模式之一。第二，研發(fā)擁有自主產(chǎn)權(quán)的金融產(chǎn)品。以江蘇銀行自主金融科技產(chǎn)品“稅e融”為例，自2015年6月問世以來，“稅e融”就憑借著“全自動、全信用、全天候、全覆蓋”四大優(yōu)勢累計為超過十萬戶小微企業(yè)提供了超過160億元的貸款服務(wù)。

6. 培養(yǎng)科技人才

科技人員配備不足是中小商業(yè)銀行發(fā)展金融科技戰(zhàn)略的重要短板，據(jù)悉，按照國內(nèi)商業(yè)銀行科技人員的平均配備標(biāo)準(zhǔn)，城商行科技人員的缺失率普遍高于50%。金融科技需要同時具備商務(wù)技能、IT技能、數(shù)學(xué)技能的專業(yè)性和綜合性的人才，高端復(fù)合型的金融科技人才從培養(yǎng)到發(fā)揮效用需要較長的學(xué)習(xí)周期，因此要把握未來銀行發(fā)展趨勢，進行人才布局。第一，城商行要積極與知名高校以及專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司合作，建立金融科技聯(lián)合實驗室，為城商行人才快速提升金融科技能力搭建平臺[19]。第二，城商行要挖掘自身科技實力，組建金融科技團隊。城商行可以利用自身資源稟賦，開展業(yè)務(wù)和學(xué)習(xí)金融科技同時開展，在一定的試錯范圍內(nèi)提升自己的科技團隊[20]。第三，采用一定的激勵機制大力引進數(shù)學(xué)、統(tǒng)計、通信等方面的成熟人才。

7. 防范金融科技風(fēng)險

商業(yè)銀行作為我國金融市場的基石，穩(wěn)健發(fā)展永遠是銀行業(yè)必須保證的第一前提。金融科技在提升銀行服務(wù)效率、降低銀行服務(wù)成本、優(yōu)化銀行服務(wù)模式的同時，也因其突破時間和空間限制、信息傳播迅速、信息技術(shù)依賴性等特點放大了銀行業(yè)的風(fēng)險，因此城商行要在防范金融風(fēng)險前提下創(chuàng)新金融科技的運用。第一，城商行要建立數(shù)字化的金融科技監(jiān)管體系。金融科技的發(fā)展依賴于數(shù)字化信息科技的支持，因此其風(fēng)險的防控也應(yīng)該使用技術(shù)手段來實現(xiàn)。第二，建立金融科技風(fēng)險防范的內(nèi)控制度。城商行應(yīng)建立嚴格的內(nèi)控制度，加強金融科技領(lǐng)域崗位的行為規(guī)范和相互監(jiān)督，在制度層面防范金融科技風(fēng)險。第三，加強金融科技人員風(fēng)險防控意識。城商行要按照標(biāo)準(zhǔn)和程序來選拔金融科技人才，通過相關(guān)崗位任期審計制度和離任審計制度來加強金融科技人員風(fēng)險防控意識。

六、結(jié)語

城商行是我國銀行業(yè)乃至整個金融市場的重要組成部分，也是我國金融生態(tài)鏈中不可缺少的一環(huán)，城商行憑借其總體量大、普惠金融基因凸顯等因素已經(jīng)上升到國家發(fā)展戰(zhàn)略層面。然而現(xiàn)階段，城商行與大型商業(yè)銀行之間、城市商業(yè)銀行內(nèi)部已經(jīng)形成了“三維分化”的現(xiàn)狀，而且這種分化有持續(xù)加大的趨勢。城商行與金融科技具有天然耦合性，金融科技既是形成這種分化的原因構(gòu)成，又是城商行實現(xiàn)彎道超車的新機遇。因此，城商行應(yīng)該按照制定發(fā)展戰(zhàn)略、科學(xué)經(jīng)營定位、植入科技元素、加強科技運用、強化科技創(chuàng)新、培養(yǎng)科技人才、防范金融科技風(fēng)險七大路徑來打造“小而美”“小而優(yōu)”“小而特”“小而智”的金融科技公司，從而在享受技術(shù)紅利的同時實現(xiàn)跨越式發(fā)展。

【注釋】

① 數(shù)據(jù)由中國銀監(jiān)會官方網(wǎng)站披露數(shù)據(jù)計算得到。

② 數(shù)據(jù)來源于中國銀行業(yè)協(xié)會《城市商業(yè)銀行發(fā)展報告(2017)(征求意見稿)》。

③ 數(shù)據(jù)來源于中國銀行業(yè)協(xié)會《城市商業(yè)銀行發(fā)展報告(2017)(征求意見稿)》。

④ 數(shù)據(jù)由中國銀監(jiān)會官方網(wǎng)站披露數(shù)據(jù)計算得到。

⑤ 數(shù)據(jù)由中國銀監(jiān)會官方網(wǎng)站披露數(shù)據(jù)計算得到。

⑥ 數(shù)據(jù)來源于中國銀監(jiān)會官方網(wǎng)站發(fā)布的《2016年銀行業(yè)運行情況快報》以及5家上市銀行2016年年報。

⑦ 數(shù)據(jù)來源于網(wǎng)上資料搜集整理。

⑧ 數(shù)據(jù)來源于中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)：《2016年中國銀行業(yè)整體薪酬、人均薪酬及員工數(shù)量分析》。

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StrategicStudyontheDevelopmentofFinancialTechnologyforSmallandMedium-sizedCommercialBanks——Sample Analysis based on the City's Business Community

LU Min-feng1WU Jian-ping2

(1.ChinaRegionalFinanceResearchCenter,NanjingUniversityofFinances,NanjingJiangsu210005； 2.NanjingBranchofZheshangBank,NanjingJiangsu210046)

Urban commercial banks are important parts of China's financial system, and they have play an important role in supporting small and medium-sized enterprises, promoting the construction of inclusive financial system and practicing the national macro strategy. In recent years, although the urban commercial banks develop rapidly, but each dimension index compares with the large-scale commercial bank, the disparity still has the unceasing expansion tendency. In addition, the urban commercial bank's internal differentiation rate is also further enhanced. The rapid development of financial technology has become a hot opportunity in the financial field. It is not only the source of this differentiation, but also the means to narrow the gap. Therefore, it is necessary to analyze the development of urban commercial banks and explore their coupling with finance technology and research how urban commercial banks to develop their own core competitiveness in the development of financial technology. In the face of financial technology, urban commercial banks should grasp the opportunity in the full use of their own advantages, the rapid implant technology gene, and creating "small but beautiful", "small but excellent", "small but special", "small but wisdom" of financial technology company.

urban commercial banks; financial technology; big data;block chain

10.16546/j.cnki.cn43-1510/f.2017.06.002

F832.33

A

2095-1361(2017)06-0013-09

2017-08-20

江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會省級項目“十三五時期金融科技創(chuàng)新發(fā)展研究”(項目編號：2016SHJ28)

陸岷峰(1962- )，男，江蘇金湖人，南京財經(jīng)大學(xué)中國區(qū)域金融研究中心教授、首席研究員，研究方向：宏觀經(jīng)濟、商業(yè)銀行、中小企業(yè)

(編輯：周亮；校對：余華)