應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款存在的風(fēng)險(xiǎn)與防范

【摘 要】應(yīng)收賬款質(zhì)押是銀行等金融機(jī)構(gòu)在企業(yè)貿(mào)易融資或產(chǎn)業(yè)鏈鏈融資中常見的信貸業(yè)務(wù)。我國(guó)目前相關(guān)法律規(guī)定較為原則，加之除傳統(tǒng)出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人外還與應(yīng)收賬款債務(wù)人密切相關(guān)，因此風(fēng)險(xiǎn)案件發(fā)生率較高。本文著重分析應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款存在的風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)防范策略提出建議。

【關(guān)鍵詞】 應(yīng)收賬款；質(zhì)押；風(fēng)險(xiǎn)防范

中小微企業(yè)由于缺少抵押擔(dān)保財(cái)產(chǎn)，融資難、融資貴成為制約其生存和發(fā)展的瓶頸。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，面臨資產(chǎn)荒的現(xiàn)狀，而應(yīng)收賬款作為財(cái)產(chǎn)資源卻無法得到很好利用，其中不乏具有國(guó)家信用的優(yōu)質(zhì)應(yīng)收賬款。2007年《物權(quán)法》首次將應(yīng)收賬款納入可質(zhì)押的財(cái)產(chǎn)權(quán)利之一，這就為企業(yè)融資拓展了一條新的渠道。目前，應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款已在銀行等金融機(jī)構(gòu)中廣泛存在，但是，應(yīng)收賬款并不像傳統(tǒng)實(shí)物擔(dān)保品那樣看得見摸得著，金融機(jī)構(gòu)與出質(zhì)人、應(yīng)收賬款債務(wù)人之間信息不對(duì)稱的問題無法避免，因此只有對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)有效規(guī)避和防范，才能充分發(fā)揮其解決資產(chǎn)荒和融資難的經(jīng)濟(jì)作用。

一、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款存在的主要風(fēng)險(xiǎn)分析

《物權(quán)法》對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押沒有具體規(guī)定，而《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》是目前唯一配套的具體執(zhí)行規(guī)定，其中也缺乏對(duì)應(yīng)收賬款存在權(quán)利瑕疵時(shí)的法律救濟(jì)。金融機(jī)構(gòu)在應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款時(shí)，可能會(huì)面臨以下主要風(fēng)險(xiǎn)：

1.應(yīng)收賬款重復(fù)質(zhì)押或登記失效

首先，《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》允許在同一應(yīng)收賬款上設(shè)立多個(gè)質(zhì)權(quán)，按照登記的先后順序行使。其次，在辦理登記時(shí)所填寫的出質(zhì)人法定注冊(cè)名稱或有效身份證件號(hào)碼發(fā)生變更的，貸款金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在變更之日起4個(gè)月內(nèi)辦理變更登記，否則質(zhì)押登記可能失效。然而金融機(jī)構(gòu)很難及時(shí)知曉變更情況。另外，質(zhì)押登記期限最長(zhǎng)不超過5年，如果金融機(jī)構(gòu)在登記期限屆滿前90日內(nèi)未及時(shí)進(jìn)行展期，質(zhì)押登記可能失效。

2.基礎(chǔ)合同效力存在不確定性

因?yàn)榉蓻]有規(guī)定基礎(chǔ)合同當(dāng)事人在應(yīng)收賬款質(zhì)押后不得解除合同，所以基礎(chǔ)合同當(dāng)事人如果依據(jù)《合同法》或者約定條件行使單方解除合同權(quán)，質(zhì)權(quán)人想要予以限制，可能會(huì)因?yàn)槿狈Ψ梢罁?jù)而無法得到法院支持。

3.應(yīng)收賬款債權(quán)的實(shí)現(xiàn)依賴于基礎(chǔ)合同義務(wù)的充分履行

從出質(zhì)人一方來看，如果出質(zhì)人在履行上存在瑕疵，應(yīng)收賬款債務(wù)人依據(jù)《合同法》將享有相應(yīng)的抗辯權(quán)，從而拒絕相應(yīng)的付款義務(wù)，貸款金融機(jī)構(gòu)難以限制其抗辯權(quán)的行使。如果其因經(jīng)營(yíng)不善無力償付或者違背信用而拖延、逃避償付，將大大增加應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的難度。

4.應(yīng)收賬款債務(wù)人行使抵銷權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)

按照我國(guó)《合同法》第九十九條有關(guān)互負(fù)債務(wù)法定抵消的規(guī)定，在應(yīng)收賬款債務(wù)人與出質(zhì)人互負(fù)到期同種債務(wù)的情況下，應(yīng)收賬款債務(wù)人可能會(huì)隨時(shí)主張將兩方債權(quán)予以抵銷，從而使設(shè)定質(zhì)押的應(yīng)收賬款債權(quán)歸于消滅或部分消滅。法定抵銷權(quán)的行使是一種單方法律行為，它不需要征得對(duì)方當(dāng)事人的同意，自通知到達(dá)對(duì)方時(shí)即可生效。目前無論是《物權(quán)法》《擔(dān)保法》還是《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》都沒有對(duì)這種情況下如何保障應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)做出規(guī)定。

5.應(yīng)收賬款的時(shí)效性風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款債權(quán)作為合同債權(quán)需受訴訟時(shí)效約束，如果出質(zhì)人不行使或怠于行使時(shí)效權(quán)利，將可能使合同債權(quán)超過訴訟時(shí)效，喪失勝訴權(quán)。除非應(yīng)收賬款債務(wù)人自愿履行，貸款金融機(jī)構(gòu)難以從應(yīng)收賬款債務(wù)人獲得清償，從而導(dǎo)致質(zhì)押擔(dān)保失去意義。

二、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)防范

雖然應(yīng)收賬款質(zhì)押在在制度層面還存在不盡完善的地方，但作為一種較為便捷和低成本的融資擔(dān)保方式，應(yīng)收賬款質(zhì)押已經(jīng)在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展中廣泛存在和應(yīng)用。金融機(jī)構(gòu)可以從加強(qiáng)貸款調(diào)查、設(shè)計(jì)合同約定、規(guī)范業(yè)務(wù)操作等方面，降低和規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)。

1.貸前加強(qiáng)對(duì)客戶信用和應(yīng)收賬款質(zhì)押標(biāo)的的調(diào)查評(píng)估

一方面盡量選擇“優(yōu)質(zhì)”的客戶。貸前要更加關(guān)注出質(zhì)人的第一還款來源，嚴(yán)格對(duì)借款人的客戶準(zhǔn)入；另一方面盡量選擇“完美”的質(zhì)押標(biāo)的。貸款金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管理能水平限定作為質(zhì)押標(biāo)的的應(yīng)付賬款范圍，選擇基礎(chǔ)合同不存在效力瑕疵、付款無附加條件、應(yīng)付賬款到期日不晚于貸款還款到期日、出質(zhì)人已經(jīng)充分履行完畢基礎(chǔ)合同義務(wù)的應(yīng)付賬款；還要做好對(duì)質(zhì)押登記的調(diào)查，盡量避免已經(jīng)被部分質(zhì)押的應(yīng)收賬款，更要嚴(yán)格避免重復(fù)質(zhì)押的情況。

2.事先對(duì)出質(zhì)人和應(yīng)收賬款債務(wù)人權(quán)利進(jìn)行約束

與出質(zhì)人之間可以通過合同約定，出質(zhì)人不得有轉(zhuǎn)讓、放棄、怠于行使基礎(chǔ)合同權(quán)利而損害質(zhì)權(quán)的行為，否則金融機(jī)構(gòu)有權(quán)要求提前清償貸款或者代出質(zhì)人行使權(quán)利；與應(yīng)收賬款債務(wù)人之間，可以通過出質(zhì)人要求其出具書面承諾函，表明應(yīng)收賬款真實(shí)性、認(rèn)可質(zhì)押事實(shí)、還款監(jiān)管賬戶以及放棄抵銷權(quán)的承諾，最大限度減少應(yīng)收賬款實(shí)現(xiàn)的不確定性。

3.規(guī)范業(yè)務(wù)操作，注重跟蹤管理

一是在辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押時(shí)，金融機(jī)構(gòu)要注意收集留存產(chǎn)生應(yīng)收賬款的基礎(chǔ)合同原件、發(fā)票、收貨單、發(fā)貨單、驗(yàn)收合格入庫(kù)證明等能夠證明企業(yè)真實(shí)交易的單據(jù)、資料。二是盡快辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記，確保準(zhǔn)確錄入出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人相關(guān)信息，對(duì)質(zhì)押的應(yīng)收賬款要盡量描述詳盡，包括基礎(chǔ)合同的總價(jià)款、付款方式、履行期限等內(nèi)容。三是設(shè)立應(yīng)收賬款收款監(jiān)管賬戶，通過應(yīng)收賬款債務(wù)人承諾函或者三方協(xié)議的方式明確相關(guān)款項(xiàng)支付到該監(jiān)管賬戶，且該賬戶收到款項(xiàng)后出質(zhì)人不得擅自挪作他用。四是金融機(jī)構(gòu)要在貸后動(dòng)態(tài)跟蹤出質(zhì)人與其債務(wù)人業(yè)務(wù)往來、財(cái)務(wù)狀況，尤其是應(yīng)收賬款變動(dòng)情況，發(fā)現(xiàn)問題提早尋求救濟(jì)。

三、結(jié)語(yǔ)

應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款作為一種融資產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，但只要認(rèn)真做好貸前審查，嚴(yán)格規(guī)范操作流程，嚴(yán)密合同約定，應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)是可控的。

作者簡(jiǎn)介：

李楠（1984—） ，籍貫：山東，工作單位：中國(guó)石化財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司風(fēng)險(xiǎn)控制部。