論商業(yè)銀行增強(qiáng)投行業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)策

李磊磊

摘 要：隨著社會(huì)的不斷發(fā)展及時(shí)代的不斷進(jìn)步，我們國(guó)家近幾年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有了全面的提升。國(guó)民經(jīng)濟(jì)水平也在迅速的發(fā)展。其中商業(yè)銀行在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展過(guò)程當(dāng)中起到了重要的作用。而商業(yè)銀行內(nèi)部的投行業(yè)務(wù)不僅僅是其自身防范風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定發(fā)展的基本需求，也是培養(yǎng)其自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，應(yīng)對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的重要手段。我國(guó)近幾年的商業(yè)銀行發(fā)展迅速，但是發(fā)展方式存在著很大的問(wèn)題，可持續(xù)發(fā)展也面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)此，本文對(duì)商業(yè)銀行增強(qiáng)投行業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)策進(jìn)行了研究。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；強(qiáng)投行業(yè)務(wù)；核心競(jìng)爭(zhēng)力；可持續(xù)發(fā)展；并購(gòu)重組

0 前言

伴隨著改革開(kāi)放的不斷深入，我國(guó)在進(jìn)入21世紀(jì)之后，綜合國(guó)力有了顯著的提升。經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展無(wú)疑為社會(huì)發(fā)展及社會(huì)當(dāng)中的各個(gè)行業(yè)發(fā)展提供了必要的動(dòng)力。就目前的世界經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)與我國(guó)的基本發(fā)展情況來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行增加投行業(yè)務(wù)能力，是其防范風(fēng)險(xiǎn)的有效手段之一。是商業(yè)銀行在現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)當(dāng)中可持續(xù)發(fā)展的重要保證。但是目前出現(xiàn)的問(wèn)題已經(jīng)使投行業(yè)務(wù)能力不高，本身發(fā)展也面臨著多重壓力。因此，對(duì)商業(yè)銀行增強(qiáng)投行業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)策研究有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

1 我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展投行業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析

1.1 商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)發(fā)展迅速

總結(jié)國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)發(fā)展范式，其基本過(guò)程為基礎(chǔ)—開(kāi)拓市場(chǎng)—?jiǎng)?chuàng)新品牌—推銷產(chǎn)品。就現(xiàn)階段的發(fā)展情況來(lái)看，商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)發(fā)展是較為迅速的。首先，隨著經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)也在不斷的改變，傳統(tǒng)的銀行貸款方式顯然已經(jīng)不能很好的適應(yīng)現(xiàn)階段的企業(yè)融資與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理需求。在面對(duì)新挑戰(zhàn)的過(guò)程中，各個(gè)領(lǐng)域聯(lián)合運(yùn)作了一系列影響重大的貸款項(xiàng)目，使得現(xiàn)階段的銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)取得了輝煌的成果。其次，隨著近幾年的企業(yè)發(fā)展，重組并購(gòu)業(yè)務(wù)締造了幾個(gè)經(jīng)典的案例，為該方面的發(fā)展提供了必要的參考。再次，伴隨財(cái)務(wù)運(yùn)作而最終發(fā)展與衍出來(lái)的基礎(chǔ)類型的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)也正在進(jìn)行著穩(wěn)步的發(fā)展，并且投行業(yè)務(wù)中的其它基礎(chǔ)類型的業(yè)務(wù)也在發(fā)生著積極的發(fā)展與變化，也正是以上各個(gè)方面的快速發(fā)展，締造了商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的趨勢(shì)[1]。

2.2 過(guò)分依賴信貸資源 ，可持續(xù)發(fā)展能力脆弱

基于銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)取得了輝煌成果，所以現(xiàn)階段的商業(yè)銀行主要收益點(diǎn)放在了基礎(chǔ)信貸業(yè)務(wù)之上，但是基礎(chǔ)信貸業(yè)務(wù)收益的來(lái)源主要是信貸資源，而信貸資源是一個(gè)不可控制的點(diǎn)。其將會(huì)因?yàn)橥饨绲沫h(huán)境影響，而產(chǎn)生巨大的變化。并且，投行業(yè)務(wù)受監(jiān)管政策及資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)狀況的影響非常大，其中某一因素發(fā)生改變，都將會(huì)產(chǎn)生“牽一發(fā)而動(dòng)全身的效果”。并且由信貸資源派生的財(cái)務(wù)顧問(wèn)、融資顧問(wèn)、企業(yè)信息服務(wù)，在投行業(yè)務(wù)總收入中占80%左右，一旦信貸業(yè)務(wù)下滑，來(lái)自這三類業(yè)務(wù)的收入就可能急劇萎縮。所以，看似十分輝煌的投行業(yè)務(wù)，其實(shí)內(nèi)部潛藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)[2]。

2 增強(qiáng)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)策研究

投行業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力是一種復(fù)雜的混合體，而影響投行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的原因也不是單方面就可決定的。而為了增加投行業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，則需要利用自己的本來(lái)價(jià)值，積極開(kāi)展產(chǎn)業(yè)重組并購(gòu)，以打造精品業(yè)務(wù)為最終目的，來(lái)提高投行業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力。接下來(lái)，本文將會(huì)結(jié)合實(shí)際，從不同角度對(duì)增強(qiáng)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)策進(jìn)行研究[3]。

2.1 品牌是構(gòu)成投行業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力的核心因素

隨著經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代的到來(lái)，我國(guó)的銀行事業(yè)正在面向國(guó)外進(jìn)行著積極的發(fā)展，基于此種時(shí)代大背景，商業(yè)銀行如果想要在其中穩(wěn)定的發(fā)展，就需要不斷的增加其自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。從廣義層面來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)自于多個(gè)方面，例如其本身的戰(zhàn)略定位、內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)機(jī)制、人才結(jié)構(gòu)、管理范式、品牌、推銷與行銷技術(shù)等。就中資銀行來(lái)說(shuō)，尤其是國(guó)有四大商業(yè)銀行，內(nèi)部結(jié)構(gòu)是大致相同的。而外資銀行之所以能夠很好的在我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)當(dāng)中立足，是因?yàn)橥赓Y銀行也具有鮮明的優(yōu)勢(shì)。例如，外資銀行的品牌效應(yīng)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)機(jī)制、人才資源、技術(shù)能力等都是中資銀行所欠缺的地方。而中資銀行屹立不倒的原因在于，其可以做到對(duì)本土市場(chǎng)的深刻認(rèn)識(shí)，并且不用花費(fèi)更多的精力去研究基本經(jīng)濟(jì)國(guó)情，其廣泛的客戶基礎(chǔ)也是外資銀行所不能比擬的。而對(duì)于投行業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，品牌影響力是構(gòu)成核心競(jìng)爭(zhēng)力的主要部分。而投資銀行是一個(gè)充滿競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)，而理論上所謂的各個(gè)商業(yè)銀行的差異落實(shí)到實(shí)際，其實(shí)最終將會(huì)體現(xiàn)在執(zhí)行力上面。而所涉及到的創(chuàng)新，其實(shí)一經(jīng)出現(xiàn)，便會(huì)被模仿。這就導(dǎo)致了業(yè)務(wù)先發(fā)的優(yōu)勢(shì)不明顯，甚至十分短暫。而只有企業(yè)的文化與品牌效應(yīng)形成時(shí)間是較長(zhǎng)的。而培養(yǎng)自身的品牌效應(yīng)，也就成為了增加投行業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力的基本切入點(diǎn)[4]。

2.2 重組并購(gòu)業(yè)務(wù)是打造投行業(yè)務(wù)品牌的關(guān)鍵措施

在現(xiàn)階段的國(guó)際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，大型的國(guó)際商業(yè)銀行全部將并購(gòu)與資產(chǎn)證券化作為自身經(jīng)營(yíng)的核心業(yè)務(wù)。而重組并購(gòu)的主要意義在于，可以幫助商業(yè)銀行獲得較高的品牌效應(yīng)。就重組并購(gòu)業(yè)務(wù)本身來(lái)說(shuō)，雖然其在投行業(yè)務(wù)當(dāng)中的收益并不理想，但是因?yàn)樗哂械募夹g(shù)含量較高，所以參與到此種工作當(dāng)中去，將會(huì)獲得很大的品牌效應(yīng)，對(duì)增加投行業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力有著重要的作用。就現(xiàn)階段的發(fā)展情況而言，重組并購(gòu)業(yè)務(wù)面臨著前所未有的發(fā)展機(jī)遇[5]。

首先，上一次的經(jīng)濟(jì)危機(jī)雖然已經(jīng)過(guò)去很長(zhǎng)時(shí)間，但是其所產(chǎn)生的影響仍然存在。加之近段時(shí)間股市一路飄綠。一些小型企業(yè)與部分中型企業(yè)即將面臨著破產(chǎn)的命運(yùn)。這種現(xiàn)象也將會(huì)降低重組并購(gòu)業(yè)務(wù)的成本，而這也就是重組并購(gòu)業(yè)務(wù)的新機(jī)遇。我們可以進(jìn)行預(yù)測(cè)，在這樣一個(gè)經(jīng)濟(jì)極度不穩(wěn)定的極端，新一輪的并購(gòu)熱潮正在逐漸來(lái)臨。其次，無(wú)論是《上市公司收購(gòu)管理辦法》，還是《上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》等法規(guī)的重新修訂，都為重組并購(gòu)業(yè)務(wù)額度規(guī)范性操作提供了必要的法律保證與支持。再次，近幾年我國(guó)一再優(yōu)化資源配置。而為了提升最終的經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)效率，國(guó)有企業(yè)不斷的加大重組力度，并改制上市力度。中國(guó)電信、寶鋼、鞍鋼等國(guó)有企業(yè)成功上市。各個(gè)地方政府也在不斷的推動(dòng)內(nèi)部產(chǎn)業(yè)的整合。而我國(guó)的國(guó)有資本市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，將會(huì)以并購(gòu)為主，而不斷的擴(kuò)大內(nèi)需，這一發(fā)展形勢(shì)，對(duì)于商業(yè)銀行的重組并購(gòu)業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)是十分有利的[6]。

3 結(jié)束語(yǔ)

商業(yè)銀行是我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)建設(shè)的重要組成部分，也是我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)鏈當(dāng)中不可缺少的一個(gè)環(huán)節(jié)。因此，無(wú)論處于哪種發(fā)展階段，出于何種原因都不能忽視了對(duì)于商業(yè)銀行的建設(shè)。綜上所述，本文對(duì)我們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀進(jìn)行了簡(jiǎn)要的研究。立足于商業(yè)銀行的基本職能與基本模式對(duì)其投行業(yè)務(wù)進(jìn)行了簡(jiǎn)要的分析。列出了當(dāng)下商業(yè)銀行發(fā)展存在的問(wèn)題，并結(jié)合實(shí)際情況給出了切實(shí)的建議。雖然現(xiàn)階段其發(fā)展仍然存在著很多的問(wèn)題，但是經(jīng)濟(jì)發(fā)展本就不是一蹴而就的，應(yīng)該堅(jiān)實(shí)地走好每一步。

參考文獻(xiàn)

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