• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    可轉(zhuǎn)換公司債券賬務(wù)處理淺析

    2017-02-23 10:41:10孔祥慧李莉
    商業(yè)會計 2016年21期
    關(guān)鍵詞:債轉(zhuǎn)股

    孔祥慧++李莉

    摘要:可轉(zhuǎn)換公司債券是一種可以在特定時間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊企業(yè)債券。可轉(zhuǎn)換債券兼具債權(quán)和股權(quán)的特征,是一種新型的復(fù)合金融工具。文章就可轉(zhuǎn)換公司債券的會計核算進(jìn)行了歸納和分析,并對可轉(zhuǎn)換公司債券期滿未轉(zhuǎn)股的賬務(wù)處理提出了建議。

    關(guān)鍵詞:可轉(zhuǎn)換公司債券 拆分 攤銷 債轉(zhuǎn)股

    可轉(zhuǎn)換公司債券是公司發(fā)行的具有轉(zhuǎn)換特征的債券,其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的債券,具有股票和債券的雙重屬性。在資本市場上,可轉(zhuǎn)換公司債券具有“上不封頂,下可保底”的優(yōu)點(diǎn),從而可以保證投資者的最低收益權(quán);同時由于具有可轉(zhuǎn)換成股票的特性,所以它可彌補(bǔ)債券利率低的不足,因此廣受投資者的青睞。

    一、可轉(zhuǎn)換公司債券拆分的核算

    《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號——金融工具列報》規(guī)定,企業(yè)發(fā)行的一項非衍生金融工具如果同時包含負(fù)債成分和權(quán)益成分,應(yīng)該于初始確認(rèn)時將負(fù)債和權(quán)益成分進(jìn)行拆分,分別進(jìn)行處理。拆分的程序是:先確定負(fù)債部分的公允價值,再從復(fù)合金融工具發(fā)行價值中扣除負(fù)債部分的公允價值,作為權(quán)益部分的初始入賬價值。負(fù)債部分的公允價值是未來現(xiàn)金流量按一定利率折現(xiàn)的現(xiàn)值,該利率是根據(jù)現(xiàn)行市場環(huán)境中具有可比信用等級并且在相同條件下提供相等的現(xiàn)金流量但不具有轉(zhuǎn)換期權(quán)適用利率確定。企業(yè)(發(fā)行方)發(fā)行金融工具,其發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、傭金等交易費(fèi)用,應(yīng)當(dāng)對其按照負(fù)債和權(quán)益部分的公允價值在發(fā)行價格總額中所占的比例進(jìn)行分?jǐn)?,并依?jù)扣減分?jǐn)傎M(fèi)用后的公允價值作為初始入賬價值。

    發(fā)行方發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時,按實際收到的款項借記“銀行存款”科目,按可轉(zhuǎn)換公司債券中包含的負(fù)債面值貸記“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(面值)”科目,按負(fù)債成分的公允價值與應(yīng)付債券面值之間的差額,借記或貸記“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)”科目,按實際收到的金額扣除負(fù)債成分的公允價值后的金額,貸記“其他權(quán)益工具——可轉(zhuǎn)換公司債券(股份轉(zhuǎn)換權(quán))”科目。

    例1:A公司為籌集流動資金,于2013年1月1日發(fā)行了分期付息、到期一次還本的3年期、面值為7.5億元的可轉(zhuǎn)換公司債券(按面值發(fā)行),發(fā)行費(fèi)用為2 500萬元,實際募集資金存入銀行專戶??赊D(zhuǎn)換公司債券的票面利率分別為:第一年1%,第二年1.5%,第三年2%,每年1月1日付息一次??赊D(zhuǎn)換公司債券可在1年后轉(zhuǎn)換為A公司的股票,轉(zhuǎn)股價格為每股10元。另外,2013年1月1日可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行時沒有附帶轉(zhuǎn)換權(quán)的債券市場利率為6%。

    二、可轉(zhuǎn)換公司債券利息攤銷的核算

    《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號——金融工具列報》第二十一條規(guī)定:“金融工具或其組成部分屬于金融負(fù)債的,相關(guān)利息、股利(或股息)、利得或損失,以及贖回和再融資產(chǎn)生的利得或損失,應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益”。第二十二條規(guī)定:“金融工具或其組成部分屬于權(quán)益工具的,其發(fā)行(再融資)、回購、出售或注銷時,發(fā)行方應(yīng)當(dāng)作為權(quán)益的變動處理。發(fā)行方不應(yīng)確認(rèn)權(quán)益工具的相關(guān)公允價值變動。發(fā)行方對權(quán)益工具持有方的分配應(yīng)做利潤分配處理,發(fā)放的股票股利不影響所有者權(quán)益總額”。

    即屬于金融負(fù)債的金融工具的相關(guān)利息支出或股利分配應(yīng)按照《借款費(fèi)用》準(zhǔn)則進(jìn)行處理,視具體使用用途可以費(fèi)用化,也可以資本化??赊D(zhuǎn)換公司債券利息費(fèi)用應(yīng)當(dāng)采用實際利率法和攤余成本法來計算確定。實際利率指的是將可轉(zhuǎn)換公司債券在其存續(xù)期間的未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)為其當(dāng)前公允價值所使用的利率。發(fā)行方為債權(quán)部分支付相關(guān)利息時,應(yīng)當(dāng)按照實際利率法計算得到的款項,借記“財務(wù)費(fèi)用”科目或記入“固定資產(chǎn)”相關(guān)資產(chǎn)科目,按照付息方式不同,分別貸記“應(yīng)付利息”或“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(應(yīng)計利息)”科目,借貸方差額記入“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)”科目。同時,根據(jù)面值和票面利率計算的款項在實際支付時借記“應(yīng)付利息”科目,貸記“銀行存款”等科目。

    承上例,利用內(nèi)插法推算例1中A公司可轉(zhuǎn)換公司債券的實際利率:

    若到期可轉(zhuǎn)換公司債券未轉(zhuǎn)換為股份,以后每年年末計提利息、攤銷折價,年初支付利息的會計分錄與此相同。

    三、可轉(zhuǎn)換公司債券部分債轉(zhuǎn)股的核算

    當(dāng)持券人將債券轉(zhuǎn)成股票時,債權(quán)人變成了公司的股東。此時,持券人不再獲取債券利息,而是分享公司股票的紅利,原先的負(fù)債也轉(zhuǎn)為股東權(quán)益。可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換成公司股票時,企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照股票面值貸記“股本”科目,并結(jié)轉(zhuǎn)實行轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券中包含的權(quán)益部分和利息調(diào)整部分,可轉(zhuǎn)換公司債券的結(jié)轉(zhuǎn)價值與股票面值之間的差額應(yīng)當(dāng)記入“資本公積”科目。

    例2:承上例,2014年1月3日可轉(zhuǎn)換公司債券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán),根據(jù)規(guī)定,他們將所持有的面值為7 500萬元的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)成股票750萬股。

    (1)債券轉(zhuǎn)換成普通股票的本金=750×1=750(萬元)。

    (2)2014年1月1日,“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)”余額=112 597 400-38 520 467.72=74 076 932.28(元)。

    (3)注銷已轉(zhuǎn)成股票的債券負(fù)債部分的攤余價值= 74 076 932.28×75 000 000/750 000 000=7 407 693.23(元)。

    (4)轉(zhuǎn)銷已轉(zhuǎn)股票的債券權(quán)益部分的分?jǐn)們r值= 87 597 400×75 000 000/7 500 000 000=8 759 740(元)。

    (5)2014年1月3日,A公司根據(jù)以上計算編制如下會計分錄:

    借:應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(面值)

    75 000 000.00

    其他權(quán)益工具——可轉(zhuǎn)換公司債券(股份轉(zhuǎn)換權(quán))

    8 759 740.00

    貸:股本 7 500 000.00

    資本公積——股本溢價 68 852 046.77

    應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(利息調(diào)整)

    7 407 693.28

    四、已轉(zhuǎn)換股權(quán)股利分配的核算

    《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號——金融工具列報》:“金融工具或其組成部分屬于權(quán)益工具的,其發(fā)行(再融資)、回購、出售或注銷時,發(fā)行方應(yīng)當(dāng)作為權(quán)益的變動。發(fā)行方對權(quán)益工具持有方的分配應(yīng)做利潤分配處理,發(fā)放的股票股利不影響所有者權(quán)益總額”。此時應(yīng)當(dāng)在宣告發(fā)放股利時,借記“利潤分配——應(yīng)付股利”科目,貸記“應(yīng)付股利”科目。在實際發(fā)放股利時,應(yīng)當(dāng)借記“應(yīng)付股利”科目,貸記“銀行存款”科目。

    例3:承例2,2014年12月31日,A公司對已轉(zhuǎn)換股權(quán)的股東進(jìn)行股利分配,共750 000元,并在2015年1月5日實際發(fā)放股利。

    在2014年12月31日,A公司作如下會計分錄:

    借:利潤分配——應(yīng)付股利 750 000

    貸:應(yīng)付股利 750 000

    2015年1月5日,A公司應(yīng)當(dāng)做如下會計分錄:

    借:應(yīng)付股利 750 000

    貸:銀行存款 750 000

    五、可轉(zhuǎn)換公司債券期滿時的核算

    若可轉(zhuǎn)換公司債券的持有人在債券期滿時放棄行使轉(zhuǎn)換權(quán)持有到期,這時公司應(yīng)當(dāng)按照普通債券合同持有到期予以處理,即償本付息。但是關(guān)于初始已經(jīng)確認(rèn)在“其他權(quán)益工具”的權(quán)益部分的處理問題,現(xiàn)行會計準(zhǔn)則和相關(guān)的國際會計準(zhǔn)則并沒有給出明確的規(guī)定。目前常見的會計處理認(rèn)為應(yīng)該和一般的公司債券的處理一致,不存在權(quán)益成分轉(zhuǎn)出的問題,即借記“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(面值)” “應(yīng)付利息”或“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(應(yīng)計利息)”等科目,貸記“銀行存款”等科目。

    例4:2016年1月1日,A公司3年期可轉(zhuǎn)換公司債券到期。假設(shè)沒有發(fā)生任何債轉(zhuǎn)股行為,A公司對到期債券還本付息,此時債券的折價全部攤銷完畢。A應(yīng)當(dāng)作如下會計分錄:

    借:應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券(面值)

    750 000 000

    應(yīng)付利息 15 000 000

    貸:銀行存款 765 000 000

    六、對可轉(zhuǎn)換公司債券會計處理的思考

    (一)“其他權(quán)益工具”科目的應(yīng)用

    2015年財政部修訂了所有者權(quán)益核算的基本要求,增加了“其他權(quán)益工具”的會計處理。該科目核算企業(yè)發(fā)行的除普通股(作為實收資本或股本)以外,按照金融負(fù)債和權(quán)益工具區(qū)分原則分類為權(quán)益工具的各種金融工具。對于該科目的核算內(nèi)容和具體運(yùn)用,實務(wù)中的會計人員可能并不熟悉,加之其核算內(nèi)容較為復(fù)雜,還囊括了永續(xù)債和優(yōu)先股等對于我國而言尚屬新型的金融工具,因此應(yīng)在相關(guān)后續(xù)教育中加強(qiáng)實務(wù)工作人員對該科目的理解程度。

    (二)可轉(zhuǎn)換公司債券期滿處理的疑惑和建議

    在可轉(zhuǎn)換公司債券未進(jìn)行債轉(zhuǎn)股而被持有到期的情況下,現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則對其會計處理并沒有一個明確的規(guī)定,大多數(shù)企業(yè)只是對可轉(zhuǎn)換公司債券的負(fù)債部分做了處理,而對權(quán)益部分未及時轉(zhuǎn)出,這是不妥當(dāng)?shù)?。筆者認(rèn)為,權(quán)益部分在可轉(zhuǎn)換公司債券被持有到期贖回后最好的處理應(yīng)當(dāng)是計入當(dāng)期的營業(yè)外收入。因為營業(yè)外收入是企業(yè)發(fā)生的與其日常活動無直接關(guān)系的各項得利。營業(yè)外收入并不是企業(yè)經(jīng)營資金耗費(fèi)所產(chǎn)生的,不需要企業(yè)付出代價,實際上是經(jīng)濟(jì)利益的凈流入。而“其他權(quán)益工具——可轉(zhuǎn)換公司債券(股份轉(zhuǎn)換權(quán))”價值表示的就是投資者為了獲取其可轉(zhuǎn)換的特殊權(quán)利而自愿付出的代價,而實際上投資者由于市場因素沒有行使這項權(quán)利,那么,這就成為企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的一種當(dāng)期利得,符合營業(yè)外收入的性質(zhì)特點(diǎn)。J

    參考文獻(xiàn):

    [1]朱亮峰.復(fù)合金融工具的核算[J].財務(wù)與會計,2015,(03):47-49.

    [2]郭明星.實際利率法在財務(wù)會計中的應(yīng)用[J].商業(yè)會計,2015,(05):30-32.

    [3]王禮紅.可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行人與持有人賬務(wù)處理分析[J].財會通訊,2014,(04):66-68.

    作者簡介:

    孔祥慧,女,青島理工大學(xué)商學(xué)院2013級學(xué)生。

    李莉,女,碩士,青島理工大學(xué)商學(xué)院副教授,研究生導(dǎo)師。

    猜你喜歡
    債轉(zhuǎn)股
    國家發(fā)改委:債轉(zhuǎn)股工作成效積極 已投放落地9095億元
    中國煤炭(2019年7期)2019-01-19 05:58:38
    破產(chǎn)重整中金融債權(quán)債轉(zhuǎn)股法律問題研究
    經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下債轉(zhuǎn)股的作用和問題分析研究
    財訊(2018年19期)2018-05-14 08:55:55
    實施債轉(zhuǎn)股應(yīng)精準(zhǔn)定位
    何帆:債轉(zhuǎn)股不宜成為降杠桿的主要手段
    何帆:債轉(zhuǎn)股不宜成為降杠桿的主要手段
    債轉(zhuǎn)股,不能一轉(zhuǎn)了之
    99热这里只有是精品50| 人妻 亚洲 视频| 欧美+日韩+精品| 大话2 男鬼变身卡| 国产成人91sexporn| 国精品久久久久久国模美| a级毛色黄片| 成人免费观看视频高清| 亚洲精品亚洲一区二区| 亚洲自偷自拍三级| 成年人午夜在线观看视频| 最近的中文字幕免费完整| 中文字幕制服av| 赤兔流量卡办理| 在线看a的网站| 我的女老师完整版在线观看| 免费观看的影片在线观看| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃 | 日韩成人av中文字幕在线观看| 亚洲欧美中文字幕日韩二区| h视频一区二区三区| 欧美xxⅹ黑人| 国产亚洲午夜精品一区二区久久| 亚洲欧美日韩另类电影网站| 91精品一卡2卡3卡4卡| 欧美精品人与动牲交sv欧美| 亚洲内射少妇av| 亚洲四区av| 国产亚洲av片在线观看秒播厂| 国产精品.久久久| 免费观看a级毛片全部| 9色porny在线观看| 99热6这里只有精品| 精品视频人人做人人爽| 亚洲精品日韩在线中文字幕| 中国国产av一级| 国产中年淑女户外野战色| 日韩精品免费视频一区二区三区 | 亚洲第一av免费看| 国产成人精品久久久久久| 99久久精品热视频| 视频中文字幕在线观看| 中文乱码字字幕精品一区二区三区| 精品99又大又爽又粗少妇毛片| 久久精品国产鲁丝片午夜精品| 少妇高潮的动态图| 日本wwww免费看| 黄色毛片三级朝国网站 | 爱豆传媒免费全集在线观看| 色婷婷久久久亚洲欧美| 80岁老熟妇乱子伦牲交| 亚洲精品,欧美精品| av天堂久久9| 久久人人爽人人片av| 少妇被粗大的猛进出69影院 | 午夜免费观看性视频| 老司机影院毛片| 国产女主播在线喷水免费视频网站| 久久99精品国语久久久| av福利片在线| 99热网站在线观看| 国产男女内射视频| 久久午夜综合久久蜜桃| 日韩欧美精品免费久久| 天天躁夜夜躁狠狠久久av| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 婷婷色麻豆天堂久久| 国产永久视频网站| 看十八女毛片水多多多| 两个人的视频大全免费| 六月丁香七月| 国产精品久久久久成人av| 国产精品久久久久久精品电影小说| 51国产日韩欧美| 国产精品久久久久久久久免| 欧美 日韩 精品 国产| 丁香六月天网| 伦精品一区二区三区| 在线看a的网站| 如日韩欧美国产精品一区二区三区 | 国产av一区二区精品久久| 国产一区有黄有色的免费视频| 中文资源天堂在线| 全区人妻精品视频| 国产极品天堂在线| 日本wwww免费看| 日韩三级伦理在线观看| 黄色怎么调成土黄色| 色婷婷久久久亚洲欧美| 最近的中文字幕免费完整| 韩国高清视频一区二区三区| 三上悠亚av全集在线观看 | 成人国产麻豆网| 精品久久国产蜜桃| 男男h啪啪无遮挡| 免费在线观看成人毛片| 纯流量卡能插随身wifi吗| 激情五月婷婷亚洲| 国产av国产精品国产| 国产乱来视频区| 亚洲精品乱码久久久v下载方式| 自线自在国产av| 国产一级毛片在线| 又爽又黄a免费视频| 精品一区二区三卡| 国产白丝娇喘喷水9色精品| 天天操日日干夜夜撸| av免费观看日本| 欧美精品国产亚洲| 在线观看美女被高潮喷水网站| 美女cb高潮喷水在线观看| 欧美丝袜亚洲另类| 麻豆乱淫一区二区| 在线观看一区二区三区激情| 国产成人精品福利久久| 日日啪夜夜撸| 91久久精品国产一区二区成人| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃 | 夜夜爽夜夜爽视频| 日韩av在线免费看完整版不卡| 我要看日韩黄色一级片| 国产深夜福利视频在线观看| 精品熟女少妇av免费看| 亚洲国产精品一区三区| 精品人妻一区二区三区麻豆| 我的老师免费观看完整版| 国产国拍精品亚洲av在线观看| 51国产日韩欧美| 亚洲久久久国产精品| 少妇丰满av| 日韩欧美精品免费久久| 蜜桃在线观看..| 久久国产乱子免费精品| 亚洲婷婷狠狠爱综合网| 国产精品人妻久久久久久| 欧美日韩视频精品一区| 婷婷色综合www| 午夜免费观看性视频| av在线观看视频网站免费| 亚洲,一卡二卡三卡| 日日啪夜夜爽| 国产黄色免费在线视频| 91精品国产国语对白视频| 极品少妇高潮喷水抽搐| 免费人妻精品一区二区三区视频| 91精品伊人久久大香线蕉| 国产色爽女视频免费观看| 男的添女的下面高潮视频| 丰满迷人的少妇在线观看| 国产91av在线免费观看| 成年美女黄网站色视频大全免费 | 一区二区三区免费毛片| 亚洲成人一二三区av| 精品视频人人做人人爽| 国产在线视频一区二区| 亚洲av日韩在线播放| 久久免费观看电影| 欧美日韩亚洲高清精品| 97在线人人人人妻| 日韩在线高清观看一区二区三区| 午夜福利在线观看免费完整高清在| 亚洲av日韩在线播放| 亚洲国产欧美日韩在线播放 | 国产成人精品无人区| 欧美精品一区二区免费开放| 激情五月婷婷亚洲| 狂野欧美激情性bbbbbb| 在线观看免费视频网站a站| 欧美精品国产亚洲| 中文字幕制服av| 久久精品夜色国产| 最近的中文字幕免费完整| √禁漫天堂资源中文www| 久久 成人 亚洲| 色婷婷久久久亚洲欧美| 在线观看www视频免费| 欧美97在线视频| 精品人妻熟女毛片av久久网站| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 日本vs欧美在线观看视频 | 男人爽女人下面视频在线观看| 亚洲精品乱码久久久v下载方式| 久久 成人 亚洲| 久久精品久久精品一区二区三区| 国产精品嫩草影院av在线观看| 久久久久精品性色| 99热6这里只有精品| 伦精品一区二区三区| 高清视频免费观看一区二区| 亚洲在久久综合| 久久热精品热| 亚洲av日韩在线播放| 少妇丰满av| 中文字幕av电影在线播放| 少妇人妻精品综合一区二区| 亚洲图色成人| 高清黄色对白视频在线免费看 | a级毛色黄片| 午夜免费观看性视频| 永久网站在线| 色吧在线观看| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频| 国产精品久久久久久久久免| 黄色配什么色好看| 一区在线观看完整版| 精品少妇久久久久久888优播| 在线免费观看不下载黄p国产| 久久这里有精品视频免费| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 2018国产大陆天天弄谢| 久久国内精品自在自线图片| 久久久久久久久久久丰满| 欧美老熟妇乱子伦牲交| av免费观看日本| 久久99热这里只频精品6学生| 国产精品蜜桃在线观看| 大香蕉久久网| 日本色播在线视频| 综合色丁香网| 欧美日韩亚洲高清精品| 国产精品一区二区在线观看99| 国产欧美日韩综合在线一区二区 | 中文字幕亚洲精品专区| 女性生殖器流出的白浆| 精品久久久久久久久亚洲| 国产高清有码在线观看视频| 少妇人妻精品综合一区二区| 久久精品熟女亚洲av麻豆精品| 99视频精品全部免费 在线| 久久久久久久久大av| 91在线精品国自产拍蜜月| 国产精品一二三区在线看| 免费看不卡的av| 日本与韩国留学比较| 欧美另类一区| 少妇人妻精品综合一区二区| 赤兔流量卡办理| 天天操日日干夜夜撸| 久久av网站| 午夜免费男女啪啪视频观看| 三级国产精品欧美在线观看| 人妻夜夜爽99麻豆av| 看免费成人av毛片| 久久久久久久久久久久大奶| 亚洲伊人久久精品综合| 亚洲色图综合在线观看| 午夜福利影视在线免费观看| 久久久久网色| 色视频www国产| 自线自在国产av| 又黄又爽又刺激的免费视频.| 两个人免费观看高清视频 | 日韩欧美 国产精品| 街头女战士在线观看网站| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 久久久国产一区二区| 亚洲婷婷狠狠爱综合网| 中文字幕久久专区| 最新的欧美精品一区二区| 国国产精品蜜臀av免费| 久久久久精品性色| 人妻一区二区av| 一区二区三区精品91| 18禁在线播放成人免费| 亚洲国产成人一精品久久久| 国产高清不卡午夜福利| 国产国拍精品亚洲av在线观看| 在现免费观看毛片| 国产欧美日韩精品一区二区| 国产精品国产三级专区第一集| 狂野欧美激情性xxxx在线观看| 少妇 在线观看| 少妇被粗大的猛进出69影院 | 久热久热在线精品观看| 久久99精品国语久久久| 欧美xxxx性猛交bbbb| 大陆偷拍与自拍| 国产日韩一区二区三区精品不卡 | 97超碰精品成人国产| 各种免费的搞黄视频| 国产精品蜜桃在线观看| 91aial.com中文字幕在线观看| 热99国产精品久久久久久7| 伦理电影大哥的女人| 久久影院123| 欧美精品高潮呻吟av久久| 日韩伦理黄色片| 午夜激情福利司机影院| 久久99一区二区三区| 大片免费播放器 马上看| 伦精品一区二区三区| 国产精品免费大片| 国产在线一区二区三区精| 亚洲欧美精品专区久久| 欧美xxxx性猛交bbbb| 久久人妻熟女aⅴ| 午夜福利视频精品| 成年人免费黄色播放视频 | 老女人水多毛片| 国产真实伦视频高清在线观看| 老司机影院成人| 老司机影院毛片| 久久青草综合色| 少妇被粗大的猛进出69影院 | 午夜福利在线观看免费完整高清在| 久久97久久精品| 午夜免费男女啪啪视频观看| 国国产精品蜜臀av免费| 亚洲,欧美,日韩| 十分钟在线观看高清视频www | 亚洲精品视频女| 婷婷色综合www| 三级经典国产精品| 久久6这里有精品| 久久av网站| √禁漫天堂资源中文www| av在线老鸭窝| 十分钟在线观看高清视频www | 只有这里有精品99| 免费在线观看成人毛片| 这个男人来自地球电影免费观看 | 精品一区二区三卡| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 久久久久久久久久久丰满| 日本午夜av视频| 99热这里只有是精品在线观看| 美女大奶头黄色视频| 国产精品久久久久成人av| 国产精品一区二区在线观看99| 精品少妇久久久久久888优播| 18+在线观看网站| 日韩av免费高清视频| 中文字幕人妻熟人妻熟丝袜美| 久久精品久久久久久噜噜老黄| 丰满饥渴人妻一区二区三| 久久免费观看电影| 水蜜桃什么品种好| 交换朋友夫妻互换小说| 国内精品宾馆在线| 日本-黄色视频高清免费观看| 99久久综合免费| 欧美日本中文国产一区发布| 日韩成人av中文字幕在线观看| 日韩在线高清观看一区二区三区| 久久久久人妻精品一区果冻| 国产伦理片在线播放av一区| 久久影院123| 赤兔流量卡办理| 九色成人免费人妻av| 亚洲av成人精品一区久久| 精品久久久久久电影网| 国产在线一区二区三区精| 午夜av观看不卡| 99热全是精品| 亚洲精品视频女| 熟女人妻精品中文字幕| 日本-黄色视频高清免费观看| 久久久久人妻精品一区果冻| 涩涩av久久男人的天堂| 国产一区二区三区av在线| 性色avwww在线观看| 久久久精品免费免费高清| 午夜av观看不卡| 亚洲欧美清纯卡通| 日本黄色日本黄色录像| 午夜久久久在线观看| 香蕉精品网在线| 你懂的网址亚洲精品在线观看| 噜噜噜噜噜久久久久久91| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃 | 免费黄网站久久成人精品| 欧美xxⅹ黑人| 亚洲欧美日韩卡通动漫| 少妇的逼水好多| 久久久久精品久久久久真实原创| 韩国av在线不卡| 国产高清不卡午夜福利| 日韩成人av中文字幕在线观看| 丝瓜视频免费看黄片| 亚洲久久久国产精品| 伦理电影大哥的女人| 国产毛片在线视频| 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频| 一区二区三区乱码不卡18| 国产在线男女| 最新中文字幕久久久久| 一本一本综合久久| 一个人看视频在线观看www免费| 国产男人的电影天堂91| 特大巨黑吊av在线直播| 91午夜精品亚洲一区二区三区| 六月丁香七月| 国产伦在线观看视频一区| 欧美精品国产亚洲| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃 | 国产精品国产三级国产专区5o| av.在线天堂| 免费观看无遮挡的男女| 午夜视频国产福利| 日本vs欧美在线观看视频 | 亚洲欧美精品专区久久| 久久久久网色| 最近中文字幕2019免费版| 国产av国产精品国产| 日韩成人伦理影院| 亚洲内射少妇av| 亚洲第一av免费看| 亚洲综合色惰| 在线亚洲精品国产二区图片欧美 | 一区二区三区精品91| 老司机影院成人| 看十八女毛片水多多多| 一级二级三级毛片免费看| 在线观看美女被高潮喷水网站| 晚上一个人看的免费电影| 亚洲av欧美aⅴ国产| 偷拍熟女少妇极品色| 亚洲精品一区蜜桃| 只有这里有精品99| 精品久久久精品久久久| 亚洲国产日韩一区二区| 亚洲精品乱码久久久久久按摩| 男人和女人高潮做爰伦理| 寂寞人妻少妇视频99o| 亚洲四区av| 内射极品少妇av片p| 国产亚洲最大av| 乱码一卡2卡4卡精品| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 国产一级毛片在线| 国产午夜精品久久久久久一区二区三区| 午夜91福利影院| 久久婷婷青草| 七月丁香在线播放| 亚洲精品中文字幕在线视频 | 五月伊人婷婷丁香| 日韩 亚洲 欧美在线| 欧美xxⅹ黑人| 亚洲国产最新在线播放| 九草在线视频观看| 一级二级三级毛片免费看| 精品视频人人做人人爽| 色婷婷av一区二区三区视频| 久热久热在线精品观看| 免费高清在线观看视频在线观看| 成年人午夜在线观看视频| 色94色欧美一区二区| 天堂8中文在线网| 久久久欧美国产精品| 日韩av免费高清视频| 一个人免费看片子| 日本vs欧美在线观看视频 | 国产极品粉嫩免费观看在线 | 国产亚洲精品久久久com| av有码第一页| 高清不卡的av网站| 欧美三级亚洲精品| 51国产日韩欧美| 久久国产乱子免费精品| 中文在线观看免费www的网站| 国产精品免费大片| 一个人看视频在线观看www免费| 亚洲高清免费不卡视频| 午夜福利网站1000一区二区三区| 男女啪啪激烈高潮av片| 青春草国产在线视频| 99热国产这里只有精品6| 观看免费一级毛片| 狂野欧美激情性xxxx在线观看| 色网站视频免费| 一区二区三区乱码不卡18| 欧美精品一区二区大全| 性色av一级| 日本wwww免费看| 欧美97在线视频| 亚洲国产精品一区三区| 夫妻性生交免费视频一级片| 黄色视频在线播放观看不卡| 亚洲天堂av无毛| av黄色大香蕉| 国产精品三级大全| 人妻制服诱惑在线中文字幕| 亚洲四区av| 日产精品乱码卡一卡2卡三| 久久久久久久大尺度免费视频| 色婷婷av一区二区三区视频| av视频免费观看在线观看| 嫩草影院新地址| 在线天堂最新版资源| 精品一区二区三区视频在线| 国产精品无大码| 十八禁高潮呻吟视频 | 国产在线视频一区二区| 99久久精品国产国产毛片| 婷婷色麻豆天堂久久| 午夜精品国产一区二区电影| 国产一区亚洲一区在线观看| 亚洲,欧美,日韩| 性色avwww在线观看| 在线观看av片永久免费下载| 极品教师在线视频| 最新中文字幕久久久久| 中文字幕亚洲精品专区| 3wmmmm亚洲av在线观看| 久久99热6这里只有精品| 永久免费av网站大全| 久久午夜福利片| 国产伦在线观看视频一区| 亚洲自偷自拍三级| 国产色爽女视频免费观看| 美女国产视频在线观看| av线在线观看网站| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 亚洲人成网站在线播| 免费播放大片免费观看视频在线观看| 亚洲av不卡在线观看| 精华霜和精华液先用哪个| 亚洲精品中文字幕在线视频 | 日韩三级伦理在线观看| 国产精品蜜桃在线观看| 最黄视频免费看| 最近的中文字幕免费完整| 色94色欧美一区二区| 高清不卡的av网站| 亚洲中文av在线| 美女内射精品一级片tv| 久久久久久久久久人人人人人人| 婷婷色综合www| 久久99一区二区三区| 乱系列少妇在线播放| 免费高清在线观看视频在线观看| 国产精品一二三区在线看| 国产一区二区三区av在线| 欧美成人精品欧美一级黄| av福利片在线| 国产深夜福利视频在线观看| 色婷婷av一区二区三区视频| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久| 又粗又硬又长又爽又黄的视频| 亚洲丝袜综合中文字幕| 狂野欧美激情性xxxx在线观看| 麻豆成人av视频| 高清不卡的av网站| 成人亚洲欧美一区二区av| 亚洲精品国产av成人精品| 永久网站在线| 国产成人aa在线观看| 中文欧美无线码| 九九爱精品视频在线观看| 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频| 久久婷婷青草| 伊人久久精品亚洲午夜| 人体艺术视频欧美日本| 午夜91福利影院| 人体艺术视频欧美日本| 国产在视频线精品| 国产黄片美女视频| av在线观看视频网站免费| 亚洲欧美中文字幕日韩二区| 91久久精品电影网| 最近的中文字幕免费完整| 国产精品福利在线免费观看| 国产精品久久久久久精品古装| 在线观看免费日韩欧美大片 | 人人妻人人添人人爽欧美一区卜| 中国美白少妇内射xxxbb| 国产高清国产精品国产三级| 欧美人与善性xxx| 久久97久久精品| av福利片在线观看| 亚洲四区av| 一级,二级,三级黄色视频| 久久99热6这里只有精品| 日韩中字成人| 乱人伦中国视频| 又粗又硬又长又爽又黄的视频| 亚洲性久久影院| 热re99久久国产66热| 精品熟女少妇av免费看| 黄色视频在线播放观看不卡| 亚洲欧美一区二区三区黑人 | 国产av精品麻豆| 亚洲av免费高清在线观看| 男女边摸边吃奶| 妹子高潮喷水视频| 极品人妻少妇av视频| 久久婷婷青草| 午夜免费鲁丝| 久久这里有精品视频免费| 成人特级av手机在线观看| 欧美人与善性xxx| 亚洲欧美日韩卡通动漫| 黄色日韩在线| 国产精品熟女久久久久浪| 午夜日本视频在线| 香蕉精品网在线| 欧美日韩精品成人综合77777| 久久久久久久亚洲中文字幕| 国产高清国产精品国产三级| 老司机影院毛片| 秋霞在线观看毛片| 99热网站在线观看| 中文字幕制服av| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 人妻一区二区av| 丰满少妇做爰视频| a级毛片在线看网站| 亚洲av综合色区一区| 各种免费的搞黄视频| 伦精品一区二区三区| 久久午夜福利片| 亚洲av中文av极速乱| 九九爱精品视频在线观看| √禁漫天堂资源中文www| 女性生殖器流出的白浆|