集團票據(jù)池財務(wù)管理實踐探索

王敏楠

隨著財務(wù)集約化、一體化進程的不斷加快，集團資金集中管理已是大勢所趨。目前資金集中管理側(cè)重現(xiàn)金管理。票據(jù)作為現(xiàn)金的另一種存在形式，沒有得到足夠的重視。將現(xiàn)金集中管理和票據(jù)集中管理相結(jié)合，可降低財務(wù)費用，提升管理水平。票據(jù)集中管理的關(guān)鍵是建立票據(jù)池，即實現(xiàn)票據(jù)的規(guī)?；?、信息化、全壽命周期管理。如何使票據(jù)池運轉(zhuǎn)良好是票據(jù)池建設(shè)中的突出問題。

本文研究的票據(jù)池是將集團的票據(jù)集中到財務(wù)部或財務(wù)公司管理。紙制票據(jù)實物的集中管理，在集團內(nèi)流轉(zhuǎn)；電子銀行承兌匯票的集中管理，包括票據(jù)開票、撤票、貼現(xiàn)、背書、到期兌付等票據(jù)全壽命周期的管理。

一、票據(jù)池財務(wù)管理效用

票據(jù)作為現(xiàn)金的一種特殊存在形式，可以通過集中統(tǒng)一管理，實現(xiàn)類似資金池的功能。通過票據(jù)的流轉(zhuǎn)，變沉淀資金為流動資金，提高資金周轉(zhuǎn)率，進而提升企業(yè)的效益。在財務(wù)層面與管理層面，表現(xiàn)為加快票據(jù)流轉(zhuǎn)，提高票據(jù)使用效率；縮小融資規(guī)模，節(jié)約財務(wù)成本；跟蹤票據(jù)狀態(tài)，實現(xiàn)票據(jù)實時監(jiān)管；降低溝通成本，實現(xiàn)票據(jù)信息共享；形成合力，獲得銀行的有效支持。

1.加快票據(jù)流轉(zhuǎn)，提高票據(jù)使用效率。

通過票據(jù)池的建設(shè)，使各單位收取的票據(jù)信息實現(xiàn)可視化。集團內(nèi)其他分支機構(gòu)如有支付的需要，可優(yōu)先使用這部分匯票進行背書轉(zhuǎn)讓。目前還有一些企業(yè)在收到票據(jù)時登記后存入保險箱，等到期時再去辦理托收的情況。票據(jù)作為資金的一種形式，天生具有時間價值。只有及時流轉(zhuǎn)才能更好地發(fā)揮其功能。建立票據(jù)池能夠?qū)崿F(xiàn)票據(jù)信息的集中管理，從而方便各成員單位根據(jù)自身的資金需求，對已收到的票據(jù)進行背書轉(zhuǎn)讓。

2.縮小融資規(guī)模，節(jié)約財務(wù)成本。

對于投資比重大、資產(chǎn)負債率高的企業(yè)來說，財務(wù)成本是很大的負擔。如果采用承兌匯票的形式代替銀行貸款支付，會節(jié)約大量的財務(wù)成本?，F(xiàn)行短期貸款利率為4.35%，如果其中50%的款項采用銀行承兌匯票的形式支付，期限按6個月計，若一年有10億貨款支付，將節(jié)省財務(wù)費用千萬元，對于企業(yè)降本增效有很大益處。從集團角度，利用票據(jù)池統(tǒng)一安排資金票據(jù)及融資計劃，能夠?qū)崿F(xiàn)有效節(jié)約融資，降低財務(wù)成本的目標。

3.跟蹤票據(jù)狀態(tài)，實現(xiàn)票據(jù)實時監(jiān)管。

這是票據(jù)池的重要管理職能。實施票據(jù)集中管理，有利于對票據(jù)收支進行實時動態(tài)監(jiān)控，掌控票據(jù)動態(tài)信息，有效防止票據(jù)違規(guī)開立轉(zhuǎn)讓，保障票據(jù)安全。集團通過票據(jù)池對成員單位收支票據(jù)的合規(guī)性、安全性審查，將企業(yè)票據(jù)流通情況置于掌控中。同時，集團通過票據(jù)的集中核驗和管理，能有效防止收到假票，明晰票據(jù)信息，進而提升集團公司的管控能力，防范資金風險。

4.降低溝通成本，實現(xiàn)票據(jù)信息共享。

對集團內(nèi)的成員單位而言，票據(jù)信息相互孤立，沒有實現(xiàn)共享。若A、B兩家單位都要給供應(yīng)商c開具電子銀行承兌匯票，那么付出的溝通成本是雙倍的。在建立票據(jù)池后，如果A、B當中有一家公司先與C進行溝通，C的信息就會出現(xiàn)在票據(jù)池中。反復(fù)溝通，搜集開票信息需要很大精力，如果集團公司財務(wù)部或者財務(wù)公司可以將票據(jù)池中的信息進行管理并確保有效，對于整個資金支付的暢通都是有益的。

5.形成合力，獲得銀行的有效支持。

當紙制匯票到期需要托收時，銀行辦理需要繁瑣手續(xù)，而且銀行熟悉這類業(yè)務(wù)的人員很少，很難及時順暢辦理。電子銀行承兌匯票的開具，更需要開戶銀行的支持和協(xié)作。作為集團公司的成員單位，很難得到銀行的充分重視。開票方還需負擔保證金和手續(xù)費。與各個銀行接洽協(xié)商耗時費力，且短期不容易直接達到目標。如果整個集團采用票據(jù)池的管理模式，集中業(yè)務(wù)量，形成合力，集體發(fā)聲就會更容易獲得銀行的重視，有利于業(yè)務(wù)開展。

二、票據(jù)池實施中存在問題

票據(jù)池建設(shè)的關(guān)鍵在于實現(xiàn)票據(jù)的規(guī)模化、信息化、全局性管理。真正利用好票據(jù)池，并且實現(xiàn)上述目標還存在問題。首先，票據(jù)的接收意愿低、難以流通會影響到票據(jù)規(guī)模。如果無法形成規(guī)模，就不能最大程度地利用票據(jù)池帶來的收益。其次，缺乏有效聯(lián)系方式會導致信息不能及時溝通。而溝通不暢通會造成工作來回反復(fù)，使財務(wù)人員浪費時間和精力。最后，票據(jù)池建立之后，能否站在全集團的角度合理使用匯票結(jié)算也存在問題。

1.接收意愿低，難以流通。

紙制票據(jù)因為存在先天缺陷，在反復(fù)背書過程中，出現(xiàn)字跡不清、蓋章不清等情況，使得背書和到期托收成為困難。以能源行業(yè)的供應(yīng)鏈為例，煤碳、鋼鐵行業(yè)經(jīng)營困難，會出具紙制匯票給電網(wǎng)企業(yè)，電網(wǎng)企業(yè)會將票據(jù)轉(zhuǎn)給發(fā)電企業(yè)或者設(shè)備材料供應(yīng)商。而筆者經(jīng)歷一位設(shè)備材料供應(yīng)商手中有300多萬元的紙制匯票，因銀行需要相關(guān)證明，而追溯困難造成票據(jù)到期無法承兌、蒙受損失的情況。

電子銀行承兌匯票雖然不存在此類狀況，但是需要接收方也開通電子匯票的接收功能才能開票或者背書。一是小規(guī)模地方性或村鎮(zhèn)銀行不經(jīng)營此類業(yè)務(wù)，無法接收。二是相當多的財務(wù)人員、銀行從業(yè)人員沒有接觸過這類業(yè)務(wù)，溝通存在很大困難。三是票據(jù)金額受限，無法按需自由拆分使用，也成為票據(jù)流通的障礙。以上原因造成企業(yè)對承兌匯票的接收意愿低，難以形成規(guī)模票據(jù)池。

2.應(yīng)付票據(jù)不能及時清理。

企業(yè)成功開通并接收后，有時會由于人員不熟悉后續(xù)操作或者大意而造成整個業(yè)務(wù)鏈斷裂。如經(jīng)常會出現(xiàn)票據(jù)過期沒有簽收，或簽收后遲遲不提示付款的情況，造成出票企業(yè)的應(yīng)付票據(jù)不能及時清理。而在票據(jù)的反復(fù)背書過程中，原出票方已經(jīng)無法與現(xiàn)有持票人取得聯(lián)系，從而通知對方及時處理。應(yīng)付票據(jù)屬于短期負債，應(yīng)當即時清理。如果由于信息不暢通，對方?jīng)]有及時操作而造成重新出票，賬務(wù)反復(fù)處理，屬不必要的重復(fù)勞動。

3.集團內(nèi)部單位間采用承兌匯票結(jié)算。

這是博弈論中“個體理性導致集體非理性”的表現(xiàn)。大型集團具有成熟的產(chǎn)業(yè)鏈，會存在業(yè)務(wù)上下游的關(guān)系。如某集團旗下A企業(yè)是B企業(yè)的供應(yīng)商，B企業(yè)是C企業(yè)的供應(yīng)商。集團下屬企業(yè)間若用承兌匯票結(jié)算都會產(chǎn)生財務(wù)成本，讓銀行獲益。這種行為對整個集團不經(jīng)濟，但是產(chǎn)業(yè)鏈上游的企業(yè)很有可能會采用這種方式結(jié)算。這樣不僅會向銀行讓渡一部分利益，而且對產(chǎn)業(yè)鏈下游的企業(yè)很不利。久而久之，產(chǎn)業(yè)鏈下游的企業(yè)利潤空間被擠壓，對于整個集團的發(fā)展戰(zhàn)略產(chǎn)生不良影響。

三、票據(jù)池建設(shè)對策

票據(jù)池建設(shè)對于大多數(shù)企業(yè)是一個新的課題。充分利用票據(jù)池的效用并且防范其風險需要從以下方面著手，一要建章立制，完善這一空白領(lǐng)域的制度流程建設(shè)，并與信息化建設(shè)結(jié)合起來發(fā)揮效用；二要借力使力，借助財務(wù)公司平臺開展業(yè)務(wù)，發(fā)揮財務(wù)公司在金融領(lǐng)域的影響力；三要打通環(huán)節(jié)，將票據(jù)池中的匯票流通起來，這不僅需要溝通技巧、專業(yè)知識，還要有配套的金融服務(wù)；四要信息化建設(shè)，只有信息化建設(shè)跟上步伐，才能實現(xiàn)票據(jù)池信息的可視化全壽命周期管理。

1.建立規(guī)章制度。

對于票據(jù)池建設(shè)中的問題及風險防控，要通過內(nèi)部的建章立制進行規(guī)范。如防范交易風險，設(shè)置內(nèi)部控制機制；什么交易背景下可以給對方開具匯票，供應(yīng)商的范圍如何限定，票據(jù)的期限等；如何通過信息化建設(shè)實現(xiàn)票據(jù)的實時管控，監(jiān)控票據(jù)的狀態(tài)并且及時跟進賬務(wù)處理，做到賬實相符；如何把票據(jù)和現(xiàn)金支付在預(yù)算中結(jié)合起來等。具體可以把制度建設(shè)完善劃分為：預(yù)算制度、會計基礎(chǔ)工作、票據(jù)內(nèi)部控制風險防控。

預(yù)算制度，要把票據(jù)納入預(yù)算管理的范疇。預(yù)算無法預(yù)見票據(jù)的接收流入，但可以通過對現(xiàn)有票據(jù)的信息統(tǒng)計來安排票據(jù)的流出（開具、背書轉(zhuǎn)讓）及到期兌付資金。通過預(yù)算有計劃地盤活票據(jù)，達到提高票據(jù)利用的目的。在這一環(huán)節(jié)涉及確定票據(jù)開具的范圍，以及票據(jù)額占總體支付的比例。建議企業(yè)穩(wěn)步推廣票據(jù)使用，力求在不影響產(chǎn)業(yè)鏈正常發(fā)展的情況下，降低資金成本。

涉及會計基礎(chǔ)工作方面的票據(jù)管理主要有交易背景資料的整理、出票憑證的整理、如何準確把握票據(jù)動態(tài)做到賬實相符。對于財務(wù)人員來說這些都是最費時間又不容忽視的工作。在建立這類制度時可以參考會計基礎(chǔ)工作原有的制度，并且要更加嚴格地監(jiān)督制度的執(zhí)行。由于業(yè)務(wù)的特殊性，通常只由一個人來完成，會存在缺乏監(jiān)管的風險。會計主管要肩負監(jiān)督的責任，定期（月度、季度、半年度）盤查應(yīng)付及應(yīng)收票據(jù)。

票據(jù)內(nèi)部控制風險防控主要體現(xiàn)在票據(jù)保管、票據(jù)背書、票據(jù)開具、票據(jù)兌付等方面風險的防控，相關(guān)內(nèi)容可以參照《票據(jù)法》。從企業(yè)內(nèi)部控制角度看，可以通過以下方式加強風險防控，一要多重審核，二要定期盤點，三要對于特殊崗位實行強制休假或輪崗制。多重審核主要針對票據(jù)開具環(huán)節(jié)，要設(shè)置審核崗來反復(fù)確認票面信息。定期盤點，要對票據(jù)保管進行監(jiān)督。票據(jù)管理是出納工作的一部分，還要執(zhí)行出納崗位的有關(guān)規(guī)定。

2.發(fā)揮票據(jù)池組織作用。

財務(wù)公司在票據(jù)池建設(shè)中的作用非常關(guān)鍵。財務(wù)公司本身的定位是服務(wù)集團公司的金融機構(gòu)，并且具有現(xiàn)金集中管理經(jīng)驗，可以協(xié)助進行票據(jù)池的管理和建設(shè)，不管在人才、技術(shù)還是資質(zhì)方面都具有先天優(yōu)勢，可以為公司提供比商業(yè)銀行更好的金融服務(wù)。財務(wù)公司與商業(yè)銀行主要區(qū)別在于：

出發(fā)點不同。商業(yè)銀行對票據(jù)業(yè)務(wù)的定位為獲利，在客戶提示付款時會出現(xiàn)故意壓票、無故退票，甚至出現(xiàn)向持票人謊稱出票方賬戶余額不足，無法到期兌付銀行承兌匯票等情況。這會造成票據(jù)持有人與出票方溝通成本增加，并且會降低票據(jù)接收方的接收意愿。而財務(wù)公司的定位為服務(wù)集團的金融機構(gòu)，考慮到集團的信譽和今后業(yè)務(wù)的順利進行，會對這類業(yè)務(wù)充分重視，保障服務(wù)效率。

服務(wù)對象不同。商業(yè)銀行群體是存款、貸款客戶，票據(jù)業(yè)務(wù)占所有業(yè)務(wù)的比重較低，柜員對于這類業(yè)務(wù)的精通程度不夠。而財務(wù)公司的客戶群體只有集團公司，票據(jù)業(yè)務(wù)成為財務(wù)公司整體業(yè)務(wù)的重要板塊，會得到足夠的重視和專業(yè)人員的服務(wù)。

優(yōu)惠政策不同。財務(wù)公司的戰(zhàn)略會服從集團公司的戰(zhàn)略，對于分公司的票據(jù)業(yè)務(wù)給予支持和幫助，在手續(xù)費、保證金以及低息票據(jù)貼現(xiàn)上提供優(yōu)惠待遇。這可以節(jié)約財務(wù)費用，減少資金占用，促進票據(jù)流通。而商業(yè)銀行需要高額甚至全額保證金來降低風險，在手續(xù)費和票據(jù)貼現(xiàn)付息上也不會擠壓自身利潤空間。相比商業(yè)銀行，財務(wù)公司更適合作為企業(yè)與銀行的接口，配合企業(yè)進行票據(jù)結(jié)算。

3.打通流通環(huán)節(jié)。

票據(jù)能否順利流轉(zhuǎn)達到節(jié)約資金成本的目的，取決于企業(yè)本身在業(yè)務(wù)鏈中是否處于強勢地位，以及業(yè)務(wù)鏈下游對于票據(jù)的接收意愿。下游企業(yè)對于票據(jù)的接收意愿主要取決于流轉(zhuǎn)是否便利，可從以下方面提高票據(jù)的流動性：

票據(jù)接收方可以根據(jù)自己的需要在銀行或財務(wù)公司進行票據(jù)拆分?，F(xiàn)有大型商業(yè)銀行發(fā)達地區(qū)網(wǎng)點才可辦理這類業(yè)務(wù)，財務(wù)公司沒有這類權(quán)限。若票據(jù)拆分業(yè)務(wù)得到普及，財務(wù)公司也可以辦理票據(jù)分拆，很大程度上提高票據(jù)的流動性。

財務(wù)公司為票據(jù)接收方提供低息票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。低息票據(jù)貼現(xiàn)服務(wù)為接收方解除了后顧之憂。財務(wù)公司具有公信力不夠、業(yè)務(wù)單一等缺陷，開展低息票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)會提升其信譽和競爭力，并獲得收益。

在與接收方聯(lián)系時，提供業(yè)務(wù)操作材料。對于大多數(shù)企業(yè)來說，紙制承兌匯票已較為常見，電子承兌匯票相對陌生，經(jīng)常會發(fā)生由于業(yè)務(wù)員不會業(yè)務(wù)操作，甚至無法開通接收功能，造成出票失敗的情況。聯(lián)系時給對方提供匯票的基本知識和操作辦法，能夠一定程度地減少此類問題的發(fā)生。

4.加強信息化建設(shè)。

信息化建設(shè)對于票據(jù)池建設(shè)至關(guān)重要。由于紙制承兌匯票的信息需要手工錄入，且開具匯票要通過線下進行，信息化建設(shè)主要針對電子銀行承兌匯票。如何將出票接口接入現(xiàn)有財務(wù)管理系統(tǒng)，實現(xiàn)聯(lián)動和票據(jù)狀態(tài)的實時更新是票據(jù)池建設(shè)的難關(guān)。實現(xiàn)聯(lián)動接入后財務(wù)管理系統(tǒng)可實現(xiàn)以下功能：

根據(jù)出票是否成功自動生成出票記賬憑證，簡化會計處理。系統(tǒng)自動生成相比手工賬務(wù)處理，可以降低做賬的錯誤概率，提高財務(wù)人員的工作效率。

實現(xiàn)應(yīng)付票據(jù)科目與票據(jù)池中已開具未兌付票據(jù)的實時核對，可輔助財務(wù)人員及時發(fā)現(xiàn)并處理票據(jù)與賬目賬實不符的情況。

根據(jù)到期兌付指令生成兌付記賬憑證，及時清理應(yīng)付票據(jù)。兌付完成后，系統(tǒng)將自動生成憑證，根據(jù)票據(jù)號自動沖抵對應(yīng)的應(yīng)付票據(jù)。

同步下月到期票據(jù)數(shù)據(jù)至預(yù)算專責等功能?？筛鶕?jù)下月到期票據(jù)做出相應(yīng)預(yù)算，調(diào)整現(xiàn)金流。

顯示票據(jù)狀態(tài)，如有異常狀態(tài)，可提示出納聯(lián)系票據(jù)接收方進行處理，如出票不成功、到期未簽收、到期不提示付款等情況。

以上功能可提高票據(jù)管理的時效性和準確率，實現(xiàn)票據(jù)的實時管控，需要強有力的信息系統(tǒng)支持。此外，集團內(nèi)部業(yè)務(wù)結(jié)算不應(yīng)采用承兌匯票方式，會增加結(jié)算復(fù)雜度，且會讓渡利益給銀行。