論我國有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的限制與完善

黃 真

吉林財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院，吉林 長春 130117

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論我國有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的限制與完善

黃 真

吉林財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院，吉林 長春 130117

我國《公司法》對有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓作了限制規(guī)定，一定程度上維護(hù)了股東之間的信賴關(guān)系，但也有不足之處。本文將論述有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制及股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的完善。

有限責(zé)任公司；股權(quán)轉(zhuǎn)讓；限制

一、有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓概述

股權(quán)轉(zhuǎn)讓是公司股東將其股權(quán)依法轉(zhuǎn)讓給他人的行為，隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，現(xiàn)代公司治理制度得到不斷強(qiáng)化，公司存續(xù)期間股權(quán)轉(zhuǎn)讓的需求和現(xiàn)象也越來越多。我國公司法對公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題進(jìn)行了規(guī)定，但仍存不足，特別是公司法對有限責(zé)任公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓進(jìn)行了限制規(guī)定，在實踐中遇到不少困難，使得股權(quán)轉(zhuǎn)讓的矛盾越來越凸顯。

(一)公司法對有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制

公司法第72條包含幾方面內(nèi)容：一、股權(quán)在內(nèi)部可以相互轉(zhuǎn)讓；二、股權(quán)在外部轉(zhuǎn)讓時，需征得其他股東過半數(shù)的同意；三、在股權(quán)外部轉(zhuǎn)讓中，股東享有優(yōu)先購買權(quán)；四、公司可以用章程對本公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行約定，且具有優(yōu)先于公司規(guī)定的效力。從該規(guī)定可以看出公司法對有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制主要是就股權(quán)向外部轉(zhuǎn)讓而言的。

(二)公司章程對有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制

公司法同時也賦予公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行約定的優(yōu)先權(quán)。公司章程是公司意思自治的集中體現(xiàn)，公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的約定具有優(yōu)先于公司法適用的效力。然而，章程是在公司成立時制定的，當(dāng)發(fā)生股權(quán)要在股東與非股東之間轉(zhuǎn)讓時，該轉(zhuǎn)讓必然受到公司章程的限制，這就會導(dǎo)致該股權(quán)轉(zhuǎn)讓不能完全依雙方合意進(jìn)行，例如，如果章程約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)全體股東或一定比例股東同意，當(dāng)達(dá)不到條件時，就容易出現(xiàn)轉(zhuǎn)讓不成功，從而陷入僵局。

(三)限制有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的理論依據(jù)及缺陷

1.限制有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的理論依據(jù)

各國公司法或章程之所以會允許對有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓加以限制，是由有限責(zé)任公司的性質(zhì)決定的。有限責(zé)任公司除具有公司的一般特征外，還有很重要的一個性質(zhì)是人合性，其建立的基礎(chǔ)是股東之間的信賴關(guān)系。由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓會引起股東成員結(jié)構(gòu)的變化，特別是外部股東的引入，會打破原有股東之間的信賴關(guān)系，很有可能導(dǎo)致老股東被動地接受新股東的加入，不利于公司的健康穩(wěn)定發(fā)展，因此，各國法律或章程都會對有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)行限制。

2.限制有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的缺陷

我國公司法并沒有規(guī)定不同意轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東對該股權(quán)的購買時限，也沒有規(guī)定實現(xiàn)優(yōu)先購買權(quán)的具體條件，這樣就會出現(xiàn)有股東不同意購買，卻遲遲不行使優(yōu)先購買權(quán)，導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓無法順利進(jìn)行。實踐表明，上述缺陷在法律的適用上存在困難，特別是在股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓中，遵循的是由資本多數(shù)決定的原則，容易出現(xiàn)大股東控制公司侵犯小股東利益的情形。

二、國外關(guān)于有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的立法現(xiàn)狀

從股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的性質(zhì)和法律后果來看，股權(quán)轉(zhuǎn)讓只是改變了公司的股東結(jié)構(gòu)，并不會導(dǎo)致公司資本的減少，也不會給公司的債權(quán)人造成危害。各國法律對有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓會有一定的限制，以確保公司股東之間依賴關(guān)系的穩(wěn)定，但不會作過多的限制。另一方面，國外也允許公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓加以限制。差異主要是對外部轉(zhuǎn)讓限制的程度不同，如股權(quán)轉(zhuǎn)讓的生效需經(jīng)多少股份的股東同意方可，通常采用資本多數(shù)決定原則，有些國家的公司法對轉(zhuǎn)讓出資的價格也做了規(guī)定，還有對股權(quán)轉(zhuǎn)讓受到法定股東最高人數(shù)的限制等。

三、有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度的完善建議

股東之間基于信賴關(guān)系成立公司，在公司運行過程中難免會存在股權(quán)變更的需求，如果過多限制，反而適得其反，不利于公司的協(xié)調(diào)發(fā)展。為了適應(yīng)正常的轉(zhuǎn)讓需要，建議從以下幾方面完善股權(quán)轉(zhuǎn)讓制度：

首先，完善股權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序規(guī)定?，F(xiàn)有公司法對股權(quán)外部轉(zhuǎn)讓只規(guī)定了答復(fù)時限，即向外部轉(zhuǎn)讓股權(quán)需要經(jīng)過半數(shù)以上股東同意，其他股東在30日內(nèi)答復(fù)，未答復(fù)的視為同意，不同意的要購買該股權(quán)，但沒有規(guī)定購買期限，容易導(dǎo)致股東拖延購買股權(quán)的時間，使轉(zhuǎn)讓方錯失轉(zhuǎn)讓良機(jī)。因此，公司法應(yīng)對股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序作進(jìn)一步明確，對于不同意轉(zhuǎn)讓的股東，應(yīng)規(guī)定其在一定時限內(nèi)購買。

其次，完善優(yōu)先購買權(quán)制度。當(dāng)有多個股東購買股權(quán)時，股東之間的優(yōu)先購買權(quán)如何分配？公司法并沒有明確。此外，該股東是指不同意轉(zhuǎn)讓的股東還是也包括同意轉(zhuǎn)讓的股東？如果包括不同意轉(zhuǎn)讓的股東，就有可能造成該股東既不同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓，也遲遲不實際行使優(yōu)先購買權(quán)。因此，應(yīng)通過完善優(yōu)先購買權(quán)的制度，明確優(yōu)先購買權(quán)的權(quán)利主體、權(quán)利行使的期限和條件，確保股東優(yōu)先權(quán)的正常行使。

第三，引入退股機(jī)制。為了防止股東既不同意股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓，也遲遲不購買股權(quán)而損害轉(zhuǎn)讓股權(quán)股東的利益，退股機(jī)制就是一種救濟(jì)途徑?？梢詫蓹?quán)對外轉(zhuǎn)讓時，在內(nèi)部股東不同意轉(zhuǎn)讓也不購買的情況下，轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東可以申請退股，并對退股的啟動條件和程序進(jìn)行明確，以維護(hù)股東的正當(dāng)權(quán)益。

[1]葛云松.股權(quán)、公司財產(chǎn)權(quán)性質(zhì)問題研究[A].梁慧星主編.民商法論叢(第11卷)[C].北京：法律出版社1999.

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2095-4379-(2017)13-0226-01 作者簡介：黃真，女，漢族，吉林長春人，吉林財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院，2014級民商法學(xué)碩士研究生。