淺談對家庭投資理財?shù)囊?guī)劃

徐苗

摘要：家庭理財投資理論首先是在西方國家形成并且發(fā)展起來的，所以在這個領(lǐng)域的研究比我國不止先進一點。通過該論文的研究對我國家庭投資理財有了更深層的了解和認(rèn)識，并對家庭理財投資現(xiàn)狀進行了相關(guān)的分析，從而剖釋出家庭理財投資規(guī)劃中存在的一些問題，并提出對家庭投資規(guī)劃的相關(guān)建議。關(guān)鍵詞：理財規(guī)劃；投資基金；金融資產(chǎn)一、家庭投資理財工具的介紹我國深化市場經(jīng)濟改革，國民經(jīng)濟發(fā)展充滿朝氣，個人與家庭可支配收入越來越多，儲蓄金額日益增多，因此我們可以有更多的選擇進行金融交易，本文重點闡述以下五種常用的投資理財工具；（一）存款銀行存款作為一種投資理財?shù)姆绞?，其?yōu)缺點分明，雖然此種方式本金損失概率小，所要承擔(dān)風(fēng)險少，所需理財投資時間少，但不能獲得較多的社會財富。 與其他投資工具的比較，儲蓄的主要優(yōu)點為：流通能力好，操作方便，群眾信賴。特別是現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，客戶可以去銀行開通網(wǎng)上銀行服務(wù)，選擇運行效率，方便儲戶。存款的另一個優(yōu)勢，與其他金融資產(chǎn)相比，種類特別多。（二）債券債券類型繁多，有國債，政府債券，企業(yè)債券。由于債券作為投資理財?shù)膬?yōu)先選擇，其總體利率比銀行利率高。債券的利率越低，償還本金和鍵長的不同和到期利息應(yīng)根據(jù)自己的需要選擇類型。債券有投資風(fēng)險相對較小，具有高收益的特點，并且國債的利息收入不需繳納稅費。相對于國債，公司債券有更高的收益，企業(yè)債券和國債區(qū)別于稅后所收利潤率。且企業(yè)債券能夠在二級市場流通，債權(quán)人不僅有利息收入還有資本收益。（三）股票股票是股份機構(gòu)放出的所有權(quán)憑證，每股背后都是一家上市公司。股票風(fēng)險和收益成正比的金融工具，股票投資回報相當(dāng)高。從事投資時，適當(dāng)?shù)耐顿Y方案和風(fēng)險防預(yù)防措施的使用，股票是最有效的選擇在投資升值里。股票投資是一種沒有期限的長期投資。股票一經(jīng)買入，只要在股票發(fā)行公司存在，任何股票持有者都不能退股，即不能向股票發(fā)行公司要求抽回本金，但他可以通過二級市場將股票賣出，使股份轉(zhuǎn)讓給其他投資者，以收回自己原來的投資。（四）基金基金把很多人的一小筆錢集合成一大筆，從而幫助人民賺錢，同時還能夠進行資金組合，這對于許多金融產(chǎn)品投資限制小了很多而且更靈活多變的適應(yīng)金融市場。而基金數(shù)量和種類的增加也對家庭投資有更廣泛的抉擇。投資基金，由特定的理財機構(gòu)發(fā)放對自己公司有利的債券，把社會上的閑散基金匯聚，托付各種專家進行經(jīng)營和管理。投資基金的優(yōu)點如下：把風(fēng)險降低到最小，規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)和專業(yè)投資。投資者在選取理財基金時要依照基金用途和基金的本質(zhì)來求購所要購買的基金類型。（五）保險從個人財務(wù)規(guī)劃來看，保險是最有防護性的金融工具，它具有投資和保險的雙重功能。保險最明顯的特點是具有其他理財手段無法代替的保障職能。經(jīng)過購買保險產(chǎn)品，人們將面臨的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了保險公司，除了可以消除風(fēng)險對一個人或家庭問題的危機還可以在意外出現(xiàn)時，個人和家庭因為保險公司的補償在短時間內(nèi)在經(jīng)濟狀況得以改善。在個人財務(wù)管理中保險應(yīng)占一定的份額，因為能夠在理財中得到收獲是每個金融投資人的目標(biāo)，為投資人和保護意外財產(chǎn)損失提供了保護傘。投資方面，保險不僅為投資者積累價值也為其提供還債實力。二、我國家庭理財規(guī)劃的現(xiàn)狀及存在的問題（一）我國家庭投資理財現(xiàn)狀由于人民手中的錢越來越多，人民自己合理分配資產(chǎn)的提議很受歡迎，因此個人理財和投資已成為一個熱點提議。我國家庭投資的現(xiàn)在主要表現(xiàn)在以下幾個方面：1.個人持有的理財品種相對豐富由于經(jīng)濟迅速發(fā)展，現(xiàn)在大部分人們手里的貨幣量達(dá)到了幾百萬甚至更多。有錢人已經(jīng)不再愿意依靠節(jié)省金錢去創(chuàng)造更大的利益，開始去選擇不同具有新鮮感、挑戰(zhàn)性等更有吸引力的賺錢途徑。中國人民銀行頒發(fā)了鄉(xiāng)村和縣城存款居民普查結(jié)果指出，劇名家庭資產(chǎn)產(chǎn)生資本布局改觀，變成居民在存款之外最具有利潤吸引的投資品種。如何消費，由于買進股票、基金的居民上升達(dá)到了歷史的最高點。在理財服務(wù)行業(yè)，銀行產(chǎn)品越來越多。保險、銀行、證券之間的聯(lián)系逐漸增多。2.家庭投資理財需求旺盛根據(jù)相關(guān)信息統(tǒng)計，近年來，開放式基金的總數(shù)訂閱達(dá)去年全年的總和，鑒于國民收入的不斷提高和金融市場的不斷發(fā)展，金融產(chǎn)品的增多。銀行存款，與之前相比是單一的，而近幾年各大銀行推出人民幣和外匯金融產(chǎn)品，人民幣理財品種有準(zhǔn)儲蓄型樣本，不僅能夠得到存款收入，而且還有和股票獲利相關(guān)聯(lián)的樣品，通過購買貨幣類金融產(chǎn)品側(cè)面涉足于股票。同時基金理財市場也在確立，從股票基金債券基金，保本基金，貨幣市場基金，每個產(chǎn)品都存在不同程度的風(fēng)險，給投資人提供了特別寬泛的抉擇余地。到目前為止，我國有二百多只基金正在發(fā)行中。3.逐步從生活理財轉(zhuǎn)向投資理財家庭投資大多處理的主要困惑是每個家庭開銷領(lǐng)域的難題。由家庭重點成員經(jīng)常充當(dāng)個人理財經(jīng)理，或和家人有緊密相連的人，是國人的習(xí)慣。根據(jù)理性開銷，使家庭的運行較為正常，如培養(yǎng)孩子，良好的教導(dǎo)是傳統(tǒng)家政的基本內(nèi)容，“現(xiàn)收現(xiàn)付制”這一原則是一個傳統(tǒng)家庭合理規(guī)劃經(jīng)濟的基準(zhǔn)。它要求根據(jù)家庭收入多少數(shù)量和結(jié)構(gòu)的合理安排支出。其實，中國經(jīng)濟重新洗牌后，家庭與社會的關(guān)系發(fā)生了本質(zhì)上的大改觀。家庭作為社會的重要組成部分，已不是獨立供給的社會個體，更是市場經(jīng)濟的主要組成部分。它被要求參與社會和經(jīng)濟交換，脫離市場，家庭經(jīng)濟就不能繼續(xù)。所以家庭理財與社會經(jīng)濟相結(jié)合是經(jīng)濟生活下的必然選擇。（二）結(jié)合現(xiàn)狀分析我國家庭理財規(guī)劃存在的問題1.我國家庭理財規(guī)劃中金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理首先對于理財種類的選取不能僅從有限的種類中抉擇，太過簡單的結(jié)構(gòu)會導(dǎo)致投資者對選擇的理財工具認(rèn)識不足。其次對于理財產(chǎn)品的獲得渠道中可看出投資者太過相信金融機構(gòu)、投資企業(yè)及債券公司等。這些機構(gòu)僅僅是為產(chǎn)品提供銷售渠道，并不能合理地從投資者角度提出建議。最后，投資者對于理財知識相對匱乏，在維權(quán)意識上，一些服務(wù)行業(yè)的不合理行為不能及時察覺并維護個人利益。2.我國家庭理財規(guī)劃中家庭資產(chǎn)組合的安全性較低雖然隨著我國資本市場不斷發(fā)展的現(xiàn)狀，理財產(chǎn)品己經(jīng)逐步變成家庭資產(chǎn)合理搭配的重要組成部分，但大部分居民由于缺乏系統(tǒng)全面的理財知識，沒有機會經(jīng)過專業(yè)系統(tǒng)的培訓(xùn)，理財產(chǎn)品的收獲和危機都無法很系統(tǒng)的去理解。對理財觀念的重視程度逐漸增強，可沒有規(guī)劃的投資，不明白個人需要和能接受的風(fēng)險，隨大流現(xiàn)象嚴(yán)重；同時對個人所購的投資產(chǎn)品不夠了解，以至出現(xiàn)賠錢引起矛盾；家庭投資應(yīng)結(jié)合現(xiàn)狀進行合理分配；過小心會失去最合適入市場的機會，太過盲目，方向太過單一化，給生活增加風(fēng)險。3.我國家庭理財規(guī)劃時家庭資產(chǎn)抵御風(fēng)險能力較差由于證券結(jié)構(gòu)的變化，雖然保險慢慢走進人們生活中，可是人民對保險需要依舊處于起步階段。通過解析中國人民對保險漠不關(guān)心的主因有如下幾條：第一，居民洞察風(fēng)險能力不強，大多數(shù)人的理解是不夠全面的在防范危機的范疇中，總覺得風(fēng)險不一定會來。覺得有足夠多的好友可以抵抗；第二，保險機構(gòu)起步遲，對保險知識認(rèn)知水平大多人民仍處在起步認(rèn)知階段。當(dāng)前中國保險的銷售十分困難，沒有辦法考慮到每個消費者的切實利益。與此同時，在改變保險功效和提高認(rèn)識風(fēng)險能力方面大力宣傳。三、對我國家庭理財規(guī)劃的建議（一）根據(jù)家庭的整個生命周期制定長期的理財規(guī)劃財產(chǎn)配置的效率最初體現(xiàn)在能否幫助人民完成生活目標(biāo)，改變?nèi)嗣竦纳钏?。所以，計劃?yīng)該建立根據(jù)家庭生命周期不同階段制定財務(wù)管理目標(biāo)。下面列出的資產(chǎn)配置規(guī)劃是根據(jù)具體的財務(wù)目標(biāo)制定。制定一個合理的理財規(guī)劃應(yīng)該遵循以下幾個步驟：首先，根據(jù)家庭的實際情況制定一個收支計劃。在消費支出的考慮，不僅要根據(jù)當(dāng)前的收入，而要依照未來的收支情況做一個合理的預(yù)期安排，消費支出主要考慮的因素包括：家庭的日常開支、緊急支付、教育費、維修費、抵押、保險費，等等。當(dāng)消費保持理性消費，盡可能根據(jù)生活需要買的東西，不要沖動購買。其次，對推進基金賬戶實現(xiàn)未來的財務(wù)目標(biāo)，保證這部分資金的安全。例如，在買房子前建立買房基金，將固定收入的比例定期存入買房資金，這部分錢是實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)的關(guān)鍵。因此，我們必須保證安全的前提下，適當(dāng)增加產(chǎn)量，只能做少許低風(fēng)險投資，如定期存款、投資貨幣市場基金等。最后，滿足家庭基本支出和基金賬戶后剩下的錢，盡可能提高其盈利能力。讓家庭資產(chǎn)價值發(fā)揮最大功效。操作這筆錢的主要目的是提高盈利能力，因此股票、股票基金可以投資在一些地區(qū)如高收益、高風(fēng)險的金融管理工具。但是這種投資有高風(fēng)險、高投資風(fēng)險的特點，應(yīng)該控制數(shù)量，不能盲目投資。（二）增加保險資產(chǎn)的配置在家庭財務(wù)管理中保險同樣有著舉足輕重的地位，即風(fēng)險嫁接，保險與其他理財方式相比最大的特點是，它不能取代防護功效。倘若不存在保險合理搭配，財產(chǎn)放置于巨大的風(fēng)險中。事實上，我們?nèi)绻С龆康馁M用向保險機構(gòu)，協(xié)議書的簽訂意味著保險公司接納了所有風(fēng)險。保險市場的革新，人們的需求促使大部分保險產(chǎn)品把保護和投資以及儲蓄集為一體，促使金融產(chǎn)品在人民生活中已擁有了不可替代的地位。（三）各種資產(chǎn)之間的配置比例要適當(dāng)合理的投資搭配，是指在投資組合領(lǐng)域里，在面對風(fēng)險系統(tǒng)時，如何把損失降低到最小。所以，適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)比例結(jié)合可以為成功的投資理財提供肥沃的土壤。首先，由目前投資搭配依據(jù)來看，投資人選取關(guān)聯(lián)很小或者是相互制約的證券聯(lián)系在一起，資本的多樣化可以減少或者清除與系統(tǒng)無關(guān)的風(fēng)險。根據(jù)調(diào)查顯示，當(dāng)基金種類漲至幾十種時，搭配的與系統(tǒng)無關(guān)的風(fēng)險可以完全消失。可對一般人而言，不僅是沒有足夠的錢增加基金的種類，而且缺乏金融類知識去合理搭配的基金。鑒于各種限制，人們能夠根據(jù)資產(chǎn)分配并合理搭配規(guī)避危機。股本基金其實是由各種基金經(jīng)過專業(yè)分析師理性的搭配并分配，不具有系統(tǒng)性風(fēng)險的投資搭配比單一基金投資風(fēng)險少了很多。再者，具有危機的資本組合和不具有危機搭配的組合是金融產(chǎn)品在線領(lǐng)域的基金配搭。風(fēng)險投資得到的收獲和風(fēng)險成正比；沒有風(fēng)險的投資搭配，雖然相對安全，但盈利能力弱。家庭資產(chǎn)的合理搭配應(yīng)該尋求兩者間的平衡，這便迫使由自己的財務(wù)計劃，個人現(xiàn)狀等因素安排。例如，30歲左右的人主要財務(wù)管理計劃是成家，但沒有定量的收入，儲蓄會是他們最喜歡理財方式。所以，應(yīng)該將他們的大量收入用作儲備，保證資金不流失。針對一些帶有危機的投資種類，人民只考慮手中一些不常用的錢，鑒于當(dāng)時的投資是為了了解市場。參考文獻(xiàn)：[1] 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