淺談對家庭投資理財的規(guī)劃

文/徐 苗

淺談對家庭投資理財的規(guī)劃

文/徐 苗

家庭理財投資理論首先是在西方國家形成并且發(fā)展起來的，所以在這個領域的研究比我國不止先進一點。通過該論文的研究對我國家庭投資理財有了更深層的了解和認識，并對家庭理財投資現狀進行了相關的分析，從而剖釋出家庭理財投資規(guī)劃中存在的一些問題，并提出對家庭投資規(guī)劃的相關建議。

理財規(guī)劃；投資基金；金融資產

一、家庭投資理財工具的介紹

我國深化市場經濟改革，國民經濟發(fā)展充滿朝氣，個人與家庭可支配收入越來越多，儲蓄金額日益增多，因此我們可以有更多的選擇進行金融交易，本文重點闡述以下五種常用的投資理財工具；

(一)存款

銀行存款作為一種投資理財的方式，其優(yōu)缺點分明，雖然此種方式本金損失概率小，所要承擔風險少，所需理財投資時間少，但不能獲得較多的社會財富。

與其他投資工具的比較，儲蓄的主要優(yōu)點為：流通能力好，操作方便，群眾信賴。特別是現在網絡的發(fā)展，客戶可以去銀行開通網上銀行服務，選擇運行效率，方便儲戶。存款的另一個優(yōu)勢，與其他金融資產相比，種類特別多。

(二)債券

債券類型繁多，有國債，政府債券，企業(yè)債券。由于債券作為投資理財的優(yōu)先選擇，其總體利率比銀行利率高。債券的利率越低，償還本金和鍵長的不同和到期利息應根據自己的需要選擇類型。

債券有投資風險相對較小，具有高收益的特點，并且國債的利息收入不需繳納稅費。相對于國債，公司債券有更高的收益，企業(yè)債券和國債區(qū)別于稅后所收利潤率。且企業(yè)債券能夠在二級市場流通，債權人不僅有利息收入還有資本收益。

(三)股票

股票是股份機構放出的所有權憑證，每股背后都是一家上市公司。股票風險和收益成正比的金融工具，股票投資回報相當高。從事投資時，適當的投資方案和風險防預防措施的使用，股票是最有效的選擇在投資升值里。

股票投資是一種沒有期限的長期投資。股票一經買入，只要在股票發(fā)行公司存在，任何股票持有者都不能退股，即不能向股票發(fā)行公司要求抽回本金，但他可以通過二級市場將股票賣出，使股份轉讓給其他投資者，以收回自己原來的投資。

(四)基金

基金把很多人的一小筆錢集合成一大筆，從而幫助人民賺錢，同時還能夠進行資金組合，這對于許多金融產品投資限制小了很多而且更靈活多變的適應金融市場。而基金數量和種類的增加也對家庭投資有更廣泛的抉擇。

投資基金，由特定的理財機構發(fā)放對自己公司有利的債券，把社會上的閑散基金匯聚，托付各種專家進行經營和管理。投資基金的優(yōu)點如下：把風險降低到最小，規(guī)模經濟效應和專業(yè)投資。投資者在選取理財基金時要依照基金用途和基金的本質來求購所要購買的基金類型。

(五)保險

從個人財務規(guī)劃來看，保險是最有防護性的金融工具，它具有投資和保險的雙重功能。保險最明顯的特點是具有其他理財手段無法代替的保障職能。經過購買保險產品，人們將面臨的風險轉移給了保險公司，除了可以消除風險對一個人或家庭問題的危機還可以在意外出現時，個人和家庭因為保險公司的補償在短時間內在經濟狀況得以改善。

在個人財務管理中保險應占一定的份額，因為能夠在理財中得到收獲是每個金融投資人的目標，為投資人和保護意外財產損失提供了保護傘。投資方面，保險不僅為投資者積累價值也為其提供還債實力。

二、我國家庭理財規(guī)劃的現狀及存在的問題

(一)我國家庭投資理財現狀

由于人民手中的錢越來越多，人民自己合理分配資產的提議很受歡迎，因此個人理財和投資已成為一個熱點提議。我國家庭投資的現在主要表現在以下幾個方面：

1.個人持有的理財品種相對豐富

由于經濟迅速發(fā)展，現在大部分人們手里的貨幣量達到了幾百萬甚至更多。有錢人已經不再愿意依靠節(jié)省金錢去創(chuàng)造更大的利益，開始去選擇不同具有新鮮感、挑戰(zhàn)性等更有吸引力的賺錢途徑。中國人民銀行頒發(fā)了鄉(xiāng)村和縣城存款居民普查結果指出，劇名家庭資產產生資本布局改觀，變成居民在存款之外最具有利潤吸引的投資品種。如何消費，由于買進股票、基金的居民上升達到了歷史的最高點。在理財服務行業(yè)，銀行產品越來越多。保險、銀行、證券之間的聯系逐漸增多。

2.家庭投資理財需求旺盛

根據相關信息統計，近年來，開放式基金的總數訂閱達去年全年的總和，鑒于國民收入的不斷提高和金融市場的不斷發(fā)展，金融產品的增多。銀行存款，與之前相比是單一的，而近幾年各大銀行推出人民幣和外匯金融產品，人民幣理財品種有準儲蓄型樣本，不僅能夠得到存款收入，而且還有和股票獲利相關聯的樣品，通過購買貨幣類金融產品側面涉足于股票。同時基金理財市場也在確立，從股票基金債券基金，保本基金，貨幣市場基金，每個產品都存在不同程度的風險，給投資人提供了特別寬泛的抉擇余地。到目前為止，我國有二百多只基金正在發(fā)行中。

3.逐步從生活理財轉向投資理財

家庭投資大多處理的主要困惑是每個家庭開銷領域的難題。由家庭重點成員經常充當個人理財經理，或和家人有緊密相連的人，是國人的習慣。根據理性開銷，使家庭的運行較為正常，如培養(yǎng)孩子，良好的教導是傳統家政的基本內容，“現收現付制”這一原則是一個傳統家庭合理規(guī)劃經濟的基準。它要求根據家庭收入多少數量和結構的合理安排支出。其實，中國經濟重新洗牌后，家庭與社會的關系發(fā)生了本質上的大改觀。家庭作為社會的重要組成部分，已不是獨立供給的社會個體，更是市場經濟的主要組成部分。它被要求參與社會和經濟交換，脫離市場，家庭經濟就不能繼續(xù)。所以家庭理財與社會經濟相結合是經濟生活下的必然選擇。

(二)結合現狀分析我國家庭理財規(guī)劃存在的問題

1.我國家庭理財規(guī)劃中金融資產結構不合理

首先對于理財種類的選取不能僅從有限的種類中抉擇，太過簡單的結構會導致投資者對選擇的理財工具認識不足。其次對于理財產品的獲得渠道中可看出投資者太過相信金融機構、投資企業(yè)及債券公司等。這些機構僅僅是為產品提供銷售渠道，并不能合理地從投資者角度提出建議。最后，投資者對于理財知識相對匱乏，在維權意識上，一些服務行業(yè)的不合理行為不能及時察覺并維護個人利益。

2.我國家庭理財規(guī)劃中家庭資產組合的安全性較低

雖然隨著我國資本市場不斷發(fā)展的現狀，理財產品己經逐步變成家庭資產合理搭配的重要組成部分，但大部分居民由于缺乏系統全面的理財知識，沒有機會經過專業(yè)系統的培訓，理財產品的收獲和危機都無法很系統的去理解。對理財觀念的重視程度逐漸增強，可沒有規(guī)劃的投資，不明白個人需要和能接受的風險，隨大流現象嚴重；同時對個人所購的投資產品不夠了解，以至出現賠錢引起矛盾；家庭投資應結合現狀進行合理分配；過小心會失去最合適入市場的機會，太過盲目，方向太過單一化，給生活增加風險。

3.我國家庭理財規(guī)劃時家庭資產抵御風險能力較差

由于證券結構的變化，雖然保險慢慢走進人們生活中，可是人民對保險需要依舊處于起步階段。通過解析中國人民對保險漠不關心的主因有如下幾條：

第一，居民洞察風險能力不強，大多數人的理解是不夠全面的在防范危機的范疇中，總覺得風險不一定會來。覺得有足夠多的好友可以抵抗；第二，保險機構起步遲，對保險知識認知水平大多人民仍處在起步認知階段。當前中國保險的銷售十分困難，沒有辦法考慮到每個消費者的切實利益。與此同時，在改變保險功效和提高認識風險能力方面大力宣傳。

三、對我國家庭理財規(guī)劃的建議

(一)根據家庭的整個生命周期制定長期的理財規(guī)劃

財產配置的效率最初體現在能否幫助人民完成生活目標，改變人民的生活水平。所以，計劃應該建立根據家庭生命周期不同階段制定財務管理目標。下面列出的資產配置規(guī)劃是根據具體的財務目標制定。

制定一個合理的理財規(guī)劃應該遵循以下幾個步驟：

首先，根據家庭的實際情況制定一個收支計劃。在消費支出的考慮，不僅要根據當前的收入，而要依照未來的收支情況做一個合理的預期安排，消費支出主要考慮的因素包括：家庭的日常開支、緊急支付、教育費、維修費、抵押、保險費，等等。當消費保持理性消費，盡可能根據生活需要買的東西，不要沖動購買。

其次，對推進基金賬戶實現未來的財務目標，保證這部分資金的安全。例如，在買房子前建立買房基金，將固定收入的比例定期存入買房資金，這部分錢是實現財務目標的關鍵。因此，我們必須保證安全的前提下，適當增加產量，只能做少許低風險投資，如定期存款、投資貨幣市場基金等。

最后，滿足家庭基本支出和基金賬戶后剩下的錢，盡可能提高其盈利能力。讓家庭資產價值發(fā)揮最大功效。操作這筆錢的主要目的是提高盈利能力，因此股票、股票基金可以投資在一些地區(qū)如高收益、高風險的金融管理工具。但是這種投資有高風險、高投資風險的特點，應該控制數量，不能盲目投資。

(二)增加保險資產的配置

在家庭財務管理中保險同樣有著舉足輕重的地位，即風險嫁接，保險與其他理財方式相比最大的特點是，它不能取代防護功效。倘若不存在保險合理搭配，財產放置于巨大的風險中。事實上，我們如果支出定量的費用向保險機構，協議書的簽訂意味著保險公司接納了所有風險。保險市場的革新，人們的需求促使大部分保險產品把保護和投資以及儲蓄集為一體，促使金融產品在人民生活中已擁有了不可替代的地位。

(三)各種資產之間的配置比例要適當

合理的投資搭配，是指在投資組合領域里，在面對風險系統時，如何把損失降低到最小。所以，適當的資產比例結合可以為成功的投資理財提供肥沃的土壤。

首先，由目前投資搭配依據來看，投資人選取關聯很小或者是相互制約的證券聯系在一起，資本的多樣化可以減少或者清除與系統無關的風險。根據調查顯示，當基金種類漲至幾十種時，搭配的與系統無關的風險可以完全消失?？蓪σ话闳硕?，不僅是沒有足夠的錢增加基金的種類，而且缺乏金融類知識去合理搭配的基金。鑒于各種限制，人們能夠根據資產分配并合理搭配規(guī)避危機。股本基金其實是由各種基金經過專業(yè)分析師理性的搭配并分配，不具有系統性風險的投資搭配比單一基金投資風險少了很多。

再者，具有危機的資本組合和不具有危機搭配的組合是金融產品在線領域的基金配搭。風險投資得到的收獲和風險成正比；沒有風險的投資搭配，雖然相對安全，但盈利能力弱。家庭資產的合理搭配應該尋求兩者間的平衡，這便迫使由自己的財務計劃，個人現狀等因素安排。例如，30歲左右的人主要財務管理計劃是成家，但沒有定量的收入，儲蓄會是他們最喜歡理財方式。所以，應該將他們的大量收入用作儲備，保證資金不流失。針對一些帶有危機的投資種類，人民只考慮手中一些不常用的錢，鑒于當時的投資是為了了解市場。

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(作者單位：山西農業(yè)大學信息學院)