螞蟻白領(lǐng)：P2B平臺的風(fēng)控啟示

文/本刊記者 馮珊珊

螞蟻白領(lǐng)：P2B平臺的風(fēng)控啟示

文/本刊記者 馮珊珊

相對于跑路事件頻現(xiàn)的P2P平臺，P2B平臺由于更安全、穩(wěn)健而成為投資者炙手可熱的投資平臺。螞蟻白領(lǐng)通過與優(yōu)質(zhì)企業(yè)合作，批量獲取信用良好、本息安全的微小額優(yōu)質(zhì)債權(quán)，為其客戶群體提供同一風(fēng)控模型下的消費金融服務(wù)。

相對于跑路事件頻現(xiàn)的P2P平臺，P2B平臺由于更安全、穩(wěn)健而成為投資者炙手可熱的投資平臺。P2B（personto-business）是個人貸款給企業(yè)的一種模式，成立于2015年的螞蟻白領(lǐng)就是這樣一個互金平臺。通過與優(yōu)質(zhì)企業(yè)合作，批量獲取信用良好、本息安全的微小額優(yōu)質(zhì)債權(quán)，為其客戶群體提供同一風(fēng)控模型下的消費金融服務(wù)。

目前，螞蟻白領(lǐng)平臺上一共有4種產(chǎn)品：房產(chǎn)抵押貸、學(xué)生消費貸、教育技能貸等三類貸款產(chǎn)品，以及活期理財產(chǎn)品——螞蟻錢袋。

螞蟻白領(lǐng)的創(chuàng)始團隊來自華爾街和硅谷。2015年12月，螞蟻白領(lǐng)獲得2070萬元Pre-A輪融資，由正保遠程教育集團領(lǐng)投、安博教育跟投。兩家機構(gòu)均為美國紐交所上市公司。

“3+1”產(chǎn)品格局

2015年3月18日，螞蟻白領(lǐng)上線房產(chǎn)抵押貸產(chǎn)品。據(jù)螞蟻白領(lǐng)高級副總裁王洵介紹，目前房產(chǎn)抵押產(chǎn)品主要有兩種形式：一種是螞蟻白領(lǐng)和21世紀不動產(chǎn)共同開發(fā)的房產(chǎn)抵押貸款。借款人以房產(chǎn)作為抵押，向21世紀不動產(chǎn)借款。后者再將房產(chǎn)做成抵押貸，經(jīng)螞蟻白領(lǐng)審核后上線平臺。

平臺放款額不超過房屋價值的百分之五十，借款期限不超過12個月。若借款人違約，21世紀不動產(chǎn)承擔(dān)回購義務(wù)?！氨热缫粋€北京房東，目前有一套房市值600萬，貸款90天用，21世紀審核和留押房產(chǎn)證，螞蟻白領(lǐng)提供金融服務(wù)。短期周轉(zhuǎn)，通常能借走280-350萬。這類產(chǎn)品的年化利率在7%左右。”

螞蟻白領(lǐng)選擇的標準是：1、抵押物產(chǎn)權(quán)清晰，無多重抵押現(xiàn)象。2、抵押物為北京、上海主城區(qū)且為住宅類或商業(yè)類房產(chǎn)，小戶型為主、變現(xiàn)能力強。3、貸出資金的使用用途不得為炒股、賭博等高風(fēng)險投資或違法行為。

第二種是螞蟻白領(lǐng)跟樂租合作推出的白領(lǐng)房租分期產(chǎn)品，緩解白領(lǐng)租房需一次性繳納中介費和押一付三的五個月費用的壓力?！胺繓|可以一次性拿走房租，房客可以按月支付房租，但是多了一點分期費用?！蓖蹁硎荆夥康倪`約成本很高?！白饪鸵呀?jīng)交了一個月的押金，如果出現(xiàn)中途退租的情況，三天之內(nèi)，我們就可以把房子再租出去。如果房東違約，根據(jù)合同，按照一到三個月的價格賠償，一旦上升到法律層面，房子還會被凍結(jié)，將失去好幾個月的房租收益?！?/p>

2015年6月11日，螞蟻白領(lǐng)上線學(xué)生消費貸產(chǎn)品。與其他大學(xué)生分期購物平臺相比，螞蟻白領(lǐng)不做容易套現(xiàn)的數(shù)碼3C貸款，而是將重點放在教育、旅游等產(chǎn)品上，要求真實場景去消費，沒法套現(xiàn)。分期平臺對借款人的學(xué)生證、身份證等有效證件進行審核，登記自己及父母、導(dǎo)師的電話，并要求在校期間完成還款。

“螞蟻白領(lǐng)”則向借款人打電話核實，看證件與人是否一致。此外，合作方要把交易額的10%當做抵押金，放入平臺賬戶，在借款人逾期時對投資人進行補償。若產(chǎn)品壞賬率達到3%，雙方暫停合作。壞賬處理完畢后，平臺再上線新項目。

2016年2月6日，螞蟻白領(lǐng)的又一新產(chǎn)品上線——正保遠程的教育技能貸款產(chǎn)品。

在王洵看來，所有針對幼兒園開始到成人的技能培訓(xùn)，都可以包裝成金融產(chǎn)品?！罢Ｒ还灿?2個網(wǎng)站，提供不同的教育培訓(xùn)，最開始我們是以醫(yī)學(xué)教育作為試點，每單課程1000元左右。”目前，正保教育技能貸產(chǎn)品的每個月借款申請量近400單。

除了這三個基于消費場景的產(chǎn)品外，螞蟻白領(lǐng)還推出活期理財產(chǎn)品——螞蟻錢袋，用戶可隨存隨取，1元起投，年化利率6%，并根據(jù)市場行情進行小幅加息，加息比例每日浮動。為避免擠兌風(fēng)險，每人單日最高在“螞蟻錢袋”投資2萬元，投資總額度最高為10萬元。

只做不可套現(xiàn)的分期產(chǎn)品

作為一個P2B平臺，螞蟻白領(lǐng)有兩大特點：一是借款人來源不分散，貸款客戶的獲取，是通過合作的B端公司。王洵介紹，“無論是上課的學(xué)生還是租客的信息，他們都是通過一個B端客戶到我這里來的，所以他們是一個群體，不是個體。然后由螞蟻白領(lǐng)對其進行線上風(fēng)控，我們對接同盾、閃銀、鵬遠、百融、前海這五家征信公司，每家查不同的方面?！?/p>

二是產(chǎn)品不可套現(xiàn)，只能銷售服務(wù)。在王洵看來，決定壞賬率高低的是金融產(chǎn)品的屬性，在設(shè)計資產(chǎn)端的時候，讓還款周期短于服務(wù)周期，這樣可以控制借款人的還款意愿?！氨热鐚拵?手機的套餐，如果發(fā)生逾期，就停掉寬帶。如果是教育技能，學(xué)?？梢酝Ｄ愕恼n、不給你開結(jié)業(yè)證明或者不讓你參加結(jié)業(yè)考試。而且，我們還會把征信數(shù)據(jù)提交給銀行?！?/p>

對網(wǎng)貸平臺而言，跟B端公司合作的好處在于貸前客戶的獲取以及貸中貸后的風(fēng)控。

“正保本身不需要風(fēng)控，要上課就先交錢。我對他的價值，無非在付款方式中，多了一種免息的分期付款，讓學(xué)生覺得可以得到更好的服務(wù)，讓正保跟競爭對手相比有更多的優(yōu)勢?！?/p>

王洵坦言，“互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有降低服務(wù)成本，跟正保遠程合作，我們的技術(shù)團隊需要花幾個月的時間對接系統(tǒng)，還有市場營銷推廣的投入，如果正保遠程的量做不到一年幾萬個學(xué)生，我們的成本是很高的?！蹦壳埃＿h程已經(jīng)有350萬學(xué)生，每年新注冊學(xué)生在幾十萬。

王洵表示，在絕大部分情況下，螞蟻白領(lǐng)不需要跟B端公司進行獨家合作?！氨热缥腋袊娦攀I業(yè)廳合作的項目，大學(xué)新生入學(xué)的時候，提供一個18個月的宿舍寬帶+手機的套餐，未來18個月，他可以一直享受宿舍的寬帶，并當場拿走一部手機，然后每個月要還我79塊錢，或者從話費里面扣，或者銀行直接扣給我們?！?/p>

以武漢為例，有100萬大學(xué)生，每年新入學(xué)的大學(xué)生將近25萬，電信的客戶7-9萬人，開學(xué)那段時間，每天需要4500萬元的現(xiàn)金流去支撐網(wǎng)站。獨家合作的好處是可以有更多的話語權(quán)。

“資金端是我們的機構(gòu)投資人，包括銀行系的單位、大的消費金融集團、連鎖上市企業(yè)，他們有投資理財?shù)男枨??！蓖蹁f，“個體散戶投資客是靠運營部門在網(wǎng)絡(luò)上獲客，每個人借款從300元到2萬不等。”

螞蟻白領(lǐng)的產(chǎn)品設(shè)計定位是為社會長尾群體提供理財服務(wù)，目標投資客是24-45歲的互聯(lián)網(wǎng)用戶群體，起投金額1元，理財周期18天到18個月。截至2015年底，平臺投資用戶28萬，資金管理規(guī)模3億，實際收益率在8-12%。

未來，螞蟻白領(lǐng)將開發(fā)醫(yī)療、駕駛學(xué)習(xí)、車險等分期產(chǎn)品。