典當?shù)盅何锏娘L險判定

文/谷新生

典當?shù)盅何锏娘L險判定

文/谷新生

在實際的典當經(jīng)營中，擔保措施只能是財產(chǎn)和物的抵押或質(zhì)押，否則便不能稱之為典當貸款業(yè)務。根據(jù)抵（質(zhì)）押物的特性，可以從鑒定、評估、保管、處置四個方面來分析其風險程度。

根據(jù)《典當管理辦法》規(guī)定：“典當是指當戶將其動產(chǎn)、財產(chǎn)權利作為當物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當物抵押給典當行，交付一定比例費用，取得當金，并在約定期限內(nèi)支付當金利息、償還當金、贖回當物的行為?！蓖瑫r也規(guī)定，典當不得發(fā)放信用貸款。也就是說，典當貸款一定是有抵（質(zhì)）押物的。

在實際的典當經(jīng)營中，擔保措施只能是財產(chǎn)和物的抵押或質(zhì)押，否則便不能稱之為典當貸款業(yè)務。因此在典當經(jīng)營中，對抵（質(zhì)）押物認真地進行分析，客觀地進行判斷，是精準地防控典當業(yè)務風險的重要一環(huán)?？梢詮蔫b定、評估、保管、處置四個方面來分析抵（質(zhì)）押物風險程度，以利于我們更好地防控風險。根據(jù)重要性程度，以下選擇房地產(chǎn)、車輛、貴金屬的抵（質(zhì)）押三大業(yè)務視角來解鎖典當?shù)盅何镲L險。

房地產(chǎn)抵押業(yè)務

從當前業(yè)務結(jié)構(gòu)上看，房地產(chǎn)典當業(yè)務占據(jù)著半壁江山。在這之前，房地產(chǎn)抵押業(yè)務在典當業(yè)務中占有絕對的主導地位。

房地產(chǎn)抵押，要核實房地產(chǎn)證與產(chǎn)權人（身份證）無誤（證件真實），就能鑒定其真實；評估可以通過專業(yè)評估機構(gòu)或中介報價實現(xiàn)；在辦妥抵押登記的前提下，無法過戶、再抵押，保管起來沒什么大問題（雖然理論上有火災、地震等風險）；處置環(huán)節(jié)，一是通過訴訟拍賣，二是事先委托處置協(xié)議手續(xù)齊全。

相對于其它抵（質(zhì)）押典當業(yè)務，房地產(chǎn)抵押典當業(yè)務的風險相對比較容易把控。只是因為隨著房地產(chǎn)市場的調(diào)控，處置變現(xiàn)難度有所增加。

車輛質(zhì)押典當業(yè)務

機動車典當是指當戶將汽車及所有權利證書等隨車證明文件交由典當行封存保管、獲取當金并支付一定比例的綜合費用，在約定期限內(nèi)清償當金和利息、贖回當物的行為。機動車典當融資的期限由典當企業(yè)根據(jù)客戶貸款實際情況制訂，相對靈活，通常典當期限1個月左右，整個典當過程手續(xù)簡單，且能為車輛暫時閑置進行保管。

機動車作為質(zhì)押物，相對于傳統(tǒng)質(zhì)押物而言，其價格公開且短期內(nèi)較為穩(wěn)定，即使出現(xiàn)絕當，只要手續(xù)齊全，就能實現(xiàn)較快變現(xiàn)，不會長期占用資金。

但是在實際操作中，有兩種情況的具體做法：

一是押車借款。在押證不押車的情況下，通過車輛行駛證，比較好確定產(chǎn)權歸屬；車輛的價格通過二手市場估價師也比較好確定，但難點在于不押車的情況下，如何確保車輛的安全；車輛安全無法確保，處置自然就會成問題。

二是在押車不押證的情況下，產(chǎn)權歸屬比較難以確定，估價依然比較簡單，但因為產(chǎn)權歸屬不明致使保管環(huán)節(jié)存在隱患，比如出現(xiàn)法院查封的情況。另外，由于保管環(huán)節(jié)存在問題，處置環(huán)節(jié)自然也會有隱患。

貴金屬抵押業(yè)務

在貴金屬首飾典當業(yè)務品種中，典當企業(yè)經(jīng)營黃金和鉑金品種相對較多，主要是因為這項業(yè)務風險較小、市場價值相對穩(wěn)定。在實際操作中，大多典當企業(yè)采用比重法計算密度，但比重法只能測實心黃金和鉑金，空心黃金或工藝復雜的首飾所測數(shù)據(jù)誤差較大，應該加以注意。

結(jié)合圖1分析可以看出，不同的抵（質(zhì)）押物風險是不一樣的，有一些抵（質(zhì)）押物天然就比另一些更優(yōu)質(zhì)（更容易鑒定、評估、保管和處置），但這并不代表另一些就沒有市場，也不代表經(jīng)營這項業(yè)務就一定比經(jīng)營另一類業(yè)務風險大，具體要看典當行對抵（質(zhì)）押物的鑒定、評估、保管和處置能力。

一切有價值的東西都是可以作為抵（質(zhì)）押物的，但現(xiàn)實當中，哪些物品能夠成為別人接受的則是由接受抵（質(zhì)）押物一方的鑒定、評估、保管和處置能力決定的。其次是分析企業(yè)或項目的情況。

圖1　四大特性評判抵（質(zhì)）押物風險

典當貸款的信用風險

傳統(tǒng)的典當沒有信用風險。傳統(tǒng)的典當是“以物換錢”，所以強調(diào)時間快、門檻低。自從我國現(xiàn)代典當增加了房地產(chǎn)抵押、財產(chǎn)權力質(zhì)押以后，典當金額的數(shù)額增大，客戶主體由以自然人為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐灾行∑髽I(yè)為主，加上《典當管理辦法》規(guī)定的絕當物品自行處理的限額過小（3萬元以下），使企業(yè)信用和個人信用成為典當貸款安全的重要因素，打破了傳統(tǒng)意義上物的抵（質(zhì)）押保證覆蓋信用的鐵律。因此，弄清楚了典當信用的演變和重要性，就必須高度重視、采取措施并加強防范。

信用風險又叫違約風險，它是指債務人即當戶不能履約償還或延期償還當金本息，使典當行存在收益受損的可能性。信用風險的根源在于債務人，無論何時，典當行每增加一筆典當盈利性資產(chǎn)，都必須承擔當戶即債務人可能違約的風險，且不同的典當資產(chǎn)具有不同的信用風險。盡管當戶出具了當物作保證，即辦理了動產(chǎn)質(zhì)押、權利質(zhì)押或不動產(chǎn)抵押，但一旦債務人違約，要處置當物即各種質(zhì)押物、抵押物，典當行都面臨較大風險，要耗費大量人力、物力，增加不必要的勞動消耗和成本支出，而且結(jié)果往往難以保證本息的足額償付。

典當貸款的信用風險來源可以分為兩大類：

第一類是借款人的還款能力。貸款的償還一般通過取得經(jīng)營收入、出售某項資產(chǎn)或者通過其他的途徑借入資金而實現(xiàn)，不過，最主要的還是通過生產(chǎn)經(jīng)營，由其經(jīng)營所得來償還，也就是第一還款來源。因此，衡量借款人的還款能力最主要還要看其生產(chǎn)經(jīng)營能力的大小、獲利情況如何；

第二類是借款人的還款意愿出現(xiàn)了問題，這主要是借款人的品格決定的。借款人品格是指借款人不僅要有償還債務的意愿，而且具備在負債期間能夠主動承擔各種義務的責任感。這就要求借款人必須是誠實可信的，并且能夠努力經(jīng)營。因此，信用風險的產(chǎn)生是還款能力和還款意愿這兩者共同作用的結(jié)果。

市場經(jīng)濟的結(jié)果是充分競爭，而在實際中，并沒有一個業(yè)務天然比另一個業(yè)務好。作為典當行，需要做的是看清每種業(yè)務的風險點，及其風險把控的難易程度：風險點越少，風險越容易把控。

（作者系安徽鹽業(yè)典當及金融服務公司總經(jīng)理，本文經(jīng)《中國普惠金融》授權刊登）