貿(mào)易融資風(fēng)控定位再思考

文/朱騰 胡永強 編輯/韓英彤

貿(mào)易融資風(fēng)控定位再思考

文/朱騰 胡永強 編輯/韓英彤

目前我國大多數(shù)商業(yè)銀行針對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險都采用了矩陣制的管理架構(gòu)。在當(dāng)前經(jīng)濟下行、銀行風(fēng)險防控形勢十分嚴(yán)峻的背景下，傳統(tǒng)矩陣制管理架構(gòu)中，貿(mào)易金融部門在加強貿(mào)易融資授信風(fēng)險控制中應(yīng)扮演什么角色，承擔(dān)哪些具體工作，是一個值得關(guān)注的話題。

風(fēng)控職責(zé)

風(fēng)險控制是業(yè)務(wù)管理部門的內(nèi)在職責(zé)之一。貿(mào)易金融部門作為貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的管理部門，理應(yīng)承擔(dān)其風(fēng)險控制職責(zé)。然而，在貿(mào)易融資的風(fēng)險防控中，貿(mào)易金融部門與風(fēng)險控制部門、支行等經(jīng)營機構(gòu)的職責(zé)應(yīng)有不同。矩陣制管理架構(gòu)的主要特點是縱橫交錯：縱向?qū)嵭锌傂?、分行、支行的管理層級模式；橫向按照職能劃分若干板塊和若干部門，如由風(fēng)險管理部、授信審批部、信貸管理部組成風(fēng)險控制板塊，由公司銀行部、貿(mào)易金融部、投資銀行部組成對公業(yè)務(wù)板塊等。在矩陣制的管理架構(gòu)中，支行承擔(dān)客戶端具體的風(fēng)險控制工作，如貸前調(diào)查、貸后管理等；風(fēng)險控制部門承擔(dān)貸前審批和貸中放款的具體工作；貿(mào)易金融部門的風(fēng)險控制職責(zé)則似乎難以具體化。傳統(tǒng)意義上，貿(mào)易金融部門的風(fēng)險控制一般集中于貸中的放款操作環(huán)節(jié)。為更好地防控貿(mào)易融資風(fēng)險，筆者認(rèn)為，貿(mào)易金融部門在貿(mào)易融資風(fēng)險控制中的新定位應(yīng)采用“前移”“守中”和“后延”的方式，貫穿貸前調(diào)查直至資產(chǎn)保全，即參與貿(mào)易融資風(fēng)險管理的全流程。

全面參與

矩陣制模式下，如果說支行等經(jīng)營機構(gòu)扮演客戶經(jīng)理的角色，授信審批部和信貸管理部分別扮演信審經(jīng)理、放款經(jīng)理的角色，貿(mào)易金融部門則主要扮演產(chǎn)品經(jīng)理、單證經(jīng)理的角色。其中，產(chǎn)品經(jīng)理在銀行前中、后、臺的劃分中屬于前臺，單證經(jīng)理屬于中臺。筆者認(rèn)為，貿(mào)易金融部門在貿(mào)易融資風(fēng)險控制中的新定位應(yīng)遵循以下三個原則：一是貿(mào)易金融部門主動介入，全面參與貿(mào)易融資貸前調(diào)查、貸中審查、貸后管理全流程，充分發(fā)揮“了解你的客戶”“了解你的客戶的業(yè)務(wù)”的作用；二是產(chǎn)品經(jīng)理與客戶經(jīng)理區(qū)分，產(chǎn)品經(jīng)理主要承擔(dān)源自于產(chǎn)品的債項風(fēng)險，客戶經(jīng)理主要承擔(dān)源自于客戶的主體風(fēng)險；三是產(chǎn)品經(jīng)理與信審經(jīng)理區(qū)分，單證經(jīng)理與放款經(jīng)理區(qū)分，按照銀行內(nèi)部控制中審貸分離的基本要求，獨立履行各自職責(zé)。

前移

授信調(diào)查。貿(mào)易金融部門產(chǎn)品經(jīng)理應(yīng)根據(jù)支行等經(jīng)營機構(gòu)提交的貿(mào)易融資授信材料，對產(chǎn)品適用度、額度和期限匹配性、風(fēng)險防范措施等出具專業(yè)意見。其目的在于，彌合客戶授信普遍性和貿(mào)易融資產(chǎn)品特殊性之間的空白?？蛻艚?jīng)理在授信調(diào)查中以客戶為主體，關(guān)注客戶是否能滿足銀行對公授信的普遍標(biāo)準(zhǔn)?？蛻羯暾埵谛蓬~度時，貿(mào)易融資產(chǎn)品往往僅是其中的一部分，客戶經(jīng)理對于貿(mào)易融資產(chǎn)品的風(fēng)險點、授信要素等細(xì)節(jié)往往較為生疏。具體而言，產(chǎn)品經(jīng)理應(yīng)首先從外匯管理等政策制度方面考慮客戶準(zhǔn)入問題，如辦理貿(mào)易融資的客戶是否僅限于外匯收支名錄的A類企業(yè)，以及跨境人民幣業(yè)務(wù)項下，客戶不應(yīng)在出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算重點監(jiān)管企業(yè)名單內(nèi)。在此基礎(chǔ)上，應(yīng)考慮客戶的貿(mào)易記錄及交易對手情況，如是否有穩(wěn)定的國際結(jié)算量和上下游交易對手，進出口貨物和手續(xù)是否符合國家有關(guān)政策，交易對手所在國的政治、經(jīng)濟形勢是否穩(wěn)定等；還應(yīng)關(guān)注商品價格風(fēng)險和匯率風(fēng)險，如大宗商品貿(mào)易是否有避險保值措施，融資與回款幣種錯配的是否利用了遠(yuǎn)期外匯買賣、期權(quán)等資金產(chǎn)品以鎖定匯率并防范市場風(fēng)險向信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移。其最終的核心在于關(guān)注客戶申請的貿(mào)易融資產(chǎn)品的主要風(fēng)險點，以及申請貿(mào)易融資授信額度是否合理，與客戶的資金需求是否匹配，以防止過度授信和融資期限錯配。

授信審批環(huán)節(jié)。貿(mào)易金融部門產(chǎn)品經(jīng)理可以視授信審批機構(gòu)的意向，參與貿(mào)易融資相關(guān)授信審批，發(fā)表意見并參與表決。其目的是要與上述貸前調(diào)查環(huán)節(jié)出具的專業(yè)意見保持一致。信審經(jīng)理雖按照行業(yè)性質(zhì)有不同的專業(yè)審批領(lǐng)域劃分，但審批行業(yè)往往以交通、能源、地產(chǎn)等維度進行劃分，而貿(mào)易融資產(chǎn)品在各個行業(yè)中均有涉及，且是一類產(chǎn)品而非一個行業(yè)。因此，客戶經(jīng)理所提供的業(yè)務(wù)情況往往也是信審經(jīng)理所要了解并據(jù)以提出審查意見的內(nèi)容。在討論具體授信項目時，如涉及貿(mào)易融資產(chǎn)品，貿(mào)易金融部門產(chǎn)品經(jīng)理參與其中并從產(chǎn)品角度發(fā)表意見，有利于授信審批把握業(yè)務(wù)的實質(zhì)風(fēng)險，在對客戶的授信批復(fù)中細(xì)化貿(mào)易融資相關(guān)授信要素。除合理確定授信產(chǎn)品、額度、期限外，還可在抵質(zhì)押品管理、貨權(quán)單據(jù)、配套資金產(chǎn)品等方面提出具體要求，更好地達到風(fēng)險控制目的。

守中

放款操作。貿(mào)易金融部門單證經(jīng)理應(yīng)負(fù)責(zé)對放款的技術(shù)性審核。這是因為，在單筆放款時，信貸管理部/放款中心只能把握授信核保、融資合同審核、用印審核、授信額度管理等基礎(chǔ)性、普遍性的放款要求，而對授信批復(fù)中對貿(mào)易融資產(chǎn)品提出技術(shù)性要求，比如提單抬頭限制為銀行、只接受全套正本提單等屬于單證類的技術(shù)性限制，則通常難以審核。同時，貿(mào)易融資產(chǎn)品本身的規(guī)章制度一般都提出了諸多技術(shù)性要求，典型的如福費廷業(yè)務(wù)對于開證行承兌電的要求，不占用企業(yè)額度的信用證項下出口押匯業(yè)務(wù)對于相符交單的要求，信保融資對于信保權(quán)益轉(zhuǎn)讓給提供押匯的出口地銀行以及買方信用限額等方面的要求，即便與流動資金貸款性質(zhì)相似的打包貸款也包含對信用證軟條款審核的要求。貿(mào)易融資產(chǎn)品的專業(yè)技術(shù)要求，超越了信貸管理部的職責(zé)范圍，應(yīng)由單證經(jīng)理負(fù)責(zé)。這樣做一方面符合專業(yè)分工，可以提升放款操作效率；另一方面，單證經(jīng)理與放款經(jīng)理共同構(gòu)成放款審核的中臺，單證經(jīng)理相對于客戶經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理的獨立性也有利于加強風(fēng)險控制，杜絕“技術(shù)性”風(fēng)險漏洞。具體而言，單證經(jīng)理應(yīng)從四方面進行放款審核：一是按照外匯管理等監(jiān)管政策和銀行相關(guān)產(chǎn)品規(guī)章制度，對業(yè)務(wù)合規(guī)性進行審核；二是對基礎(chǔ)交易合同、相關(guān)政策性文件等材料的表面真實性和一致性進行審核；三是按照國際慣例對有關(guān)條款格式的合理性、單證表面真實性和一致性進行審核；四是根據(jù)監(jiān)管政策和銀行規(guī)章，向監(jiān)管機構(gòu)和銀行內(nèi)部機構(gòu)履行相關(guān)報備報批手續(xù)。

后延

貸后管理。貿(mào)易金融部門應(yīng)從專業(yè)角度提供技術(shù)性支持及貸后情況反饋。其原因在于，貿(mào)易融資大多是基于國際結(jié)算展開的。貿(mào)易融資的自償性即體現(xiàn)在其還款來源為貿(mào)易銷售回籠款項，因此，貿(mào)易融資貸后管理除關(guān)注客戶整體信用狀況變化外，更應(yīng)關(guān)注企業(yè)基礎(chǔ)貿(mào)易情況及其資金收付情況。而客戶的國際結(jié)算和貿(mào)易融資具有頻度高、期限短的特點（通常在一年以內(nèi)）。貿(mào)易金融部門產(chǎn)品經(jīng)理和單證經(jīng)理在收集客戶結(jié)算資料，為客戶辦理收付匯的日常業(yè)務(wù)中，可第一時間獲取客戶貿(mào)易及其資金收付情況的真實信息。另外，貿(mào)易融資產(chǎn)品項下的貸后管理往往對專業(yè)性的要求很高，如信保融資業(yè)務(wù)應(yīng)關(guān)注企業(yè)收匯款項是否存在非進口商直接付款的情況，對于出口押匯業(yè)務(wù)的逾期往往需要向境外代理行催收以判斷逾期是正常的清算延遲還是信用風(fēng)險暴露，出口T/T匯款融資是否存在出口商短期內(nèi)密集提款并用足銀行給予的授信額度以套取資金的行為等。具體而言，貿(mào)易金融部門應(yīng)從四個方面積極參與貿(mào)易融資貸后管理：一是關(guān)注客戶收付匯情況；二是做好臨期管理，提示支行等經(jīng)營機構(gòu)落實付款資金及還款資金的備款到賬情況；三是發(fā)現(xiàn)異?；蝾A(yù)警信息應(yīng)及時通知支行等經(jīng)營機構(gòu)及信貸管理部，共享風(fēng)險預(yù)警信息，協(xié)助開展風(fēng)險化解工作；四是從國際慣例和監(jiān)管政策合規(guī)性等專業(yè)角度，提供技術(shù)性支持及貸后情況反饋。

資產(chǎn)保全。貿(mào)易金融部門應(yīng)從國際慣例、監(jiān)管政策等專業(yè)角度提供技術(shù)性支持。其原因在于，資產(chǎn)保全工作往往涉及法律訴訟，而如果訴訟與結(jié)算相關(guān)，則需貿(mào)易金融部門介入。例如開立信用證業(yè)務(wù)中開證行的責(zé)任問題就必須對UCP、ISBP等國際慣例有正確的把握；國內(nèi)證則涉及《國內(nèi)信用證結(jié)算管理辦法》的具體、復(fù)雜的規(guī)定。另外，信保融資業(yè)務(wù)的資產(chǎn)保全涉及向中國出口信用保險公司索賠的問題，國際保理融資的資產(chǎn)保全，則涉及要求進口保理商履行付款保證責(zé)任的問題，等等。上述工作均需得到貿(mào)易金融部門的專業(yè)性支持。總之，貿(mào)易金融部門應(yīng)提供國際慣例、監(jiān)管政策專業(yè)意見的支持，提供客戶在銀行辦理貿(mào)易融資的基礎(chǔ)國際結(jié)算檔案、交易記錄等資料，在職責(zé)范圍內(nèi)配合信貸管理部、法律保全部的資產(chǎn)保全工作。

作者朱騰單位：中信銀行總行審計部作者胡永強單位：民生金融租賃公司業(yè)務(wù)規(guī)劃部