傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的對(duì)比分析

侯夢(mèng)婷

（南京審計(jì)大學(xué)，江蘇　南京　210000）

傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的對(duì)比分析

侯夢(mèng)婷

（南京審計(jì)大學(xué)，江蘇南京210000）

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和普及，以互聯(lián)網(wǎng)為媒介的新興金融業(yè)態(tài)——互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，不僅對(duì)傳統(tǒng)形式的投資理財(cái)方式造成沖擊，同時(shí)也對(duì)居民金融投資活動(dòng)產(chǎn)生了重要影響。本文主要通過對(duì)傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融等兩種金融理財(cái)特點(diǎn)的闡述以及相互之間的對(duì)比分析推進(jìn)民眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)方式的深刻理解，從而推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及。同時(shí)也借此了解到現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于傳統(tǒng)投資理財(cái)所造成的沖擊力，以及傳統(tǒng)金融針對(duì)現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融盛行所應(yīng)采取的措施。

傳統(tǒng)金融；互聯(lián)網(wǎng)金融；投資理財(cái)；融合；沖擊

一、引言

在金融全球化的新時(shí)代，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)的普及范圍不斷擴(kuò)大，我國的金融業(yè)已經(jīng)全面進(jìn)入一個(gè)全新的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。互聯(lián)網(wǎng)金融與生俱來的高效、便捷、精確等特點(diǎn)，極大地提高了金融體系的效率，逐漸成為人們生活中必不可少的一種支付和投資手段。人們過去金融投資理財(cái)多依托于銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，現(xiàn)如今隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，投資理財(cái)?shù)姆绞?、途徑、投資產(chǎn)品等得到極大擴(kuò)展。

國際上普遍認(rèn)為1998年美國PayPal公司是最早創(chuàng)立個(gè)人網(wǎng)絡(luò)支付模式的公司。而我國的互聯(lián)網(wǎng)金融則是出現(xiàn)于2003年，在這一年，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)。尤其是在2013年6月，支付寶公司與天弘基金公司合作推出的余額寶在不足一個(gè)月中募集了超百億元的客戶資金，規(guī)模增長(zhǎng)十分迅速，僅僅半年內(nèi)便發(fā)展為國內(nèi)市場(chǎng)上最大的理財(cái)產(chǎn)品，與銀行的理財(cái)產(chǎn)品形成了鮮明的對(duì)比。隨后，互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)陸續(xù)推出微信理財(cái)通、網(wǎng)易零錢包等互聯(lián)網(wǎng)基金產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)開始出現(xiàn)快速發(fā)展的趨勢(shì)，掀起了一陣狂潮。

而關(guān)乎互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展，學(xué)界存在著多種截然不同的判斷。謝平、鄒傳偉（2012）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融將對(duì)金融模式產(chǎn)生顛覆性影響，可能會(huì)出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種融資模式，即“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”；馬云（2013）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是在開放的金融生態(tài)系統(tǒng)下，外行對(duì)金融既定格局的挑戰(zhàn)與創(chuàng)新；劉士余（2014）則持保留意見，他認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融處于發(fā)展初期，全面評(píng)價(jià)為時(shí)尚早，應(yīng)當(dāng)在經(jīng)過一定的觀察期之后再下結(jié)論；吳曉靈（2014）則持明顯相反觀點(diǎn)，她認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)是金融，屬于“草根性”金融服務(wù)，對(duì)傳統(tǒng)金融不會(huì)產(chǎn)生太大影響；鈕文新（2014）則對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)方式持反對(duì)態(tài)度，他始終認(rèn)為，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融并未創(chuàng)造任何價(jià)值，其僅僅拉高了社會(huì)融資成本，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)決予以取締。以上關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的各種學(xué)術(shù)觀點(diǎn)之間的分歧都是基于其是一種較為新鮮的事物，兼之業(yè)態(tài)多樣，初期監(jiān)管等體制尚不到位，伴隨著短時(shí)間因過快發(fā)展而產(chǎn)生了部分隱瞞風(fēng)險(xiǎn)并夸大收益、違規(guī)擔(dān)保、自融、做資金池等諸多不規(guī)范或不合法現(xiàn)象。所以民眾中仍存在著許多質(zhì)疑與否認(rèn)的聲音，但總體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及居民生活水平等方面作出了極大的貢獻(xiàn)。

二、傳統(tǒng)金融

傳統(tǒng)金融，主要是指只具備存款、貸款和結(jié)算三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的金融活動(dòng)。簡(jiǎn)單來說，金融就是資金的融通，是貨幣流通和信用活動(dòng)以及與之相聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總稱。廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發(fā)行、保管、兌換、結(jié)算、融通有關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，甚至包括金銀的買賣；狹義的金融專指信用貨幣的融通。

從本質(zhì)上而言，傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融同根同源，并沒有什么不同，均屬于金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融僅是金融在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的創(chuàng)新，業(yè)務(wù)的宗旨是為客戶提供融資及其他的金融服務(wù)。金融最核心的問題是信用與風(fēng)險(xiǎn)控制，信用與風(fēng)險(xiǎn)的根源在于信息不對(duì)稱。而降低信息不對(duì)稱的最佳方法就是獲取很多有意義的數(shù)據(jù)，例如收入變化情況、支出的規(guī)律、還款的及時(shí)性等。在金融交易過程中，傳統(tǒng)金融中所需要的數(shù)據(jù)分散在許多部門，而通過線下的方式獲取這些數(shù)據(jù)成本極其高昂，因此互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)方式的誕生也是基于更加便捷地收取信息的目的，通過網(wǎng)絡(luò)的方式將信息加以分析建模，經(jīng)過模型的預(yù)測(cè)，必將提升我國信用體系的建設(shè)，推動(dòng)我國金融業(yè)的發(fā)展。但傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融仍存在著諸多不同，包括服務(wù)對(duì)象、風(fēng)控方式、規(guī)模等方面。首先，傳統(tǒng)金融鎖定的服務(wù)對(duì)象是高端市場(chǎng)，面向的客戶主要是大中型企業(yè)和少數(shù)優(yōu)質(zhì)個(gè)人客戶，貸款金額大多是1000萬元以上的，且其投資理財(cái)?shù)淖畹拖揞~是5萬元，對(duì)于低端市場(chǎng)來說，起點(diǎn)過高，極少數(shù)人會(huì)選擇該種投資理財(cái)方式；其次，傳統(tǒng)金融的總量規(guī)模較之互聯(lián)網(wǎng)金融而言，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模相對(duì)較大，就連國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融中最具有影響力的阿里金融，其投資理財(cái)?shù)牧鬓D(zhuǎn)金額也遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于傳統(tǒng)金融；然后，傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域與互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著極大不同。傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢(shì)在于具備嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量與控制都有著明確而嚴(yán)格的規(guī)定，有優(yōu)質(zhì)的人才資源，龐大的客戶資源，有人民銀行做后盾，有嚴(yán)格的法律法規(guī)保護(hù)，無政策風(fēng)險(xiǎn)；再次，在競(jìng)爭(zhēng)模式和銷售渠道這方面，傳統(tǒng)銀行體系主要靠關(guān)系銷售產(chǎn)品，精力大多投入在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和客戶關(guān)系上，且具有龐大的銀行物理網(wǎng)點(diǎn)銷售渠道和客戶來源，可以較為簡(jiǎn)單地做到大數(shù)據(jù)分析；最后，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)側(cè)重點(diǎn)這個(gè)重要內(nèi)容，傳統(tǒng)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)時(shí)提供的利潤(rùn)、現(xiàn)金流等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，主要是依賴貸款申請(qǐng)人所提供的信息資料和調(diào)查人員的收集，其行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制則是通過貸前檢查，貸中、貸后風(fēng)險(xiǎn)控制，成本太高。此外，傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融相比，在金融地位、風(fēng)險(xiǎn)緩釋、擔(dān)保體系、思想文化等方面也存在著各自的特點(diǎn)。傳統(tǒng)金融在個(gè)人投資理財(cái)中仍占據(jù)著不可小覷的優(yōu)勢(shì)地位。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎、App等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對(duì)電子商務(wù)的接受），自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)?？偟膩碚f，互聯(lián)網(wǎng)金融脫胎于信息化革命與大數(shù)據(jù)時(shí)代，“開放、平等、互動(dòng)、合作”成為互聯(lián)網(wǎng)金融的核心價(jià)值觀；其追求的是極致的用戶體驗(yàn)，強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)經(jīng)營(yíng)，其本質(zhì)是“去中介、去中心”，“扁平化、輕資產(chǎn)”。從實(shí)踐中可以明顯看出，互聯(lián)網(wǎng)金融開放、互動(dòng)的特征，通過對(duì)市場(chǎng)、用戶、產(chǎn)品、價(jià)值鏈的逐步重構(gòu)，現(xiàn)如今正在逐步改變傳統(tǒng)銀行產(chǎn)業(yè)鏈的全貌。楊幸鑫教授（2013）曾將互聯(lián)網(wǎng)金融定義為“借助互聯(lián)網(wǎng)本身的便捷和廣度實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上的服務(wù)延伸。傳統(tǒng)金融服務(wù)從線下擴(kuò)展到線上，在時(shí)間和空間上外延了銀行服務(wù)”。而現(xiàn)時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要運(yùn)作模式可以分為三個(gè)類型：渠道型、信用型和中介型。其具體形式和典型方式可闡述為：銀行傳統(tǒng)的金融借助互聯(lián)網(wǎng)渠道提供服務(wù)，典型為電子銀行；為提供信貸服務(wù)創(chuàng)造的有利于其他房貸人的條件，典型為網(wǎng)絡(luò)基金、保險(xiǎn)銷售和融資；把資金出借方需求方結(jié)合在一起，典型為第三方支付平臺(tái)、P2P信貸、眾籌網(wǎng)絡(luò)。且如今在互聯(lián)網(wǎng)金融中，有六大領(lǐng)域有望成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的創(chuàng)投熱點(diǎn)，分別是：第三方支付、眾籌融資、P2P貸款模式、互聯(lián)網(wǎng)貨幣、阿里小貸模式、互聯(lián)網(wǎng)整合銷售金融產(chǎn)品。而我國目前依托互聯(lián)網(wǎng)的第三方支付企業(yè)大致可分為兩類：互聯(lián)網(wǎng)型支付企業(yè)和金融型支付企業(yè)。前者以支付寶、財(cái)付通、盛付通為首，以在線支付為主，捆綁大型電子商務(wù)網(wǎng)站，發(fā)展迅速；后者以銀聯(lián)在線、快錢、匯付天下、易寶支付、拉卡拉等為代表，側(cè)重行業(yè)需求和開拓行業(yè)應(yīng)用?，F(xiàn)今國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)投資理財(cái)發(fā)展現(xiàn)狀有三點(diǎn)：一是P2P平臺(tái)需求旺盛，信用評(píng)估成為發(fā)展瓶頸；二是網(wǎng)絡(luò)小額貸勢(shì)頭強(qiáng)勁，電商企業(yè)競(jìng)相涉足，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率極高；三是銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受挑戰(zhàn)，電商金融服務(wù)成主角（邊緣化風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)勢(shì)被蠶食風(fēng)險(xiǎn)）。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，其相對(duì)于傳統(tǒng)金融最大的差別有四點(diǎn)：一是以互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用為依托?；ヂ?lián)網(wǎng)應(yīng)用需要通信技術(shù)、計(jì)算機(jī)硬件技術(shù)支持，互聯(lián)網(wǎng)金融的具體實(shí)現(xiàn)則要依賴網(wǎng)絡(luò)通信和計(jì)算機(jī)及其他終端設(shè)備的開發(fā)和利用。目前，互聯(lián)網(wǎng)正在由固定終端向移動(dòng)終端發(fā)展，智能手機(jī)等移動(dòng)終端使互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式更為豐富和便捷。二是金融業(yè)務(wù)在線實(shí)現(xiàn)主要是由互聯(lián)網(wǎng)承擔(dān)。這一點(diǎn)主要區(qū)別于互聯(lián)網(wǎng)金融初級(jí)階段業(yè)務(wù)形式中互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用簡(jiǎn)單、角色次要，僅將互聯(lián)網(wǎng)作為一種金融產(chǎn)品信息發(fā)布渠道，或者作為傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的延伸渠道。三是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)范圍包括支付、投融資和信用消費(fèi)等內(nèi)容。四是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商而言，這些金融業(yè)務(wù)屬于中間業(yè)務(wù)，企業(yè)并不直接實(shí)質(zhì)參與。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)非金融機(jī)構(gòu)的主導(dǎo)地位逐漸弱化，隨之金融創(chuàng)新快速化與金融產(chǎn)品多樣化，金融消費(fèi)者廣泛化、小微化、普惠化，金融服務(wù)便捷化，金融業(yè)務(wù)發(fā)展高速化，業(yè)務(wù)體量龐大化，金融風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大化，金融監(jiān)管相對(duì)虛化等各種結(jié)果和特征充分體現(xiàn)。

互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)是當(dāng)前對(duì)傳統(tǒng)金融投資理財(cái)沖擊最大的新型金融業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的投資理財(cái)產(chǎn)品有三個(gè)明顯特征：一是當(dāng)前已有的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品均以貨幣基金為投資對(duì)象，屬于基金類理財(cái)產(chǎn)品；二是流動(dòng)性高，可隨時(shí)贖回以用于網(wǎng)購支付或提取，具有T+0的交易特征；三是均依托于互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)，通過互聯(lián)網(wǎng)支付工具購買，操作十分便捷，即具有線上交易特征。正是基于互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)方式極高的流動(dòng)性和貨幣性，使這一投資理財(cái)方式在個(gè)人經(jīng)濟(jì)生活中所占比重愈漸擴(kuò)大。在安全的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品能最大程度地激發(fā)人們的投資熱情，增進(jìn)普通民眾的金融知識(shí)，增強(qiáng)資金的流動(dòng)性，使資源配置效率提升到新的層次。但問卷調(diào)查的結(jié)果顯示，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)方式的選擇，民眾更青睞于第三方支付的理財(cái)方式，占87.1%，余額寶作為第三方支付的鰲頭占比達(dá)到91.94%。通過數(shù)據(jù)的綜合分析，可以看出第三方支付平臺(tái)可以提供更好的服務(wù)完善其平臺(tái)，鞏固其地位，對(duì)于其他僅占16.13%的大數(shù)據(jù)金融等投資理財(cái)方式仍然存在較大發(fā)展空間。并且就其風(fēng)險(xiǎn)而言，風(fēng)險(xiǎn)承受能力為不低于收益預(yù)期的人，愿意投入占閑置資金20%以下的金額來使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行理財(cái)?shù)娜后w占83.33%，愿意投入20%～40%的金額來使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行理財(cái)?shù)娜后w占16.67%；而風(fēng)險(xiǎn)承受能力為本金虧損超過10%以上的人，愿意投入占閑置資金20%以下的金額來使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行理財(cái)?shù)娜后w占25%，愿意投入20%～40%的金額來使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行理財(cái)?shù)娜后w占0%，愿意投入40%～60%的金額來使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行理財(cái)?shù)娜后w占25%，愿意投入60%～80%的金額來使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行理財(cái)?shù)娜后w占25%，愿意投入60%～80%的金額來使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行理財(cái)?shù)娜后w占25%。由此可見，風(fēng)險(xiǎn)承受能力越高的人，愿意投入占比更高的金額來使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。由以上的數(shù)據(jù)分析結(jié)果可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)方式具有產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、銀行競(jìng)爭(zhēng)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等幾大重要風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，作為一個(gè)依靠互聯(lián)網(wǎng)而存在的投資方式同樣具有操作風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等規(guī)避難度相對(duì)較小的風(fēng)險(xiǎn)。

四、傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的融合與發(fā)展

所謂互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)方式就是指網(wǎng)絡(luò)支付工具與貨幣基金項(xiàng)對(duì)接產(chǎn)生的理財(cái)產(chǎn)品，其相比于傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品具有多方面優(yōu)勢(shì)，如門檻低、流動(dòng)性高等。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品又具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，理論上主要面臨市場(chǎng)、銀行競(jìng)爭(zhēng)和流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)。同樣，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新生事物，還面臨聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、信息與安全風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。但即便如此，無論是統(tǒng)計(jì)分析，還是估算在險(xiǎn)價(jià)值VaR，或是進(jìn)行隨機(jī)占有分析，互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)方式的風(fēng)險(xiǎn)仍要小于傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品，投資前者將獲得更高的預(yù)期收益。就目前而言，互聯(lián)網(wǎng)支付領(lǐng)域業(yè)務(wù)已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)構(gòu)成了挑戰(zhàn)。雖然傳統(tǒng)銀行業(yè)仍會(huì)在未來一段時(shí)間占據(jù)主導(dǎo)地位，但互聯(lián)網(wǎng)作為一種金融的溢出，彌補(bǔ)了現(xiàn)有金融體系不足和滿足了大眾金融需求，對(duì)中國金融業(yè)而言是一次跳躍式發(fā)展的機(jī)遇。因此，為了促進(jìn)金融的迅速發(fā)展，應(yīng)當(dāng)做好傳統(tǒng)金融投資理財(cái)與互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)之間的協(xié)調(diào)與融合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融之間均存在比較優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)在于平臺(tái)、零售客戶資源和數(shù)據(jù)；傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢(shì)在于資本、批發(fā)客戶資源、信用和風(fēng)控能力。為此，傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品必須突破原有框架，大膽嘗試，吸取教訓(xùn)，積極吸收互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)，才能突出重圍，獲得生機(jī)。而互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)?shù)目蛻粜枰阢y行開啟，也要借助銀行卡來完成線下及線上的支付，兩者是不可分離的，需要共同合作，沒有信用就沒有金融，而信用恰恰是基于信息和數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)要通過信息的收集、征信體系的建立、信息的聯(lián)網(wǎng)共享，進(jìn)一步與銀行信息系統(tǒng)互相聯(lián)通，運(yùn)用大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)，在強(qiáng)調(diào)收益時(shí)也要注重資金的安全性，進(jìn)一步降低資金被盜風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)做好被盜資金準(zhǔn)備和盜后理賠服務(wù)。

在未來面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的全面沖擊時(shí)，傳統(tǒng)金融應(yīng)當(dāng)牢牢把握好“數(shù)據(jù)運(yùn)用”這一核心問題，用好不斷增加的數(shù)據(jù)，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行更深、更智慧的挖掘，為客戶量身定做服務(wù)，獲取價(jià)值?；ヂ?lián)網(wǎng)金融因其自身?xiàng)l件的限制，相對(duì)于傳統(tǒng)金融又多了許多未知的風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的把握程度實(shí)際上是決定互聯(lián)網(wǎng)金融能否可持續(xù)性發(fā)展的關(guān)鍵。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)傳統(tǒng)金融業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的經(jīng)驗(yàn)和方法，并結(jié)合自身的特點(diǎn)進(jìn)行可持續(xù)性發(fā)展。

為了增強(qiáng)面對(duì)信息技術(shù)狂潮的實(shí)力和互聯(lián)網(wǎng)革命中互聯(lián)網(wǎng)金融的生命力，傳統(tǒng)金融應(yīng)當(dāng)在接下來的實(shí)踐中做到以下三點(diǎn)：一是認(rèn)真研判跨行業(yè)重大商業(yè)模式創(chuàng)新，抓好重大課題的務(wù)實(shí)超前研究。在二十一世紀(jì)的大數(shù)據(jù)時(shí)代，傳統(tǒng)金融已經(jīng)不可能獨(dú)善其身地發(fā)展下去，它必須與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)相互合作和融合，不斷改變自己的行業(yè)面貌，提高自己的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)對(duì)重大技術(shù)創(chuàng)新與全新商業(yè)模式進(jìn)行進(jìn)一步的務(wù)實(shí)研究，使研究具有前瞻性和可操作性，為未來的實(shí)踐創(chuàng)新打好基礎(chǔ)；二是傳統(tǒng)金融業(yè)必須具有開放、互動(dòng)的心態(tài)與思維，謀求互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的最大交集；三是注意樹立底線思維，傳統(tǒng)金融各產(chǎn)業(yè)可以成立子公司或獨(dú)立事業(yè)部，大膽而謹(jǐn)慎地試水比較成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。這樣一方面可以使傳統(tǒng)金融行業(yè)中并入互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)，對(duì)其大膽設(shè)計(jì)，謹(jǐn)慎實(shí)行，并在外部條件允許的情況下穩(wěn)步實(shí)施；另一方面可以不斷積累專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)人才，應(yīng)對(duì)未來互聯(lián)網(wǎng)金融可能產(chǎn)生的對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的沖擊與振動(dòng)，為未來的結(jié)構(gòu)性變化與調(diào)整做好準(zhǔn)備；四是革新多重傳統(tǒng)金融觀念，完善金融市場(chǎng)的產(chǎn)品和層次，助推利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程，持續(xù)提升金融服務(wù)的質(zhì)量，做好與互聯(lián)網(wǎng)金融的垂直交接。

五、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個(gè)人貸款、企業(yè)融資等多個(gè)階段，并且越來越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，在對(duì)傳統(tǒng)金融理財(cái)產(chǎn)品和互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與對(duì)比之后，要加深民眾對(duì)新型互聯(lián)網(wǎng)金融以及其投資理財(cái)方式的認(rèn)識(shí)，減緩民眾對(duì)未知風(fēng)險(xiǎn)的保守心理，通過針對(duì)性選擇適合的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，以此擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品在群體中的影響力，進(jìn)一步推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的高效發(fā)展。同時(shí)在傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融兩者的相互影響和相互促進(jìn)下，國內(nèi)金融市場(chǎng)必將迎來新的增長(zhǎng)期。

［1］李樹文：互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品特征與風(fēng)險(xiǎn)分析［J］.大連海事大學(xué)學(xué)報(bào)，2015（3）.

［2］郝身永、陳輝：互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的短期沖擊與深遠(yuǎn)影響［J］.上海行政學(xué)院學(xué)報(bào)，2015（2）.

［3］范敏霞、湯自英、趙夢(mèng)蕾、周琦軒：互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)居民金融投資活動(dòng)的影響［J］.互聯(lián)網(wǎng)金融，2015（12）.

［4］莫易嫻：互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融業(yè)的發(fā)展格局［J］.金融論壇，2014（313）.

［5］最高人民法院課題組：我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況、立法規(guī)制與司法應(yīng)對(duì)［J］.金融服務(wù)法評(píng)論，2015.

［6］孫杰：傳統(tǒng)銀行的互聯(lián)網(wǎng)思維與互聯(lián)網(wǎng)金融融合之道［J］.北京金融評(píng)論，2014（4）.

［7］馬云：金融行業(yè)需要攪局者［N］.人民日?qǐng)?bào)，2013-06-21.

［8］謝平、鄒傳偉：互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究［J］.金融研究，2012（12）.

［9］饒柳、廖洋：大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)研究［J］.金融經(jīng)濟(jì)，2015（17）.

［10］全敏敏：互聯(lián)網(wǎng)基金交易中的三方法律關(guān)系探究——以余額寶類基金產(chǎn)品交易為視角［J］.法大研究生，2015（1）.

［11］劉亮：互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀及趨勢(shì)研究［J］.時(shí)代金融，2013（7）.

（責(zé)任編輯：胡冬梅）

大學(xué)生實(shí)踐創(chuàng)新訓(xùn)練計(jì)劃項(xiàng)目，互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊懻{(diào)查研究——以南京地區(qū)高校生為例，編號(hào)：2015005s。