政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)出口行為有效性研究

喬代富

摘要：以安徽省工業(yè)企業(yè)1998—2007年微觀面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，首先利用OLS和logit模型初步分析政府補(bǔ)貼與企業(yè)出口兩者之間是否存在一定的關(guān)系，再通過(guò)雙重差分模型方法克服內(nèi)生性問(wèn)題和不可觀測(cè)因素影響，考察政府補(bǔ)貼對(duì)安徽企業(yè)出口行為的凈效應(yīng)，以期為這一政策的實(shí)施提供理論和實(shí)證依據(jù)。

關(guān)鍵詞：政府補(bǔ)貼；出口決策；出口密集度；雙重差分模型

中圖分類號(hào)：F74

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2016.21.025

1引言

近年來(lái)，企業(yè)出口的跨越式發(fā)展拉動(dòng)了安徽經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，出口在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用逐步提升。據(jù)安徽省統(tǒng)計(jì)公報(bào)顯示，2012年安徽省進(jìn)出口貿(mào)易總額達(dá)393.3億美元，同比1998年31.2億美元增長(zhǎng)12.6倍之多，出口占GDP比重也在較快提高。而出口的跨越式發(fā)展無(wú)疑與政府出臺(tái)的促進(jìn)出口的一系列政策有著非常緊密的關(guān)系。作為出口促進(jìn)政策重要組成部分的補(bǔ)貼，是政府對(duì)企業(yè)的轉(zhuǎn)移支付。

一直以來(lái)學(xué)術(shù)界對(duì)補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)出口行為給予較多關(guān)注，主要原因表現(xiàn)在：其一，現(xiàn)有研究對(duì)政府補(bǔ)貼能否促進(jìn)企業(yè)出口行為這一問(wèn)題存在較大爭(zhēng)議，反對(duì)者認(rèn)為即使補(bǔ)貼對(duì)促進(jìn)企業(yè)出口有效，但是其正向作用也比較小，而其所產(chǎn)生的直接財(cái)政成本卻很大。補(bǔ)貼政策實(shí)際上并不能如理論上所期望的那樣發(fā)揮其對(duì)企業(yè)出口的促進(jìn)作用，補(bǔ)貼分配過(guò)程中極有可能發(fā)生的政企合謀和官員尋租現(xiàn)象很可能使得這種政策的制定和執(zhí)行偏離原始初衷。因此對(duì)政府補(bǔ)貼影響企業(yè)出口貿(mào)易的實(shí)際作用效果進(jìn)行仔細(xì)而審慎的評(píng)估就顯得尤為必要。其二，通常發(fā)展中國(guó)家的公共預(yù)算相對(duì)有限，國(guó)民經(jīng)濟(jì)中需要滿足的各方面公共資金支持缺口很大，而補(bǔ)貼來(lái)源于國(guó)家財(cái)政的公共預(yù)算經(jīng)費(fèi)，因此如果這類政策沒(méi)有對(duì)企業(yè)出口起到應(yīng)有的促進(jìn)作用，就將直接導(dǎo)致政府有限的財(cái)政資源被浪費(fèi)。

事實(shí)上，企業(yè)是否接受補(bǔ)貼并非是一個(gè)隨機(jī)事件，是內(nèi)生變量。本文擬用雙重差分模型方法來(lái)克服內(nèi)生性問(wèn)題和不可觀測(cè)因素（如企業(yè)文化特征等）的影響。

2測(cè)算方法：雙重差分模型

雙重差分模型是政策分析與評(píng)估中廣泛使用的計(jì)量分析工具，適用于估計(jì)某項(xiàng)政策給政策作用對(duì)象帶來(lái)怎樣的凈影響的一種計(jì)量分析方法。

雙重差分模型的基本思想：一項(xiàng)公共政策的實(shí)施（如政府補(bǔ)貼），使得社會(huì)中的部分群體受到了某種影響，而另外一部分群體則可能沒(méi)有受到任何影響，或者受到的影響很小，因此它的執(zhí)行可以看成是對(duì)試驗(yàn)對(duì)象施加的某種“處理”（treatment）。使得社會(huì)中個(gè)人、廠商、城市等的環(huán)境發(fā)生改變的外生事件被稱為自然試驗(yàn)（natural experiment）或準(zhǔn)實(shí)驗(yàn)（quasi-experiment）。如果一項(xiàng)公共政策可被視為自然實(shí)驗(yàn)，那么一組是政策作用對(duì)象即獲得政府補(bǔ)貼的企業(yè)——處理組，一組是非政策作用對(duì)象即未獲得政府補(bǔ)貼企業(yè)——控制組。

具體地，假定有兩個(gè)時(shí)期，構(gòu)造一個(gè)二元時(shí)間虛擬變量Ti，Ti=0、Ti=1表示企業(yè)i補(bǔ)貼前后兩個(gè)時(shí)期，D代表企業(yè)是否接受補(bǔ)貼，lnexpit表示企業(yè)i在t時(shí)期的出口密集度（即企業(yè)出口交貨值的對(duì)數(shù)），lnexp1、lnexp0表示是否獲得補(bǔ)貼下的企業(yè)出口密集度。因此，政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)出口密集度的影響可用（1）式表述：

因此，b3就是我們感興趣的雙重差分估計(jì)量，其度量了補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)出口密集度的真實(shí)影響。若b3>0，就表明補(bǔ)貼前后兩個(gè)時(shí)期補(bǔ)貼企業(yè)的出口密集度的相對(duì)增加大于非補(bǔ)貼企業(yè)。同樣地，雙重差分模型也可以用來(lái)度量前后兩個(gè)時(shí)期補(bǔ)貼企業(yè)的出口決策變化。

3政府補(bǔ)貼與企業(yè)出口行為的相關(guān)分析

3.1數(shù)據(jù)來(lái)源與變量選擇

本文數(shù)據(jù)主要來(lái)源于1998—2007年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)安徽省企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)（見(jiàn)表1），這個(gè)調(diào)查數(shù)據(jù)是國(guó)家統(tǒng)計(jì)局對(duì)全部國(guó)有和規(guī)模（年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入500萬(wàn)元）以上的非國(guó)有工業(yè)法人企業(yè)的工業(yè)統(tǒng)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)。

本文需要企業(yè)出口、補(bǔ)貼、影響出口和補(bǔ)貼的變量數(shù)據(jù)，根據(jù)以往相關(guān)文獻(xiàn)經(jīng)驗(yàn)研究，變量指標(biāo)選取如下：exp表示企業(yè)是否出口，以企業(yè)“出口交貨值”定義，若企業(yè)“出口交貨值”大于0，則為出口企業(yè)，若“出口交貨值”為0或?yàn)槿笔е?，則為非出口企業(yè)。該變量從定性角度分析企業(yè)的出口行為，是衡量企業(yè)出口行為的績(jī)效指標(biāo)之一。lnexp表示企業(yè)出口密集度，以企業(yè)出口交貨值與其工業(yè)銷售產(chǎn)值的比值度量，該變量從定量角度分析企業(yè)的出口行為，是衡量企業(yè)出口行為的另一績(jī)效指標(biāo)。補(bǔ)貼：是否補(bǔ)貼虛擬變量記為sub，以企業(yè)“補(bǔ)貼收入”變量定義，大于0則為補(bǔ)貼企業(yè)，其他為非補(bǔ)貼企業(yè)。

其他影響出口和補(bǔ)貼的變量指標(biāo)選?。海?）企業(yè)規(guī)模lnl；（2）全要素生產(chǎn)率lnlptfp；（3）是否外資for；（4）是否國(guó)有企業(yè)state；（5）人均工資lnw；（6）資本密集度lnk；（7）融資約束finance；（8）是否研發(fā)企業(yè)rd；（9）新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)強(qiáng)度new。

3.2OLS方法估計(jì)與相關(guān)分析

根據(jù)OLS估計(jì)的一般做法，初步衡量政府補(bǔ)貼與企業(yè)出口行為的大致影響方向及顯著性水平。首先評(píng)估政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)出口決策的影響，即獲得政府補(bǔ)貼的企業(yè)出口的概率是否會(huì)更高？表3在（1）、（2）列分別給出了政府補(bǔ)貼影響企業(yè)出口決策的OLS估計(jì)結(jié)果；然后進(jìn)一步考察政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)出口密集度的影響，使用企業(yè)出口交貨值與其工業(yè)銷售產(chǎn)值的比值作為被解釋變量企業(yè)出口密集度的衡量指標(biāo)。參見(jiàn)（3）、（4）列回歸結(jié)果。為了糾正可能的異方差，使用了Huber-White-Sandwich方法估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤。

在沒(méi)有控制時(shí)間和行業(yè)虛擬變量的情況下（見(jiàn)列（1）），補(bǔ)貼企業(yè)的出口概率比非補(bǔ)貼企業(yè)高出16.9%；在加入時(shí)間和行業(yè)虛擬變量后（見(jiàn)列（2）），這一數(shù)字上升至17.2%。利用OLS方法控制時(shí)間和行業(yè)因素后，政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)出口密集度lnexp的影響進(jìn)一步提高（見(jiàn)列4），lnexp對(duì)sub的回歸系數(shù)為0.056，說(shuō)明補(bǔ)貼企業(yè)比非補(bǔ)貼企業(yè)出口密集度平均高出5.6%。

上述結(jié)果初步表明政府補(bǔ)貼確實(shí)促進(jìn)了安徽企業(yè)出口，不論是出口決策還是出口密集度的提高都具有一定的促進(jìn)作用。

3.3logit模型估計(jì)與相關(guān)分析

作為被解釋變量的企業(yè)出口決策是一個(gè)典型的二元虛擬變量，因此在分析政府補(bǔ)貼與企業(yè)出口決策之間的相關(guān)關(guān)系時(shí)，合適的分析方法為離散選擇模型中的logit模型。值得關(guān)注的是，由于logit模型估計(jì)的系數(shù)為“對(duì)數(shù)幾率比”（Log-odds Ratio），需要進(jìn)一步將其轉(zhuǎn)化為幾率比，以更直觀的解釋回歸結(jié)果（見(jiàn)表4）。

一方面，如果不控制任何影響因素，僅考察補(bǔ)貼與否對(duì)出口決策的影響，由列1可知，幾率比為2.7（e0.993），且在1%的水平上顯著，這表明接受補(bǔ)貼的企業(yè)出口的幾率是沒(méi)有接受補(bǔ)貼企業(yè)出口幾率的2.7倍；考慮時(shí)間和行業(yè)的影響后，這一幾率比上升為3.23（e1.171）（見(jiàn)列2），在引入企業(yè)規(guī)模、全要素生產(chǎn)率、資本密集度、融資約束等等變量后（見(jiàn)列（3）），補(bǔ)貼企業(yè)出口的幾率是非補(bǔ)貼企業(yè)的1.88（e0.631）倍；在此基礎(chǔ)上，并控制時(shí)間和行業(yè)差異后（見(jiàn)列4），這一幾率比下降至為1.695（e0.528）。

另一方面，解釋變量和控制變量的影響方向和顯著性水平均表現(xiàn)穩(wěn)定。在解釋變量sub中，隨著其他影響因素的逐步控制，兩類企業(yè)的出口幾率總體呈下降態(tài)勢(shì)，表明控制其他相關(guān)因素解釋補(bǔ)貼與否對(duì)出口決策的影響是相當(dāng)必要的。另外，在控制變量中，規(guī)模越大及融資約束越小、外資及研發(fā)、工資水平及新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)強(qiáng)度越高的企業(yè)，參與出口的概率更大，與預(yù)期表現(xiàn)較為一致。但有些變量的符號(hào)值得注意，state符號(hào)顯著為負(fù)，表明國(guó)有企業(yè)低于非國(guó)有企業(yè)出口概率，這一結(jié)論與施炳展（2012）一致，其認(rèn)為國(guó)有企業(yè)大多為資本密集型企業(yè)而且在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有較大壟斷力量，參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的動(dòng)力相對(duì)不足。資本密集度lnk系數(shù)顯著為負(fù)，表明勞動(dòng)密集型企業(yè)在安徽省對(duì)外出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中仍占主導(dǎo)地位，對(duì)外貿(mào)易中的比較優(yōu)勢(shì)仍是勞動(dòng)密集型產(chǎn)品。

綜上可見(jiàn)，無(wú)論是從定性還是從定量的角度來(lái)看，在考察期內(nèi)，就安徽工業(yè)企業(yè)而言，政府補(bǔ)貼與企業(yè)出口行為之間都存在著較為顯著的正相關(guān)關(guān)系，這種正相關(guān)關(guān)系表現(xiàn)得非常穩(wěn)健，而且這種正相關(guān)關(guān)系與回歸分析中是否控制了其他影響因素?zé)o關(guān)。盡管如此，由政府補(bǔ)貼與企業(yè)出口行為之間存在的正相關(guān)關(guān)系并不能推導(dǎo)出兩者之間存在因果關(guān)系，還需要采取更加精確的雙重差分模型做進(jìn)一步的定量研究。

4實(shí)證結(jié)果分析

首先考察政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)出口決策的雙重差分估計(jì)。表5報(bào)告了以1998年數(shù)據(jù)為基期（Base Line），其他各年分別為實(shí)驗(yàn)期（Follow Up）的雙重差分估計(jì)結(jié)果b3。b3代表的是不同年份政府補(bǔ)貼對(duì)出口決策的影響，結(jié)合圖1政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)出口決策的雙重差分結(jié)果動(dòng)態(tài)變化，可以看出，在我國(guó)加入WTO的2001年之前，政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)出口決策的貢獻(xiàn)呈逐步深化的態(tài)勢(shì)，對(duì)企業(yè)出口決策具有越來(lái)越重要的作用，不過(guò)2001年以后，除2004年出現(xiàn)較高的雙重差分估計(jì)結(jié)果外，政府補(bǔ)貼的出口效應(yīng)基本呈逐漸弱化的態(tài)勢(shì)，一定程度上說(shuō)明隨著企業(yè)的發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐漸深入，政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)出口決策的影響雖然仍具有一定的地位，但是關(guān)鍵還是要取決于企業(yè)自身的實(shí)力，政府補(bǔ)貼的作用逐漸弱化。至2007年，雙重差分估計(jì)量b3僅為0.065，說(shuō)明處理組企業(yè)比控制組企業(yè)做出出口決策的概率高出6.5%，也就是說(shuō)政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)出口決策還是有一定積極影響的。

其次，考察政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)出口密集度的雙重差分估計(jì)變化。結(jié)論顯示，樣本期內(nèi)出口密集度變化的雙重差分估計(jì)結(jié)果在入世前不顯著，入世后顯著為正，意味著政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)出口密集度的確存在著一定的促進(jìn)作用，不過(guò)這種促進(jìn)作用在入世后才體現(xiàn)出來(lái)，原因可能是政府補(bǔ)貼規(guī)模較小，從而無(wú)法克服入世前參與對(duì)外貿(mào)易過(guò)程中的所需要的較高貿(mào)易成本，這就說(shuō)明在貿(mào)易成本給定的條件下，政府補(bǔ)貼對(duì)出口密集度的提升作用存在門檻效應(yīng)，這一結(jié)論得到了施炳展（2012）的佐證。另外，政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)出口密集度的提升作用基本與其對(duì)企業(yè)出口決策的貢獻(xiàn)的動(dòng)態(tài)趨勢(shì)表現(xiàn)基本一致，僅在貢獻(xiàn)幅度上低于后者。同樣在2004年政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)出口密集度的提升作用最高，平均高于非政府補(bǔ)貼的9.6%，隨后于2006年和2007年這一顯著性水平及比值均有所下降，說(shuō)明其原因可能在于政府補(bǔ)貼的作用在于拓展國(guó)際市場(chǎng)，待企業(yè)一旦進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)后，決定企業(yè)出口密集度的將不再是政府補(bǔ)貼而是市場(chǎng)作用，如企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)力等，政府補(bǔ)貼的貢獻(xiàn)逐漸減弱。

5結(jié)論及建議

安徽省工業(yè)企業(yè)多是規(guī)模小，國(guó)際化經(jīng)營(yíng)時(shí)間短、在企業(yè)管理、研發(fā)、生產(chǎn)和營(yíng)銷等環(huán)節(jié)離國(guó)際化經(jīng)營(yíng)所需的要求還有很大差距，又由于經(jīng)濟(jì)后發(fā)追趕戰(zhàn)略的需要，不得不在自身優(yōu)勢(shì)尚未鞏固之前就參與對(duì)外貿(mào)易，由此導(dǎo)致其在面對(duì)國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中面臨各種貿(mào)易壁壘，包括進(jìn)入市場(chǎng)的沉淀固定成本和進(jìn)入之后的滲透變動(dòng)成本無(wú)法及時(shí)克服融資約束和政策限制等難題。在此種情況下，如果政府出口促進(jìn)政策運(yùn)用得當(dāng)，安徽工業(yè)企業(yè)能夠結(jié)合自身實(shí)際利用這種外部支持，則這種出口政策將能有效幫助此類企業(yè)解決其國(guó)際化進(jìn)程中所面臨的“能力短板”問(wèn)題，即可以對(duì)此類企業(yè)的國(guó)際化成長(zhǎng)確實(shí)起到“雪中送炭”的作用，從而擴(kuò)大企業(yè)的出口規(guī)模（蘇振東等，2012）。

統(tǒng)計(jì)事實(shí)分析表明，在短期內(nèi)，政府補(bǔ)貼確實(shí)可以有效提升安徽工業(yè)企業(yè)出口的可能性，擴(kuò)大企業(yè)的出口密集度，幫助企業(yè)做大做強(qiáng)從而走出去。但是從長(zhǎng)期看，政府補(bǔ)貼提升安徽工業(yè)企業(yè)出口決策及出口密集度的功能在不斷弱化，特別是對(duì)出口密集度的貢獻(xiàn)的顯著性水平不夠穩(wěn)定，這就說(shuō)明政府補(bǔ)貼提升企業(yè)出口密集度的作用是有限的，并不是在任何時(shí)間、任何企業(yè)都可以通過(guò)政府補(bǔ)貼來(lái)提升其出口密集度。安徽工業(yè)企業(yè)在獲得政府補(bǔ)貼后走向國(guó)際市場(chǎng)，在國(guó)際市場(chǎng)的銷售量及是否可持續(xù)增長(zhǎng)則主要取決于企業(yè)自身的實(shí)力。因此從政策層面看，政府補(bǔ)貼應(yīng)更著重培養(yǎng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力，構(gòu)建出口可持續(xù)增長(zhǎng)的微觀基礎(chǔ)才是長(zhǎng)久之計(jì)。

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