我國(guó)融資租賃動(dòng)產(chǎn)登記的制度構(gòu)建
——對(duì)天津試點(diǎn)的反思

■程華兒 史燕平

我國(guó)融資租賃動(dòng)產(chǎn)登記的制度構(gòu)建
——對(duì)天津試點(diǎn)的反思

■程華兒 史燕平

盡管我國(guó)融資租賃業(yè)高歌猛進(jìn)，但由于承租人非法處分租賃物導(dǎo)致出租人權(quán)利得不到保護(hù)，嚴(yán)重阻礙了融資租賃業(yè)的健康發(fā)展。天津?qū)?dòng)產(chǎn)租賃物的保護(hù)問(wèn)題進(jìn)行了有益嘗試，依托人民銀行征信中心動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記系統(tǒng)進(jìn)行融資租賃登記，取得顯著效果，但還存在諸多問(wèn)題。當(dāng)前亟須構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一的融資租賃登記制度，采登記生效主義原則，以中國(guó)人民銀行動(dòng)產(chǎn)登記系統(tǒng)為依托，以出租人作為登記義務(wù)人，實(shí)行單方登記主義和形式登記主義。

融資租賃；融資租賃登記；動(dòng)產(chǎn)登記；出租人權(quán)利保護(hù)；登記生效主義；

程華兒，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)博士后,法學(xué)博士；

史燕平，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際貿(mào)易學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師。(北京 100029)

融資租賃自20世紀(jì)80年代的金融實(shí)踐開(kāi)始，在我國(guó)經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段：起步階段（1980—1987年）、行業(yè)整頓規(guī)范階段（1988—2006年）、行業(yè)復(fù)蘇及轉(zhuǎn)型提升階段（2007年至今）。［1］(P4-5)近十年來(lái)我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)規(guī)模和增長(zhǎng)速度驚人，截至2014年9月底，全國(guó)融資租賃合同余額約2.9萬(wàn)億，［1］(P10)比2013年增長(zhǎng)38%。與此同時(shí)，2008年以后融資租賃糾紛也逐年增加（見(jiàn)圖1）。

圖1 融資租賃糾紛案件增長(zhǎng)圖①

在審融資租賃案件中所占比例最高的兩類(lèi)案件是欠租糾紛和承租人擅自抵押、轉(zhuǎn)賣(mài)租賃物。［2］（P13）第一類(lèi)糾紛中的承租人并無(wú)拒付租金意圖，主要是中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難所致，屬于正常經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。第二類(lèi)糾紛則是承租人的惡意處分行為，特別是對(duì)于工程機(jī)械等沒(méi)有登記要求的一般動(dòng)產(chǎn)，第三人只要以合理對(duì)價(jià),在公開(kāi)市場(chǎng)交易，即可依據(jù)善意取得制度取得租賃物的所有權(quán)，從而損害出租人的權(quán)利。如果承租人將租賃物以合法程序抵押給第三人，善意第三人行使抵押權(quán)強(qiáng)制拍賣(mài)，則出租人所有權(quán)根本無(wú)法保證。融資租賃動(dòng)產(chǎn)登記制度的缺漏給融資租賃公司的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重制約了我國(guó)融資租賃業(yè)的健康發(fā)展。

本文將全面闡述我國(guó)融資租賃動(dòng)產(chǎn)登記的制度必要性、制度可能性與制度操作性，從法律方面推進(jìn)融資租賃業(yè)的健康發(fā)展。

一、融資租賃動(dòng)產(chǎn)登記制度構(gòu)建的必要性

融資租賃動(dòng)產(chǎn)登記制度能夠有效降低融資租賃經(jīng)營(yíng)的高風(fēng)險(xiǎn)、彌補(bǔ)現(xiàn)有成文法保護(hù)融資租賃物的不足。

一方面，承租人信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致融資租賃經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高。就經(jīng)濟(jì)范疇而言，信用的本質(zhì)特征是指借貸行為，這種經(jīng)濟(jì)行為的形式特征是以收回為條件的付出，或以歸還為義務(wù)的取得。而且貸者之所以貸出，是因?yàn)橛袡?quán)取得利息，借者之所以借入，是因?yàn)槌袚?dān)了支付利息的義務(wù)。［3］融資租賃是新金融形式之一，隨著動(dòng)產(chǎn)融資租賃占比的不斷上升，信用問(wèn)題成為制約融資租賃發(fā)展的根本原因?！艾F(xiàn)代融資租賃是傳統(tǒng)租賃與以貨幣為載體的信用融資方式有機(jī)結(jié)合的產(chǎn)物，……具有融資與融物相結(jié)合的特征?！保?］（P27）在動(dòng)產(chǎn)融資租賃實(shí)踐中，承租人多數(shù)為中小企業(yè)，信用級(jí)別比較低，為獲得進(jìn)一步融資或者緩解經(jīng)營(yíng)困難，承租人很可能會(huì)以實(shí)際占有租賃物的事實(shí)對(duì)租賃物進(jìn)行處分，而善意第三人制度則為此類(lèi)交易提供法律背書(shū)。

信用問(wèn)題是個(gè)事實(shí)問(wèn)題，不僅僅存在于融資租賃行業(yè)，在整個(gè)資本市場(chǎng)都是首當(dāng)其沖的要害，因此建立信用經(jīng)濟(jì)、信用社會(huì)是一項(xiàng)社會(huì)系統(tǒng)工程，而對(duì)于融資租賃來(lái)說(shuō)，只有構(gòu)建防范承租人信用風(fēng)險(xiǎn)的法律防火墻，才能保障出租人合法權(quán)益?？尚型緩接卸阂皇且苑杉s束承租人不能進(jìn)行非法處分；二是承租人的非法處分得不到司法承認(rèn)。這歸結(jié)于建立融資租賃動(dòng)產(chǎn)登記制度以及司法上對(duì)這項(xiàng)制度的肯定與支持。

另一方面，兩大法系財(cái)產(chǎn)權(quán)之差異導(dǎo)致融資租賃物法律保護(hù)不足?，F(xiàn)代融資租賃產(chǎn)生于第二次世界大戰(zhàn)后的美國(guó)，因此融資租賃天然地與英美法融為一體，而在大陸法系物權(quán)法語(yǔ)境下水土不服，動(dòng)產(chǎn)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)皆與此相關(guān)。英美法系的“產(chǎn)權(quán)”天然具有分享屬性，并與資本市場(chǎng)相契合，而融資租賃是分享的法律關(guān)系，從我國(guó)物權(quán)法律體系出發(fā)，出租人享有物的收益權(quán)和處分權(quán)，承租人享有物的占有和使用權(quán)。

但動(dòng)產(chǎn)融資租賃實(shí)踐中，承租人實(shí)際占有動(dòng)產(chǎn)租賃物，公開(kāi)行使處分權(quán)具有合法權(quán)利的表征，導(dǎo)致出租人的所有權(quán)受到不良影響。所以在大陸法系物權(quán)法語(yǔ)境下，出租人為“名義所有人”，其所有權(quán)僅在融資租賃法律關(guān)系中有效，出租人的所有權(quán)由對(duì)世權(quán)、絕對(duì)權(quán)演變成對(duì)人權(quán)、相對(duì)權(quán)，只有依賴(lài)融資租賃合同才能確定其所有權(quán)。而動(dòng)產(chǎn)以占有為公示方法，承租人由此成為“實(shí)質(zhì)所有人”，即使出租人以融資租賃合同約定的所有權(quán)抗議，其處分行為也能夠依據(jù)善意第三人制度獲得法律效力。融資租賃在大陸法系的水土不服產(chǎn)生的問(wèn)題，只能在大陸法系的框架內(nèi)解決，而構(gòu)建便利、經(jīng)濟(jì)、安全的動(dòng)產(chǎn)融資租賃登記制度是最效率的方式。

二、天津融資租賃登記制度的考察及反思

天津?yàn)I海新區(qū)是我國(guó)實(shí)行融資租賃登記的試點(diǎn)區(qū)域，其實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)有較高的參考價(jià)值和推廣意義。

（一）天津融資租賃登記制度考察

天津融資租賃動(dòng)產(chǎn)登記采對(duì)抗主義原則，即對(duì)于特定當(dāng)事人，出租人在統(tǒng)一融資租賃登記平臺(tái)登記租賃物的權(quán)屬狀況，能夠?qū)股埔獾谌说目罐q。2011年11月2日，天津市政府金融服務(wù)辦公室、中國(guó)人民銀行天津分行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)天津監(jiān)管局、天津市商務(wù)委員會(huì)聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于做好融資租賃登記和查詢(xún)工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《聯(lián)合通知》），主要包括三個(gè)部分的內(nèi)容。

第一，融資租賃公司登記租賃物的權(quán)屬狀況及融資租賃合同，出租人而非承租人應(yīng)當(dāng)?shù)怯洝５怯泝H具有租賃物的公示效果。天津融資租賃登記制度充分尊重我國(guó)物權(quán)法定的法律原則，登記本身既不創(chuàng)設(shè)權(quán)利，也不證明權(quán)利，而僅僅具有融資租賃物的公示效果。第三人通過(guò)查詢(xún)?nèi)谫Y租賃登記系統(tǒng)，知悉租賃物的權(quán)屬狀況，為判斷涉及的動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)人提供事實(shí)依據(jù)。登記系統(tǒng)既不挑戰(zhàn)物權(quán)法定，也不挑戰(zhàn)動(dòng)產(chǎn)以占有為公示方法，同時(shí)能夠保障交易安全。

第二，融資租賃登記系統(tǒng)僅對(duì)特定善意第三人才具有公示效力。在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，實(shí)踐中受讓租賃物和接受抵押、質(zhì)押租賃物的所謂善意第三人主要是銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)?！渡虡I(yè)銀行法》第36條規(guī)定：“商業(yè)銀行貸款，借款人應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)保證人的償還能力，抵押物、質(zhì)物的權(quán)屬和價(jià)值以及實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)的可行性進(jìn)行嚴(yán)格審查。”因此，商業(yè)銀行有合理的注意義務(wù)確認(rèn)抵押物、質(zhì)物的權(quán)屬?！堵?lián)合通知》規(guī)定，銀行和非金融機(jī)構(gòu)在辦理資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、受讓業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)?shù)顷懻餍胖行牡娜谫Y租賃登記公示系統(tǒng)，查詢(xún)相關(guān)標(biāo)的物的權(quán)屬狀況；該查詢(xún)是辦理資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、受讓業(yè)務(wù)的必要程序；對(duì)已經(jīng)在征信中心的融資租賃登記公示系統(tǒng)辦理登記公示的租賃物，未經(jīng)出租人同意，各機(jī)構(gòu)不得與承租人辦理抵押、質(zhì)押業(yè)務(wù)，也不得接受其作為受讓物。

第三，依托中國(guó)人民銀行征信中心設(shè)立的動(dòng)產(chǎn)融資租賃統(tǒng)一登記平臺(tái)，按照《動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記系統(tǒng)操作規(guī)則》的規(guī)定，登記公示融資租賃合同中載明的融資租賃物權(quán)屬狀況。除飛機(jī)、船舶、機(jī)動(dòng)車(chē)等大型動(dòng)產(chǎn)外，我國(guó)物權(quán)法定的原則規(guī)定動(dòng)產(chǎn)的公示方法為占有，并沒(méi)有規(guī)定動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的登記機(jī)關(guān)。

（二）天津融資租賃登記制度的反思

《聯(lián)合通知》生效以后，銀行與《聯(lián)合通知》規(guī)定的非銀行金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)當(dāng)在融資租賃登記公示系統(tǒng)查詢(xún)抵押物、質(zhì)物的權(quán)屬狀態(tài)，融資租賃公司的登記行為能夠?qū)股埔獾谌?。天津融資租賃登記制度運(yùn)行良好，截至2015年6月底，在天津注冊(cè)的融資租賃公司達(dá)437家，占全國(guó)注冊(cè)登記總數(shù)的四分之一，公司注冊(cè)資本達(dá)1690.27億元人民幣。［5］但天津融資租賃登記制度仍有一定不足。

第一，地域局限性。為保障《聯(lián)合通知》生效執(zhí)行，天津市高級(jí)人民法院發(fā)布《關(guān)于審理融資租賃物權(quán)屬爭(zhēng)議案件的指導(dǎo)意見(jiàn) （試行）的通知》［6］（下文簡(jiǎn)稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》），其第3條規(guī)定“本意見(jiàn)在天津市轄區(qū)范圍內(nèi)試行”。天津融資租賃動(dòng)產(chǎn)登記制度僅對(duì)天津市轄區(qū)內(nèi)的銀行與《聯(lián)合通知》規(guī)定的非銀行金融機(jī)構(gòu)有效，盡管在天津登記的融資租賃公司增長(zhǎng)速度極快，根據(jù)《天津市融資租賃數(shù)據(jù)報(bào)告（2015年上半年）》的數(shù)據(jù)，截至2015年6月，在天津注冊(cè)的融資租賃公司占全國(guó)融資租賃公司總數(shù)的四分之一，也就是說(shuō)還有全國(guó)至少還有四分之三的融資租賃公司不能享受動(dòng)產(chǎn)租賃物登記帶來(lái)的益處。因此亟待建立全國(guó)統(tǒng)一的融資租賃登記制度。

第二，天津融資租賃登記制度僅對(duì)抗銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)等特定善意第三人?！堵?lián)合通知》適用的第三人為：各銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、汽車(chē)金融公司、消費(fèi)金融公司、金融租賃公司、外商投資融資租賃公司、內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)、典當(dāng)行、小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司。天津主要考慮到承租人的債權(quán)人主要是這些金融機(jī)構(gòu)，其進(jìn)行抵押、質(zhì)押的比例較高，但這并不能排除其他種類(lèi)抵押權(quán)人、質(zhì)押權(quán)人的存在，對(duì)出租人的保護(hù)仍然不全面。隨著民間借貸法律規(guī)范的寬松走向，企業(yè)之間資金拆借、企業(yè)與自然人之間的資金往來(lái)日趨頻繁，非金融機(jī)構(gòu)合法債權(quán)人比例逐漸上升，特別是對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，從金融機(jī)構(gòu)以正規(guī)渠道融資到位的可能性較小，其更傾向于其他融資方式，而非法處分融資租賃物的承租人往往是中小企業(yè)，因此必須擴(kuò)大抵押權(quán)人、質(zhì)押權(quán)人的范圍。

第三，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)融資租賃登記平臺(tái)與抵押擔(dān)保系統(tǒng)的聯(lián)合融通。在動(dòng)產(chǎn)融資租賃中，出租人受到侵害，主要承租人在租賃物上設(shè)定抵押、質(zhì)押等擔(dān)保負(fù)擔(dān)，因此融資租賃登記平臺(tái)與工商行政部門(mén)的抵押登記相關(guān)聯(lián)，將會(huì)產(chǎn)生更積極的作用。這涉及兩個(gè)制度之間的協(xié)調(diào)問(wèn)題，或者說(shuō)歷史制度與未來(lái)制度之間的銜接問(wèn)題，因此融資租賃登記制度還需要工商抵押登記的配合。在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，行政管理的方式也要轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)共享和更高的管理效率。

三、我國(guó)融資租賃登記法律制度設(shè)計(jì)

我國(guó)融資租賃登記需要在堅(jiān)持登記生效主義原則的前提下，建立全國(guó)統(tǒng)一的融資租賃登記平臺(tái)，并配套合理、簡(jiǎn)化的登記程序和登記內(nèi)容以推動(dòng)該制度的高效運(yùn)作。

（一）采取登記生效主義原則

融資租賃登記的效力問(wèn)題直接影響當(dāng)事人對(duì)交易行為、交易模式、交易方式的選擇，是登記制度必須確立的前提條件。登記效力分為登記生效主義和登記對(duì)抗主義：登記生效主義即物權(quán)的設(shè)定以登記為發(fā)生效力的要件，即未經(jīng)登記不產(chǎn)生物權(quán)效力；而登記對(duì)抗主義，是指物權(quán)依當(dāng)事人之間的合意確定，未經(jīng)登記不能對(duì)抗第三人，但對(duì)雙方當(dāng)事人仍然有效。從實(shí)踐上看，天津融資租賃登記制度采取登記對(duì)抗主義，且僅對(duì)抗銀行、非金融機(jī)構(gòu)等特定第三人；加拿大《魁北克民法典》1847條規(guī)定，出租人對(duì)租賃物的所有權(quán)在登記之日起15日產(chǎn)生對(duì)抗第三人的效力，即采取登記對(duì)抗主義。［7］對(duì)此兩原則進(jìn)行充分的比較，于制度選擇具有重要的戰(zhàn)略意義。

第一，從保護(hù)出租人的角度看，登記生效主義對(duì)出租人權(quán)益的保護(hù)更充分。租賃物登記是融資租賃物所有權(quán)取得的前提條件，出于對(duì)權(quán)利的確認(rèn)，出租人必須登記產(chǎn)權(quán)。而在登記對(duì)抗主義下，物權(quán)只在出租人與承租人內(nèi)部有效，仍然不能對(duì)抗善意第三人，因此，承租人在事實(shí)上成為了實(shí)質(zhì)的所有權(quán)人。盡管研究者指出登記對(duì)抗主義“方便資金融資和商品流通，維持了交易上的便捷”，“蘊(yùn)含了私法自治的精神，又為出租人提供了足以保護(hù)自身利益的手段”。［8］但在登記程序、成本極低的情況下，交易成本的增加幾可忽略，也不會(huì)因此而影響交易效率。因此，登記成本足夠低的情況下，出租人一定會(huì)選擇登記來(lái)最大限度地保護(hù)自身利益。

第二，從杜絕出租人不愿登記的角度看，登記生效主義更為剛性。在登記對(duì)抗主義之下，出租人不登記的原因可能：出租物價(jià)值過(guò)低，登記意義不大，此類(lèi)情況屬于“假租賃、真信貸”；出租人對(duì)承租人信用的信賴(lài)。而在登記生效主義之下，則出租人必須進(jìn)行登記。第一種情況的登記可以為司法裁判提供證據(jù)支持；而第二種情況在我國(guó)目前低信用經(jīng)濟(jì)環(huán)境下較少發(fā)生，一旦發(fā)生則很難避免糾紛的產(chǎn)生，而登記生效主義可以有效預(yù)防糾紛。此外“私法自治精神”并非絕對(duì)，不動(dòng)產(chǎn)抵押登記亦采取登記生效主義，主要是考慮標(biāo)的物價(jià)值較大。在目前我國(guó)融資租賃主要以動(dòng)產(chǎn)為主的形式下，登記生效不但可以切實(shí)保護(hù)出租人權(quán)益，而且能夠減輕司法負(fù)擔(dān)、產(chǎn)生社會(huì)效益，并對(duì)于“假租賃、真信貸”也能夠起到規(guī)范作用。

第三，從占用公共資源的角度看，登記生效主義能夠減少因租賃物非法處分產(chǎn)生的融資租賃糾紛，大幅度節(jié)省司法成本。實(shí)踐中，融資租賃糾紛主要包括兩種類(lèi)型：一是承租人欠付租金；二是承租人非法處分租賃物，導(dǎo)致租賃物被抵押、質(zhì)押、變賣(mài)等。第一類(lèi)糾紛為事實(shí)問(wèn)題，是中小企業(yè)承租人本身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力決定的；而第二類(lèi)糾紛是法律問(wèn)題，通過(guò)登記制度能夠預(yù)防和減少的。登記生效主義之下，動(dòng)產(chǎn)融資租賃物登記成為普遍現(xiàn)象，則非法處分租賃物的融資租賃糾紛將日趨減少，融資租賃糾紛占用的司法資源亦日趨減少。而且普遍的融資租賃物登記還會(huì)產(chǎn)生溢出效應(yīng)，在司法機(jī)關(guān)判斷交易模式是否屬于融資租賃關(guān)系時(shí)，登記材料成為強(qiáng)有力的證據(jù)。

因此，利弊權(quán)衡，雖然對(duì)抗主義與現(xiàn)行法律體系銜接性好、符合意思自治的私法精神；但登記生效主義則更有利于出租人權(quán)利的保護(hù)，并且能夠節(jié)約司法成本。在我國(guó)目前信用環(huán)境較差的情況下，采取登記生效主義能夠快速推動(dòng)融資租賃制度的建立和完善，同時(shí)有利于出租人養(yǎng)成自我保護(hù)的商業(yè)習(xí)慣。

（二）建立全國(guó)統(tǒng)一的融資租賃登記平臺(tái)

天津的實(shí)踐主要是依托中國(guó)人民銀行征信中心的動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記系統(tǒng)進(jìn)行登記，該系統(tǒng)已于2014年正式面對(duì)全國(guó)上線(xiàn)運(yùn)營(yíng)。該登記系統(tǒng)支持應(yīng)收賬款質(zhì)押登記、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記、租賃登記、所有權(quán)保留登記、租購(gòu)登記、留置權(quán)登記、存貨/倉(cāng)單質(zhì)押登記、保證金質(zhì)押登記、動(dòng)產(chǎn)信托登記等業(yè)務(wù)類(lèi)型,該系統(tǒng)項(xiàng)下的租賃板塊是一個(gè)面向全國(guó)的融資租賃的統(tǒng)一登記平臺(tái)。［9］世界銀行和世界銀行金融公司在2012年首次對(duì)全球35個(gè)國(guó)家和地區(qū)的36個(gè)登記機(jī)構(gòu)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)登記進(jìn)行了實(shí)證研究，并總結(jié)出了高效的登記和查詢(xún)服務(wù)的十項(xiàng)最佳實(shí)踐，其中第五項(xiàng)就提到應(yīng)該建立全國(guó)統(tǒng)一登記：“所有的數(shù)據(jù)都應(yīng)包括在一個(gè)覆蓋整個(gè)國(guó)家和地區(qū)的統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫(kù)中，不論資產(chǎn)類(lèi)型、債務(wù)人類(lèi)型、擔(dān)保權(quán)益類(lèi)型；如果全國(guó)范圍內(nèi)有多個(gè)登記部門(mén)，這些部門(mén)應(yīng)該連接到同一個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)?！雹?/p>

也可采取與抵押登記相關(guān)聯(lián)的方式，在抵押登記系統(tǒng)開(kāi)設(shè)融資租賃登記平臺(tái)。此設(shè)計(jì)優(yōu)勢(shì)在于融資租賃登記平臺(tái)與抵押登記平臺(tái)整合，抵押權(quán)人可以在同一平臺(tái)查詢(xún)?nèi)谫Y租賃登記情況、登記抵押情況，節(jié)省抵押權(quán)人的交易成本。但是缺陷，工商登記材料的查詢(xún)尚未實(shí)現(xiàn)電子化，必須到工商行政部門(mén)實(shí)地查詢(xún)，因此區(qū)域限制和查詢(xún)管制無(wú)疑大大增加了融資租賃登記查詢(xún)的成本。

因此，借鑒天津和國(guó)際融資租賃登記實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)，沿用中國(guó)人民銀行動(dòng)產(chǎn)融資租賃統(tǒng)一登記平臺(tái)是最效率的選擇，但應(yīng)與工商行政部門(mén)的抵押登記數(shù)據(jù)庫(kù)相關(guān)聯(lián)，以便查詢(xún)。

（三）規(guī)范融資租賃動(dòng)產(chǎn)登記主體

在登記生效主義之下，也需要確立登記義務(wù)人，以便在合同成立但沒(méi)有生效的情況下確認(rèn)由哪一方承擔(dān)締約過(guò)失等合同責(zé)任。

我國(guó)《企業(yè)動(dòng)產(chǎn)抵押物登記管理辦法》第4條規(guī)定，“辦理動(dòng)產(chǎn)抵押登記，由抵押合同雙方當(dāng)事人共同向抵押機(jī)關(guān)提交《企業(yè)動(dòng)產(chǎn)抵押物登記申請(qǐng)書(shū)》”等文件，即由債權(quán)人債務(wù)人共同抵押。該登記辦法頒布實(shí)施于1995年，時(shí)間較早，目前看來(lái)，有完善的必要。雙方登記在登記對(duì)抗主義之下更加容易產(chǎn)生相互推諉，特別是債務(wù)人不配合登記的情況，即使在登記生效主義之下，雙方登記仍然浪費(fèi)時(shí)間、人力成本?！睹绹?guó)統(tǒng)一商法典》第九編動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保交易法規(guī)定，只要債權(quán)人進(jìn)行登記即可。［10］天津融資租賃登記實(shí)踐中，登記由融資合同雙方當(dāng)事人約定一方辦理，或委托他人辦理。

因此，我們建議我國(guó)融資租賃登記制度以出租人作為登記義務(wù)人，由雙方在融資租賃合同上確定登記時(shí)間。出租人提出融資租賃申請(qǐng)后，平臺(tái)將登記信息發(fā)回給承租人確認(rèn)，并在平臺(tái)公示，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)若承租人及第三人未提出異議，則登記有效，同時(shí)融資租賃合同生效。一方面保證了登記的效率，另一方面也保證了承租人的異議權(quán)。而平臺(tái)對(duì)于承租人的異議不進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查，只要承租人在規(guī)定時(shí)間內(nèi)提出異議，則認(rèn)定出租人的登記無(wú)效。鑒于登記生效主義，承租人為融資融物考慮不會(huì)濫用異議權(quán)。

（四）整合融資租賃登記內(nèi)容

我國(guó)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)之初，要求登記的內(nèi)容繁多復(fù)雜，已不適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的節(jié)奏，不利于保護(hù)主體的財(cái)產(chǎn)隱私。融資租賃登記內(nèi)容應(yīng)刪繁就簡(jiǎn)，以公示融資租賃物為目的，在尊重雙方當(dāng)事人意思自治原則的基礎(chǔ)上，簡(jiǎn)明扼要。聯(lián)合國(guó)貿(mào)法會(huì)于2014年最新頒布的《擔(dān)保權(quán)利登記指引》中也強(qiáng)調(diào)應(yīng)該把簡(jiǎn)單、明確、快速且便宜作為高效登記系統(tǒng)的主要目標(biāo)和根本政策。［11］

第一，融資租賃當(dāng)事人。采用單方登記主義，由出租人登記更符合商事習(xí)慣及成本收益原理。現(xiàn)實(shí)中，為尊重當(dāng)事人的意思自治，《中國(guó)人民銀行征信中心動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記系統(tǒng)登記指引》規(guī)定：“租賃登記由出租人與承租人約定的一方辦理，或委托他人代為辦理登記?！保?2］在登記對(duì)抗主義之下，如果約定由承租人登記可能存在消極怠工的情況，但在登記生效主義之下，由融資租賃合同約定的當(dāng)事人或者委托人進(jìn)行登記沒(méi)有實(shí)質(zhì)區(qū)分。為效率起見(jiàn)，可以直接規(guī)定由出租人進(jìn)行登記，登記費(fèi)用將由出租人計(jì)算入運(yùn)營(yíng)成本之中。

自然人當(dāng)事人登記姓名和身份證號(hào)碼；法人當(dāng)事人登記法人名稱(chēng)和組織機(jī)構(gòu)代碼證號(hào)。為防止偽造或冒用他人名義進(jìn)行登記，只要對(duì)此類(lèi)登記出現(xiàn)無(wú)效登記申請(qǐng)，出示相關(guān)有效身份證件，在通知當(dāng)事人的法定期限屆滿(mǎn)后，即可撤銷(xiāo)之前的登記，登記機(jī)關(guān)不對(duì)無(wú)效申請(qǐng)進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查。當(dāng)事人可以在法定期限內(nèi)采取對(duì)抗手段、其他救濟(jì)手段等。

第二，融資租賃合同。融資租賃法律關(guān)系是依托融資租賃合同產(chǎn)生的，融資租賃合同的合同號(hào)、當(dāng)事人、租金數(shù)額及支付情況、租賃物描述、租賃期限、租期結(jié)束租賃物歸屬等主要合同事項(xiàng)進(jìn)行登記。融資租賃登記目的是對(duì)抗承租人對(duì)租賃物的無(wú)權(quán)處分行為，因此租賃物描述是核心環(huán)節(jié)，是必要登記事項(xiàng)。租賃物描述應(yīng)當(dāng)包括其名稱(chēng)、規(guī)格/型號(hào)/批次、生產(chǎn)廠(chǎng)家、生產(chǎn)日期、用途、數(shù)量等，可以照片、圖片形式登記，對(duì)于描述字?jǐn)?shù)和照片圖片數(shù)量應(yīng)當(dāng)有上限限制，方便登記和查詢(xún)。

（五）簡(jiǎn)化融資租賃登記程序

第一，形式登記。融資租賃登記應(yīng)實(shí)行形式審查，當(dāng)事人提交規(guī)定的申請(qǐng)材料即可登記成功。登記機(jī)關(guān)不對(duì)登記事項(xiàng)進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查，登記不對(duì)登記事項(xiàng)的真?zhèn)巍⒑戏ㄅc否承擔(dān)責(zé)任，登記本身不是交易合法的依據(jù)。形式登記符合融資租賃的登記目的，即僅公示權(quán)利狀態(tài)，能夠大大降低登記成本和費(fèi)用。

第二，電子登記。順應(yīng)網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化趨勢(shì)，融資租賃登記應(yīng)全面電子登記，擯棄堆積成山的紙質(zhì)材料。融資租賃登記主要目的是公示，而非確權(quán)，電子登記與形式相適應(yīng)，可以節(jié)約登記人的時(shí)間、成本，對(duì)于查詢(xún)同樣經(jīng)濟(jì)高效。

第三，簡(jiǎn)化登記程序。登記程序應(yīng)當(dāng)經(jīng)簡(jiǎn)化后僅要求登記必要內(nèi)容。

總之，全國(guó)統(tǒng)一的融資租賃登記制度之建立和完善，是推動(dòng)我國(guó)融資租賃發(fā)展的主要法律制度設(shè)計(jì)，是保護(hù)出租人權(quán)益的有力武器，是我國(guó)信用體系建設(shè)的重要內(nèi)容，同時(shí)也能夠引導(dǎo)我國(guó)融資租賃業(yè)由簡(jiǎn)單租賃、售后回租、信貸式租賃的低級(jí)階段，逐步向經(jīng)營(yíng)性租賃的高級(jí)階段發(fā)展。我國(guó)融資租賃登記需要在堅(jiān)持登記生效主義原則前提下，建立全國(guó)統(tǒng)一的融資租賃登記平臺(tái)，以出租人作為登記義務(wù)人，登記內(nèi)容應(yīng)簡(jiǎn)潔明了，登記程序便捷、效率、經(jīng)濟(jì)，具體登記細(xì)節(jié)的設(shè)計(jì)既應(yīng)關(guān)注國(guó)際規(guī)則和慣例，也應(yīng)考慮我國(guó)登記經(jīng)驗(yàn)和具體需求。

注釋?zhuān)?/p>

①數(shù)據(jù)系根據(jù)最高人民法院網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)整理。

②See Alejandro Alvarez De Campa,Making Security Interests Public:Registration Mechanisms in 35 Jurisdictions.Doding Business&The Global Secured Transactions& Collateral Registries Program,2012.http://www.ifc.org/wps/wcm/connect/fbef87804c2ab1dda285eaf12db12449/Registry+survey+report.pdf?MOD=AJPERES.

［1］李光榮,王力.中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展報(bào)告（2014—2015）［M］.北京：社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2015.

［2］奚小明.最高人民法院關(guān)于融資租賃合同司法解釋理解與適用［M］.北京：人民法院出版社，2014.

［3］黃達(dá).金融學(xué)［M］.北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2003.

［4］史燕平.融資租賃原理與實(shí)務(wù)［M］.北京:對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2005.

［5］天津市融資租賃公司數(shù)據(jù)報(bào)告（2015年上半年）［EB/OL］.http://www.01leasing.com/news/1298.htm.

［6］天津高院向社會(huì)發(fā)布《關(guān)于審理融資租賃物權(quán)屬爭(zhēng)議案件的指導(dǎo)意見(jiàn) (試行)》［EB/OL］.http://tjfy.chinacourt.org/public/detail.php?id=16412.

［7］Civil Code of Quebec 1847［EB/OL］.http://www.canlii.org/en/qc/laws/stat/lrq-c-c-1991/latest/lrq-c-c-1991.html.

［8］高圣平.融資租賃登記制度研究.［J］.金陵法律評(píng)論,2006.

［9］中國(guó)人民銀行征信中心.動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記系統(tǒng)簡(jiǎn)介［EB/OL］.http://www.zhongdengwang.org.cn/zhongdeng/ptjj/column_common.shtml.

［10］Peter F.Coogan，William E.Hogan，etc..Secured Transactions Under the Uniform Commercial Code(v1D)［M］.San Francisco:Matthew Bender＆Company，2012.

［11］United Nations.UNCITRAL Guide on the Implementation of a Security Rights Registry,2014.［EB/OL］http://www.uncitral.org/pdf/english/texts/security/Security-Rights-Registry-Guide-e.pdf.

［12］中國(guó)人民銀行征信中心.動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一系統(tǒng)登記指引［EB/OL］.http://www.zhongdengwang.org.cn/zhongdeng/djzy/201509/9fadd2a03621465b823fa57b5b74efd0.shtml.

【責(zé)任編輯：胡 煒】

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1004－518X（2016）05－0187-06