我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險及對策研究

朱倩倩

[摘 要] 經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營，拓寬了市場項(xiàng)目，擴(kuò)大了原有的客戶群組范圍，為銀行帶來利潤的增長。然而由于混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展還不夠成熟，其潛在的風(fēng)險也時刻威脅著商業(yè)銀行的發(fā)展。政府方面應(yīng)完善相關(guān)的法制體系建設(shè)，加快資本市場的建設(shè)步伐。銀行方面應(yīng)建立科學(xué)完善的業(yè)績考核與評價體系，構(gòu)建風(fēng)險管理平臺，完善信用評價體系，把握風(fēng)險偏好，其中強(qiáng)化風(fēng)險意識成為管理中的重中之重。

[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行;混業(yè)經(jīng)營;風(fēng)險;對策

[中圖分類號] F620[文獻(xiàn)標(biāo)識碼] B

一、我國商業(yè)銀行實(shí)施混業(yè)經(jīng)營的重要性分析

（一）提高了銀行的市場競爭力

銀行的混業(yè)經(jīng)營涉及項(xiàng)目類別廣泛，收益項(xiàng)目也趨于多元化，有效的利用了銀行在社會資金需求量較小的背景下存在的過剩資金。商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營在一定程度上提高了資金利用率，為銀行帶來了額外收益。在銀行混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)型之路上可以將傳統(tǒng)存款貸款業(yè)務(wù)上進(jìn)行拓展，突破原有服務(wù)類別并與其他的金融增值服務(wù)進(jìn)行捆綁營銷，加固混業(yè)經(jīng)營結(jié)構(gòu)的堅實(shí)度，消除影響其結(jié)構(gòu)鏈的風(fēng)險因素。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，市場需求量擴(kuò)增，中間業(yè)務(wù)發(fā)展水平逐漸成為客觀評價商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的參考指標(biāo)之一，中間業(yè)務(wù)走向逐年遞增。當(dāng)下的市場需求雖然呈現(xiàn)較為開放的豁口狀態(tài)，但市場競爭激烈，白熱化狀態(tài)嚴(yán)重。對于國內(nèi)銀行而言推廣混業(yè)經(jīng)營管理，充分利用過剩資金，提高銀行收益。同時也能獲得與外資銀行等同的法律監(jiān)管環(huán)境，為國內(nèi)銀行和外資銀行公平競爭提供了發(fā)展環(huán)境。

（二）有利于銀行提高收益，降低成本

我國商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營主要目的是實(shí)現(xiàn)利潤的最大化，在凈利潤分析上可以從成本和收益兩方面入手。在成本支出方面，金融技術(shù)，技術(shù)開發(fā)和設(shè)備供應(yīng)占主要部分。對于我國規(guī)模較大的商業(yè)銀行而言，巨大的資金投入能有效的克服成本支出大的困難，商業(yè)銀行的共享機(jī)制能形成一個涉類廣泛的業(yè)務(wù)網(wǎng)同時也能提供一個水平較高的金融技術(shù)。其次混業(yè)經(jīng)營的推行能有效的改善銀行的收益結(jié)構(gòu)，打破收益較為單一的局限性，還能夠優(yōu)化銀行的財務(wù)結(jié)構(gòu)，通過對金融市場作的變化和需求做出反應(yīng)調(diào)整業(yè)務(wù)方向，提高服務(wù)水平實(shí)現(xiàn)銀行利益的最大化。其次混業(yè)經(jīng)營對于銀行方面的金融機(jī)構(gòu)而言具有一定的優(yōu)勢，金融業(yè)的關(guān)聯(lián)性強(qiáng)，跨行合作機(jī)會相對較多，能在較斷的時間內(nèi)形成一定的規(guī)模?；鞓I(yè)經(jīng)營管理中比較成功的實(shí)踐操為銀行、保險公司與證券公司三者的產(chǎn)業(yè)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)人力物力上的資源共享，使原有的好投入成本大打折扣，同時又提高了工作效率，降低了重復(fù)信息替取篩選應(yīng)對的重復(fù)做工行為。將合作引入競爭中一方面緩解了市場競爭的白熱化狀態(tài)，另一方面又調(diào)動了銀行的積極性，創(chuàng)造出更大的經(jīng)濟(jì)效益。

（三）經(jīng)營風(fēng)險得到分散

在經(jīng)濟(jì)全球化的時代背景下，金融業(yè)充滿了挑戰(zhàn)，市場需求的變動較大，混業(yè)經(jīng)營通過豐富原有單一的經(jīng)營管理結(jié)構(gòu)可以在撲朔迷離的市場變化中有效的分散市場風(fēng)險。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)豐富無疑拓寬了市場，拓寬了發(fā)展領(lǐng)域，在擴(kuò)建行業(yè)規(guī)模加強(qiáng)行業(yè)關(guān)聯(lián)性的同時，也能形成堅固的生產(chǎn)經(jīng)營結(jié)構(gòu)網(wǎng)。在一定程度上，頗具規(guī)模的混業(yè)經(jīng)營下的項(xiàng)目類別廣泛，而將作為中間業(yè)務(wù)的資產(chǎn)、負(fù)債和抵押物之間進(jìn)行聯(lián)系，大大削弱了風(fēng)險的破壞力，將風(fēng)險降到最低。金融機(jī)構(gòu)行之有效的降低可能存在的操作風(fēng)險具體行為表現(xiàn)將投資銀行，商業(yè)銀行和保險產(chǎn)品交叉銷售和補(bǔ)貼的背景下衡量業(yè)務(wù)間的關(guān)聯(lián)性。為負(fù)的業(yè)務(wù)間相關(guān)性則可以用營業(yè)收入抵其他業(yè)務(wù)的虧損，保持了混業(yè)經(jīng)營鏈的平衡和穩(wěn)定，消化了具有針對性的行業(yè)風(fēng)險。

二、我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營中存在的問題

（一）暗箱操作問題沒有得到有效的控制

商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營大大擴(kuò)展了業(yè)務(wù)類別和和經(jīng)營規(guī)模，涉及到的金融機(jī)構(gòu)繁多，這就為其混業(yè)經(jīng)營過程中的金融控股公司與各子公司之間進(jìn)行暗箱操作提供了可能。加之混業(yè)經(jīng)營在我國的業(yè)務(wù)發(fā)展不夠成熟，行業(yè)規(guī)范和違規(guī)處理方面缺乏經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致了總公司和子公司間內(nèi)幕交易現(xiàn)象屢禁不止。當(dāng)下各公司和子公司間相互擔(dān)保，調(diào)動資金和商品充數(shù)從而躲避政府監(jiān)管不正當(dāng)交易?；鞓I(yè)經(jīng)營豐富了原有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，大大的降低了市場變化對產(chǎn)業(yè)的沖擊，消化了發(fā)展中潛在的風(fēng)險性。但由于混業(yè)經(jīng)營規(guī)模大，投資廣，在資金流量大數(shù)據(jù)繁多的背景下，信息披露呈現(xiàn)混沌狀態(tài)，關(guān)聯(lián)交易透明度模糊。另外，混業(yè)經(jīng)營作為拓展金融業(yè)發(fā)展市場的重要管理模式既能增加公司和投資方的收入同時也能擾亂市場交易秩序。而內(nèi)幕交易問題如果不進(jìn)行解決，將會直接影響市場競爭環(huán)境也會損害到投資者的利益。部分金融控股公司的關(guān)聯(lián)貸款與擔(dān)保和委托代理等不法行為為混業(yè)經(jīng)營管理的實(shí)施和推廣埋下了隱患。因此如何解決當(dāng)下混業(yè)經(jīng)營模式中屢禁不止的內(nèi)部交易問題，將交易項(xiàng)目和賬目往來推向公開透明化成為緩解當(dāng)下矛盾的突破口之一。

（二）非銀行風(fēng)險過渡到商業(yè)銀行現(xiàn)象普遍

經(jīng)濟(jì)全球化的時代背景下，混業(yè)經(jīng)營管理的實(shí)施在一定程度上滿足了金融市場的發(fā)展需求，為商業(yè)銀行帶來了額外的收入效益，同時也為銀行帶來了潛在的風(fēng)險。當(dāng)下的現(xiàn)實(shí)情況表明，在整個混業(yè)經(jīng)營模式中，銀行在風(fēng)險發(fā)生時無疑將承擔(dān)起較大的責(zé)任，這也意味著承擔(dān)更多的損失。銀行承擔(dān)的損失具體體現(xiàn)在兩個方面，其一是經(jīng)濟(jì)上的，其二是名譽(yù)上的。在風(fēng)險發(fā)生時，控股公司旗下的子公司面臨破產(chǎn)時，其總公司將會將子公司的債務(wù)過渡到銀行方面，由銀行出面償還。第二，銀行將面臨資金損失的同時，也會導(dǎo)致投資人對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)能力和工作能力的質(zhì)疑。當(dāng)商業(yè)銀行在監(jiān)管控股公司方面的工作能力受到質(zhì)疑同時，也意味著其不能用資金量化的商業(yè)信譽(yù)大打折。因此銀行方面如何解決風(fēng)險來臨時的所要填補(bǔ)的巨大資金漏洞，降低銀行承擔(dān)的損失成為思考的方向。

（三）混業(yè)公司間的矛盾沒有得到緩解與控制

在混業(yè)經(jīng)營模式中，控股公司作為連接商業(yè)銀行和混業(yè)子公司間的媒介，勢必要對涉及公司進(jìn)行集體整合，不僅方便了解企業(yè)流程還有利于對其集中管理。正是這種集體整合，導(dǎo)致了混業(yè)公司矛盾的產(chǎn)生?；鞓I(yè)經(jīng)營模式下涉及的行業(yè)有商業(yè)銀行、證券、保險、信托、期貨等一系列業(yè)務(wù)，混業(yè)子公司也五花八門。由于公司發(fā)展目標(biāo)和業(yè)務(wù)需求的不同，與之對應(yīng)的企業(yè)文化自然也不同，企業(yè)文化交匯點(diǎn)也較為單薄。而控股公司為了方便管理往往促進(jìn)企業(yè)文化進(jìn)行融合和對接，因此激化了混業(yè)公司間的矛盾。其次，混業(yè)公司的另一矛盾則主要聚焦在利益問題上，這也是混業(yè)公司間的根本根本矛盾?；鞓I(yè)公司間有的業(yè)務(wù)是沖突相對的，假如金融控股公司將銀行資金應(yīng)用于證券交易等業(yè)務(wù)中，將會對安全型投資人的利益造成損害，激化了商業(yè)銀行與混業(yè)公司間的矛盾。

（四）高風(fēng)險財務(wù)問題沒有得到解決

商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的高風(fēng)險財務(wù)主要體現(xiàn)在兩個方面，一方面體現(xiàn)在其混業(yè)經(jīng)營結(jié)構(gòu)中存在高財務(wù)杠桿風(fēng)險，另一方面不足的資本和重復(fù)計算問題遲遲沒有得到解決。導(dǎo)致高財務(wù)杠桿風(fēng)險的原因在于母公司籌集資金，其籌資方式大多為舉債、抵押貸款形式，對子公司進(jìn)行控股投資?；蛘吣腹緦⒆庸咀鞯盅禾兹∩虡I(yè)銀行資金，再將套現(xiàn)資金再投資。在這兩種集資的過程中，投資、借款、擔(dān)保等形成結(jié)構(gòu)完整的資金鏈，然而在整個環(huán)節(jié)中，作為抵押和擔(dān)保的子公司一旦出現(xiàn)經(jīng)營問題，其風(fēng)險將會呈分散狀態(tài)波及到控股公司。而資本重復(fù)計算問題則表現(xiàn)在固定資本不斷的向其產(chǎn)業(yè)鏈中重復(fù)投放，比如商業(yè)銀行控股公司投資子公司，而子公司再投資其他工商企業(yè)，該工商企業(yè)再入股控股母公司的股份，資本始終在內(nèi)部產(chǎn)業(yè)鏈中流動，但卻被不斷的重復(fù)計算。

三、針對我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營存在的問題提出的防范對策

（一）建立科學(xué)完善的業(yè)績考核與評價體系

銀行混業(yè)經(jīng)營風(fēng)險是現(xiàn)實(shí)存在不可避免的，但在風(fēng)險防御方面卻可以從兩個方向入手分析，一個商業(yè)銀行內(nèi)部形成應(yīng)對方案，另一方面則是優(yōu)化外部環(huán)境為抵御風(fēng)險創(chuàng)造條件。首先銀行內(nèi)部的具體應(yīng)對措施可以從建立科學(xué)完善的業(yè)績考核制度，形成客觀真實(shí)的評價體系入手。該制度和體系的完善和維持，需要對銀行對其內(nèi)部的管理人員以及員工的工作貢獻(xiàn)進(jìn)行客觀的衡量與評價，在保證業(yè)務(wù)數(shù)量的前提下提高業(yè)務(wù)質(zhì)量，打破原有求數(shù)量輕質(zhì)量的考核方式。其次銀行可以在工作崗位調(diào)動上進(jìn)行創(chuàng)新，為科學(xué)完善的考核制度和評估體系的形成做鋪墊。將原有的業(yè)務(wù)考核與員工所在的其崗位特點(diǎn)、及員工工作能力信息進(jìn)行整合，打破原有按基數(shù)分配、按人員分配、按級別分配的原則。提高員工的福利待遇，將員工的工作貢獻(xiàn)與其薪酬福利進(jìn)行捆綁。將獎金比例提高，充分調(diào)動科學(xué)考核制度的激勵作用，實(shí)現(xiàn)科學(xué)的公平的分配方式。

（二）構(gòu)建風(fēng)險管理平臺，完善信用評價體系

商業(yè)銀行應(yīng)混業(yè)經(jīng)營結(jié)構(gòu)相對復(fù)雜，因此在風(fēng)險防范問題上涉及類別廣泛，涉及“內(nèi)部控制環(huán)境、風(fēng)險識別與評估、內(nèi)部控制、信息交流與反饋、監(jiān)督評價與糾正”五大要素指標(biāo)，給風(fēng)險防范工作帶來一定的難度。為能及時發(fā)現(xiàn)排除潛在商業(yè)風(fēng)險，銀行方面可以在董事會內(nèi)設(shè)置獨(dú)立的風(fēng)險控制委員會，該職能主要是對銀行的業(yè)務(wù)分析和跟進(jìn)做出客觀的風(fēng)險評估。其次銀行也可以在監(jiān)事會下設(shè)置內(nèi)部審計委員會，內(nèi)部審計委員會的成立將會使賬目問題和會計信息等趨于透明，并對銀行的運(yùn)營項(xiàng)目進(jìn)行審查和監(jiān)督。內(nèi)部審計委員會作為一個相對獨(dú)立的風(fēng)險管理部門，能更好的行使其業(yè)務(wù)跟蹤和監(jiān)督的權(quán)利，大大提高了風(fēng)險報告的真實(shí)性和有效性，實(shí)現(xiàn)管理層和基層之間的信息共享。其次銀行要加快建設(shè)現(xiàn)有的信用評價體系?？梢詮奶峁┕芾肀O(jiān)督機(jī)構(gòu)的工作職能下手，督促該部門對用戶的信用評級進(jìn)行管理和完善。由于評級部門的評級結(jié)果直接影響到銀行所要承擔(dān)的未知潛在風(fēng)險，對銀行的發(fā)展產(chǎn)生巨大影響，因此評級部門人員的道德素質(zhì)和工作能力尤為重要，堅決杜絕內(nèi)部存在的人為違規(guī)操作、對扭曲評級結(jié)果的機(jī)構(gòu)個人實(shí)施懲罰，情節(jié)嚴(yán)重者甚至取消資格。另一方面，銀行的人力資源優(yōu)化方面需要加大投入力度，培養(yǎng)工作能力突出的評級人才，優(yōu)化從業(yè)人員的整體素質(zhì)。

（三）完善相關(guān)的法制體系建設(shè)

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國商業(yè)銀行進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營管理為大勢所趨，但由于混業(yè)經(jīng)營在國內(nèi)的發(fā)展程度低，因此與之相關(guān)的法律建設(shè)還處于留白區(qū)，或者有名無實(shí)沒有真正的發(fā)揮制裁作用。雖然我國的三大金融機(jī)構(gòu)銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合簽署《分工合作備忘錄》，但該文件是對國外混業(yè)經(jīng)營較為成熟的國家的經(jīng)驗(yàn)的吸取和總結(jié)，并不是完全適用于中國特色社會主義建設(shè)的國情。因此現(xiàn)有的金融法律體系，還要不斷的進(jìn)行探索和完善?？梢詫ΜF(xiàn)有的《商業(yè)銀行法》、《保險法》、《證券法》等進(jìn)行填充，該類法律應(yīng)用多年，不足和經(jīng)驗(yàn)也相對容易總結(jié)且與國內(nèi)的發(fā)展情況相切合。其次，要強(qiáng)化金融立法。目前我國的金融立法還處于萌芽狀態(tài)，在實(shí)施監(jiān)管過程中還存在不足和紕漏。因此構(gòu)建相對合理的法律基礎(chǔ)和客觀公正的會計標(biāo)準(zhǔn)成為金融監(jiān)管進(jìn)行管理和監(jiān)督的前提條件。強(qiáng)化現(xiàn)有的金融立法可以完善現(xiàn)有的其次從事業(yè)務(wù)活動的行為細(xì)則的不足，填補(bǔ)法律漏洞，讓不法分子沒有可乘之機(jī)，對不法行為進(jìn)行嚴(yán)肅處理。另外，監(jiān)管部門的工作人員也要堅守的職業(yè)準(zhǔn)則，做到有法可依，違法必究。

（四）加快資本市場的建設(shè)步伐

加快資本市場的建設(shè)步伐具體行為可以在兩方面入手，其一可以降低資本市場運(yùn)行過程中的投入成本，實(shí)現(xiàn)銀行、證券、保險行業(yè)間的融合，實(shí)現(xiàn)資源配置的最優(yōu)化和效率的最大化。大力推廣養(yǎng)老基金、保險基金等業(yè)務(wù)，以此吸引更多的投資者進(jìn)行集資，削弱行政干預(yù)打破傳統(tǒng)束縛，不斷的創(chuàng)新開發(fā)獨(dú)具特色的金融工具。同時降低稅款，比如交易印花稅和交易傭金，促進(jìn)國有股和法人股共通局面的形成。通過，完善信息披露制度和上市公司的會計制度來解決信息不對稱成本問題，并以此為手段規(guī)范資本市場，推進(jìn)資本市場的建設(shè)步伐。第二，要在金融衍生工具的創(chuàng)新領(lǐng)域有所建樹，這也是市場經(jīng)濟(jì)體制下，應(yīng)個人投資者、金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)的市場需求所致。由于投資和融資的要求不盡相同，原有的金融工具無法滿足其要求，這就需要在滿足流動性、安全性、盈利性的背景下，新金融工具的衍生。豐富現(xiàn)有的資本市場交易工具，轉(zhuǎn)換相對方便的證券交易品種比如債券、期貨、認(rèn)股權(quán)證，打開多元化融資渠道，填充現(xiàn)有資本市場結(jié)構(gòu)。

四、結(jié)語

隨著改革開放以來，我國的金融市場呈現(xiàn)開放創(chuàng)新的狀態(tài)，金融控股公司在混業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域也開始躍躍欲試，經(jīng)濟(jì)全球化的到來為金融混業(yè)經(jīng)營帶來了可能，也加快了混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展進(jìn)程。我國商業(yè)銀行相比于歐美發(fā)達(dá)國家美國發(fā)展程度較低，英國美國等國家商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入達(dá)到其總收益的40%，而我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)收入比重相對較小，在經(jīng)濟(jì)全球化的時代背景下我國商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營模式的發(fā)展勢在必行。雖然我國的商業(yè)銀行面臨轉(zhuǎn)型，但不得不承認(rèn)的是在風(fēng)險防范問題上缺乏一定的經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險應(yīng)對能力。因此在風(fēng)險的識別、評估、釋緩和防范問題上還有很長的路要走，把握風(fēng)險偏好，強(qiáng)化風(fēng)險意識成為管理中的重中之重。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]袁茹.我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的困境與對策探索[J].產(chǎn)業(yè)與科技論壇，2016（3）：20-22

[2]王文成.我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營發(fā)展趨勢研究[J].時代金融，2016（5）：71+81

[3]安然.我國國有商業(yè)銀行進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營的可行性分析[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2016（6）：32-33

[4]劉濛.論混業(yè)經(jīng)營條件下商業(yè)銀行風(fēng)險的控制[J].商場現(xiàn)代化，2016（15）：130-131

[5]陳偉，馬興泉.我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營趨勢研究[J].商，2016（25）：169

[責(zé)任編輯：潘洪志]