經(jīng)濟(jì)下行壓力下外匯收支形勢(shì)變化與應(yīng)對(duì)

李耀輝+陳雅蓉+薛梅

摘要：本文通過對(duì)海西州2015年外匯收支狀況的分析，研究當(dāng)前我州涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展中面臨的問題，提出了經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下涉外企業(yè)逆境蝶變的發(fā)展對(duì)策與建議。

關(guān)鍵詞：外匯收支；涉外經(jīng)濟(jì)；發(fā)展對(duì)策

2015年，受國(guó)際國(guó)內(nèi)復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)下行壓力負(fù)面影響，海西州跨境收支總額和銀行結(jié)售匯均大幅下降，外貿(mào)進(jìn)出口呈下探態(tài)勢(shì)，外商直接投資規(guī)模步入低谷，為4年來的最低水平。

2015年，海西州跨境收支總額4137.7萬美元，同比減少36.01%，收支逆差2193.32萬美元；銀行結(jié)售匯總額同比下滑42.49%；資本項(xiàng)目跨境收支總額3307.05萬美元，同比減少43.4%，其中跨境收入663.8萬美元，支出2643.29萬美元，同比分別下降33.6%、45.5%，收支逆差1979.49萬美元，較上年同期大幅收窄。全州實(shí)際利用外商直接投資663.8萬美元，同比下降41.15%。

一、當(dāng)前外匯收支形勢(shì)特點(diǎn)分析

（一）貨物貿(mào)易“一升一降”，進(jìn)出口順差收窄

海西州實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口總值1048.95萬美元，同比下滑7.39%，其中出口1009.88萬美元，同比下滑11.97%，進(jìn)口39.07萬美元，同比上漲32.53%。進(jìn)口穩(wěn)步增長(zhǎng)：主要是大型機(jī)器設(shè)備零部件以及生產(chǎn)所需配件進(jìn)口需求的帶動(dòng)；一般貿(mào)易項(xiàng)下出口下降：主要因素是有機(jī)枸杞和枸杞干果產(chǎn)品的出口量下降，目前海西州出口量較大的產(chǎn)品有重質(zhì)碳酸鈉（占全年出口額的47.03%）、有機(jī)枸杞和枸杞干果（占全年出口總額的43.45%）。枸杞主要銷往法國(guó)、西班牙、荷蘭等歐洲國(guó)家，由于歐洲整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不及預(yù)期，處于低速增長(zhǎng)狀態(tài)，加上低生產(chǎn)率和高水平債務(wù)等結(jié)構(gòu)性問題和低通脹風(fēng)險(xiǎn)的影響，歐洲進(jìn)口商減少了對(duì)有機(jī)枸杞以及干果的進(jìn)口，從而導(dǎo)致海西出口量的下降。

（二）服務(wù)貿(mào)易跨境收支總額微降，收支逆差縮小

海西州服務(wù)貿(mào)易跨境收支3134.04萬美元，其中收入30.23萬美元，支出3103.81萬美元，同比下降13.3%，收支逆差縮小14%。累計(jì)結(jié)匯35萬美元，售匯587萬美元，同比分別增長(zhǎng)52.17%和8.30%。旅游項(xiàng)下結(jié)匯業(yè)務(wù)繼續(xù)帶動(dòng)服務(wù)貿(mào)易結(jié)售匯的增長(zhǎng)，旅游結(jié)匯占服務(wù)貿(mào)易結(jié)匯總額的71.43%；旅游售匯占服務(wù)貿(mào)易售匯總額的80.24%，上漲13個(gè)百分點(diǎn)，是服務(wù)貿(mào)易逆差的主要構(gòu)成項(xiàng)目。

（三）個(gè)人外匯業(yè)務(wù)飛速發(fā)展，電子渠道成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)

海西州個(gè)人結(jié)售匯總額同比增長(zhǎng)32.52%。結(jié)匯同比增長(zhǎng)57.96%，購(gòu)匯同比增長(zhǎng)28.84%，結(jié)售匯逆差擴(kuò)大23.83%。從購(gòu)匯用途來看，主要是自費(fèi)出境學(xué)習(xí)和境外旅游，占購(gòu)匯總額的比重分別為37.49%、46.61%。網(wǎng)上銀行、自助終端、電話銀行等以其方式靈活、省時(shí)、便利等優(yōu)點(diǎn)逐步被公眾所接受。2015年，通過電子銀行渠道辦理個(gè)人結(jié)匯和購(gòu)匯業(yè)務(wù)占比分別達(dá)到88.79%和91.74%，較好地滿足了客戶辦理個(gè)人結(jié)售匯業(yè)務(wù)的需求。

（四）外商投資活躍度降低，企業(yè)“走出去”步伐放緩

2015年，我國(guó)吸收外資仍保持“小幅增長(zhǎng)”的態(tài)勢(shì)，吸收外資和對(duì)外投資規(guī)模的差距在逐步縮小，雙向投資迎來“新常態(tài)”。與之相反，海西州資本項(xiàng)目跨境收支則呈雙降態(tài)勢(shì)，利用外資和對(duì)外投資規(guī)模步入低谷。外資利用水平大幅下降的原因：一是我州傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)投資相對(duì)飽和，在資源利用等方面外資超國(guó)民待遇的政策已經(jīng)逐步改變，再靠過去拼資源、拼優(yōu)惠政策的方式亟待轉(zhuǎn)變，從全國(guó)來看高技術(shù)、服務(wù)業(yè)利用外資已成為吸收外資新的持續(xù)增長(zhǎng)點(diǎn)；二是境外投資前期可行性論證不充分，對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)把握不準(zhǔn)，企業(yè)作了登記后，并沒有將資本投放境外，加之信息渠道不暢通給企業(yè)境外經(jīng)營(yíng)帶來一定困難；三是州內(nèi)企業(yè)資金有限和融資困難制約了企業(yè)發(fā)展，企業(yè)資金來源主要為自籌，境外直接投資企業(yè)存在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金不足的問題，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難甚至人去樓空。

二、當(dāng)前我州涉外經(jīng)濟(jì)面臨的問題

（一）外貿(mào)出口疲軟

由于外部需求不振、傳統(tǒng)出口產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力弱化、外部貿(mào)易壁壘增多等諸多不利因素仍未得到改善，外貿(mào)形勢(shì)嚴(yán)峻。據(jù)企業(yè)反映，在出口方面，由于世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，雖然美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)明顯，但是歐洲、日本及其他新興國(guó)家經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇情況不理想，企業(yè)出口訂單表現(xiàn)平平。雖然人民幣貶值理論上有利于出口，但相對(duì)于世界其他經(jīng)濟(jì)體貨幣貶值幅度，人民幣仍然強(qiáng)勢(shì)，對(duì)出口提振作用不大。

（二）外貿(mào)企業(yè)融資困難

由于國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)加大，國(guó)際需求疲軟，外貿(mào)出口形勢(shì)嚴(yán)峻，全州出口訂單總量下滑。外貿(mào)企業(yè)流動(dòng)資金匱乏卻貸不到款，銀行面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力，為控制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步收緊放貸規(guī)模，外加小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)高，不敢輕易放貸，外貿(mào)企業(yè)普遍存在融資困難等。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下行壓力下，如果企業(yè)資金鏈維系不住，經(jīng)營(yíng)成本持續(xù)上升，部分正常運(yùn)營(yíng)的企業(yè)只得停產(chǎn)，必將削弱企業(yè)運(yùn)營(yíng)欲望，降低增速，反過來會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生拖累。

（三）電子渠道監(jiān)管難度加大

通過電子銀行渠道辦理的業(yè)務(wù)，由于沒有人員的審核，以分拆形式掩蓋真實(shí)交易性質(zhì)、逃避限額管理的手段更加隱蔽和多樣化，系統(tǒng)無法確認(rèn)分拆結(jié)售匯行為，從而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示或者轉(zhuǎn)柜臺(tái)人工辦理。對(duì)于未列入“關(guān)注名單”的客戶，銀行只能在事后核查中發(fā)現(xiàn)涉嫌分拆結(jié)售匯的行為。

（四）區(qū)域發(fā)展不平衡

目前海西州格爾木市外匯業(yè)務(wù)總量約占海西州的30.27%；大柴旦行委約占60.56%，德令哈市約占9.17%，其他地區(qū)無外匯指定銀行，故業(yè)務(wù)選擇就近辦理?？傮w來看，海西州對(duì)外貿(mào)易區(qū)域發(fā)展不平衡的問題較為突出。

三、相關(guān)建議

（一）對(duì)接“一帶一路”戰(zhàn)略，助推我州企業(yè)“走出去”

1.客觀認(rèn)識(shí)企業(yè)“走出去”，樹立正確的指導(dǎo)思想。正確判斷企業(yè)“走出去”發(fā)展的機(jī)遇，客觀評(píng)估“走出去”的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)，深入分析企業(yè)“走出去”的驅(qū)動(dòng)因素，不要為“走出去”而走出去，既要看到利，也要想到弊，既要把握機(jī)遇，也要預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)。

2.加強(qiáng)政府引導(dǎo)，推動(dòng)企業(yè)“走出去”。我國(guó)低成本比較優(yōu)勢(shì)的逐漸消失，使我國(guó)傳統(tǒng)的出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的可持續(xù)性面臨挑戰(zhàn)，特別是勞動(dòng)力、資源等要素不再有比較優(yōu)勢(shì)。對(duì)一些產(chǎn)能過剩的產(chǎn)業(yè)可考慮引導(dǎo)向欠發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)轉(zhuǎn)移；對(duì)一些有技術(shù)、管理優(yōu)勢(shì)的企業(yè)要支持其抓住當(dāng)前發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的困境，主動(dòng)出擊，參與國(guó)外一些企業(yè)公司的控股、并購(gòu)，合理進(jìn)行布局，這樣可以讓企業(yè)充分享受投資地的國(guó)民待遇。

3.加大金融服務(wù)，建立可持續(xù)的扶持機(jī)制。我州企業(yè)在投資理念、投資方向方面比較保守和固化，對(duì)境外投資等“走出去”的政策了解不夠。外匯監(jiān)管部門和各外匯指定銀行：一是要加大政策宣傳力度。通過開辦論壇、集中培訓(xùn)、市場(chǎng)調(diào)研等多種方式，宣傳“走出去”的相關(guān)政策精神，為企業(yè)答疑解惑；二是深入開展業(yè)務(wù)指導(dǎo)?？蛇m當(dāng)組織銀行、稅務(wù)、商務(wù)等相關(guān)人員組成“走出去”業(yè)務(wù)指導(dǎo)小組，選擇有“走出去”意愿的重點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行政策、業(yè)務(wù)指導(dǎo)，為企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、跨境結(jié)算提供多元化的產(chǎn)品，滿足企業(yè)的切實(shí)需求，通過“先走出去”的企業(yè)示范帶頭作用，帶動(dòng)潛在企業(yè)“走出去”；三是加大資金扶持力度。各銀行可通過“內(nèi)保外貸”、“外保內(nèi)貸”等產(chǎn)品，建立一套符合中小企業(yè)的境外投資融資、審批評(píng)價(jià)體系，積極扶持企業(yè)“走出去”，更好地服務(wù)國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略。

（二）優(yōu)化區(qū)域融資環(huán)境，多渠道解決企業(yè)融資難問題

1.建議政府、發(fā)改委、商務(wù)局等部門對(duì)內(nèi)部管理完善。符合地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、市場(chǎng)前景廣闊的企業(yè)進(jìn)行政策及資金扶持。同時(shí)，積極為金融部門創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，使金融部門適當(dāng)降低信貸門檻，優(yōu)先安排和重點(diǎn)滿足新能源、高原特色生物產(chǎn)品和特色產(chǎn)品企業(yè)的信貸需求。

2.深刻理解“一企一策”的政策要求，外匯管理部門要在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，立足促進(jìn)貿(mào)易投資便利化。充分把握影響本地涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的癥結(jié)所在，對(duì)有真實(shí)貿(mào)易背景的企業(yè)要提供全方位政策支持，幫助當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合理使用外債、跨境擔(dān)保等政策，培養(yǎng)企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，降低資本全球化過程中的匯率風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.建立金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品與企業(yè)需求對(duì)接機(jī)制。外匯局要做好組織協(xié)調(diào)，為企業(yè)和銀行搭建平臺(tái)。銀行要做好對(duì)涉外企業(yè)的政策及業(yè)務(wù)宣傳，以了解客戶的原則，增加中間業(yè)務(wù)種類，了解企業(yè)業(yè)務(wù)特征，滿足企業(yè)政策需求。同時(shí)也讓企業(yè)了解更多的銀行信貸政策和特色金融產(chǎn)品，滿足銀企雙方信息需求。

（三）加強(qiáng)對(duì)電子渠道個(gè)人結(jié)售匯業(yè)務(wù)的監(jiān)管

1.加強(qiáng)外匯政策宣傳，要求各銀行通過網(wǎng)銀、自助機(jī)等設(shè)置專欄網(wǎng)頁(yè)加大宣傳力度。重點(diǎn)對(duì)個(gè)人結(jié)售匯資金屬性如何分類，個(gè)人結(jié)售匯業(yè)務(wù)如何填報(bào)進(jìn)行提示，這樣不僅擴(kuò)大個(gè)人對(duì)電子銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)的認(rèn)知度，同時(shí)也進(jìn)一步提升了個(gè)人辦理電子銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確度。

2.外匯局和銀行應(yīng)加強(qiáng)合作，共享監(jiān)管信息。針對(duì)日常工作中發(fā)現(xiàn)的異常情況，及時(shí)采取相應(yīng)措施，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保電子銀行個(gè)人結(jié)售匯業(yè)務(wù)規(guī)范運(yùn)轉(zhuǎn)。

（作者單位：中國(guó)人民銀行海西州中心支行）