利率市場化進程中商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展研究

中國工商銀行蘇州分行 舒 煒 唐 磊

利率市場化進程中商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展研究

中國工商銀行蘇州分行 舒 煒 唐 磊

近年來，我國加速推進了適應市場需求的利率形成和調控機制的建設，金融機構存貸款利率管制不斷放開，利率市場化改革進入了最后的攻堅階段。在利率市場化的大背景下，商業(yè)銀行面臨著新的金融環(huán)境，需要轉變經營思維，積極發(fā)展不占用銀行自有資本并能為銀行提供穩(wěn)定非利息收入的中間業(yè)務，將業(yè)務發(fā)展從依賴存貸利差的傳統(tǒng)模式向依賴輕資產、重服務的中間業(yè)務發(fā)展新模式轉變。

一、利率市場化以來中間業(yè)務發(fā)展狀況

1996年，我國以開放同業(yè)拆借市場利率為突破口，正式啟動了利率市場化改革；2013年7月20日，中國人民銀行決定取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，全面放開金融機構貸款利率管制；2015年10月24日，中國人民銀行全面放開了存款利率浮動上限，存款利率管制也基本放開，利率市場化改革取得了重大突破。

我國利率市場化以來，商業(yè)銀行積極應對市場環(huán)境的變化，根據市場需求自主決定資源配置和資金價格，給商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務提供了驅動力。商業(yè)銀行中間業(yè)務的發(fā)展主要表現在三個方面。一是中間業(yè)務收入增加。以工商銀行為例，2005年到2014年，中間業(yè)務收入從105.46億增加到1324.97億，增長了11.56倍，收入顯著增加，收入占比也由6.49%上升到20.11%。二是中間業(yè)務種類增多，創(chuàng)新產品增加。如工商銀行產品大類從最初的10余種增加到2014年的120余種，產品類型也在人民幣結算、銀行卡、代理收付等幾類簡單業(yè)務的基礎上增加了投資銀行、擔保承諾、資產托管、金融交易等復雜業(yè)務。三是中間業(yè)務服務水平有所提高，服務渠道也有所增加，更能滿足客戶的多樣化和個性化需求。

圖1 工商銀行中間業(yè)務收入及占比趨勢圖

二、利率市場化進程中發(fā)展中間業(yè)務的積極意義

（一）抵御利率市場化對業(yè)務發(fā)展的沖擊

商業(yè)銀行通過發(fā)展中間業(yè)務，積極進行經營模式創(chuàng)新，將資本密集型的利差收入轉化為智力密集型的中間業(yè)務收入，可以提高金融資源的配置效率，實現利用較小的資金成本達成更高利潤的目標，一定程度上消除利率不利波動的影響，抵御利率市場化對商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務的沖擊。

（二）提升商業(yè)銀行風險防范能力

從應對利率市場化下利率風險的角度來看，發(fā)展中間業(yè)務是規(guī)避利率風險、適應利率市場化的最有效的手段。一是商業(yè)銀行可以通過表外中間業(yè)務對資產負債結構作出適應性調整，動態(tài)優(yōu)化資產負債匹配度，降低利率缺口。二是中間業(yè)務所提供的高收益和高附加值服務可以維系客戶關系，使客戶不再簡單地根據利率來選擇銀行，降低利率波動造成客戶流失的可能性。

（三）拓展客戶領域

商業(yè)銀行通過推出不同的中間業(yè)務組合型產品，采取多樣化的競爭策略，可以充分滿足不同客戶的個性化需求，拓寬與客戶的業(yè)務合作空間。此外，由于中間業(yè)務風險較小，商業(yè)銀行無需擔心信貸資產安全，因此可以通過中間業(yè)務發(fā)展規(guī)模相對較小、抗風險能力較弱的小微企業(yè)客戶，有利于整體客戶結構的下沉，將客戶層次向縱深發(fā)展。

三、利率市場化進程中商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展思考

利率市場化進程中商業(yè)銀行積極發(fā)展中間業(yè)務，既是商業(yè)銀行提高自身競爭力的需要，又是我國社會經濟發(fā)展的需要。商業(yè)銀行要充分認識到利率市場化所帶來的機遇和挑戰(zhàn)，堅持中間業(yè)務加快發(fā)展理念不動搖，深入推進中間業(yè)務轉型發(fā)展，大力提升中間業(yè)務收入水平。

（一）完善中間業(yè)務管理體系

中間業(yè)務種類繁多，涉及面廣，組織管理難度也較大，需要商業(yè)銀行對中間業(yè)務管理進行全面細致的梳理，形成清晰的管理邏輯，并在注重管理效率和滿足管理需求的基礎上，持續(xù)推動中間業(yè)務組織管理體系建設。

1.強化中間業(yè)務管理機構職能。中間業(yè)務管理機構要密切關注利率市場化所帶來的金融環(huán)境的變化，及時制定中間業(yè)務在產品研發(fā)、銷售推廣、風險管理等方面的戰(zhàn)略規(guī)劃，并組織協(xié)調好行內各專業(yè)部門、各業(yè)務品種協(xié)同發(fā)展。

2.健全中間業(yè)務管理制度。緊跟中間業(yè)務發(fā)展的新形勢，建立產品研發(fā)、業(yè)務操作規(guī)程、風險防范等方面的中間業(yè)務管理制度，對中間業(yè)務實行科學有效管理，促進中間業(yè)務的健康協(xié)調發(fā)展。

3.加強信息管理系統(tǒng)支持。加快建立專業(yè)的信息管理系統(tǒng)，對中間業(yè)務產品研發(fā)、營銷、業(yè)務管理等方面進行全方位支持，提高中間業(yè)務產品體系的管理水平和產品推廣的傳導效率，為有效提高商業(yè)銀行中間業(yè)務產品的管理規(guī)范性和市場競爭力提供強有力的系統(tǒng)支持。

（二）創(chuàng)新中間業(yè)務品種

商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展一定程度上取決于金融創(chuàng)新水平的高低。商業(yè)銀行應緊跟利率趨勢，根據自身的市場定位，積極創(chuàng)新研究，開發(fā)出具有特色的金融產品，推動中間業(yè)務的長遠發(fā)展。

1.提升新興業(yè)務。在鞏固和擴大支付結算、代理保險、銀行卡等傳統(tǒng)優(yōu)勢中間業(yè)務的基礎上，做好推進投資銀行、理財顧問、擔保承諾、托管業(yè)務等新興中間業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展，形成中間業(yè)務產品和服務體系的多元化、品牌化的趨勢。

2.發(fā)展高附加值業(yè)務。積極利用利率、匯率的組合操作，發(fā)展衍生產品、組合金融市場產品等高技術含量、高附加值的中間業(yè)務收入。

3.借鑒國外業(yè)務。對于國外商業(yè)銀行具有推廣價值和市場前景的業(yè)務品種，可以進行有選擇地引進和吸收，并根據實際情況進行優(yōu)化調整，以更好地適應國內的金融環(huán)境。

（三）加大市場營銷力度

根據不同的市場反映和需求，商業(yè)銀行應及時做好中間業(yè)務產品的市場調研與預測，不斷調整營銷戰(zhàn)略，擴大市場半徑，增加市場份額，提高中間業(yè)務收入。

1.重視零售市場。充分利用利率市場化的機遇，深入挖掘個人客戶的服務需求，為客戶提供理財、消費、結算等方面的中間服務，將零售市場做大做穩(wěn)，產生規(guī)模效應，形成商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務極具潛力的增長極。

2.做強公司類業(yè)務。根據市場利率的變化和客戶的不同需求，充分利用企業(yè)IPO、定向增發(fā)、并購、地方政府債發(fā)行、新三板、債務重組等機遇，采取差異化的營銷策略，提高咨詢顧問、擔保承諾等公司類產品的滲透力，推動中間業(yè)務收入健康、持續(xù)增長。

3.多渠道協(xié)同營銷。以網點營銷為主陣地，開辟基于互聯(lián)網金融、智能銀行等全方位的中間業(yè)務營銷渠道，并通過線上線下的協(xié)同為客戶提供周到細致的服務，優(yōu)化客戶體驗，維護好客戶關系。

4.積極引導客戶。向客戶大力推介新產品、新渠道，引導客戶交易習慣，激發(fā)客戶交易興趣，使客戶自愿支付一定的中間業(yè)務費用，主動為商業(yè)銀行創(chuàng)造中間業(yè)務收入。

（四）健全中間業(yè)務產品定價機制

針對不同的中間業(yè)務品種，商業(yè)銀行應根據經營的變化，對中間業(yè)務產品采取適當的定價策略，使中間業(yè)務收費水平與利率市場化進程相適應。

1.合理化定價。綜合考慮產品的技術含量、標準化程度、市場發(fā)展狀況、資源占用成本、風險水平等因素，運用數學模型對中間業(yè)務產品進行客觀、合理的定價，防止定價的隨意性。

2.差別化定價。根據不同的地域經濟、市場環(huán)境和客戶貢獻度，應允許支行、網點在權限內根據市場情況差別化定價，提高業(yè)務條線參與定價的主動性，使價格更加貼近市場，貼近利率發(fā)展趨勢，提高市場響應速度和競爭能力。

3.動態(tài)化定價。建立價格信息反饋和及時報告制度，拓寬市場價格獲取渠道，并及時根據客戶需求、同業(yè)競爭等市場環(huán)境的變化，動態(tài)調整指導價格。

4.規(guī)范化定價。積極發(fā)揮政府指導和銀行同業(yè)協(xié)會的作用，建立統(tǒng)一規(guī)范的收費標準，營造一個公平、公正、合理的市場秩序，規(guī)范中間業(yè)務市場的發(fā)展，為中間業(yè)務的發(fā)展創(chuàng)造一個良好的環(huán)境。

（五）加強中間業(yè)務條線隊伍建設

中間業(yè)務創(chuàng)新與發(fā)展所需要的人力資本要求和技術含量較高，商業(yè)銀行需要重視人力資源的開發(fā)和利用，通過建立長久性的人才吸引和激勵機制，建立復合型人才的培養(yǎng)儲備體系，為中間業(yè)務發(fā)展提供足夠的人才保障。

1.建立制度化的培訓機制。通過定期的培訓和交流，全面加強員工對利率市場化、利率風險管理等金融知識的學習，以及財會、稅收、法律、計算機、企業(yè)管理等中間業(yè)務相關領域的學習，為員工從事中間業(yè)務條線工作建立扎實的知識體系。

2.建立完善的選拔機制。對在工作中創(chuàng)新意識突出、學習能力強的員工，有針對性地進行中間業(yè)務培訓，并及時充實到中間業(yè)務產品研發(fā)或營銷崗位，提升在中間業(yè)務發(fā)展中的實踐能力。

3.建立人才激勵機制。通過一系列的政策和方案，為在中間業(yè)務產品設計、營銷方案設計等方面提供新的創(chuàng)意、對中間業(yè)務發(fā)展做出突出貢獻的人才給予一定激勵，激發(fā)員工主觀能動性，為中間業(yè)務的發(fā)展提供持續(xù)的推動力。