基于財(cái)務(wù)安全視角下的家庭理財(cái)分析研究

【摘要】近年來我國普通家庭投資理財(cái)發(fā)展迅猛，為此針對家庭投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀及需求分析做了一項(xiàng)調(diào)查，文章從家庭理財(cái)發(fā)展動(dòng)因、發(fā)展現(xiàn)狀、存在的問題進(jìn)行分析，提出相應(yīng)的建議和策略。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)安全 理財(cái)規(guī)劃 投資策略

一、家庭投資理財(cái)產(chǎn)生的動(dòng)因分析

（一）居民財(cái)富積累奠定了財(cái)務(wù)基礎(chǔ)

當(dāng)前我國的家庭群體當(dāng)中60后、70后經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較好，80后90后雖然生活壓力較大，但是他們受教育程度較高、思想觀念超前、不安于現(xiàn)狀，這兩大類群體已經(jīng)成為理財(cái)大軍中的中堅(jiān)力量。除了工資類收入之外，都有想通過其他渠道賺錢的想法。

（二）資產(chǎn)不斷蠶食理財(cái)意識(shí)覺醒

我國當(dāng)前和今后一定時(shí)期仍將處于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的初級(jí)階段，適度的通貨膨脹率是政府可以接受和采取的經(jīng)濟(jì)發(fā)展策略之一，鑒于十三五期間經(jīng)濟(jì)下行壓力較大等原因，政府又采取了降息減稅的做法，所以負(fù)利率是個(gè)不爭的事實(shí)。于是，如何跑贏CPI實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值，是傳統(tǒng)家庭必須要面臨的現(xiàn)實(shí)。貨幣基金等寶寶類產(chǎn)品成為了過去幾年大家耳聞樂見的新鮮事物，反觀銀行儲(chǔ)蓄存款則受到不小的沖擊。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來，理財(cái)渠道和品種更加便捷和低門檻

互聯(lián)網(wǎng)金融近幾年如雨后春筍般涌現(xiàn)，余額寶、p2p網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌等新產(chǎn)品層出不窮，大家對著手機(jī)、電腦足不出戶，動(dòng)動(dòng)手指就能理財(cái)。這種便捷性和低門檻，使得投資理財(cái)參與群體越來越廣泛，大媽、大學(xué)生、環(huán)衛(wèi)工人等等也樂此不疲。

（四）賺錢效應(yīng)、媒體報(bào)道等使得越來越多的普通人盲目參與

前幾年以余額寶為代表的貨幣基金年化收益率大大高出銀行儲(chǔ)蓄，一下子吸引了很多人的關(guān)注，加上網(wǎng)絡(luò)借貸和參與眾籌等，那些敢于吃螃蟹的先驅(qū)者都嘗到了甜頭。不僅新增不許多互聯(lián)網(wǎng)金融公司、而且傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)也在轉(zhuǎn)型、包括百度、阿里巴巴、騰訊、京東等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也參與到金融領(lǐng)域，使得我國的金融產(chǎn)業(yè)鏈做的更大、發(fā)展更快。許許多多的普通人開始接觸一些新業(yè)態(tài)，帶著一點(diǎn)點(diǎn)的新鮮感和道聽途說的各類信息，更多的人開始觸及他們壓根就不懂的新金融，我們個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)表現(xiàn)的都很浮躁。

二、家庭投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀

（一）年輕家庭理財(cái)意識(shí)強(qiáng)烈

根據(jù)本人前期開展的一項(xiàng)關(guān)于金融投資理財(cái)?shù)恼{(diào)查結(jié)果顯示，21～30歲這個(gè)群體投資理財(cái)意識(shí)最為強(qiáng)烈，其次是31～40歲，第三是41～50歲，最后是51～60歲.

（二）普通工薪階層最為普遍

調(diào)查結(jié)果顯示，在參與理財(cái)?shù)娜后w中職業(yè)分布由高到低呈現(xiàn)，公司職員、事業(yè)單位工作人員、創(chuàng)業(yè)者、待業(yè)或離休、高端人士。

（三）理財(cái)參與度與收入呈反比

調(diào)查結(jié)果顯示，月收入在5000元以下的群體占比最大，其次是5000～10000元，第三是10000～100000元，最后是100000元以上。

（四）過半數(shù)的投資者對理財(cái)有一定了解

調(diào)查結(jié)果顯示，18%的投資者精通且有投資、36%的投資者有一定了解，28%投資者不了解但有興趣了解、另外18%的投資者不了解也沒興趣了解。

（五）基金、股票是首選、信托產(chǎn)品最冷淡

調(diào)查結(jié)果顯示，45%的投資者會(huì)投資基金、股票、債券，28%的投資者會(huì)選擇銀行各類存款，10%的投資者會(huì)選擇房地產(chǎn)、9%選黃金外匯、8%選金融衍生品，信托產(chǎn)品則無人問津。

（六）過半數(shù)投資者操作受機(jī)構(gòu)影響

調(diào)查結(jié)果顯示，只有36%的投資者會(huì)選擇自己操作，28%的投資者選擇委托機(jī)構(gòu)操作、36%的投資者會(huì)將二者結(jié)合。

（七）過半數(shù)投資者的月投資金額占收入的兩成以內(nèi)

調(diào)查結(jié)果顯示，36%的投資者每月購買理財(cái)產(chǎn)品的資金占月收入的10%以內(nèi)，19%的投資者每月購買理財(cái)產(chǎn)品的資金占月收入的10%～20%，45%的投資者則會(huì)拿出20%～50%的收入來理財(cái)，沒有人會(huì)拿出50%以上的收入來理財(cái)。

（八）參與理財(cái)?shù)哪康母鳟?/p>

調(diào)查結(jié)果顯示，55%的投資者參與投資理財(cái)?shù)哪康氖菍⒒貓?bào)作為消費(fèi)資金（比如購房、結(jié)婚），27%的投資者目的是為家庭或者個(gè)人為未來提供一份生活保障，18%的投資者則將回報(bào)作為生活來源。

（九）收益性及安全性是選擇具體理財(cái)產(chǎn)品時(shí)首要考慮因素

調(diào)查結(jié)果顯示，在選擇具體的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，55%的投資者會(huì)考慮收益性及安全性，27%的投資者會(huì)考慮該產(chǎn)品及機(jī)構(gòu)的信譽(yù)，10%的投資者會(huì)考慮購買該產(chǎn)品所需的資金，8%的投資者則考慮其附加值。

（十）超過80%的投資者能夠承擔(dān)的損失比例都在50%以內(nèi)

調(diào)查結(jié)果顯示，只有18%的投資者能夠承受跌幅在50%以上，而27%的投資者能夠承擔(dān)的下跌比例不超過5%。另外，28%的投資者能夠承受的下跌比例在5%～25%，27%的投資者能夠承受的下跌比例在25%～50%。

三、家庭投資理財(cái)存在的主要問題

互聯(lián)網(wǎng)金融催生了許多新產(chǎn)品也喚起了更多的參與者，既給我們的工作生活帶來了便利、也給傳統(tǒng)金融業(yè)帶來了沖擊和改變，其中觀念、格局的變化最為重要，這是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的必然結(jié)果。當(dāng)然，任何事物都有兩面性，有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、有內(nèi)在保值動(dòng)機(jī)、有了更多選擇，這是好事情。但是，呈現(xiàn)出來的一些問題也是我們所不能回避的，需要我們正視和重視，趨利避害才是正道。

（一）認(rèn)識(shí)不夠全面，理財(cái)不等于投資

盡管每個(gè)家庭做理財(cái)?shù)某霭l(fā)點(diǎn)不盡一致，但是，想賺錢應(yīng)該是不少人的初衷。其實(shí)，理財(cái)是戰(zhàn)略、投資是戰(zhàn)術(shù)，可能問到許多人都說不清楚他們的區(qū)別所在，認(rèn)識(shí)不全面。按照理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)范疇，理財(cái)應(yīng)包括八大專項(xiàng)規(guī)劃，現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、保險(xiǎn)規(guī)劃、投資規(guī)劃、納稅籌劃、養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃，可見我們許多人存在認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)，理財(cái)大于投資。家庭保持適度的流動(dòng)性資產(chǎn)、合理的消費(fèi)支出、子女及個(gè)人接受良好的教育和發(fā)展、必要的風(fēng)險(xiǎn)防范、合理的投資、節(jié)稅減負(fù)、老有所依、財(cái)富隔代傳承等都是理財(cái)，不同的年齡階段對于每個(gè)家庭每個(gè)人都很重要。

（二）風(fēng)險(xiǎn)承受能力差，不懂止損和止盈

眾所周知投資之前應(yīng)該要做一個(gè)全面的了解和分析，比如自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等方面的測試。我們有必要弄清楚風(fēng)險(xiǎn)偏好與性格等相關(guān)、而風(fēng)險(xiǎn)承受能力則與自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力緊密相關(guān)，不可將二者混為一談。順境中要適可而止、逆境中則要懂得全身而退，也就是投資當(dāng)中如何做止盈止損，操作技術(shù)很重要，這一點(diǎn)事關(guān)真正投資者成色的檢驗(yàn)。對于很多普通家庭來說，拿來投資的錢可能是你攢的老婆本、購房的首付款、孩子將來的學(xué)費(fèi)、退休后養(yǎng)老金，所以，不能太折騰，要多想一想自己的角色和責(zé)任。

（三）缺乏專業(yè)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，投資決策草率

上面提及互聯(lián)網(wǎng)金融的低門檻、易操作性、信息傳播迅速等特點(diǎn)，但是，對于每一筆投資最為關(guān)鍵的應(yīng)該是決策依據(jù)，也許我們獲取的信息有限、資歷尚淺，可是獨(dú)立自主的判斷能力是我們必須要學(xué)會(huì)的生存技能。反觀我們身邊這些投資者們呢？不懂又不去了解，一知半解又故作深沉，過于輕信和倚重外界的因素，盲目跟從，缺乏投資的基本知識(shí)，投資決策十分草率，及其不負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)。

（四）市場不成熟、行業(yè)不規(guī)范，投資者利益頻頻受損

當(dāng)然不排除以上三個(gè)方面都做的很好，可還是屢屢受損、受傷害者，因?yàn)槲覀兛梢园芽刈约簠s無法左右他人，特別是市場機(jī)制、行業(yè)因素、人為原因等。發(fā)展很快問題很多，依然是擺在我們面前的突出問題，不能每次都把投資者當(dāng)初試驗(yàn)品和犧牲品，發(fā)展、監(jiān)管、自律、投資者保護(hù)應(yīng)該齊頭并進(jìn)。

四、家庭投資理財(cái)?shù)慕ㄗh及策略

（一）量力而行、確保財(cái)務(wù)安全

避免財(cái)務(wù)赤子、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)安全、追求財(cái)務(wù)自由，這句話應(yīng)該是做理財(cái)?shù)恼嬷B。首先，我們要建立生命周期消費(fèi)理念，適當(dāng)透支未來是可以的、也是十分必要的，何況政府都在這么做。但是投資對于每個(gè)家庭來說并不是必需品，有基礎(chǔ)、有愿景、還要有實(shí)力，量力而行、萬萬不可孤注一擲，凡事要有B計(jì)劃。

（二）參考家庭生命周期理論

理財(cái)策略講究階段性和個(gè)性化，每個(gè)家庭具體情況都不一樣，所以首先要分類、做到有針對性，在確定和分析消費(fèi)者金融需求方面，家庭生命周期是比年齡更為重要，因此，理財(cái)規(guī)劃強(qiáng)調(diào)量身定制、不可能千篇一律，全面準(zhǔn)確的收集客戶家庭財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息，與客戶良好的溝通，是制定出一份合理理財(cái)方案的前提和基礎(chǔ)。

（三）保持決策獨(dú)立性，不輕信專家和內(nèi)幕

調(diào)查結(jié)果顯示，18%的投資者是依靠通過電視、網(wǎng)絡(luò)、媒體傳播的信息進(jìn)行投資，9%的投資者是通過與親人朋友交流后進(jìn)行投資。電子化時(shí)代，人們查看資料更方便，可以把圖書館裝進(jìn)口袋，獲取信息也更加快捷和全面，可是問題在于我們變懶了，思辨和創(chuàng)造能力在弱化。在巨大的市場潛力和利益誘惑面前，不同的人看到了這樣那樣的賺錢機(jī)會(huì)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條更加細(xì)致，產(chǎn)業(yè)分工更明確，特別是做數(shù)據(jù)、賣信息、開發(fā)軟件，這樣看上去投資變得更簡答。個(gè)人的判斷力在不斷喪失，依賴性越來越強(qiáng)，這不是好事。另外，要警惕高收益，明辨是非，在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間做好權(quán)衡。不隨大流不輕信他人，學(xué)會(huì)勤于學(xué)習(xí)和獨(dú)立思考，熟悉交易對象、交易規(guī)則、能夠洞察市場規(guī)律，順勢而為，當(dāng)看不懂判斷不明時(shí)，果斷停下來。還要有一個(gè)良好的心態(tài)，笑看市場的跌宕起伏。

（四）養(yǎng)成科學(xué)、理性的理財(cái)觀念

理財(cái)不等于投資，給子女一個(gè)良好的受教育機(jī)會(huì)、給自己和家人一份全面的保障、安排好一個(gè)體面的養(yǎng)老計(jì)劃等等，這些都屬于理財(cái)。不要局限于股票的漲漲跌跌，不要距保險(xiǎn)于千里之外等，觀念要改變。

（五）加強(qiáng)學(xué)習(xí)、熟悉規(guī)則、完善方法

調(diào)查結(jié)果顯示，55%的投資者有購買理財(cái)書籍學(xué)習(xí)的經(jīng)歷。投資是一場馬拉松，需要我們畢生的操勞，只有不斷提高識(shí)別和判斷能力，學(xué)會(huì)發(fā)現(xiàn)價(jià)值，才能讓自己不輕言后悔。只有經(jīng)過系統(tǒng)、全面、認(rèn)真的學(xué)習(xí)基礎(chǔ)知識(shí)，掌握交易的相關(guān)規(guī)則，充分認(rèn)識(shí)交易的風(fēng)險(xiǎn)，客觀合理評估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，積極參加相關(guān)培訓(xùn)、討論，做到要投資先求知。在交易中要尊重客觀事實(shí)、避免主觀抄底抓頂，僥幸心理容易產(chǎn)生情緒化操作，在交易中出現(xiàn)錯(cuò)誤或虧損在所難免，關(guān)鍵在于出錯(cuò)后如何應(yīng)對和糾正，交易方法有很多，需要投資者在實(shí)踐中去摸索，逐步形成和完善自己的交易方法。

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作者簡介：蔡宗朝（1982-），男，漢族，河南商丘人，畢業(yè)于河南科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，研究方向：投資與理財(cái)。