中國國家資產(chǎn)負(fù)債表與國家治理能力提升

李曉靜　張曾蓮　馬浚洋

(1.北京科技大學(xué)，北京　100083；2.國防科學(xué)技術(shù)大學(xué)，長沙　410073)

中國國家資產(chǎn)負(fù)債表與國家治理能力提升

李曉靜1張曾蓮1馬浚洋2

(1.北京科技大學(xué)，北京100083；2.國防科學(xué)技術(shù)大學(xué)，長沙410073)

內(nèi)容提要：國家資產(chǎn)負(fù)債表的規(guī)范編制和實際應(yīng)用，是財政學(xué)領(lǐng)域中體現(xiàn)國家治理能力實施的重要方面。本文首先對國家資產(chǎn)負(fù)債表不同編制方法的特點(diǎn)和優(yōu)劣進(jìn)行了對比分析，并討論了如何借鑒SNA2008和SEEA2012等國際規(guī)范，以優(yōu)化我國國家資產(chǎn)負(fù)債表的編制和披露。提示國民經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和預(yù)防性的風(fēng)險規(guī)避，是國家治理能力水平的重要體現(xiàn)。借助國家資產(chǎn)負(fù)債表，分析其內(nèi)容和結(jié)構(gòu)，可以預(yù)測宏觀風(fēng)險和揭示結(jié)構(gòu)風(fēng)險，為風(fēng)險防范指出方向，提升國家治理能力。

國家資產(chǎn)負(fù)債表國家治理能力SNA2008金融危機(jī)

一、引言

中國共產(chǎn)黨十八屆三中全會《關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，對我國全面深化改革進(jìn)行了總體規(guī)劃和部署，提出了一系列重大研究課題，其中首次提出“國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化”，并首次使用資產(chǎn)負(fù)債表、自然資源資產(chǎn)負(fù)債表、政府綜合財務(wù)報告等會計專業(yè)術(shù)語，為財政領(lǐng)域提出一系列重大研究課題，預(yù)示著財政發(fā)展的又一個春天。

財政是國家治理的基礎(chǔ)和重要支柱，而改善財政制度需要首先“知己”，國家資產(chǎn)負(fù)債表是最重要、最有效的手段。因此，國家治理能力的提升需要對國家資產(chǎn)的科學(xué)管理，更需要提高對于國內(nèi)外風(fēng)險的應(yīng)對能力。自1997年亞洲金融危機(jī)、新興市場國家貨幣危機(jī)、2008年國際金融危機(jī)以來，歐美日發(fā)達(dá)國家面臨的主權(quán)債務(wù)危機(jī)等一系列金融危機(jī)使人們不得不急于了解危機(jī)產(chǎn)生的原因及其解決辦法。這些危機(jī)的爆發(fā)同樣也引起了國內(nèi)外眾多學(xué)者對國家資產(chǎn)負(fù)債表的廣泛關(guān)注。一些學(xué)者甚至將2008年的金融危機(jī)歸結(jié)為“資產(chǎn)負(fù)債表危機(jī)”。通過分析國家資產(chǎn)和負(fù)債的總量狀況與結(jié)構(gòu)分布，才能真正找到問題的根結(jié)和危機(jī)解決的路徑。

對于一個國家來說，可以用消費(fèi)、投資、稅收、出口等流量變量研究宏觀經(jīng)濟(jì)問題，但金融危機(jī)和歐債危機(jī)告訴我們，僅僅依靠流量變量來監(jiān)管一國的經(jīng)濟(jì)狀況是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，在研究流量變量的同時，還應(yīng)當(dāng)研究存量變量。國家資產(chǎn)負(fù)債表就是把一國經(jīng)濟(jì)看成為具有企業(yè)性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)實體，把其所有經(jīng)濟(jì)活動資產(chǎn)負(fù)債表化，考察某個時點(diǎn)上一國的資產(chǎn)和負(fù)債，充分展現(xiàn)了一個國家對其資產(chǎn)的治理能力。此外，通過比較不同年度的資產(chǎn)負(fù)債表，可以得出國家資產(chǎn)和負(fù)債存量的變化情況，以期在連續(xù)的狀態(tài)下，持續(xù)有效地運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表監(jiān)測、分析國家資產(chǎn)和負(fù)債情況，為金融改革的落實確定風(fēng)向標(biāo)。

2008年金融危機(jī)以來，與國際資產(chǎn)負(fù)債表相對應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表分析方法(Balance Sheet Approach，以下簡稱BSA)得到了學(xué)界、政府和國際機(jī)構(gòu)的廣泛重視和認(rèn)可，應(yīng)用BSA和國家部門資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)展開的研究已經(jīng)成為研究金融危機(jī)的重要流派。BSA的基本原理是基于部門間的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行財務(wù)分析，找出它們之間的隱含關(guān)系。通過全面評價不同部門的資本結(jié)構(gòu)錯配風(fēng)險、期限錯配風(fēng)險、貨幣錯配風(fēng)險和清償力缺失，挖掘出危機(jī)在不同部門乃至國家之間的傳導(dǎo)途徑。正如劉向耘等(2009)指出的，“資產(chǎn)負(fù)債表分析能夠很好地將微觀問題與宏觀問題結(jié)合起來”，另一方面，“資產(chǎn)負(fù)債表分析也可以充分了解各類經(jīng)濟(jì)主體在資產(chǎn)市場和資產(chǎn)價格變動下的行為及其影響”。

由此可見，危機(jī)的爆發(fā)引致出編制國家資產(chǎn)負(fù)債表的重要性，BSA也為分析資產(chǎn)負(fù)債表提供了有效的研究手段?？茖W(xué)運(yùn)用國家資產(chǎn)負(fù)債表將有利于國家治理能力的提升，從而更好地為社會經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

二、國家資產(chǎn)負(fù)債表基本框架

目前通常所說的，也是應(yīng)用最廣泛的資產(chǎn)負(fù)債表，是指在微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，以企業(yè)為代表的各類組織編制的資產(chǎn)負(fù)債表。它是以“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”的基本邏輯進(jìn)行編制，可以反映企業(yè)在某一特定時期所擁有或控制的全部資產(chǎn)、所承擔(dān)的需要償還的所有債務(wù)和所有者享有的權(quán)益等財務(wù)狀況的一種報表。除了企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表外，財政部于2011年發(fā)布《會計改革與發(fā)展“十二五”規(guī)劃綱要》(財會[2011]19號)(以下簡稱《規(guī)劃》)，要求完善企業(yè)會計標(biāo)準(zhǔn)，建立政府會計準(zhǔn)則，由此，政府資產(chǎn)負(fù)債表已經(jīng)開始進(jìn)入公眾的視野。政府資產(chǎn)負(fù)債表很顯然與企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的編制主體性質(zhì)完全不同，但國家資產(chǎn)負(fù)債表與政府資產(chǎn)負(fù)債表是否相同呢？二者既有相同之處，又存在重要區(qū)別。

(一)國家資產(chǎn)負(fù)債表的界定

所謂國家資產(chǎn)負(fù)債表(National Balance Sheet)，是將一個國家所有經(jīng)濟(jì)部門的資產(chǎn)和負(fù)債按照一定的規(guī)則進(jìn)行分類，然后在某一個時點(diǎn)上進(jìn)行分類加總得到的報表，反映了這個國家經(jīng)濟(jì)總量的各項指標(biāo)。按照聯(lián)合國、國際貨幣基金組織、OECD以及歐共體委員會所共同制定的國民賬戶體系2008(System of National Accounts 2008，以下簡稱SNA2008)的標(biāo)準(zhǔn)劃分，國家資產(chǎn)負(fù)債表是指包括政府、居民、非金融企業(yè)、金融公司、面向居民的非盈利單位以及國外部門在內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債信息，它反映了整個國民經(jīng)濟(jì)在某一特定時點(diǎn)上的資產(chǎn)和負(fù)債的總量規(guī)模、分布結(jié)構(gòu)、總體經(jīng)濟(jì)實力的狀況和水平。其中，各經(jīng)濟(jì)部門的資產(chǎn)負(fù)債表即為部門資產(chǎn)負(fù)債表。此外，國家資產(chǎn)負(fù)債表作為政府統(tǒng)計核算體系(GFS)的重要組成部分，其核算口徑、會計準(zhǔn)則、定價原則還需要服從政府統(tǒng)計核算體系的要求。因此，我們可以從國家資產(chǎn)負(fù)債表的存量指標(biāo)觀測到政府財政流量，這體現(xiàn)了國家資產(chǎn)負(fù)債表對國家治理的財務(wù)治理功能。

從世界范圍看，英國、巴西等國家已經(jīng)有了較為完整的國家資產(chǎn)負(fù)債表體系，并定期通過官方渠道公開相關(guān)數(shù)據(jù)。2008年國際金融危機(jī)以來，可以說各國都在積極探索國家資產(chǎn)負(fù)債表的編制與分析，這儼然已經(jīng)成為全世界共同關(guān)注的問題。目前我國國家資產(chǎn)負(fù)債表尚處于構(gòu)建階段，國內(nèi)有四個研究團(tuán)隊嘗試編制了中國的國家資產(chǎn)負(fù)債表，負(fù)責(zé)人分別是馬駿、李揚(yáng)、杜金富、曹遠(yuǎn)征，他們的研究在國內(nèi)影響較大。一是馬駿牽頭的復(fù)旦大學(xué)團(tuán)隊充分估計了國資委持有的十幾萬億的國有上市公司股票價值，其報告顯示出了政府財務(wù)管理存在巨大的風(fēng)險；二是李揚(yáng)教授為首的中國社科院團(tuán)隊分別以“寬口徑”和“窄口徑”核算中國國家凈資產(chǎn)，并得出“在相當(dāng)長的時期內(nèi)中國不會發(fā)生主權(quán)債務(wù)危機(jī)”的一致性結(jié)論；三是以杜金富為代表的中國政府資產(chǎn)負(fù)債核算理論和政策研究課題組按照國際公認(rèn)的準(zhǔn)則，遵循國際規(guī)則并結(jié)合中國國情編制的國家資產(chǎn)負(fù)債表；四是曹遠(yuǎn)征牽頭的中國銀行團(tuán)隊認(rèn)為政府債務(wù)具有不可持續(xù)性，出于謹(jǐn)慎性更多地強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險。

(二)國家資產(chǎn)負(fù)債表與政府資產(chǎn)負(fù)債表的聯(lián)系與區(qū)別

國家資產(chǎn)負(fù)債表與政府資產(chǎn)負(fù)債表既有相同之處，又存在重要區(qū)別。首先兩者均反映了一個經(jīng)濟(jì)總體資產(chǎn)和負(fù)債的存量情況以及結(jié)構(gòu)分布，都可以借此摸清“家底”，從總量關(guān)系上把握和運(yùn)作資產(chǎn)，審視和監(jiān)督負(fù)債狀況，然而二者又有不同。

政府資產(chǎn)負(fù)債表相較于國家資產(chǎn)負(fù)債表而言，范圍明顯較小，主要涵蓋中央政府和地方政府兩大部分，用于政府了解自身資產(chǎn)負(fù)債狀況，掌握可控制的經(jīng)濟(jì)資源和應(yīng)該承擔(dān)的償債義務(wù)，更好地進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債匹配。中國關(guān)于政府資產(chǎn)負(fù)債表的工作已經(jīng)準(zhǔn)備多年。2011年財政部遞交全國人大關(guān)于“研究推進(jìn)政府會計改革，探索試編政府資產(chǎn)負(fù)債表”的議案，標(biāo)志著我國編制政府資產(chǎn)負(fù)債表的開端。2014年和2015年財政部相繼出臺《權(quán)責(zé)發(fā)生制政府綜合財務(wù)報告制度改革方案》、《政府財務(wù)報告編制辦法(試行)》，由此引發(fā)了各地政府資產(chǎn)負(fù)債表的“試編潮”和專家學(xué)者的廣泛研究。

在風(fēng)險提示方面，二者也反應(yīng)了不同經(jīng)濟(jì)主體的不同風(fēng)險類別。通過編制政府資產(chǎn)負(fù)債表，可以了解政府某一時點(diǎn)上的“家底”，提高財政管理的透明度，防范財政金融風(fēng)險；可以分析政府資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)是否適當(dāng)，比例是否協(xié)調(diào)，期限是否搭配，從而揭示政府債務(wù)風(fēng)險；可以借由資產(chǎn)負(fù)債表的可持續(xù)性，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性提供可靠保障。而編制國家資產(chǎn)負(fù)債表，則可以在更加宏觀的層面對危機(jī)展開分析，研究國家資本結(jié)構(gòu)與金融穩(wěn)定及貨幣危機(jī)之間的關(guān)系，深入考察各個部門資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、變化趨勢及部門間金融風(fēng)險的分擔(dān)與轉(zhuǎn)移，分析比較其年度變化，透視一國經(jīng)濟(jì)增長“累積效應(yīng)”，揭示經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)型面臨的問題，指出未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向。

在信息披露方面，兩者都為相關(guān)利益方的決策提供了依據(jù)，是國家治理能力現(xiàn)代化的重要標(biāo)志。其次，讓社會公眾參與到國家治理中建言獻(xiàn)策，既是提高政府資產(chǎn)管理的效率的重要途徑，又是民主法治的重要體現(xiàn)。不同之處是，政府資產(chǎn)負(fù)債表提供的信息只能滿足部分特定人群的需求，而國家資產(chǎn)負(fù)債表對于整個國家公民都息息相關(guān)。

在核算準(zhǔn)則方面，國家資產(chǎn)負(fù)債表一般遵循的是SNA2008，而政府資產(chǎn)負(fù)債表的核算基礎(chǔ)是GFS，反映的是政府管理活動及其對國民經(jīng)濟(jì)活動的影響。以政府資產(chǎn)負(fù)債表中流量和存量的計算為例，期初資產(chǎn)負(fù)債表凈值(存量)+因交易造成的凈值變化(流量)+因其他經(jīng)濟(jì)流量造成的凈值變化(流量) =期末資產(chǎn)負(fù)債表凈值(存量)；其中，期初資產(chǎn)負(fù)債表凈值=非金融資產(chǎn)+金融凈值=金融資產(chǎn)-負(fù)債；因交易造成的凈值變化=收入-支出=非金融資產(chǎn)交易+金融資產(chǎn)/借款=金融資產(chǎn)交易-負(fù)債交易；因其他經(jīng)濟(jì)流量造成的凈值變化=非金融資產(chǎn)的持有收益和其他數(shù)量變化+其他經(jīng)濟(jì)流量造成的金融凈值變化=金融資產(chǎn)的持有收益和其他數(shù)量變化-負(fù)債的持有收益和其他數(shù)量變化；期末資產(chǎn)負(fù)債表凈值=非金融資產(chǎn)+金融凈值=金融資產(chǎn)-負(fù)債。

三、國家資產(chǎn)負(fù)債表編制方法比較及優(yōu)化設(shè)計

不同類型的資產(chǎn)負(fù)債表反映了不同經(jīng)濟(jì)體的資產(chǎn)負(fù)債狀況，也揭示了不同的經(jīng)濟(jì)管理意義。小到企業(yè)，大至國家，資產(chǎn)負(fù)債表涉及著我們生活的方方面面，其意義不可小覷，而其中的難中之難便在于國家資產(chǎn)負(fù)債表的編制。涉及范圍廣，數(shù)據(jù)需求量大，統(tǒng)計難以覆蓋全面，會計制度不完善等多方面的原因，嚴(yán)重阻礙了國家資產(chǎn)負(fù)債表的編制。然而，編制國家資產(chǎn)負(fù)債表重大而深刻的意義使得中國各界不得不進(jìn)行積極探索。目前國內(nèi)分別有四個研究團(tuán)隊嘗試編制了中國的國家資產(chǎn)負(fù)債表，分別以馬駿、李揚(yáng)、杜金富、曹遠(yuǎn)征為代表編制的資產(chǎn)負(fù)債表編制思路基本相同，即參照SNA2008標(biāo)準(zhǔn)，將我國經(jīng)濟(jì)主體劃分為幾個組成部門，分別將各個不同部門的非金融資產(chǎn)、金融資產(chǎn)和負(fù)債相加求和，得到整個國家的資產(chǎn)、負(fù)債和凈資產(chǎn)值，應(yīng)用的基本平衡關(guān)系如下：(1)∑國內(nèi)各機(jī)構(gòu)部門=我國經(jīng)濟(jì)總體。(2)總資產(chǎn)=非金融資產(chǎn)+金融資產(chǎn)。(3)∑各機(jī)構(gòu)部門的金融資產(chǎn)=∑各機(jī)構(gòu)部門的金融負(fù)債。由于金融產(chǎn)品都有對稱性，任何一個金融產(chǎn)品都是同時發(fā)生、同時消失，且數(shù)量相等。任何一種金融資產(chǎn)都與另一個部門的金融負(fù)債相對應(yīng)。因此任何一個金融產(chǎn)品，不管是存款、貸款、債券，每個產(chǎn)品在金融資產(chǎn)方和金融負(fù)債方國內(nèi)合計加國外部門的總計項，都是完全相等的。(4)總資產(chǎn)=負(fù)債+資產(chǎn)凈值。凈值(net words)是個新的概念，在SNA表中凈值與凈資產(chǎn)對于不同的機(jī)構(gòu)部門并不是完全一致的。在資產(chǎn)方并沒有區(qū)別，但是由于宏觀跟微觀的差異，微觀的資產(chǎn)負(fù)債表，即企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表，資產(chǎn)減去負(fù)債等于所有者權(quán)益，并且在金融負(fù)債方包括了所有者權(quán)益，因此非金融企業(yè)的凈值不是我們通常理解的凈資產(chǎn)的概念。而宏觀的資產(chǎn)負(fù)債表中，把所有者權(quán)益這一項放在負(fù)債方，對于政府部門和住戶部門和經(jīng)濟(jì)總體來講，這個凈值是凈資產(chǎn)的概念，因為這兩個部門，負(fù)債方是沒有所有者權(quán)益的，從恒等式來講，資產(chǎn)減去負(fù)債就是凈資產(chǎn)。但是從邏輯上來講，實際上資產(chǎn)減負(fù)債減所有者權(quán)益應(yīng)該等于零，但是測算結(jié)果并不為零，由于資產(chǎn)、負(fù)債都是從不同的部門取得數(shù)據(jù)來測算，漏項等誤差以及重估值的問題，使得結(jié)果并不為零。這就是凈值和凈資產(chǎn)的差異。(5)凈值=資產(chǎn)-金融負(fù)債。非金融負(fù)債并不反映在持有者的負(fù)債方，因此負(fù)債即金融負(fù)債。由于馬駿與曹遠(yuǎn)征編表結(jié)果相似，本文僅以馬駿和李揚(yáng)教授編制的資產(chǎn)負(fù)債表(分別簡稱“馬表”和“李表”)為例，在形式、部門劃分、編制方法等方面進(jìn)行比較。

(一)形式

均采用SNA2008的標(biāo)準(zhǔn)，國家資產(chǎn)負(fù)債表主欄記錄各類非金融資產(chǎn)、金融資產(chǎn)和負(fù)債，賓欄分別列示各部門的數(shù)據(jù)。

SNA2008是一個為決策、分析和研究提供一套全面、一致和靈活的宏觀經(jīng)濟(jì)賬戶的統(tǒng)計框架。它是在聯(lián)合國、歐盟委員會、經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織、國際貨幣基金組織和世界銀行的主持下制訂和發(fā)布的。SNA2008反映了不斷變化的用戶需求、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的新近發(fā)展和方法論研究領(lǐng)域的進(jìn)展。同時它是針對所有國家使用的，其設(shè)計宗旨在于滿足處于不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的各個國家的需要。它還提供了一個其他經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計領(lǐng)域的總體標(biāo)準(zhǔn)框架，以促進(jìn)這些統(tǒng)計系統(tǒng)的整合，使其與國民賬戶保持一致。

(二)部門劃分

SNA2008把一國的機(jī)構(gòu)單位分為了六個部門，即非金融公司部門、金融公司部門、一般政府部門、住戶部門、為住戶服務(wù)的非營利機(jī)構(gòu)部門、國外部門，每個部門下面又有不同的子部門，如表1所示：

這里需要注意的是，每個常住機(jī)構(gòu)單位都要?dú)w屬于五個機(jī)構(gòu)部門中的某一個且唯一一個部門。具體歸類路徑參見圖1。

首先判斷該機(jī)構(gòu)單位是否屬于常住機(jī)構(gòu)單位，如果不是常住機(jī)構(gòu)單位，則屬于國外部門(不屬于國家資產(chǎn)負(fù)債表的核算部門)，如果是常住機(jī)構(gòu)單位，再分為住戶或非住戶，若是非住戶，下面就只需要再問三個問題就能確定該單位的部門歸屬，即該單位是市場生產(chǎn)者還是非市場生產(chǎn)者？如果屬于非市場生產(chǎn)者，則還要看該單位是否被政府控制。如果屬于市場生產(chǎn)者，還要看該單位是否是提供金融服務(wù)，進(jìn)而分為非金融公司和金融公司。

表1　SNA2008機(jī)構(gòu)部門及子部門劃分

馬表和李表在SNA2008的基礎(chǔ)上，針對我國具體情況，對各個部門的劃分做了相應(yīng)的變動和調(diào)整，雖然馬表和李表在部門劃分中使用相同的部門名字，但在其內(nèi)涵的界定上仍存在差異。李表按非金融企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)(公司)、政府、居民和國外等五個子部門來編制國家資產(chǎn)負(fù)債表。馬表將李表的居民和非金融企業(yè)統(tǒng)一歸類為實體部門。

(三)編制方法

在編制方法方面，馬表采用估值法編制國家資產(chǎn)負(fù)債表，李表采用估值法與推算法相結(jié)合的方法編制國家資產(chǎn)負(fù)債表。就編制方法而言，李表采用的估值法與推算法相結(jié)合的方法更具合理性。

圖1　部門歸類流程圖

(四)資產(chǎn)負(fù)債項目的比較

我們對馬表和李表的資產(chǎn)負(fù)債表項目明細(xì)進(jìn)行對比，轉(zhuǎn)化結(jié)果如表2所示：

顯然，馬表與李表在資產(chǎn)與負(fù)債大類的劃分上是一致的，但在外匯儲備和房地產(chǎn)資產(chǎn)等具體項目上面存在著較大差異。

李表將外匯儲備歸為政府部門，而馬表將外匯儲備歸為國外部門。外匯儲備的核算要特別注意避免重復(fù)計算的問題。重復(fù)計算表現(xiàn)在：一是外匯儲備算作央行的資產(chǎn)，但往往忽略央行為購買外匯發(fā)行的貨幣相應(yīng)的計入負(fù)債；二是如果把外匯儲備算作政府資產(chǎn)，中國曾把外匯儲備注資國有重點(diǎn)金融企業(yè)，被用于投資的外匯儲備已經(jīng)相應(yīng)轉(zhuǎn)化為國有股權(quán)投資，如果再將其單列為政府資產(chǎn)就會導(dǎo)致重復(fù)計算。

兩個表對于房地產(chǎn)資產(chǎn)估算價值不同。原因在于，一是對折舊率、折舊年限的估計不同；二是李表僅估算了城鎮(zhèn)住宅價值，馬表不僅估算了城鎮(zhèn)居民住房價值，還估算了農(nóng)村居民住房價值。

(五)分析視角的比較

通過比較發(fā)現(xiàn)，兩個表在分析視角和研究結(jié)論上都存在較大差異。

關(guān)于國家凈資產(chǎn)。正如徐以升(2012)所言，國家凈資產(chǎn)作為反映一個國家實際“家底”的最重要的指標(biāo)之一，能夠測算一國政府究竟能承受多大程度的債務(wù)壓力。以2010年為例，馬表得出政府凈資產(chǎn)為38萬億元，國家資產(chǎn)負(fù)債表總資產(chǎn)為358萬億元，總負(fù)債為156萬億元；李表按寬口徑匡算的2010年中國主權(quán)資產(chǎn)凈值為69.6萬億元，窄口徑的主權(quán)資產(chǎn)凈值為20萬億元左右。顯然，這兩個表在主權(quán)資產(chǎn)凈值的規(guī)模上存在較大差異，造成差異的主要原因是他們在資產(chǎn)與負(fù)債范圍界定上的差異。

關(guān)于主權(quán)債務(wù)前景的判斷。馬表在假設(shè)財政政策不變，沒有養(yǎng)老金債務(wù)、地方政府債務(wù)及環(huán)保成本的前提下，中國政府顯性債務(wù)在中期是可持續(xù)的；如果養(yǎng)老金缺口、地方政府債務(wù)和環(huán)保成本納入債務(wù)可持續(xù)性模型的前提下，中國政府債務(wù)在未來明顯是不可持續(xù)的。李表認(rèn)為，短期風(fēng)險主要是地方債務(wù)危機(jī)和房地產(chǎn)信貸危機(jī)，而中長期風(fēng)險主要包括社保欠賬、對外業(yè)務(wù)和企業(yè)債務(wù)。由于目前中國資產(chǎn)負(fù)債表的凈值為正，總體風(fēng)險較小，因而李表認(rèn)為中國在相當(dāng)長時間內(nèi)基本上不存在來自清償力的風(fēng)險。

雖然兩份資產(chǎn)負(fù)債表得出的結(jié)論不盡相同，但使我國國家資產(chǎn)負(fù)債表第一次走向大眾視野，其意義巨大，為今后的資產(chǎn)負(fù)債表研究架構(gòu)了完整的框架，奠定了堅實的基礎(chǔ)。目前國家統(tǒng)計局也已經(jīng)著手國家資產(chǎn)負(fù)債表的編制，可以根據(jù)兩表不同的方面進(jìn)一步加以確定，得到真實可靠、具有信服力的國家資產(chǎn)負(fù)債表，相信必然引起國內(nèi)外學(xué)者們的極大關(guān)注，這將有利于國家資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)建、完善及其分析研究。

表2　馬表與李表資產(chǎn)負(fù)債項目明細(xì)

(六)SNA2008和SEEA2012等國際規(guī)范的啟示及優(yōu)化設(shè)計

國家資產(chǎn)負(fù)債表要為國家治理服務(wù)，因此政府債務(wù)危機(jī)不能只關(guān)注財政流量，還需要兼顧對國家資產(chǎn)存量進(jìn)行優(yōu)化。SNA2008和SEEA2012(環(huán)境經(jīng)濟(jì)核算體系2012：中心框架，System of Environmental-Economic Accounting 2012：Central Framework)等國際規(guī)范給國家資產(chǎn)負(fù)債表的編制提供了理論依據(jù)。SNA2008給出了一般國家資產(chǎn)負(fù)債表的通用格式，SEEA2012介紹的自然資源資產(chǎn)負(fù)債表補(bǔ)充豐富了國家資產(chǎn)負(fù)債表土地的水資源賬戶，并對其他分賬戶具有借鑒意義。當(dāng)然，編制中國國家資產(chǎn)負(fù)債表要結(jié)合中國國情。因此，國內(nèi)目前四種代表性的編制方法應(yīng)該在以下幾個方面進(jìn)行優(yōu)化：第一，細(xì)化國有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，如對于國有企業(yè)的真實價值應(yīng)當(dāng)首先進(jìn)行等級評定，評定體系要和資產(chǎn)質(zhì)量掛鉤，然后分級分類進(jìn)行估值，不能一概而論；第二，四份國家資產(chǎn)負(fù)債表中均未統(tǒng)計土地、水資源等自然資源的價值，應(yīng)根據(jù)SEEA2012對這些項目進(jìn)行必要的統(tǒng)計。此類資產(chǎn)估值涉及跨學(xué)科專業(yè)知識，這需要多部門聯(lián)合完成此項核算工作；第三，要重視風(fēng)險管理。政府債務(wù)危機(jī)不會發(fā)生不代表分部門的安全，對分部門的債務(wù)安全閾值計算和風(fēng)險識別、評估和控制是很有必要的。第四，從現(xiàn)有的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，我國現(xiàn)金流量依然比較緊張，政府應(yīng)當(dāng)兼顧現(xiàn)金流量表，從實質(zhì)上提升國家治理水平，保證宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。

四、國家資產(chǎn)負(fù)債表的治理功能

國家資產(chǎn)負(fù)債表的治理功能包括風(fēng)險預(yù)警功能、危機(jī)監(jiān)控功能、科學(xué)決策功能、財務(wù)治理功能和績效評價功能。其中，風(fēng)險預(yù)警功能用于識別潛在風(fēng)險，也是其他功能模塊的基礎(chǔ)和實施動機(jī)。下面，我們著重對國家資產(chǎn)負(fù)債表的風(fēng)險預(yù)警功能進(jìn)行闡述。借助國家資產(chǎn)負(fù)債表可以預(yù)測和判斷未來國民經(jīng)濟(jì)將面臨的各種風(fēng)險，及時做好防范措施，降低甚至消除可能的風(fēng)險。近些年來，經(jīng)濟(jì)危機(jī)和債務(wù)危機(jī)的爆發(fā)使經(jīng)濟(jì)學(xué)家們越來越意識到分析國家資產(chǎn)負(fù)債表的重要性。國家資產(chǎn)負(fù)債表里的資產(chǎn)、負(fù)債及其動態(tài)平衡關(guān)系，能夠幫助我們對經(jīng)濟(jì)危機(jī)背后的成因、本質(zhì)和解決方法進(jìn)行全面的探索，全面提升國家治理能力的執(zhí)行質(zhì)量。

(一)預(yù)測宏觀風(fēng)險

國家資產(chǎn)負(fù)債表的風(fēng)險程度可以從宏觀和結(jié)構(gòu)兩個角度進(jìn)行評估。宏觀角度是從主權(quán)國家的公信力風(fēng)險高低、債務(wù)風(fēng)險高低和清償能力高低三個方面進(jìn)行評價。目前我國的資產(chǎn)負(fù)載表的凈值為正數(shù)，說明我國一般不存在清償力風(fēng)險。宏觀角度的風(fēng)險評估具體可從以下幾個方面進(jìn)行。

1.降低公信力風(fēng)險，掌握國家資產(chǎn)總體情況，讓“國家財富”管理在陽光下運(yùn)作。通過國家資產(chǎn)負(fù)債表，全國人民、人大和政府可以從根本上了解我國乃至各個部門資產(chǎn)、負(fù)債等方面的運(yùn)營情況，這將有利于我國宏觀經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的制定和民眾對未來國家經(jīng)濟(jì)可能的發(fā)展趨勢的判斷。國家公信力的提升是國家治理水平較高的具體體現(xiàn)，同時國家資產(chǎn)負(fù)債表的定期披露也會一定程度上“震懾”貪污腐敗、挪用公款的事件發(fā)生。

2.降低隱形債務(wù)風(fēng)險，提高地方財政透明度。目前地方財政所面臨最大的困難便是如何處理融資平臺的不良債務(wù)，其解決方案包括中央轉(zhuǎn)移支付、確立地方政府作為融資市場主要參與者的地位、加強(qiáng)地方政府監(jiān)管職能等。然而，實施以上措施的前提在于編制各地方政府的資產(chǎn)負(fù)債表，計算地方政府的資產(chǎn)負(fù)債的規(guī)模是多少，哪些資產(chǎn)流通性能強(qiáng)，哪些需要通過金融市場的操作方可變現(xiàn)，又有哪些方面可以通過地方政府債券進(jìn)行融資，等等。因此，國家資產(chǎn)負(fù)債表的編制可以有效地對隱形債務(wù)風(fēng)險進(jìn)行事前和事中控制，進(jìn)而避免出現(xiàn)由于短期內(nèi)缺乏現(xiàn)金資產(chǎn)不能抵債的局面。

3.降低或有債務(wù)風(fēng)險，幫助規(guī)劃養(yǎng)老金體系和房地市場的配套改革。人口快速老齡化和勞動力人口快速下降，將會使中國財政債務(wù)面臨巨大的社?；鹑笨陲L(fēng)險。近幾年國外主要的經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生的原因主要集中于社?；鹑笨陲L(fēng)險，尤其是養(yǎng)老金缺口風(fēng)險。另外房地產(chǎn)信貸風(fēng)險也不可忽視，如果房地產(chǎn)價格大幅下降，以房地產(chǎn)為抵押擔(dān)保的貸款就會出現(xiàn)風(fēng)險敞口，銀行面臨巨大損失。養(yǎng)老問題和住房問題關(guān)系到國計民生，如果不能嚴(yán)格做好此類風(fēng)險控制，極易引發(fā)一系列社會問題。借助國家資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)數(shù)據(jù)，通過構(gòu)建“政府顯性債務(wù)的可持續(xù)模型”，可以預(yù)測養(yǎng)老金缺口和房地產(chǎn)信貸風(fēng)險發(fā)生的時間和規(guī)模，從而更好地進(jìn)行或有債務(wù)風(fēng)險防范。

(二)揭示結(jié)構(gòu)風(fēng)險

結(jié)構(gòu)層面的風(fēng)險大致可分為三類。一是資產(chǎn)負(fù)債表錯配風(fēng)險，主要體現(xiàn)為流動性風(fēng)險，包括期限錯配、資本結(jié)構(gòu)錯配和貨幣錯配。二是債務(wù)在部門之間轉(zhuǎn)移所蘊(yùn)含的風(fēng)險。它考察了債務(wù)風(fēng)險的部門分布，以及資產(chǎn)和負(fù)債間的產(chǎn)權(quán)關(guān)聯(lián)。三是主權(quán)債務(wù)的動態(tài)與可持續(xù)性。

1.降低期限錯配風(fēng)險，將中短期經(jīng)濟(jì)政策的長期成本顯性化。期限錯配風(fēng)險主要是由于主體對于資金來源和資金運(yùn)用在時間上存在偏差導(dǎo)致的。目前中國正處于城鎮(zhèn)化快速發(fā)展時期，需要大量的基礎(chǔ)設(shè)施投資，期限很長，如果資金供給存在困難，就會出現(xiàn)“借短用長”的現(xiàn)象。雖然目前許多政策的實施會帶來短期的利益，能夠緩解社會矛盾、刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是從長期來看，卻會造成巨大的代價并給國家治理帶來困難。信息的不透明和分析工具的不完備使得人們無法得知長期成本的規(guī)模和發(fā)生的時間，這都助長了政府只關(guān)注短期利益。根據(jù)國家資產(chǎn)負(fù)債表提供的數(shù)據(jù)和“政府顯性債務(wù)的可持續(xù)模型”可以對政府的債權(quán)債務(wù)進(jìn)行預(yù)測分析，計算出政府的長期成本，從而實現(xiàn)將中短期經(jīng)濟(jì)政策“隱含”的長期成本“顯性化”，發(fā)揮國家資產(chǎn)負(fù)債表的風(fēng)險預(yù)測功能和危機(jī)監(jiān)控功能。

2.降低資本結(jié)構(gòu)錯配風(fēng)險，幫助監(jiān)測各部門負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理。資本結(jié)構(gòu)錯配主要是由于一個國家的經(jīng)濟(jì)部門過度依賴于債務(wù)融資而不是股權(quán)融資，導(dǎo)致資產(chǎn)與負(fù)債不匹配造成的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。目前，中國非金融企業(yè)債務(wù)占總債務(wù)的比重較多，這說明我國非金融企業(yè)籌融資方式仍以向銀行借款為主。這種資本結(jié)構(gòu)的錯配導(dǎo)致我國非金融企業(yè)債務(wù)水平和杠桿率較高、風(fēng)險極大，進(jìn)而會危害整個宏觀經(jīng)濟(jì)總體的平穩(wěn)運(yùn)行。

3.降低貨幣錯配風(fēng)險，幫助判斷人民幣國際化和資本項目開放對中國對外資產(chǎn)負(fù)債表的影響。貨幣錯配風(fēng)險主要是指由于經(jīng)濟(jì)主體在資金來源和資金使用上以不同的貨幣形式進(jìn)行計算導(dǎo)致的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。從國際經(jīng)驗來看，貨幣國際化水平越高，貨幣錯配風(fēng)險越低，對外資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)越完善。因此，人民幣的國際化和資本項目的開放對中國國家資產(chǎn)負(fù)債表的改善是有利的。但是，這也可能帶來一系列問題，如中國的資本項目開放可能會導(dǎo)致大規(guī)模的資本凈流入或凈流出。這說明國家治理過程中存在復(fù)雜性和可衍生性，給問題的解決帶來了極大的難度。通過國家資產(chǎn)負(fù)債表可以進(jìn)行方案的可行性分析，充分估計衍生問題帶來的負(fù)面影響。

4.降低部門間轉(zhuǎn)移風(fēng)險，有效處置不良資產(chǎn)和債務(wù)。中國擁有大量的主權(quán)資產(chǎn)，債務(wù)清理過程一般不會發(fā)生較大風(fēng)險。目前我國處于全面深化改革時期，許多重大改革涉及到的部門都需要借助國家資產(chǎn)負(fù)債表并針對各部門資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)重新進(jìn)行合理配置。以醫(yī)療系統(tǒng)為例，首先需要明確規(guī)劃期內(nèi)醫(yī)療部門支付缺口的大小和發(fā)生的時點(diǎn)，以便在合適的時間合理地?fù)芨端枰?guī)模的國有資產(chǎn)進(jìn)入醫(yī)療系統(tǒng)。

5.降低公共債務(wù)風(fēng)險，增強(qiáng)債務(wù)的可持續(xù)性。危機(jī)過后，政府面臨的最大難題就是如何削減公共債務(wù)。海通證券在2011年發(fā)布的中國公共債務(wù)深度報告中估計，中國公共債務(wù)占GDP的比例在2015年將會升至75%-80%，高債務(wù)會使中國經(jīng)濟(jì)能夠承受波動的能力下降。①數(shù)據(jù)信息來源于海通證券（600837.SH）于2011年11月15日發(fā)布的《中國公共債務(wù)深度報告》。2014年3月，國際評級機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾評級服務(wù)公司(標(biāo)普)也發(fā)布報告稱，中國不斷上升的公共部門債務(wù)表明中國金融體系的風(fēng)險可能正在上升。②數(shù)據(jù)信息來源于國際評級機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾(S&P)于2014年3月6日發(fā)布的《中國評級報告》。因此應(yīng)用國家資產(chǎn)負(fù)債表從源頭發(fā)現(xiàn)債務(wù)根源，分析債務(wù)結(jié)構(gòu)，及時縮減債務(wù)規(guī)模，有效規(guī)避風(fēng)險。

五、政策建議及展望

(一)國家資產(chǎn)負(fù)債表的編制應(yīng)從金融資產(chǎn)負(fù)債表著手

在編制國家資產(chǎn)負(fù)債表初期，由于統(tǒng)計資料的缺失，編制工作的復(fù)雜，會計制度的不完善，為了使編制結(jié)果真實可靠，可先從金融資產(chǎn)負(fù)債表入手，并逐步完善非金融資產(chǎn)的統(tǒng)計資料。因為當(dāng)前我國金融資產(chǎn)和負(fù)債的數(shù)據(jù)相對豐富，容易獲得，同時金融資產(chǎn)和負(fù)債中所隱藏的風(fēng)險是當(dāng)前我國所面對的最主要的風(fēng)險，因此可遵循循序漸進(jìn)的原則，先從金融資產(chǎn)負(fù)債表著手，逐步構(gòu)建出國家資產(chǎn)負(fù)債表的核算體系。

(二)應(yīng)由國家統(tǒng)計局負(fù)責(zé)編制國家資產(chǎn)負(fù)債表總表

9個主要發(fā)達(dá)國家中，目前由國家統(tǒng)計局來編制國家資產(chǎn)負(fù)債表的有8個國家，包括澳大利亞、加拿大、法國、德國、意大利、日本、韓國和英國(美國由財政部編制)。我國統(tǒng)計局曾在20世紀(jì)90年代組織編制過中國國家資產(chǎn)負(fù)債表，但由于其他原因此項工作被中斷。近來，國家統(tǒng)計局也在嘗試進(jìn)行國家資產(chǎn)負(fù)債表的編制。在統(tǒng)計獲得數(shù)據(jù)方面，國家統(tǒng)計局具有先天不可比擬的優(yōu)勢，但是前提是必須要注意保證數(shù)據(jù)的真實性、可靠性，并應(yīng)該及時公布，獲得大眾信服力。因此加強(qiáng)統(tǒng)計局的獨(dú)立性是統(tǒng)計數(shù)據(jù)、編制總表時重要的基礎(chǔ)。

(三)建立安全有效的數(shù)據(jù)統(tǒng)計機(jī)制，健全數(shù)據(jù)庫的完善性

互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的今天，依靠高科技快速有效地統(tǒng)計數(shù)據(jù)應(yīng)不再成為一種奢望，應(yīng)當(dāng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)為國家治理服務(wù)。提高統(tǒng)計效率是編制國家資產(chǎn)負(fù)債表的前提，數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確才能保證最后結(jié)果的準(zhǔn)確，統(tǒng)計的高效才能保證數(shù)據(jù)的時效性，因此只有同時滿足數(shù)據(jù)的正確性和時效性才能為國家治理提供科學(xué)的決策支持，否則將會對宏觀經(jīng)濟(jì)造成負(fù)面影響。建議建立系統(tǒng)科學(xué)的統(tǒng)計臺賬，積累整理相應(yīng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，開發(fā)統(tǒng)一的統(tǒng)計軟件，在各個部門進(jìn)行推廣，定期定時地將數(shù)據(jù)存放到數(shù)據(jù)庫，同時做好安全保密工作，為數(shù)據(jù)的收集打開方便之門。

(四)各下屬部門均應(yīng)嚴(yán)格遵循統(tǒng)計要求編制該部門的資產(chǎn)負(fù)債表

由于國家資產(chǎn)負(fù)債表要以各下屬部門的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，因此相關(guān)部門應(yīng)該根據(jù)自身的職能和所屬部門，編制本部門的資產(chǎn)負(fù)債表。如外匯管理局應(yīng)編制中國國外部門資產(chǎn)負(fù)債表，中國人民銀行負(fù)責(zé)編制中央銀行和金融部門資產(chǎn)負(fù)債表，財政部負(fù)責(zé)編制政府部門資產(chǎn)負(fù)債表，統(tǒng)計局負(fù)責(zé)編制住戶部門和非金融公司部門資產(chǎn)負(fù)債表。此外，由于編制國家資產(chǎn)負(fù)債表需要大量的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，尤其是對非金融資產(chǎn)的分類和估值，因此各下屬部門都必須嚴(yán)格遵循統(tǒng)一的統(tǒng)計準(zhǔn)則，既保證了數(shù)據(jù)的可靠性和可比性，也防止資產(chǎn)負(fù)債表的編制過程受到不法分子的干涉和舞弊，隱藏國家治理的存在的“死角”。為使統(tǒng)計數(shù)據(jù)完整、準(zhǔn)確，國家統(tǒng)計局、財政部和央行等相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)該通力合作，各盡所能，共同做好國家資產(chǎn)負(fù)債表的編制工作。

(五)國家資產(chǎn)負(fù)債表的編制與分析應(yīng)由不同的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)

國家統(tǒng)計局在數(shù)據(jù)統(tǒng)計和編表技術(shù)上具有較高的權(quán)威性，但是術(shù)業(yè)有專攻，在應(yīng)用和分析國家資產(chǎn)負(fù)債表時應(yīng)由其他機(jī)構(gòu)來負(fù)責(zé)，這樣可以最大限度的保證數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和真實性，避免統(tǒng)計部門因自身的需要修改統(tǒng)計數(shù)據(jù)，從而造成統(tǒng)計資料的失真。因此我們建議分析工作應(yīng)由如國務(wù)院發(fā)展研究中心、社科院等中立的研究機(jī)構(gòu)來負(fù)責(zé)。

(六)國家資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)定期公開發(fā)布

中國官方資產(chǎn)負(fù)債表仍處于試編階段，尚未形成定期公布國家資產(chǎn)負(fù)債表的制度，政府信息披露也很模糊。在編制初期，考慮到編制工作的高難度和復(fù)雜性，可每三年公布一次，當(dāng)國家資產(chǎn)負(fù)債表編制方法成熟且穩(wěn)定后，可按年度公布或按季度公布。

(七)綜合運(yùn)用國家資產(chǎn)負(fù)債表提升國家治理能力

一是明確政府“家底”存量和現(xiàn)金流量，認(rèn)知短期風(fēng)險；二是預(yù)測宏觀風(fēng)險和揭示微觀風(fēng)險，只有準(zhǔn)確識別風(fēng)險才能加以評估和控制；三是考察我國各項經(jīng)濟(jì)存量指標(biāo)，為未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供科學(xué)決策參考；四是通過國家資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行績效評價，及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)舞弊和貪污腐敗現(xiàn)象，對于好的單位和個人獎勵，對于不法分子嚴(yán)懲，從而增強(qiáng)國家治理水平，推動法治社會的建立。

(八)加強(qiáng)頂層設(shè)計，統(tǒng)籌政府治理、市場治理和社會治理的進(jìn)度控制和相互作用

國家或政府通過“自治”實現(xiàn)政府治理，通過“他治”實現(xiàn)市場治理和社會治理。市場秩序的穩(wěn)定保證了社會安定、宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)，社會穩(wěn)定給市場治理和政府治理提供了良好的基礎(chǔ)，政府治理的階段性成功也會給社會治理和市場治理帶來信心和有利的外部環(huán)境，三者相輔相成、相互聯(lián)系。政府應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)頂層設(shè)計，使三者相互促進(jìn)，共同推進(jìn)國家治理能力的快速提升。

綜上所述，國家資產(chǎn)負(fù)債表的編制任重道遠(yuǎn)，但又迫在眉睫。在國際經(jīng)濟(jì)低靡，國內(nèi)債務(wù)危機(jī)風(fēng)險加大的情況下，國家資產(chǎn)負(fù)債表的編制刻不容緩。SNA2008提供了國家資產(chǎn)負(fù)債表的一般格式，各國可以在不違背信息可比性的前提下，結(jié)合本國的實際情況適當(dāng)修改這一通用格式。我們可以充分借鑒發(fā)達(dá)國家的有效經(jīng)驗，針對我國具體國情，各個部門通力合作，盡快將國家資產(chǎn)負(fù)債表和各個部門的資產(chǎn)負(fù)債表呈現(xiàn)到大眾面前，讓百姓、公司和政府對于國家經(jīng)濟(jì)整體存量情況有一個清楚的認(rèn)識，以便更好地進(jìn)行政策制定、公司運(yùn)營和投資決策，加快全面深化改革的步伐，從而促進(jìn)國家治理能力的整體提升。

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【責(zé)任編輯寇明風(fēng)】

F830.1

A

1672-9544（2016）10-0010-09

2016-08-17

李曉靜，東凌經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院財會系副教授，博士，研究方向為財經(jīng)管理；張曾蓮，東凌經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院財會系副教授，博士，研究方向為政府會計；馬浚洋，人文與社會科學(xué)學(xué)院碩士研究生。

國家自然科學(xué)基金“我國政府會計準(zhǔn)則制定的動因、路徑、內(nèi)容和效果研究”(項目編號：71302164)階段性成果。