城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場(chǎng)化融資研究

毛曉彥

摘 要：城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是城市賴以生存發(fā)展的必要載體，而建設(shè)的融資問題是學(xué)術(shù)界的一個(gè)重要研究熱點(diǎn)。文章采用文獻(xiàn)研究方法，在明確了研究的重要意義的基礎(chǔ)上，首先分析城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場(chǎng)化融資的重要概念，包括投資項(xiàng)目區(qū)分理論以及城市公共設(shè)施物品理論等進(jìn)行闡述；分析了城市基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)化融資建設(shè)國內(nèi)外研究現(xiàn)狀以及未來的研究熱點(diǎn)問題，為城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的市場(chǎng)化融資政策研究以及結(jié)合地方具體情況研究提供了一定的參考。

關(guān)鍵詞：城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 市場(chǎng)化融資 公共設(shè)施物品

中圖分類號(hào)：F294

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）04-293-02

一、引言

城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是城市賴以生存發(fā)展的必要載體，這一載體是衡量一個(gè)城市經(jīng)濟(jì)生活水平的重要指標(biāo)。城市基礎(chǔ)設(shè)施的主要功能劃分可以分為：城市給水與排水、城市能源發(fā)展、城市交通運(yùn)輸業(yè)、城市生態(tài)環(huán)境、城市通訊系統(tǒng)以及城市防火系統(tǒng)等，積極完善城市的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不但對(duì)于國民的收入有著積極的影響，而且可以提高城市的競(jìng)爭(zhēng)力以及帶動(dòng)城市的消費(fèi)水平等。因此，可以看出城市基礎(chǔ)設(shè)施的融資問題關(guān)系到整個(gè)城市建設(shè)以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本。如何能夠搞好一個(gè)城市的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的關(guān)鍵在于籌措資金，解決投融資的熱點(diǎn)問題。但是，由于我國城市基礎(chǔ)設(shè)施的屬性導(dǎo)致地方政府在全部的城市基礎(chǔ)設(shè)施的融資中仍然處于主導(dǎo)地位。在過去幾十年的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金融資模式以財(cái)政融資為主。隨著我國改革開放步伐的加快，我國的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)受到了國際基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)化浪潮的影響，已經(jīng)開始面向市場(chǎng)化融資方向發(fā)展。但是，通過文獻(xiàn)調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，目前我國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資管理還存在許多的典型問題：比如融資渠道單一，我國市場(chǎng)對(duì)城市資源配置得不到充分發(fā)揮；城市投融資主體單一，缺乏高效資本吸引政策，缺乏整體的市場(chǎng)化的調(diào)節(jié)機(jī)制等問題。因此，如何創(chuàng)造有利于城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資多元化的主體、多樣化的融資渠道，實(shí)現(xiàn)建設(shè)過程市場(chǎng)化操作并改變投資效益低下的局面，成為目前我國城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資研究的迫切問題。本文首先分析城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場(chǎng)化融資的重要概念、商品價(jià)值理論、投資項(xiàng)目區(qū)分理論以及城市公共設(shè)施物品理論等進(jìn)行闡述；通過分析城市基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)化融資建設(shè)國內(nèi)外研究現(xiàn)狀以及未來的研究熱點(diǎn)問題，為城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的市場(chǎng)化融資政策研究以及結(jié)合地方具體情況研究提供了一定的參考。

二、研究基本理論

掌握城市基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)化融資的基本概念以及基礎(chǔ)理論是研究的重要基礎(chǔ)，主要包括城市基礎(chǔ)設(shè)施、市場(chǎng)化以及投融資基本概念；基礎(chǔ)理論包括商品價(jià)值、項(xiàng)目區(qū)分、公共經(jīng)濟(jì)理論以及城市經(jīng)營理論等。

（一）城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場(chǎng)化融資概念

第一，城市基礎(chǔ)設(shè)施是指城市中的企業(yè)生產(chǎn)和流通部分提供的相關(guān)服務(wù)的部門和設(shè)施，主要包括城市的運(yùn)輸、通訊服務(wù)、動(dòng)力服務(wù)、供水服務(wù)、教育服務(wù)、科研服務(wù)以及公共服務(wù)設(shè)施等，可以看出城市基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)關(guān)系到城市居民生活的方方面面需求以及城市物質(zhì)生活，是一個(gè)面向城市居民和單位基礎(chǔ)服務(wù)的公共的物質(zhì)設(shè)施產(chǎn)業(yè)與部分，這是國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)設(shè)施在城市中的外延。城市基礎(chǔ)設(shè)施具有基礎(chǔ)性和資產(chǎn)性、自然壟斷性與混合物品屬性、時(shí)代性與超前性、共享性與替代性、政策性與福利性的基本特征。

第二，市場(chǎng)化融資，其中市場(chǎng)化是指有形資源從政府計(jì)劃調(diào)配到市場(chǎng)調(diào)配轉(zhuǎn)變的過程。融資是投資的主動(dòng)方對(duì)項(xiàng)目的資金來源的一體化融資渠道、融資方式以及融資數(shù)量等一系列的融通資金的行為。這種通過市場(chǎng)機(jī)制來調(diào)節(jié)價(jià)格、供求以及自然的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)調(diào)節(jié)是市場(chǎng)化的重要核心，而融資方式分為兩種：權(quán)益性的融資和債務(wù)性的融資兩類，而融資形式分為直接融資和間接融資兩種，在融資的過程中應(yīng)該注意融資的數(shù)量與規(guī)模、融資的渠道與方式、融資的融通與投放結(jié)合來提高經(jīng)濟(jì)效益、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)等融資問題。

（二）城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場(chǎng)化融資理論

項(xiàng)目區(qū)分理論的核心是比較嚴(yán)格地加以區(qū)分經(jīng)營項(xiàng)目和非經(jīng)營類項(xiàng)目，這一理論根據(jù)項(xiàng)目屬性來最后確定項(xiàng)目投資主體、項(xiàng)目資金渠道、項(xiàng)目運(yùn)行方式以及項(xiàng)目管理模式等。這一理論強(qiáng)調(diào)把經(jīng)營性項(xiàng)目放回社會(huì)中去自由吸收多遠(yuǎn)化的資金投入，而非經(jīng)營性項(xiàng)目則劃分給政府進(jìn)行建設(shè)，當(dāng)資金不足的時(shí)候進(jìn)行借債，進(jìn)行長(zhǎng)效的借債管理，此理論深入城市基礎(chǔ)設(shè)施融資體制改革的理論基礎(chǔ)，體現(xiàn)出了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論在城市基礎(chǔ)建設(shè)中的積極應(yīng)用。而公共經(jīng)濟(jì)理論中提到社會(huì)中的產(chǎn)品根據(jù)它們的消費(fèi)是否存在競(jìng)爭(zhēng)這一屬性，供應(yīng)上是否存在排斥它物的屬性，根據(jù)這些特性可以劃分成公共物品、準(zhǔn)公共物品以及私人物品。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式中，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是可以經(jīng)營的最大活性資本，而城市經(jīng)營理論中體現(xiàn)的就是如何有效經(jīng)營城市基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)的問題，這一理論中從微觀上將運(yùn)用市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)手段來對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施要素進(jìn)行集聚、重組和營運(yùn)，即可以理解為將城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)用來經(jīng)營各種資源資產(chǎn)化，實(shí)現(xiàn)城市建設(shè)資源結(jié)構(gòu)的最大優(yōu)化來提升基礎(chǔ)設(shè)施的價(jià)值問題，實(shí)現(xiàn)建設(shè)資產(chǎn)保值和增值后獲得的利潤(rùn)收益來促進(jìn)城市新投入的設(shè)施建設(shè)，以此促進(jìn)城市基礎(chǔ)設(shè)施良性循環(huán)建設(shè)發(fā)展。

三、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場(chǎng)化融資發(fā)展現(xiàn)狀

在國外，“基礎(chǔ)設(shè)施”這一概念是在20世紀(jì)40年代才被引入經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，但實(shí)際上經(jīng)濟(jì)學(xué)家早已認(rèn)識(shí)到了航海、港口、倉庫、水利等公共設(shè)施對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性。威廉·配第以荷蘭為例，分析了運(yùn)輸工具專業(yè)化對(duì)于減少運(yùn)費(fèi)、提高運(yùn)輸力和節(jié)省勞動(dòng)力從而增加財(cái)富的作用。20世紀(jì)80年代以后，對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施投融資的研究逐步細(xì)化、走向微觀并利用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法進(jìn)行分析，關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用的研究有了較大發(fā)展。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家盧卡斯（Robert·Lucas）1988年的研究表明，生產(chǎn)率增長(zhǎng)的地區(qū)差異與公共基礎(chǔ)設(shè)施地區(qū)差異是相關(guān)的，基礎(chǔ)設(shè)施投資創(chuàng)造了外部性，而外部經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致地區(qū)內(nèi)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和投資回報(bào)率的增長(zhǎng)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)比較好，尤其是生產(chǎn)性基礎(chǔ)設(shè)施好的地區(qū)，能夠使投資者節(jié)省資金、縮短工期、降低成本，獲得較好的投資效益。國外學(xué)者的研究可以從不同角度為我國城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場(chǎng)化投融資的改革與發(fā)展提供理論借鑒，但是由于在政治、法律環(huán)境、建設(shè)理念、經(jīng)營體制等方面我國與其他國家有著較大的不同。結(jié)合我國的實(shí)際情況對(duì)國外的經(jīng)驗(yàn)和理論進(jìn)行消化、吸收與利用，還任重而道遠(yuǎn)。國內(nèi)學(xué)者對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的研究始于20世紀(jì)80年代初期。1981年，錢家駿、毛立本開創(chuàng)性地引入“基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)”概念。1983年，劉景林從經(jīng)濟(jì)聯(lián)絡(luò)和基礎(chǔ)設(shè)施的職能兩個(gè)方面闡述了基礎(chǔ)設(shè)施及其投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用。20世紀(jì)80年代末、90年代初，面對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“瓶頸”制約日益嚴(yán)重，學(xué)者們加強(qiáng)了對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施投融資的研究。

四、總結(jié)

綜合國內(nèi)外城市基礎(chǔ)設(shè)施融資發(fā)展的現(xiàn)狀以及成果，從基礎(chǔ)建設(shè)與資本市場(chǎng)融資進(jìn)行交叉、綜合、系統(tǒng)分析，以一種新的視角切入地方城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域研究，在這一過程中系統(tǒng)地研究了城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資制度變遷、投融資模式、投融資對(duì)策，使城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場(chǎng)化投融資的研究理論化，構(gòu)建地方城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)特有的市場(chǎng)化投融資模式。

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（作者單位：黑龍江科技大學(xué)管理學(xué)院 黑龍江哈爾濱 150020）

（責(zé)編：賈偉）