民間借貸中心和網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)

陳熙 諸佳慧 陳燕

[摘要]溫州初創(chuàng)的“溫州民間借貸登記服務(wù)中心”主要的任務(wù)是促進(jìn)民間借貸規(guī)范化發(fā)展。隨著網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展，“中心”與網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)合作提升了“中心”對(duì)民間融資規(guī)范化引導(dǎo)效率的需要，擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)客戶量的需要，完善民間征信系統(tǒng)的需要。這種合作機(jī)制包括在民間融資征信、融資監(jiān)管、融資業(yè)務(wù)開發(fā)等方面的合作。目前二者合作缺乏法律保護(hù)，金融風(fēng)險(xiǎn)較大，監(jiān)管不到位。政府應(yīng)完善相關(guān)法律法規(guī)，二者應(yīng)合理設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)自控底線，構(gòu)建與之匹配的金融監(jiān)管制度。以此“中心”與網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)的合作能形成客戶資源互補(bǔ)，促進(jìn)信息共享，也能為雙方提供實(shí)現(xiàn)共贏的空間。

[關(guān)鍵詞]民間借貸中心；網(wǎng)絡(luò)金融：企業(yè)合作機(jī)制；策略研究

引言

溫州民間借貸登記服務(wù)中心作為溫州金融改革的產(chǎn)物，自其建立以來已初具成效，溫州民間借貸在其引導(dǎo)下也逐漸在向規(guī)范化道路發(fā)展。然而就引導(dǎo)民間資本“陽光化”、“規(guī)范化”這一方面，“中心”的基本運(yùn)營模式已無法滿足加快民間借貸規(guī)范化的需求，因此推動(dòng)“中心”步入轉(zhuǎn)型期成為當(dāng)下金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)學(xué)者競相研究的重點(diǎn)。近期，“中心”多方面探索轉(zhuǎn)型渠道，初步嘗試與網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)進(jìn)行合作，并取得了良好的績效。

一、“中心”與網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)合作的必要性

（一）提升“中心”對(duì)民間融資規(guī)范化引導(dǎo)效率的需要

“中心”與網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)的合作在理性與實(shí)踐層面都是利大于弊。從理論層面上來講，“中心”與網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)合作的可能性在于雙方的非直接競爭關(guān)系以及差異化的比較優(yōu)勢，這種合作可能性的存在為“中心”引導(dǎo)民間資本“陽光化”以及未來互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展都提供了廣闊的發(fā)展空間：從實(shí)踐層面上來看，“中心”與網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)從簡單的業(yè)務(wù)交叉到契約合作，能夠?yàn)楦嗟拿耖g借貸客戶提供便利，擴(kuò)大“中心”的知名度，能夠提高“中心”信息披露效率，引導(dǎo)溫州民間投融資規(guī)范化進(jìn)行。

（二）擴(kuò)大網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)客戶量的需要

主流客戶非重疊性，以及各自在金融領(lǐng)域具有的獨(dú)特優(yōu)勢是“中心”與網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)之間開展合作的重要依據(jù)，具體而言一方面，在溫州地區(qū)，網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)憑借其對(duì)日常生活的強(qiáng)力滲透和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展，在成本、時(shí)間上占有極大優(yōu)勢，因此吸引了眾多投融資者：另一方面，“中心”憑借其政府設(shè)立、市場化運(yùn)營模式建立起的良好信譽(yù)形象，也積累了一定的客戶源，而這兩方面的主流客戶既是非正規(guī)金融的借貸客戶又具有非重疊性，因此，“中心”與網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)的合作能形成客戶資源互補(bǔ)，促進(jìn)信息共享，也能為雙方提供實(shí)現(xiàn)共贏的空間。

（三）完善民間征信系統(tǒng)的需要

“中心”與網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)合作的必要性還體現(xiàn)在完善民間征信系統(tǒng)的需求方面。網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)具有風(fēng)險(xiǎn)高、可信性差、融資成本高等不足，而完善的“中心”監(jiān)督體系可以規(guī)范網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)的發(fā)展，防止網(wǎng)絡(luò)借貸公司風(fēng)險(xiǎn)的積累與增長，避免金融體系風(fēng)險(xiǎn)外溢影響整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。而網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)憑借其便利性，掌握了大量中小微企業(yè)的真實(shí)交易數(shù)據(jù)、營業(yè)狀況和現(xiàn)金流量情況，這些信息對(duì)民間征信系統(tǒng)的建立具有重要參考價(jià)值?！爸行摹迸c網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)的合作能夠有效的完善民間備案登記信息，加快民間征信系統(tǒng)的建立與完善。同時(shí)，“中心”還能通過借鑒網(wǎng)絡(luò)借貸的組織形式和信息處理技術(shù)，來促進(jìn)自身業(yè)務(wù)創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，突破發(fā)展“瓶頸”。

二、“中心”與網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)的合作機(jī)制

（一）民間融資征信方面的合作

“民間借貸登記服務(wù)中心——P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)”這一創(chuàng)新模式，是在溫州民間借貸登記服務(wù)中心開業(yè)后對(duì)其運(yùn)營的觀察中發(fā)現(xiàn)，要構(gòu)建合理的運(yùn)行機(jī)制，隱私保護(hù)、利率管理、資金安全保障模式這三個(gè)方面缺一不可。“中心”成立之初就與多家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行了初步 合作，而實(shí)踐證明，該嘗試是成功的，值得進(jìn)一步加深合作。翼龍貸、人人貸和拍拍貸等7家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是最早一批入駐“中心”的網(wǎng)貸平臺(tái)，發(fā)展至今已出具成效。以翼龍貸為例，資金借貸雙方分別經(jīng)過翼龍貸的風(fēng)控部進(jìn)行客戶資信調(diào)查后完成登記注冊(cè)，于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)公布自己的投融資需求，在平臺(tái)的撮合之下建立借貸關(guān)系，通過面對(duì)面簽訂借貸合同后，要去“中心”進(jìn)行備案登記。因此經(jīng)過“中心”與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的合作實(shí)現(xiàn)的民間借貸違約風(fēng)險(xiǎn)更小，而且P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可憑借其便捷性為“中心”提供更多客戶的征信信息，有利于形成優(yōu)勢互補(bǔ)，推動(dòng)民間征信體系的完善。

（二）民間融資監(jiān)管方面的合作

基于“中心”的運(yùn)營探索與需求，溫州民間融資服務(wù)行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)運(yùn)而生。協(xié)會(huì)聚集了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、眾籌、第三方支付、金融中介、股票配資等公司，“中心”作為協(xié)會(huì)的重要組成成員，在其中扮演著監(jiān)管者的角色，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行都要在“中心”的監(jiān)管之下。這在一定程度上降低了網(wǎng)絡(luò)金融借貸的風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范了網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)的投融資行為，促進(jìn)全市民間融資行業(yè)陽光化、規(guī)范化發(fā)展。通過這種合作機(jī)制，“中心”有利于將線下民間金融與線上互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行對(duì)接。加強(qiáng)“中心”對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)的監(jiān)管的同時(shí)，還能開拓“中心”的市場職能，使得民間借貸服務(wù)中心逐步向財(cái)富管理、信用查詢、應(yīng)急轉(zhuǎn)貸等方式拓展。

（三）民間融資業(yè)務(wù)開發(fā)方面的合作

建立初期，“中心”只是一個(gè)撮合借貸需求雙方的中介機(jī)構(gòu)，提供備案登記服務(wù)但不涉及投融資業(yè)務(wù)，然而隨著市場需求以及資金配置效率需求的逐步提高，“中心”開始嘗試與多種融資渠道結(jié)合。例如瑞安民間投融資服務(wù)中心，將民間借貸登記業(yè)務(wù)、上海股權(quán)托管交易中心瑞安企業(yè)掛牌孵化基地、浙江股權(quán)交易中心瑞安運(yùn)營中心融合在了一起。這種合作機(jī)制不僅讓市民和企業(yè)的融資更加方便，服務(wù)中心的創(chuàng)收也更多元化。綜合性的“中心”能夠給企業(yè)資產(chǎn)配置提供多種組合可能，可以對(duì)接資本市場用股權(quán)融資，也可以配置部分民間借貸資金，提高資金的運(yùn)用效率，滿足民間借貸需求。

三、“中心”與網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)合作中存在的問題

（一）二者合作的立法基礎(chǔ)滯后

網(wǎng)絡(luò)借貸尚處于新興行業(yè)，現(xiàn)在很多投資者、投機(jī)者都紛紛涌向互聯(lián)網(wǎng)借貸尋求高風(fēng)險(xiǎn)下的高收益。2015年十部委發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，但是這還尚不足以規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸的行為和程序?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)和借貸雙方都沒有可以依據(jù)的法律法規(guī)，投機(jī)取巧者很容易鉆取法律的漏洞從事不法交易，對(duì)于中心和網(wǎng)絡(luò)金融的合作進(jìn)展造成威脅。

（二）二者合作易放大金融風(fēng)險(xiǎn)

金融本身具有一定程度的風(fēng)險(xiǎn)，還具有其他行業(yè)不具有的外溢性。如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，互聯(lián)網(wǎng)的普及將會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)迅速地漫延到其他行業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的凈利潤比較其他行業(yè)增速較高。據(jù)統(tǒng)計(jì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)已達(dá)到2612家，但是有問題的平臺(tái)就達(dá)到1000多家，約占總數(shù)的30%。且金融詐騙、非法集資等現(xiàn)象在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)映霾桓F，且涉及到的資金都非常龐大，對(duì)借貸者造成極大的損失。

此外，互聯(lián)網(wǎng)金融與中心的合作還提供一種新式貸款——購房者可以向某些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)尋求資金拆借，用于支付首付。這種方法會(huì)使購房者杠桿被放大，金融風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融提高了交易效率、降低了交易成本，但是其風(fēng)險(xiǎn)也是很高的。網(wǎng)絡(luò)為金融的發(fā)展鋪墊了道路，但是如果網(wǎng)絡(luò)金融自身運(yùn)營并不健康，這將對(duì)民間借貸中心的穩(wěn)健發(fā)展造成極大的隱患，其高風(fēng)險(xiǎn)勢必會(huì)滲透到中心中去。

（三）二者合作的監(jiān)管存在漏洞

互聯(lián)網(wǎng)金融與中心合作的過程中，雖然為雙方都提供了相當(dāng)程度的便利，但是其操作流程卻不受監(jiān)督，存在監(jiān)管漏洞，尤其對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，并沒有行之有效的監(jiān)督體系，第一，經(jīng)營的范圍邊界模糊；第二，客戶資金安全缺乏有效保護(hù)，一旦資金通過第三方支付手段進(jìn)行轉(zhuǎn)賬后，很難通過有效手段掌握后續(xù)狀況；第三，投資者保護(hù)機(jī)制不健全，現(xiàn)存的一些針對(duì)貸款人違約的情況，投資者還沒有完整的機(jī)制來保護(hù)自己的利益。這一系列的問題都急需正規(guī)的金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)其監(jiān)督。

四、提升二者合作成效的對(duì)策措施

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)

政府要重視互聯(lián)網(wǎng)金融公司的作用，盡快出臺(tái)相關(guān)的法律章程，讓這些互聯(lián)網(wǎng)公司有法可依。有關(guān)部門可以在已發(fā)布文件的基礎(chǔ)上，通過法律條文的制定優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融公司的生存發(fā)展環(huán)境以及借貸的大環(huán)境，一方面規(guī)范化借貸的操作流程，另一方面也能對(duì)貸款者的行為形成約束，重視信用的作用，震懾試圖投機(jī)取巧的投機(jī)者與違法者。

（二）合理設(shè)計(jì)合作業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)自控底線

中心和網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)的合作中，主動(dòng)積極地向國外成功網(wǎng)站借鑒經(jīng)驗(yàn)，取其精華，去其糟粕，再結(jié)合中國的具體情況不斷地完善自己的機(jī)制，尤其是風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，保證整個(gè)合作在可承受風(fēng)險(xiǎn)中進(jìn)行，以減少可能會(huì)發(fā)生的損失，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。同時(shí)，政府或者有關(guān)部門要嚴(yán)厲打擊各種利用網(wǎng)絡(luò)借貸進(jìn)行的違法活動(dòng)，要加強(qiáng)信用和網(wǎng)絡(luò)金融的宣傳力度，提高公眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)，避免被不法分子利用從而造成損失。創(chuàng)造一個(gè)優(yōu)質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融的大環(huán)境，是網(wǎng)絡(luò)借貸和中心的合作有序進(jìn)行的強(qiáng)有力的保證。

（三）構(gòu)建與之匹配的金融監(jiān)管制度

互聯(lián)網(wǎng)金融在本質(zhì)上還是金融，因此金融要有自己穩(wěn)定的運(yùn)行規(guī)則才是發(fā)展根本。針對(duì)不斷發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)，金融監(jiān)管也需要與時(shí)俱進(jìn)。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)的具體情況，政府需要制定出相適應(yīng)的監(jiān)管制度，進(jìn)一步明確監(jiān)管責(zé)任和市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格執(zhí)行資金第三方存管要求，建立投資者保護(hù)機(jī)制。人民銀行應(yīng)該將互聯(lián)網(wǎng)金融納入金融監(jiān)管的范疇，可以通過建立網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)的的指標(biāo)體系，全方位地分析互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況，當(dāng)發(fā)現(xiàn)從事高風(fēng)險(xiǎn)借貸的公司時(shí)，就能發(fā)出紅色警報(bào)，合理有效地引導(dǎo)資金走向。通過各種創(chuàng)新的金融監(jiān)管方式來應(yīng)對(duì)創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，配合金融監(jiān)管部門與相關(guān)部門來合力監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融，中心的發(fā)展才能得到根本的保障，以適應(yīng)日新月異的金融業(yè)發(fā)展需求。