內(nèi)蒙古晶星外語圖書有限責(zé)任公司財務(wù)報表分析

劉亞平

（赤峰學(xué)院附屬醫(yī)院，內(nèi)蒙古　赤峰　024000）

內(nèi)蒙古晶星外語圖書有限責(zé)任公司財務(wù)報表分析

劉亞平

（赤峰學(xué)院附屬醫(yī)院，內(nèi)蒙古赤峰024000）

本文以內(nèi)蒙古晶星外語圖書有限責(zé)任公司財務(wù)數(shù)據(jù)作為樣本，把內(nèi)蒙古晶星外語圖書有限責(zé)任公司2011年-2013年財務(wù)報表作為數(shù)據(jù)支持，從償債能力、營運(yùn)能力、獲利能力、發(fā)展能力幾個方面，利用比率分析法和比較分析法對內(nèi)蒙古晶星外語圖書有限責(zé)任公司進(jìn)行實(shí)證分析.通過樣本數(shù)據(jù)分析的結(jié)果，對內(nèi)蒙古晶星外語圖書有限責(zé)任公司財務(wù)狀況進(jìn)行粗略的描述并提出問題、分析原因、提出解決對策，促進(jìn)晶星外語公司的發(fā)展壯大.

償債能力：運(yùn)營能力：獲利能力：發(fā)展能力

財務(wù)報表分析是說用企業(yè)的財務(wù)報表和相關(guān)的涉及財務(wù)資料的數(shù)據(jù)為依據(jù)，依據(jù)專門的計算方法，總體分析與判定企業(yè)從過去到現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)成果，財務(wù)狀況和其他相關(guān)的變動，從而知道企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，是衡量企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)狀況與未來發(fā)展方向的重要依據(jù)，可以幫助企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益.

1　內(nèi)蒙古晶星外語圖書有限責(zé)任公司財務(wù)問題及其分析

分析企業(yè)的財務(wù)報表數(shù)據(jù)信息會幫助企業(yè)掌握和了解企業(yè)的財務(wù)狀況，經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量現(xiàn)狀；可以幫助企業(yè)做出正確的符合企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的預(yù)算；便于企業(yè)在管理工作中的進(jìn)行，提高企業(yè)財務(wù)管理的水平，在競爭中得到更大的優(yōu)勢.本文中會依據(jù)內(nèi)蒙古外語圖書有限責(zé)任公司2011年到2013年的財務(wù)報表（資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表）對其償債能力，運(yùn)營能力盈利能力方面分析幫助其企業(yè)的發(fā)展.

1.1資產(chǎn)負(fù)債表分析

1.1.1資產(chǎn)的變化

總資產(chǎn)變化分析：2012年的資產(chǎn)總額9057090.51元，比2011年增加了58555.57元，增長0.46%；2013年的資產(chǎn)總額10065701.19元，比2012年增加了950055.01元，增長10.42%.

流動資產(chǎn)變化分析：2012年的流動資產(chǎn)8316382.81元，比2011年增加了19105364元，增長0.23%；2013年的流動資產(chǎn)9263437.82元，比2012年增加了947045.01元，增長11.39%.

固定資產(chǎn)變化分析：2012年的固定資產(chǎn)619263.37元，比2011年減少了114847元，降低15.64%；2013年的固定資產(chǎn)62263.37萬元，比2012年增加了3000元，增長0.48%.

以上分析說明近三年內(nèi)蒙古晶星外語有限責(zé)任公司資產(chǎn)總額呈現(xiàn)上升趨勢，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)資產(chǎn)的管理，保持穩(wěn)點(diǎn)增長.

1.1.2負(fù)債總額變化分析

2012年的負(fù)債總額361874.98元，比2011年減少了172614.28元，降低32.3%；2013年的負(fù)債總額1514439.11元，比2012年增加了1152564.13元，增長318%.主要是因?yàn)榱鲃迂?fù)債增加了1152564.13元，其增長速度遠(yuǎn)大于資產(chǎn)增值速度.企業(yè)可能近期投入某個項(xiàng)目.

1.1.3股東權(quán)益變化分析

2012年的股東權(quán)益853771.2元，比2011年增加了231169.95元，增長2.7%；2013年的股東權(quán)益8551262.08元，比2012年降低了202509.12元，降低了2.3%.可以看出內(nèi)蒙古晶星外語有限責(zé)任公司2011年-2013年股東權(quán)益先增長后下降，企業(yè)的財務(wù)狀況并不穩(wěn)定.

表1　內(nèi)蒙古晶星外語有限責(zé)任公司資產(chǎn)負(fù)債表簡表2011-2013年度　單位：元

1.2利潤表分析

1.2.1營業(yè)收入變化分析

營業(yè)收入2012年12850442.16元，比2011年增加了2014232.57元，增長18.59%；2013年為9536335.98元，比2012年降低了3314106018元，降低了25.8%.

1.2.2成本費(fèi)用變化分析

營業(yè)成本2012年12255400.19元，比2011年增加了2648835.46元，增長27.57%；2013年為8417165.7元，比2012年降低了3838234.49元，降低了31.31%.營業(yè)稅金及附加2012年490.53元，比2011年降低8126.63元，降低94%；2013年為16188.87元，比2012年增加了15698.34元，增長3200%.銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用三項(xiàng)費(fèi)用之和2012年791706.68元，比2011年減少了170874.75元，降低17.75%；2013年為1227541.79元，比2012年增加了435835.11元，增長55.05%.

1.2.3利潤變化分析

營業(yè)利潤2012年-197155.24元，比2011年降低了455601.51元，下降了176.28%；2013年為-124560.38元，比2012年增加了72594.86元，增長40.52%.利潤總額2012年-197155.24元，比2011年降低了451934.01元，下降了177.38%；2013年為 -123640.45元，比 2012年增加了73514.79元，增長38.9%.凈利潤2012年-202509.12元，比2011降低了 457287.89元，下降了 179.48%；2013年為-123640.45元，比2012年增加了78868.55元，下降了增加了38.95%.

表2　內(nèi)蒙古晶星外語有限責(zé)任公司利潤表簡表2011-2013年度　單位：元

從以上的分析可知2012年，營業(yè)收入呈現(xiàn)增長趨勢，比2011年增長18.59%，但營業(yè)成本也增加了，且增長幅度比營業(yè)收入大，使得營業(yè)利潤呈現(xiàn)為負(fù)數(shù).所以，2012年的經(jīng)營狀況較為不理想，企業(yè)2012年處于賠錢狀態(tài)賠錢202509.12元.企業(yè)應(yīng)降低成本.內(nèi)蒙古晶星外語有限責(zé)任公司2013年的營業(yè)收入、營業(yè)成本、除去營業(yè)稅金及附加之外其他的費(fèi)用都降低了，但是企業(yè)依然呈現(xiàn)賠錢狀態(tài)，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)管理，控制成本使其降低，增加利潤.

1.3主要財務(wù)指標(biāo)分析

1.3.1短期償債能力分析

短期償債能力是指短期負(fù)債轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y金的變現(xiàn)能力.流動比率(currentratio，CR)是衡量企業(yè)短期償債能力的一個重要財務(wù)指標(biāo)，用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金償還短期的負(fù)債能力，通常來說這個比率高的話，可以說明企業(yè)變現(xiàn)為現(xiàn)金償還短期的負(fù)債能力也就比較強(qiáng)了，短期的負(fù)債可以得到較大的償還能力.但是，過高的流動比率也并非好現(xiàn)象.這個比率過高的話企業(yè)停留在短期的流動資產(chǎn)上的現(xiàn)金可能就比較多，不能充分的利用資金這就會影響到企業(yè)的經(jīng)營獲利能力.據(jù)統(tǒng)計一般來說，企業(yè)的流動比率在200%時候是較為適宜的，低于200%時可能會影響到企業(yè)的償債能力，而高于200%時企業(yè)的獲利能力就可能會收到影響.上表表明2013年內(nèi)蒙古晶星外語圖書有限責(zé)任公司每有1元的流動負(fù)債，就有6.11元的流動資產(chǎn)作為安全保障.通過計算可是企業(yè)雖然2013年內(nèi)流動比率有所下降但依然有些高，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對資金的控制與管理充分利用資金.

表3　內(nèi)蒙古晶星外語圖書有限責(zé)任公司短期償債能力分析表 （單位：%）

速動比率（Quick Ratio/acid test）是企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率.通常來說，流動資產(chǎn)扣除其他流動資產(chǎn)與一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)、預(yù)付賬款和存貨之后的余額就可以說是速動比率了.一般比較得到速動比率為1的時候是正常的速動比率，如果短期償債能力偏低時，就可以認(rèn)為速動比率小于1了，但是不同的企業(yè)不同的行業(yè)之間的速動比率也是有較大的區(qū)別的，速動比率沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)的.通過計算企業(yè)2011年-2013年速動比率為1530.8%、1856.2%、592.3%，2012年速動比率比2010年上升了325.4%，2013年速動比率比2012年下降了1263.9%，但均大于于1且遠(yuǎn)大于1，雖然企業(yè)短期償債能力很高，但資金可能過于閑置.

現(xiàn)金比率(Currency Ratio)是通過計算公司現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價資產(chǎn)總量與當(dāng)前流動負(fù)債的比率.通常來說最為直接反應(yīng)企業(yè)的償付能力的比率可以說是現(xiàn)金比率，一般認(rèn)為，這個比率越高的話，就認(rèn)為這個企業(yè)的償債能力也就是越好的.但這樣說有些片面，企業(yè)如果在現(xiàn)金類方面的資產(chǎn)有過多的停留就會使企業(yè)的流動負(fù)債不能有效的利用，這就會導(dǎo)致企業(yè)的機(jī)會成本增加.一般來說企業(yè)的現(xiàn)金比率保持在30%是較為合理的.通過計算2011年-2013年企業(yè)現(xiàn)金比率為216.86%、122.7%、43%，這三年逐年降低，2013年較為正常，企業(yè)償債能力比較好.

總體來看，企業(yè)三年的流動比率雖然逐年降低，但均未達(dá)到公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)；速動比率也逐年下降，但也均為達(dá)到正常水平；現(xiàn)金比率雖然2013年達(dá)到46%，但依然高于通常水平，總體來說企業(yè)償債能力比較強(qiáng)，但資金閑置比較厲害.

1.3.2長期償債能力分析

長期償債能力（Long-term Liquidity）長期償債能力是說企業(yè)對于債務(wù)之類的償還能力.企業(yè)財務(wù)安全和穩(wěn)定重要的體現(xiàn)就在于長期償債能力上.

表4　內(nèi)蒙古晶星圖書有限公司長期償債能力分析表（單位：%)

資產(chǎn)負(fù)債率(DebtAssetratio)是指企業(yè)負(fù)債總額除以企業(yè)資產(chǎn)總額之后的得數(shù).對企業(yè)來說：通常認(rèn)為，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率在40%～60%之間是比較合適的，如果超過100%，那么就可以說明企業(yè)資金不足以抵償債務(wù)，有可能會面臨倒閉危險的情況.上表表明2013年內(nèi)蒙古晶星外語圖書有限責(zé)任公司公司每15.05元的債務(wù)就有100元是資產(chǎn)作為償還債務(wù)的保障.內(nèi)蒙古晶星外語有限責(zé)任公司2011年-2013年資產(chǎn)負(fù)債率為5.9%、3.97%、15.05%，雖然都低于100%，但是都屬于適宜水平.

產(chǎn)權(quán)比率(equity ratio)的計算是指負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的除法運(yùn)算即負(fù)債總額除以所有者權(quán)益的比值.一般認(rèn)為這一比率為100%時較為合適，從以上計算結(jié)果看，三年的產(chǎn)權(quán)比率為6.27%、4.13%、17.71%，內(nèi)蒙古晶星外語圖書有限公司三年的產(chǎn)權(quán)比例遠(yuǎn)小于100%.

總體看來，三年的資產(chǎn)負(fù)債率均小于100%，但都過于低不屬于適宜水平；三年的產(chǎn)權(quán)比率也均小于100%，但也是過于低.

1.3.3營運(yùn)能力分析

營運(yùn)能力分析（Analysis of Enterprises'Operating Capacity）是指企業(yè)的經(jīng)營運(yùn)行能力，即企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資本以賺取高額利潤的能力.

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（Receivables Turnover Ratio）是說在一定時期內(nèi)(通常為一年)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化變成為資金的平均次數(shù).通過計算內(nèi)蒙古晶星外語圖書有限公司這三年的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率5.67、6.13、2.55.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)63.49、58.73、141.18，即平均收賬期先變短又變長，從表中看出企業(yè)在應(yīng)收賬款上呆滯的時間比較長.

表5　內(nèi)蒙古晶星外語圖書有限公司營運(yùn)能力分析表

存貨周轉(zhuǎn)率（Inventory Turnover）是指企業(yè)在一定時期的營業(yè)成本和其存貨成本余額之間的除法運(yùn)算，即營業(yè)成本除以存貨成本的比值.通過計算內(nèi)蒙古晶星外語圖書有限責(zé)任公司這三年的存貨周轉(zhuǎn)率為3.78、5.4、5.66；存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)95.24、66.67、63，從表中看出企業(yè)在存貨上呆滯的時間比較長.

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（Total Assets Turnover）是指企業(yè)在一定時期內(nèi)的銷售營業(yè)收入與平均資產(chǎn)總額之間的除法運(yùn)算，即銷售收入除以平均資產(chǎn)總額的比值.通過計算內(nèi)蒙古晶星外語圖書有限公司這三年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.09、1.41、0.99，表明企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度減慢.

總體看來，2011年-2013年，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率先上升又回落；存貨周轉(zhuǎn)率逐漸上升；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率先上升又回落；企業(yè)還要繼續(xù)加強(qiáng)對總資產(chǎn)、應(yīng)收賬款和存貨的管理，加快周轉(zhuǎn)速度，加強(qiáng)營運(yùn)能力.

1.3.4獲利能力分析

獲利能力是指企業(yè)的資金增值的能力，一般表現(xiàn)為企業(yè)收益數(shù)額的大小和水平的高低.一般從總資產(chǎn)報酬率、資產(chǎn)凈利率、銷售凈利率、成本利潤率上分析企業(yè)獲利能力.

總資產(chǎn)報酬率（Return on Total Assets Ratio）又稱總資產(chǎn)利潤率、總資產(chǎn)回報率、資產(chǎn)總額利潤率.

資產(chǎn)凈利潤率(profit rate to net worth)企業(yè)凈利潤除以資產(chǎn)平均總額所算下的比值稱之為資產(chǎn)近利潤率.

銷售凈利率(Net Profit Margin on Sales/Net profit margin)是凈利潤占銷售收入的百分比.

銷售毛利率是指毛利除以銷售收入總額所算下的百分比值，也可以叫做毛利率，其中毛利是銷售收入減去銷售成本所算下的差額.銷售毛利率是銷售凈利率的基礎(chǔ).

成本費(fèi)用利潤率(Ratio of Profits to Cost)是企業(yè)在一定期間內(nèi)的利潤總額除以成本、費(fèi)用總額所算下的比值.從企業(yè)財務(wù)報表中利潤表中計算得出企業(yè)2011年總資產(chǎn)報酬率2.5%；資產(chǎn)凈利率2.5%；銷售凈利率2.3%；成本利潤率2.4%.而在接下來的兩年2012年、2013年企業(yè)總收入小于企業(yè)總支出，企業(yè)利潤呈現(xiàn)為負(fù)數(shù)，企業(yè)處于賠錢狀態(tài)，從利潤表中看出企業(yè)營業(yè)成本比較高，銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用三者之和比較高使得企業(yè)總支出大于總收入.

2　內(nèi)蒙古晶星外語圖書有限責(zé)任公司財務(wù)問題解決對策

2.1對短期償債能力問題的解決對策

企業(yè)三年的流動比率均高于200%，但是企業(yè)的資金并沒有得到充分的利用，大量資金處于閑置狀態(tài)，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)資金的管理與運(yùn)營提高企業(yè)的營利.如果可以的話企業(yè)可以去購買債券或者基金.

2.2對長期償債能力問題的解決對策

內(nèi)蒙古晶星外語圖書有限公司三年的資產(chǎn)負(fù)債率均低于40%，債務(wù)償還能力較高，一般債權(quán)人想要企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率能低就低，企業(yè)償還債款能得到保障融給企業(yè)的資金并不會有較大的風(fēng)險因此對債權(quán)人較為有利；資產(chǎn)負(fù)債率高對投資者越有利.

2.3對營運(yùn)能力問題解的決對策

（1）企業(yè)應(yīng)提高總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，提高銷售收入來提高企業(yè)的資產(chǎn)利用程度，增加銷售收入，及時處理公司多余的資產(chǎn)，加強(qiáng)對企業(yè)全部資產(chǎn)的管理和充分的利用，充分的開拓公司的發(fā)展?jié)摿?，提高公司的利潤，提高產(chǎn)品在市場上的占有率，提高企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營效率.

（2）企業(yè)應(yīng)提高流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部控制，采取降低成本、調(diào)動暫時閑置的資金用以創(chuàng)造利潤或擴(kuò)大生產(chǎn)或服務(wù)領(lǐng)域的措施充分有效地利用其流動資產(chǎn)，提高流動資產(chǎn)的綜合使用效率，加強(qiáng)對流動資產(chǎn)的管理和運(yùn)用.

（3）企業(yè)應(yīng)提高應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，減少平均收賬期，提高應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力.企業(yè)應(yīng)提高存貨的周轉(zhuǎn)速度，加強(qiáng)對存貨的管理，在保證生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)性的同時，企業(yè)盡可能少占用經(jīng)營所需要的資金，使資金的使用效率有所提高，加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營管理水平的上升.

2.4對獲利能力問題的解決對策

應(yīng)該降低企業(yè)的生產(chǎn)成本，好好查找致使成本、費(fèi)用上升的原因，改進(jìn)相關(guān)的工作，可以改變效益指標(biāo)的下降狀況，提高勞動效率，擴(kuò)大銷售增加銷售收入，應(yīng)提高銷售能力，加速資金周轉(zhuǎn)速度，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，提高主營業(yè)務(wù)市場的競爭力，改善經(jīng)營管理，運(yùn)用恰當(dāng)?shù)臓I銷策略，適當(dāng)?shù)倪\(yùn)用財務(wù)杠桿提高資金的使用效率，充分挖掘生產(chǎn)潛力，提高獲利水平，增強(qiáng)獲利能力.

3　結(jié)論

通過分析,了解該企業(yè)2011年到2013年的財務(wù)報表問題，該企業(yè)支出總額過去高，使得2012到2013年的支出總額大于收入總額，企業(yè)處于賠錢狀態(tài)，企業(yè)應(yīng)合理的控制成本、費(fèi)用的支出，提高企業(yè)的收入.

最后，企業(yè)應(yīng)從加強(qiáng)運(yùn)營能力、獲利能力上入手，合理運(yùn)用營銷策略，加強(qiáng)內(nèi)部控制，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，充分挖掘生產(chǎn)潛力，很好的規(guī)避風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展壯大.

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F275.2

A

1673-260X（2016）09-0094-03

2016-05-03