第三方支付平臺卡組織發(fā)展芻議

李二亮

內容摘要：本文在分析卡組織類型和特征的基礎上，回顧中國銀聯(lián)的發(fā)展歷程，總結其發(fā)展過程中克服“雞蛋相生”囚徒困境的經驗，并進一步基于SWOT分析法，以支付寶為例對第三方支付平臺向卡組織發(fā)展進行深入討論，以期為第三方支付平臺向卡組織發(fā)展提供參考。

關鍵詞：第三方支付平臺 卡組織 雙邊市場 SWOT分析

中圖分類號：F713.36 文獻標識碼：A

2016年6月，中國人民銀行正式公布《銀行卡清算機構管理辦法》，辦法的實施被業(yè)界認為是進一步深化金融改革、健全支付服務市場化機制的重要舉措，將給包括第三方支付平臺在內的支付服務商以更大的市場發(fā)展空間，第三方支付平臺向卡組織發(fā)展也成為當下熱議話題。第三方支付平臺雖然具有類似銀聯(lián)的連接眾多銀行金融機構的功能，但是否能順利向卡組織發(fā)展，并在未來支付清算市場的競爭中取得一席之地是值得思考的問題，本文將就此問題進行深入探討。

卡組織的基本類型、市場結構及特征分析

（一）卡組織的基本類型

銀行卡組織是指在銀行卡產業(yè)中為了實現(xiàn)銀行卡跨行信息和資金清算，而進行的一系列制度和規(guī)則安排，從目前全世界銀行卡組織的類型來看，主要分為開放型和封閉型兩類。

開放型的銀行卡組織主要以維薩和萬事達為代表，通常屬于非營利組織，通過不斷吸納會員來增強卡組織的網絡效應，從而不斷提升競爭力。封閉型的卡組織通常由一家獨立的銀行所擁有，無任何其他會員，發(fā)卡業(yè)務和收單業(yè)務均由銀行自己完成，如美國運通、發(fā)現(xiàn)、大萊等。從目前銀行卡發(fā)展的趨勢來看，為了進一步拓展市場業(yè)務，封閉型卡組織有趨勢向開放型發(fā)展。

（二）卡組織的市場結構

了解卡組織的市場結構有助于分析其基本特征，其基本市場結構如圖1所示。通?？ńM織連接著發(fā)卡行、收單行，同時通過完成最終用戶（消費者和特約商戶）之間的交易來實現(xiàn)其經濟價值（胥莉等，2009），并通過向特約商戶收取手續(xù)費實現(xiàn)營利，手續(xù)費會在發(fā)卡行、收單行和卡組織之間分配。而對于封閉型卡組織來說，發(fā)卡行和收單行為同一銀行，手續(xù)費均由卡組織獲得。

（三）卡組織市場的基本特征

通過圖1所示的卡組織的市場結構來看，對于開放型的卡組織來說，具有以下典型特征：

1.卡組織市場是一個小眾市場，服務對象相當有限。從目前銀行卡清算市場的實踐來看，其直接的服務對象為發(fā)卡行和收單行，在我國主要包括商業(yè)銀行、政策性銀行、農村商業(yè)銀行等，從機構的數量來看是一個小眾市場。因此，這就決定著為小眾市場提供連接服務的卡組織的數量也是有限的，且對其要求要大大高于一般支付機構。

2.銀行卡組織市場具有典型的雙邊市場結構。完成最終用戶（消費者和特約商戶）之間的交易是卡組織的重要使命，這就使得卡組織市場具有典型的雙邊市場特征（王學斌等，2007），主要體現(xiàn)在以下方面：一是卡組織最終的服務對象為兩類完全異質的客戶群體，即消費者和特約商戶。二是兩類用戶通過網絡外部性特別是交叉網絡外部性相互影響，將面臨雙邊市場典型的“雞蛋相生”囚徒困境，即未來卡組織將在優(yōu)先發(fā)展消費者還是優(yōu)先發(fā)展特約商戶之間進行選擇，此問題將極大影響卡組織未來發(fā)展。

3.我國卡組織市場未來競爭激烈。很多行業(yè)在初始階段通常會先是“藍海”，然后逐步過渡到“紅?！?。由于銀行卡清算業(yè)務具有較強的網絡外部性和典型的雙邊市場特征，同時，國內目前已經有發(fā)展較為成熟的中國銀聯(lián)，國外的卡組織早已預謀進入國內支付清算市場，因此未來卡組織市場的后入者，將直面來自國內外卡組織直接而激烈的競爭，步入“紅?！鼻覜]有緩沖地帶。

中國銀聯(lián)的發(fā)展歷程

中國銀聯(lián)作為國內唯一的卡組織，自2002年發(fā)展以來，以其獨有的方式克服了雙邊市場中的“雞蛋相生”問題，并成線下支付的主流模式，其經驗主要有以下兩點：

第一，借助壟斷經營有效克服了發(fā)展過程中“雞蛋相生”困境。2002年3月，中國銀聯(lián)正式成立，為了鼓勵銀行卡產業(yè)的發(fā)展，2005年5月，中國人民銀行出臺了《關于規(guī)范和促進銀行卡受理市場支付產業(yè)的指導意見》，該意見實質上賦予了中國銀聯(lián)在國內銀行卡跨行交易轉接和受理市場的壟斷地位，這種排他性的壟斷經營在很大程度上幫助中國銀聯(lián)克服了雙邊市場中的“雞蛋相生”問題，一方面，銀聯(lián)的壟斷使得加入中國銀聯(lián)網絡的各商業(yè)銀行，在正常對消費者發(fā)卡的過程中，即完成了發(fā)展消費者一端用戶的任務，所以，對于中國銀聯(lián)來說，重點任務在于發(fā)展另一端用戶——聯(lián)網的特約商戶。而發(fā)展特約商戶，中國銀聯(lián)不但可以通過旗下銀聯(lián)商務直接拓展，同時，各商業(yè)銀行也通過布控POS機具、改善受理環(huán)境拓展了特約商戶，從而有效克服了銀聯(lián)所面臨的雙邊市場的“雞蛋相生”困境。

第二，用戶突破臨界容量是銀聯(lián)支付成為主流支付工具的關鍵所在。網絡外部性理論認為，當消費者消費某種網絡產品的價值會隨著消費與該產品相兼容產品的其他消費者數量的增加而增加，當達到某一臨界容量時，就會實現(xiàn)強者越強的馬太效應（錢春海等，2003）。對于銀聯(lián)卡來說，由于國內銀聯(lián)卡持卡人和特約商戶的不斷增加，馬太效應所要求的臨界客戶容量能很容易得到滿足，這就使得銀聯(lián)卡組織的網絡外部性呈現(xiàn)快速增長趨勢，據央行2015年1月發(fā)布的《中國支付體系發(fā)展報告》，截至2014年末，全國累計發(fā)行銀行卡49.36億張，其中借記卡累計發(fā)卡44.81億張，信用卡累計發(fā)卡4.55億張，同時，銀行卡跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網商戶1203.40萬戶。用戶的持續(xù)不斷增長，帶來的直接效應就是越來越多的消費者愿意持有銀聯(lián)卡去消費，越來越多的商家愿意接入銀聯(lián)轉接網絡成為銀聯(lián)的特約商戶，銀聯(lián)支付也逐步成為主流的支付模式。

第三方支付平臺向卡組織發(fā)展的SWOT分析——以支付寶為例

我國第三方支付誕生于1999年，快速發(fā)展自2003年，第三方支付最初的目的是為了解決網絡購物過程中的支付和信用問題。我國第三方支付機構采取各自與商業(yè)銀行簽約的方式，建立獨立的平臺解決線上支付問題，可以說目前相對成熟的第三方支付系統(tǒng)在一定程度上起到了銀聯(lián)的作用，隨著我國銀行卡產業(yè)政策的調整，向卡組織發(fā)展，爭奪支付市場的主動權也成為第三方支付平臺未來發(fā)展過程中的可選項，并且業(yè)界普遍認為實力最強的支付寶最有可能發(fā)展成為卡組織。應該說，以支付寶為代表的第三方支付行業(yè)巨頭有相當大的優(yōu)勢成立卡組織，但也面臨著諸多現(xiàn)實困難，以下基于SWOT分析，對支付寶向卡組織發(fā)展進行詳細討論。

（一）優(yōu)勢

根據《銀行卡清算機構管理辦法》的規(guī)定，支付寶在準入資格、材料報備等方面完全符合相關要求，具有明顯的優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在以下兩個方面：

1.支付寶在注冊資本、高管人員要求方面完全符合要求。支付寶成立于2003年，2004年開始獨立化運營，2011年5月，首批獲得中國人民銀行頒發(fā)的“支付業(yè)務許可證”。近幾年來，支付寶一直在業(yè)內業(yè)績良好，其背后有阿里巴巴集團強有力的支撐，因此，《銀行卡清算機構管理辦法》所要求的注冊資本、高管人員經歷等，支付寶完全可以滿足。

2.支付寶系統(tǒng)具有良好的穩(wěn)健性。從功能上來講，目前支付寶平臺已經完全具備了跨行轉接功能，其連接的國內各類機構達到170余家，僅次于中國銀聯(lián)。其支付系統(tǒng)也具有較強的穩(wěn)健性，特別是支付寶系統(tǒng)在每年“雙11”購物節(jié)中，均實現(xiàn)了系統(tǒng)的平穩(wěn)運行，因此，支付寶符合《辦法》所要求的信息安全保障機制要求。

（二）劣勢

從功能上講，支付寶系統(tǒng)與卡組織轉接具有相同功效，然而，一旦成立卡組織，支付寶系統(tǒng)將變成第二個銀聯(lián)，依據《銀行卡清算機構管理辦法》的規(guī)定，新成立的卡組織必須獨立運營，并與原有業(yè)務分離，這樣新成立的卡組織將不得不面臨雙邊市場“雞蛋相生”的囚徒困境，體現(xiàn)在：

1.支付寶原有的發(fā)展模式無法得到復制。眾所周知，支付寶之所以取得快速發(fā)展并成為業(yè)界的龍頭，主要取決于與阿里巴巴系購物平臺的排他性關聯(lián)，使其成為眾多網民在阿里系網站購物的唯一選擇。然而新成立的卡組織，將面臨著優(yōu)先發(fā)展商家用戶還是消費者用戶的選擇，而支付寶原有積累的龐大用戶群體，無論是商家用戶還是消費者用戶，不會天然地成為支付寶新成立卡組織的用戶，因為用戶在考慮多持一種銀行卡時，會在成本和收益之間進行選擇。

2.銀聯(lián)原有借助“政府主導+市場化運作”的模式同樣無法復制。以上分析可以看出，中國銀聯(lián)借助于“政府主導+市場化運作”的模式，通過壟斷經營取得了較大的發(fā)展，該種模式的產生有其歷史原因，對于未來新成立的卡組織，該種發(fā)展模式均不可能再出現(xiàn)。根據《銀行卡清算機構管理辦法》的規(guī)定，新成立的卡組織不會早于2018年，此時，我國卡組織市場已經完全實現(xiàn)市場化運作，所有支付清算市場的新進入者都將面臨中國銀聯(lián)、維薩、萬事達、JCB等卡組織的直面競爭。

（三）機會

1.國內銀行卡清算市場的放開為成立新的卡組織奠定重要基礎。2014年10月，國務院常務會議研究決定，放開銀行卡清算市場；2015年4月，國務院下發(fā)《關于實施銀行卡清算機構準入管理的決定》，規(guī)定任何符合條件要求的境內外組織均可申請成立卡組織。2016年6月，《銀行卡清算機構管理辦法》的實施，使得卡組織的成立有了可操作的規(guī)范，根據此要求，支付寶完全有條件、有能力成立卡組織，這對包括支付寶在內的第三方支付運營商來說都是市場機會。

2.非現(xiàn)金消費在我國消費比重持續(xù)增加。當前，非現(xiàn)金消費日漸成為我國消費支付的主流，根據央行2015年第三季度支付業(yè)務報告顯示，我國銀行卡人均消費金額達10470.02元，同比增長31.25%；銀行卡卡均消費金額為2716.03元，同比增長19.25%；相比往年刷卡交易數額仍在攀升，刷卡消費已經成為主流。

（四）威脅

支付寶成立的新的卡組織，對于支付清算市場來說是市場的后入者，將面臨著來自于國內外市場兩方面的競爭。國內方面，現(xiàn)有支付市場中雖然只有中國銀聯(lián)一家卡組織，但其政府背景使其市場地位很難被撼動。而國際知名卡組織一直希望進入國內市場。故支付寶一旦成立自己的卡組織，難以形成過去銀聯(lián)與VISA之間的合作模式，而是直接競爭，并有可能影響到原有與國際卡組織的業(yè)務合作。

通常已有卡組織會通過會員規(guī)則約束卡組織成員與其他卡組織的合作，比較典型如2009年VISA向全球會員銀行發(fā)函，要求自2009年8月1日起，凡在中國內地、境外受理帶有VISA標識的雙幣種信用卡時，不論刷卡消費還是ATM取現(xiàn)，都不得走銀聯(lián)清算通道，否則要重罰收單行。因此，新成立的卡組織必須面臨著來自于原有卡組織規(guī)則內的競爭約束。

參考文獻：

1.胥莉，陳宏民，潘小軍.具有雙邊市場特征的產業(yè)中廠商定價策略研究[J].管理科學學報， 2009（5）

2.王學斌，趙波，寇宗來等.失之東隅、收之桑榆：雙邊市場中的銀行卡組織[J].經濟學（季刊），2007（1）

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4.本刊編輯部.銀聯(lián)VS國際卡組織：信用卡清算通道之爭[J].金卡工程，2013（7）