企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金管理模式探討

張貴琳

摘要：對(duì)企業(yè)內(nèi)部資金進(jìn)行有效控制，是實(shí)現(xiàn)運(yùn)用資金效益最大化的關(guān)鍵前提。本文對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金管理模式的優(yōu)化和改革進(jìn)行了深入的討論與分析，并據(jù)此闡釋了加強(qiáng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金管理和財(cái)務(wù)管理水平的重要現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：運(yùn)營(yíng)資金 管理模式

一、營(yíng)運(yùn)資金的概念、特點(diǎn)及優(yōu)化其管理模式的重要性

（一）營(yíng)運(yùn)資金的概念、特點(diǎn)

營(yíng)運(yùn)資金有廣義和狹義之分，廣義的營(yíng)運(yùn)資金是指一個(gè)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額；狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。本文所論述的是狹義的營(yíng)運(yùn)資金。營(yíng)運(yùn)資金一般具有如下幾個(gè)特點(diǎn)。

（1）營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源具有多樣性。與籌集長(zhǎng)期資金的方式相比，企業(yè)籌集營(yíng)運(yùn)資金的方式較為靈活多樣，通常有銀行短期借款、短期融資券、商業(yè)信用、應(yīng)交稅金、應(yīng)交利潤(rùn)、應(yīng)付工資、應(yīng)付費(fèi)用、預(yù)收貨款、票據(jù)貼現(xiàn)等多種在內(nèi)外部融資方式。

（2）營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量的變動(dòng)，流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量也會(huì)相應(yīng)發(fā)生變動(dòng)。

（3）營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性。企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，通常會(huì)在1年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)收回。根據(jù)這一特點(diǎn)，營(yíng)運(yùn)資金可以用商業(yè)信用、銀行短期借款等短期籌資方式來(lái)加以解決。

（4）營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)是經(jīng)常變化的，一般按照現(xiàn)金、材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金的順序轉(zhuǎn)化。為此，在進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)管理時(shí)，必須在各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)上合理配置資金數(shù)額，做到結(jié)構(gòu)合理，以促進(jìn)資金周轉(zhuǎn)順利進(jìn)行。此外，短期投資、應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)一般具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，如果遇到意外情況，企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈、現(xiàn)金短缺時(shí)，便可迅速變賣這些資產(chǎn)，以獲取現(xiàn)金。這對(duì)財(cái)務(wù)上應(yīng)付臨時(shí)性資金需求具有重要意義。

（二）優(yōu)化企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金管理模式的重要性

作為企業(yè)組織各項(xiàng)生產(chǎn)、活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)命脈，運(yùn)營(yíng)資金始終貫穿于企業(yè)運(yùn)作的全過(guò)程。企業(yè)對(duì)運(yùn)營(yíng)資金管理模式的先進(jìn)與否，直接決定了一個(gè)企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀態(tài)的優(yōu)劣。隨著整個(gè)國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)氛圍越來(lái)越濃厚，市場(chǎng)大環(huán)境也變得相對(duì)糟糕，企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金管理模式中的不足也顯露無(wú)疑。因此，在這種競(jìng)爭(zhēng)大環(huán)境下，我國(guó)企業(yè)必須要基于自身發(fā)展實(shí)情，對(duì)運(yùn)營(yíng)資金管理模式中的問(wèn)題進(jìn)行深入挖掘，并及時(shí)找出解決措施“亡羊補(bǔ)牢”，使企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)行為更規(guī)范，同時(shí)也使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)水平、內(nèi)部管理水平以及市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力都得到最大程度的提升，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)效率的最大化和綜合經(jīng)濟(jì)效益的最大化。

二、當(dāng)前企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金管理模式的缺陷

（一）運(yùn)營(yíng)資金管理的理論研究基礎(chǔ)薄弱

與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金管理存在明顯不足。其中尤為明顯的問(wèn)題就是，目前我國(guó)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金管理方面的理論研究基礎(chǔ)相當(dāng)薄弱，不但不能在企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金管理過(guò)程中給予其強(qiáng)有力的理論支撐，反而為運(yùn)營(yíng)資金管理方面的漏洞提供了沃土，加大了企業(yè)流動(dòng)資金的不穩(wěn)定性和非協(xié)調(diào)性。

（二）對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的管理缺乏科學(xué)規(guī)劃

對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的結(jié)構(gòu)進(jìn)行管理，主要就是指對(duì)企業(yè)資金的流動(dòng)負(fù)債、流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債比例三個(gè)方面進(jìn)行規(guī)范、合理的管理。但是，企業(yè)當(dāng)前所使用的運(yùn)營(yíng)資金管理方法中的一項(xiàng)首要原則就是：資金安全。這一原則雖能保證企業(yè)資金充分滿足生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)的需求，降低了運(yùn)營(yíng)資金的占用比，卻在無(wú)意中忽略了對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金結(jié)構(gòu)的規(guī)范化管理，也欠缺對(duì)運(yùn)營(yíng)資金內(nèi)部結(jié)構(gòu)的科學(xué)規(guī)劃。這就使得企業(yè)實(shí)際上并不能對(duì)運(yùn)營(yíng)資金進(jìn)行有序的安排，也無(wú)法及時(shí)處理好運(yùn)營(yíng)資金和其他資金間的關(guān)系，最終反而會(huì)使企業(yè)資金的流動(dòng)協(xié)調(diào)性大大降低。如果企業(yè)內(nèi)部的流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目占比過(guò)大，會(huì)增大企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；而如果企業(yè)內(nèi)部的流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債存在的數(shù)額差距過(guò)大，則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金結(jié)構(gòu)的失衡，使企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)盈利間的剪刀差變大。

（三）運(yùn)營(yíng)資金的實(shí)際運(yùn)營(yíng)效率不盡如人意

目前，我國(guó)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的管理流程中普遍存在的一個(gè)問(wèn)題是，流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)緩慢、質(zhì)量不盡如人意，企業(yè)的不良投資數(shù)不勝數(shù)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化程度也越來(lái)越高，而很多企業(yè)并不真正了解市場(chǎng)，導(dǎo)致其生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)欠缺必要的科學(xué)性與合理性，讓企業(yè)產(chǎn)品的銷售力和競(jìng)爭(zhēng)力都嚴(yán)重受挫。另外，企業(yè)采購(gòu)人員中飽私囊的行為，也會(huì)讓企業(yè)存貨的賬面與實(shí)際市場(chǎng)價(jià)之間存在差異，致使企業(yè)花高價(jià)購(gòu)買同類物質(zhì)。除此之外，企業(yè)償還運(yùn)營(yíng)資金時(shí)的付款周轉(zhuǎn)天數(shù)不斷推遲也是導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)速度慢的重要原因，它還會(huì)使企業(yè)的信用日益降低。

三、優(yōu)化企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金管理模式的有效策略

（一）加強(qiáng)內(nèi)部控制和理論研究，為運(yùn)營(yíng)資金的管理保駕護(hù)航

對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的科學(xué)化管理，是企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。完善我國(guó)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金管理的必要措施，就是要不斷加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部的嚴(yán)格控制與研究，不斷加強(qiáng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的管理效率。第一，不斷健全和完善我國(guó)現(xiàn)有的關(guān)于企業(yè)內(nèi)部控制的法律規(guī)章制度，優(yōu)化我國(guó)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的內(nèi)部控制模式，提升企業(yè)內(nèi)部控制的嚴(yán)格性和規(guī)范化，進(jìn)而提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的管理水平和對(duì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防御意識(shí)。第二，基于學(xué)位論文對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的管理展開(kāi)有效的研究，就是對(duì)其他國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于某一學(xué)術(shù)問(wèn)題的研究結(jié)論進(jìn)行補(bǔ)充和升華，以達(dá)到發(fā)展企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金管理，增強(qiáng)其學(xué)術(shù)支撐的目的。

（二）基于供應(yīng)鏈整合，加快企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)速度

“供應(yīng)鏈整合”，顧名思義，就是指為了提升綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，為顧客提供更高價(jià)值的服務(wù)或產(chǎn)品，供應(yīng)鏈上下所有企業(yè)間彼此進(jìn)行更高層次、更緊密的合作。實(shí)際上，就是以一個(gè)系統(tǒng)整體為出發(fā)點(diǎn)，對(duì)供應(yīng)鏈中的每一個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)與核心企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行統(tǒng)一的協(xié)調(diào)管理，并據(jù)此來(lái)提高供應(yīng)鏈中各企業(yè)間信息流、實(shí)物流、資金流以及工作流的運(yùn)轉(zhuǎn)速度，最終在低運(yùn)營(yíng)成本和高資金運(yùn)轉(zhuǎn)速度的前提下，使企業(yè)所創(chuàng)造的價(jià)值真正實(shí)現(xiàn)最大化。通過(guò)整合供應(yīng)鏈，能在不同企業(yè)間形成一個(gè)“協(xié)同化管理”的理想局面，能將對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的管理真正融合到企業(yè)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中的每一個(gè)職能領(lǐng)域中，有效地克服了不同資金運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)中可能出現(xiàn)的脫節(jié)現(xiàn)象，從整個(gè)運(yùn)營(yíng)大局出發(fā)對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金進(jìn)行科學(xué)、統(tǒng)一的管理。嚴(yán)格來(lái)講，“供應(yīng)鏈整合”活動(dòng)又分為內(nèi)部活動(dòng)和外部活動(dòng)兩方面內(nèi)容。內(nèi)部供應(yīng)鏈整合活動(dòng)，是憑借任何可能的手段，以“緊密無(wú)縫流程”的形式將企業(yè)內(nèi)部的不同功能作業(yè)銜接起來(lái)；同時(shí)以“業(yè)務(wù)集成”為根本出發(fā)點(diǎn)，讓供應(yīng)鏈中的企業(yè)集中發(fā)展自身的核心業(yè)務(wù)，而其他業(yè)務(wù)直接外包出去。“外部供應(yīng)鏈整合”活動(dòng)，則是指讓客戶與供應(yīng)商之間形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，將“以客戶為導(dǎo)向”作為根本指導(dǎo)思想，并據(jù)此來(lái)提高各個(gè)供應(yīng)商在供應(yīng)鏈中的參與度。

（三）以客戶的切身需求為導(dǎo)向，加快企業(yè)資金的運(yùn)營(yíng)效率

電商時(shí)代的來(lái)臨，讓現(xiàn)代化企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的核心理念逐步轉(zhuǎn)變?yōu)椤耙钥蛻羟猩硇枨鬄閷?dǎo)向”和“為顧客創(chuàng)造更高的價(jià)值”?，F(xiàn)代企業(yè)必須加快向市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型，依據(jù)對(duì)市場(chǎng)變化與客戶需求的仔細(xì)觀察和深入分析，對(duì)顧客的實(shí)際需求快速做出響應(yīng)。而企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金始終貫穿于此過(guò)程中客觀存在的整個(gè)供應(yīng)鏈（包括客戶和供應(yīng)商）中，所以滿足客戶需求是提升企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)效率的根本保證。首先，通過(guò)對(duì)客戶當(dāng)前實(shí)際需求的精準(zhǔn)把握和未來(lái)需求變化的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，不斷提高企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量，以此提升供應(yīng)鏈響應(yīng)客戶需求的效率，并促進(jìn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)效率的大大提高。其次，從大局上講，每一個(gè)企業(yè)實(shí)際上都可以視為更大范圍供應(yīng)鏈中的一個(gè)環(huán)節(jié)。所以，對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的管理活動(dòng)與同一根供應(yīng)鏈條上的兄弟企業(yè)之間有很大程度的依存性和很緊密的利益相關(guān)性。供應(yīng)鏈上不同“節(jié)點(diǎn)”間的雙贏性競(jìng)爭(zhēng)及以之為基礎(chǔ)的高層次合作，都有助于整個(gè)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)效率的提升和運(yùn)營(yíng)活力的保持。故而，加大供應(yīng)商的參與及彼此之間的合作，實(shí)際上是加強(qiáng)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)資金管理、提升企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理效率的重中之重。

四、結(jié)論

保證充足的運(yùn)轉(zhuǎn)較快的營(yíng)運(yùn)資金，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要前提，所以，運(yùn)營(yíng)資金管理是企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理工作中必不可少的組成部分。所以，要優(yōu)化企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的管理模式，要加強(qiáng)內(nèi)部控制和理論研究，提升企業(yè)內(nèi)部控制的嚴(yán)格性和規(guī)范化，進(jìn)而提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的管理水平和對(duì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防御意識(shí)；要基于供應(yīng)鏈整合，提高各企業(yè)間信息流、實(shí)物流、資金流以及工作流的運(yùn)轉(zhuǎn)速度，并加快企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)速度，最終使企業(yè)所創(chuàng)造的價(jià)值真正實(shí)現(xiàn)最大化；還要以客戶的切身需求為導(dǎo)向，不斷提高企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量，促進(jìn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)效率的大大提高。

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（作者單位：中車青島四方車輛研究所有限公司）