中國(guó)新型家庭理財(cái)現(xiàn)狀分析

程義斐

【摘 要】 隨著二胎政策的逐步放開(kāi)，育兒和教育成本節(jié)節(jié)攀高，中國(guó)新型家庭對(duì)于資產(chǎn)升值的需求也越來(lái)越大，科學(xué)合理的財(cái)富管理和家庭理財(cái)規(guī)劃就顯得尤為重要。本文將就當(dāng)前理財(cái)市場(chǎng)的現(xiàn)狀進(jìn)行分析

【關(guān)鍵詞】 家庭理財(cái) 資產(chǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn) 理財(cái)產(chǎn)品

隨著改革開(kāi)放和時(shí)代的發(fā)展，傳統(tǒng)的四世同堂式的家庭“金字塔”迅速演變成“倒金字塔”的新型家庭結(jié)構(gòu)，家庭中的年輕夫妻不但肩負(fù)著養(yǎng)育子女、贍養(yǎng)老人的責(zé)任，還要承擔(dān)提高家庭生活水平的壓力。采用何種方式來(lái)確保家庭資產(chǎn)的保值增值，對(duì)于我國(guó)新型家庭來(lái)說(shuō)有著重要意義和深遠(yuǎn)影響。家庭理財(cái)規(guī)劃并不等于簡(jiǎn)單的投資，它比投資更廣泛，投資關(guān)注的是收益，而家庭理財(cái)規(guī)劃關(guān)注的是家庭計(jì)劃，其中包括教育計(jì)劃、投資計(jì)劃、養(yǎng)老計(jì)劃等，不僅強(qiáng)調(diào)財(cái)富積累，還要重視財(cái)富保障。在負(fù)利率背景下，當(dāng)代家庭更應(yīng)合理統(tǒng)籌家庭可支配收入，積極改變傳統(tǒng)理財(cái)觀念，進(jìn)行合理投資規(guī)劃，爭(zhēng)取家庭資產(chǎn)收益最大化。

一、中國(guó)家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析

中國(guó)家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的整體發(fā)展趨勢(shì)是以儲(chǔ)蓄存款為中心向多元化發(fā)展。主要表現(xiàn)在以下幾方面：

（一）持現(xiàn)比例持續(xù)下降

家庭現(xiàn)金存量在增加，但在總資產(chǎn)中所占比例在減小。金融機(jī)構(gòu)大力發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)，設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面廣的全天候自助銀行，還有支付寶、微信錢(qián)包等便捷的移動(dòng)端支付工具，使得居民提現(xiàn)、購(gòu)物消費(fèi)更便捷，日常不需要攜帶大量現(xiàn)金。

（二）儲(chǔ)蓄存款在總資產(chǎn)中占主導(dǎo)地位不變

我國(guó)居民存款儲(chǔ)蓄率一直居高不下，除個(gè)別股市繁榮時(shí)期，儲(chǔ)蓄資金受到股票投資分流.其目前仍是家庭金融資產(chǎn)的主導(dǎo)。

（三）保險(xiǎn)金所占比重穩(wěn)步上升

隨著居民風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)日益增強(qiáng)，突發(fā)事故、生活壓力、自然災(zāi)害等不確定性因素增多，保險(xiǎn)的保障作用在日常生活中越發(fā)重要。保險(xiǎn)準(zhǔn)備金資產(chǎn)比重不斷增長(zhǎng)。

二、中國(guó)家庭式理財(cái)規(guī)劃存在的問(wèn)題分析

（一）由于我國(guó)社會(huì)保障體系不完善；資本市場(chǎng)尚不成熟，投資的投機(jī)性傾向嚴(yán)重；投資者沒(méi)有專(zhuān)業(yè)理財(cái)知識(shí)等原因，我國(guó)居民的儲(chǔ)蓄存款所占比重較高，面臨較大的通脹風(fēng)險(xiǎn)。家庭收入除消費(fèi)以外，主要集中于儲(chǔ)蓄存款.但儲(chǔ)蓄的保值性和增值性不高，在通貨膨脹時(shí)可能會(huì)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

（二）多數(shù)家庭理財(cái)規(guī)劃知識(shí)缺乏，跟風(fēng)盲目投資，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。普通家庭多數(shù)缺乏理財(cái)知識(shí)，未受過(guò)專(zhuān)業(yè)理財(cái)培訓(xùn)，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的收益、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，投資行為多屬于跟風(fēng)投機(jī)。家庭對(duì)與市場(chǎng)行情和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)無(wú)法作出準(zhǔn)確預(yù)計(jì)，可能導(dǎo)致財(cái)富縮水，投資泡沫。

（三）我國(guó)理財(cái)行業(yè)的外部市場(chǎng)尚不成熟。缺乏專(zhuān)業(yè)理財(cái)人員，服務(wù)水平低。理財(cái)產(chǎn)品大同小異，針對(duì)不同客戶需求的個(gè)性化產(chǎn)品很少。相關(guān)法律法規(guī)、相關(guān)政策也有待建立健全，有關(guān)家庭理財(cái)規(guī)劃的服務(wù)性行業(yè)不完善，普通投資者沒(méi)有專(zhuān)業(yè)理財(cái)人員的建議，很難把握經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)，合理配置資產(chǎn)，規(guī)劃長(zhǎng)遠(yuǎn)的理財(cái)目標(biāo)。

三、現(xiàn)有的家庭理財(cái)投資工具分析

（一）銀行理財(cái)產(chǎn)品

目前投資，應(yīng)當(dāng)拉長(zhǎng)持有期限，提前鎖定較高收益，最好盡量選擇中長(zhǎng)期的高收益產(chǎn)品，按照目前的情況，銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率只跌不會(huì)升，因此，購(gòu)買(mǎi)6個(gè)月以上的中長(zhǎng)期產(chǎn)品，可以提前鎖定當(dāng)前較高的收益率。同時(shí)，隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型，可以適當(dāng)關(guān)注各大銀行發(fā)售的凈值型開(kāi)放式產(chǎn)品以及結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，以博取相對(duì)較高的收益。

（二）基金定投

伴隨著股指反復(fù)震蕩不前，基金定投也許能成為讓投資者定下心來(lái)的新選擇?；鸲ㄍ对凇叭跏小敝械姆N種優(yōu)勢(shì)，讓其成為各家機(jī)構(gòu)主打的理財(cái)產(chǎn)品。而績(jī)優(yōu)基金也自然受到各家的追捧。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前包括余額寶、新浪存錢(qián)罐、網(wǎng)易現(xiàn)金寶、等同類(lèi)貨幣基金理財(cái)產(chǎn)品7日年化收益率持續(xù)走低，央行新一輪降準(zhǔn)降息、銀行實(shí)際利率回落以及股市的跌宕是導(dǎo)致貨幣基金產(chǎn)品收益下滑的主要因素?？陀^來(lái)說(shuō)，相比銀行定期存款，貨幣基金產(chǎn)品整體收益并不低，且具有較高的流動(dòng)性，如果投資者只是將其作為現(xiàn)金理財(cái)工具，而不是為了博取高收益，它依然具有很大的配置價(jià)值。

（三）P2P理財(cái)產(chǎn)品

P2P滿足了國(guó)內(nèi)小微信貸市場(chǎng)的需求，發(fā)展速度飛快，注冊(cè)資本金、線下網(wǎng)點(diǎn)、貸款規(guī)模等都以每年翻幾番的速度增長(zhǎng)，但由于監(jiān)管的空白，行業(yè)發(fā)展一直處于無(wú)序狀態(tài)，問(wèn)題頻出。但隨著《促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)，行業(yè)正在走向成熟。目前，P2P行業(yè)平均預(yù)期年化收益大致在10%-15%，且門(mén)檻非常低，正因?yàn)榫邆淞耸找娣€(wěn)定、門(mén)檻不高的特點(diǎn)，越來(lái)越多的人選擇P2P理財(cái)。

四、家庭理財(cái)投資建議

首先，居民家庭應(yīng)積極加強(qiáng)自身的學(xué)習(xí)和提高。正確樹(shù)立理財(cái)觀念、建立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)、學(xué)習(xí)投資理財(cái)知識(shí)、收集相關(guān)理財(cái)資訊、努力成為理性的投資者。

其次，為家庭成員做好保障。如果父母沒(méi)有醫(yī)療保障或保障不完善，作為子女，理應(yīng)為他們購(gòu)置基本醫(yī)療保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等?？紤]到買(mǎi)醫(yī)療保險(xiǎn)有一定的年齡要求，最好能趕在保險(xiǎn)公司規(guī)定的截止年齡之前辦好；夫妻作為家庭財(cái)富的主要?jiǎng)?chuàng)造者，除了基本的社保，還需要增加商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)、失能保險(xiǎn)，以增強(qiáng)家庭的抗風(fēng)險(xiǎn)能力；為小孩子購(gòu)置以分紅為主、附帶保障功能的理財(cái)型保險(xiǎn)，為將來(lái)的大額支出做好準(zhǔn)備。

最后，對(duì)每個(gè)家庭而言，要獲得持續(xù)穩(wěn)定的收益回報(bào)，發(fā)揮復(fù)利的時(shí)間價(jià)值，就應(yīng)該先從低風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域開(kāi)始學(xué)習(xí)和實(shí)踐，隨著投資水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的提高，再去逐步選擇高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資產(chǎn)品。不僅要考慮投資收益，更要合理安排不同階段的資金需求。

家庭理財(cái)規(guī)劃是貫穿整個(gè)生命周期的長(zhǎng)期規(guī)劃，需根據(jù)對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)狀況的預(yù)期制定理財(cái)目標(biāo)，合理配置投資理財(cái)工具，增加保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)以提高家庭資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力.并隨時(shí)根據(jù)客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，使得資產(chǎn)效用最大化。理財(cái)不能簡(jiǎn)單無(wú)限制地追求財(cái)富總額的最大化。就如同經(jīng)營(yíng)企業(yè)一樣，所獲的財(cái)富應(yīng)該服務(wù)于家庭成員的幸福、健康、和諧，讓生命價(jià)值實(shí)現(xiàn)最大化。